Ces slides ont été présenté lors de la foire de LYON sur l'énergie renouvelables. Il présente les outils mis en place par le Maroc amorcer le développement des énergies renouvelables. Le rôle de la Société d'Investissements Energétiques (société d'état au Maroc) au capital de 100 mllions d'USD. Le role de la SIE par rapport à Masen ( projet solaire de 2000 MW au Maroc). Le role de la SIE dans les projets éoliens. Mohamed AIT HASSOU

1. ROYAUME DU MAROC
Société d’Investissements Energétiques
Un investisseur de référence pour la
stratégie énergétique du Maroc
Février 2011
Mohamed AIT HASSOU
Directeur de développement Energétique
mohamed.aithassousie@gmail.com

2. Importantes opportunités d’investissements dans le secteur de
l’énergie
Eolien
Solaire
2 000 MW
+
2 000 MW
Objectifs 2020
“
Stratégie volontariste pour la réalisation de 4 000 MW solaire et éolien pour
2020 avec une obligation d’intégration industrielle
”
2

3. Importantes opportunités d’investissements dans le secteur de
l’énergie
Biogaz décharge et biométhanisation
100 MW
Chauffe-eau solaire
+
1,7 million de m2
Objectifs 2020
“
De grandes potentialités à exploiter : Extraction de biogaz et de
biométhanisation & fabrication et commercialisation de chauffe-eau solaires
”
3

4. La SIE : un levier à l’investissement
“
La SIE dans son rôle
de co-investisseur
Partenaire
(Vous)
”
Dette
 La SIE intervient par des prises de
participation minoritaires actives …
Fonds Propres
Société Projet
 … dans des sociétés menant des projets
concrets, rentables et dont la faisabilité
industrielle est démontrée
4

5. Stratégie énergétique fondée sur le pragmatisme, l’anticipation
et l’efficacité
“
”
La promotion des énergies renouvelables au coeur de la stratégie énergétique nationale
Sécuriser l’approvisionnement énergétique
 Diversification et optimisation du mix énergétique
 Réduire la dépendance aux importations
 Développement d’un leadership national proactif
Développer et exploiter les ressources nationales
 Création d’un avantage concurrentiel dans le
secteur de l’énergie
 Formations en ER
 Renforcement de la R&D : Mise en place de
l’institut de recherche sur les ER
Promouvoir l’intégration industrielle
 Insertion dans le tissu industriel national
 Optimisation des retombées socio-économiques
 Création d’emplois
 Nouvelles sources de revenues
 Favoriser les Spin off et les start up
3x
Evolution de la
structure de la
puissance installée
5

6. La SIE, un investisseur de référence pour la stratégie
énergétique du Maroc
“
La SIE privilégiera des investissements dans les EnR, incluant le solaire (hors centrales), la biomasse, l'éolien et l'hydraulique.
”
Carte d’identité
 Créée en février 2010, la SIE (Société d’Investissements
Énergétiques) est un opérateur dans le domaine des
énergies, et plus particulièrement dans le domaine des
énergies renouvelables et de l’efficacité énergétique.
Statut
Société anonyme d’état
Date de création
Février 2010
Capital initial
1 milliard de Dirham (~ $100 M)
Décret de création
Décret N° 2-09-410
Gouvernance
Conseil d’administration
Actionnaires
Etat marocain, Fonds Hassan II
Objectifs SIE
Accompagner le plan national de développement des
énergies renouvelables à haute qualité environnementale
Valoriser des ressources énergétiques renouvelables et
renforcer l’efficacité énergétique
Investir dans les projets visant l’augmentation
des capacités de production énergétique
Répondre aux enjeux d'industrialisation
des différentes filières énergétiques
prioritaires
6

7. Positionnement stratégique
“
La SIE prend part aux programmes majeurs d’Energie Renouvelables et Efficacité Energétique du Maroc
”
Accompagner les programmes nationaux

Contribuer en tant qu’investisseur au
développement du Programme éolien intégré de
1000 MW, en partenariat avec l’ONE

Investir dans les projets éoliens de promoteurs
privés

Contribuer au développement régional

Accompagner la réalisation du Plan Solaire
Marocain de 2000 MW en partenariat avec
MASEN

Promouvoir l’intégration industrielle

Renforcer l’ensemble de la chaine de valeur
localement

Investir dans les Projets Biomasses avec les
acteurs nationaux, incluant les Régions

Investir dans des projets d’EE et soutenir l’action
de l’ADEREE en tant qu'investisseur
Valoriser les ressources énergétiques locales

SIE finance un programme biomasse
(capture de biogaz)
Anticiper les évolutions et identifier les
opportunités d’investissements

Entreprendre des activités de veille stratégique et
d’études pour :

Identifier et mettre en valeur des sources d’EnR
présentant un fort potentiel pour le Maroc

Conduire des pilotes le cas échéant
7

8. Trois modèles d’affaires (business modèles)
1- SIE : Investisseur – obligation de retombées industrielles

Soutenir la réalisation du programme intégré de parcs éoliens piloté
par l'ONE avec des exigences de retombées économiques

Prises de participations dans les futures sociétés projets

Participation de la SIE éventuellement imposée via le cahier des charges
2 - SIE : Investisseur

Participations minoritaires des projets de promoteurs privés, tels que les
parcs éoliens ou d’autres projets énergétiques
SIE
Energie
3 - SIE : Investisseur dans la production d’équipement

Accompagner les programmes et projets en participant au capital de
sociétés produisant des équipements (chauffe-eau solaire, pâles
d’éoliennes, … )
Equipements
8

9. Programme éolien intégré – ONE
“
1
1000 MW
SIE : Investisseur - Obligation
de retombées industrielles
”
Développeur
Dette
Fonds Hassan II,
ONE
Fonds Propres
 Electricité produite par les projets fait l’objet
d’un PPA, contrat d’achat long terme avec
l’opérateur réseau (ONE)
Programme Eolien
ONE :
acheteur
PPA
PPA
9

10. Programme éolien intégré – ONE
Etat d’avancement
1000 MW
Programme éolien intégrée (1 000 MW)
150 MW
 Lancement de consultations relative au Parc éolien de
Taza (150 MW) :

Pré-qualification des banques d’affaires, des conseillers
juridiques, de l’assistance technique

300 MW
Pré-qualification des entreprises et consortiums
 Choix des sociétés de conseil
 Lancement de l’appel d’offre Taza (date)
150 MW
300 MW
100 MW
 Lancement d’une 2ème consultation portant sur 850 MW
 Principaux critères de sélection :


Prix du KWh produit
Niveau d’intégration industrielle
10

11. SIE investisseur avec les promoteurs Divers
“
2
SIE : Investisseur dans les projets
privés
Autre partenaire
stratégique
”
Dette
Fonds Propres
 Type de projet : Eolien, Biogaz (gaz de
décharge ou biométhanisation) …
 Electricité produite par les projets fait l’objet
d’un PPA, contrat d’achat long terme avec un
client (industriel, autres)
 Pas d’obligation de retombées industrielles
Initiatives privées
Client
acheteur
PPA
Ou
Autres
11

12. Stratégie d’investissement de la SIE
“
Une stratégie d’investissement volontariste pour promouvoir les EnR et l’EE et pour assurer la pérennité de la SIE
 Prises de participation minoritaires actives dans des sociétés menant des
projets concrets, rentables et dont la faisabilité industrielle est démontrée
”
SIE
 Formalisées par l’établissement d’un protocole d’associés prévoyant les
modalités de gouvernance et de liquidité…
 … et accompagnées d’une stratégie de sortie claire
 Politique de répartition diversifiée des capitaux investis par secteur d’ER
 Investissements ouverts à d’autres investisseurs
 La SIE entend réinvestir l’intégralité de ses revenus dans de nouveaux projets
 Optimisation des synergies et la complémentarité avec ses partenaires
institutionnels: ONE, ADEREE, MASEN, AMDI …
12

13. Un outil d’investissement avant tout
“
Un choix de critères d’investissements cohérents avec sa Mission
”
Critères fondamentaux pour la qualification des projets lors des analyses préliminaires :
1. Potentiel de développement national et international à travers un véritable
projet de développement (potentiel de croissance - marché existant)
2. .Compétitivité et rentabilité démontrée
3. Contribution à compléter la chaîne de valeur par secteur d’énergies
renouvelables dans le cadre de la politique énergétique nationale
4. Transfert technologique, innovation
5. Création d’emplois
13

14. Un processus d’investissement sécurisé
Réception
des dossiers
Analyse
préliminaire

Qualification des
projets : critères,
stratégie, mission
Analyse détaillée
Soumission du
dossier complet au
CA pour accord
définitif après
validation du CI

Pour les projets
retenus par le CA :
Audit financier,
juridique, fiscal et
social.

Pour les projets
retenus par le CA :
Audit financier,
juridique, fiscal et
social.

Accord de
confidentialité
Décision du Conseil
d’Administration

Support d’Experts
(sectoriels, droit, …)

Support d’Experts
(sectoriels, droit, …)

Evaluation
financière
consolidée

Evaluation financière
consolidée
Réception des BP,
stratégie, … dossier
de candidature SIE
Possibles échanges
avec les porteurs de
projets


Ingénierie
financière,
Exécution
Audits et Dues
Diligences




Décision du
Conseil
d’Administration
Soumission à la
Commission SIE

Analyse des aspects
techniques,
financiers et
économiques,
benchmarks, …
Soumission au
Conseil
d’Investissement
3 à 6 mois
14

15. Objectifs et modalités d’interventions
Objectif
Objectif
principal
principal
 Investir dans des sociétés en création ou en développement ayant pour objectifs de :



Modalités
Modalités
d’intervention
d’intervention
Accompagner le plan national de développement des EnR
Augmentation des capacités de production énergétique
Valoriser des ressources EnR et renforcer l’efficacité énergétique
 Fonds Propres
 Co-investissements (Partenaires financiers)
 Défini par secteur d’investissement. Globalement :
Tickets
d’intervention



TRI projet
TRI projet
Durée
Durée
d’intervention
d’intervention
Prise de participation minoritaire du capital des sociétés cibles
Ticket minimum : 5 MDH ( 500 000 EUR )
Ticket maximum : 200 MDH (20 millions EUR)
 Défini par secteur d’investissement.
 Par secteur d’investissement

Pouvant aller de 3 à 15 ans
15

16. Avant la loi 13-09 sur les énergies renouvelables
Chemin physique de l’électricité
Production
ONE
IPP
Transport
ONE
Distribution
ONE
Régies et
concessions
Relation contractuelle
ONE
IPP
Importation
ONE acheteur
unique
Clients finaux
(THT/HT)
Distributeur /
client final
16

17. La loi 13-09 sur les énergies renouvelables
Relation contractuelle
Chemin physique de l’électricité
Production
ONE
IPP
ONE
Transport
ONE
IPP
Importation
ONE
Acheteur
ONE
Transport
1
Distribution
ONE
Régies et
concessions
Clients finaux
(THT/HT)
2
Distributeur
1
Achat d’électricité au
prix public = tarif
Producteur =
fournisseur
vert
Client final
2
Achat d’électricité à un
prix généralement
inférieur au tarif public
17

18. Tarif de vente de l’électricité aux clients grand consommateur
Tarifs TVA Comprise (14%)
Heures de pointes
1,3 Dh
0,09 EUR
Heures pleines
0,9 Dh
0,08 EUR
Heures creuses
0,56 Dh
0,045 EUR
Prix de valorisation de l’électricité
produite par une installation à partir
de sources d’énergies renouvelables
Prix de
vente
<
Tarif public
Tarif réseau
-
Heures de pointes
Heures pleines
Heures creuses
Prix de vente
au client final
Tarif d’utilisation
du réseau
18

19. Projet de valorisation de déchets ménagers
Périmètre d’intervention
Electricité
Chaleur
Collecte
Traitement
Valorisation
Combustible
Vapeur
1.
2.
3.
4.
5.
Biométhanisation
Gazéification
Incinération
Séchage
Mise en décharge avec
production de biogaz
19

20. Flux financiers

Niveau de rémunération moyen par tonne
de déchet pour le traitement.
Responsabilité de la commune.
Financement
du traitement
Vente
d’Electricité
Investissement
Collecte
Traitement
Valorisation
Vente de crédits
carbone
Chaleur
Entrée d’argent
Sortie d’argent
Inconnues
20

21. Opportunités d’affaires.




A ajouter slide sur comment on va faire l’intégration industrielle
Ajouter slide sur la chaine de valeur éolien
Nous recherchons des partenaires financiers (dette et équity)
Indiquer enfin que l’on va lancer un appel d’offre pour des commandes de moteur de cogénération
21

22. www.siem.ma
Contact
Mohamed AIT HASSOU
Directeur de développement Energétique
mohamed.aithassousie@gmail.com
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