Seminario de Finanzas Personales Enrique Labrada Labrada consultoria Comunica Inteligente

1. Finanzas personales saludables
Módulo 6
INVERSIONES: COMO HACER QUE TU DINERO GENERE MÁS DINERO
Manual y guía del participante
Nombre_____________________________________________________________________________
¿Qué es una inversión?
Una inversión, en el sentido económico, es una colocación de capital para obtener una ganancia futura.
Toda inversión implica tanto un riesgo como una oportunidad. Un riesgo en la medida en que la
devolución del dinero invertido no está garantizada, como tampoco las ganancias. Una oportunidad en
tanto el éxito de la inversión puede implicar la multiplicación del dinero colocado.
Las reglas de oro de las inversiones:
Excedentes: Cuando alguien habla de invertir está pensando en hacer que su dinero genere más dinero.
Por lo tanto, es importante que no se pongan en juego los recursos que se requerirán de inmediato,
como el gasto corriente. Por eso la primera regla de oro es invertir lo que literalmente sobra y no lo que
se necesitará en corto plazo.
Diversificación: La segunda regla de oro consiste en la diversificación de inversiones. Invierte en
diferentes instrumentos. Si inviertes en acciones, hazlo en acciones de empresas de diferentes sectores,
en caso de que un sector entre en crisis.
Largo plazo: El interés compuesto puede generar grandes riquezas en el largo plazo, ya que el interés
se va capitalizando con el tiempo.
Tasas de interés: A mayor tasa mayor rendimiento.
Rendimiento en diferentes inversiones
La liquidez y el riesgo definen los diferentes rendimientos
- Liquidez: se refiere a la habilidad de convertir una inversión en efectivo rápidamente, sin costos
ni penalizaciones y para un monto conocido. Las cuentas de ahorro bancarias son muy líquidas.
Los pagares y las acciones no.
1. Inversiones

2. - Riesgo: se refiere a la posibilidad de que el monto recibido de la inversión pueda diferir de lo que
se espera. Como las cuentas de ahorro y los CETES porque el monto a recibir es garantizado. Las
acciones de las empresas son muy riesgosas debido a que las acciones de las empresas podrían
no generar utilidades. Las acciones son riesgosas porque el precio al que ellas pueden ser
compradas o vendidas está constantemente cambiando. A mayor riesgo mayor rendimiento.
¿QUE TAN BUEN INVERSIONISTA PODRIAS LLEGAR A SER?
I. Contesta las siguientespreguntas,ponderatus respuestas,evalúatus resultadosy determinatu perfil de
inversionista.
1. ¿Cuánto de sus ahorros estaríadispuestoa invertir?
A. Menosdel 50%
B. Entre el 50% y el 75%
C. Más del 75%
2. ¿Cuál sería su principal objetivoinvirtiendo?
A. Que su dinerocrezcasinimportarlos riesgos
B. Aumentarsupatrimonio,ojaláconretornosestables.
C. Asegurary mantenersucapital
3. ¿A qué plazo le gustaría invertir?En otras palabras, ¿cuánto tiempoestá dispuestoa esperar para obtener
una ganancia de su inversión?
A. Más de 5 años.
B. Entre 3 y 5 años.
C. Entre 1 y 3 años.
D. Menosde 1 años.
5. Cuál de las siguientesafirmacionesdescribe mejorsuobjetivode inversión y su nivel de toleranciafrente a
posiblesfluctuacionesenel valor de sus inversiones:
A. Preservación de capital: No quiero arriesgar mi inversión inicial y no me siento cómodo con las
fluctuaciones a corto plazo.
B. Conservador: Me gustaría preservar mi inversión, pero estoy dispuesto a aceptar pequeñas
fluctuaciones en el valor incluyendo posibles pérdidas en mi inversión inicial por períodos
menores a un año.
C. Moderado:Puedoaceptar fluctuacionesnegativas,incluyendoposibles pérdidasenmi inversión
inicial enel medianoplazo(1a2 años),con el finde obtenertasasconsiderablemente mayores.
D. Agresivo: Me gustaría que mis inversiones generaran los mayores rendimientos posibles. Estoy
dispuesto a aceptar fluctuaciones negativas por períodos mayores a dos años, incluyendo la
posible pérdida de mi inversión inicial.
6. ¿Cómodescribiríasu grado de conocimientoen inversiones?
A. Bajo: Tengomuypoca experienciaeninversiones.

3. B. Medio:Tengoalgunaexperienciaeninversiones,yme gustaría recibirasesoríaadicional.
C. Alto:Soyun inversionistaactivoyexperto,yme sientocómodotomandomispropiasdecisiones
de inversión.
7.Si tuviera la oportunidad de aumentar su tasa de rendimientopotencial aceptandoun mayor riesgo
(incluyendoposiblespérdidasenlainversióninicial),porfavor indique laalternativa que mejordescribe su
preferencia:
A. No estaríadispuestoaasumirun mayorriesgo.
B. Estoy dispuestoaasumirunpoco másde riesgoconparte de misrecursosdisponiblespara
inversión.
C. Estoy dispuestoaasumirmuchomásriesgocon parte de mis recursosdisponiblespara
inversión.
Las inversiones directas. Son aquellas en las que el inversionista tiene participación directa en la
creación de riqueza, ya sea en un negocio propio, bienes raíces, entre otros.
Las inversiones indirectas. Dichas inversiones son aquellas en las que el inversionista entrega su capital
a personas que lo trabajen por él y le rinden dividendos a cambio del capital invertido, siendo la
participación del inversionista mínima en la creación de riqueza.
La elección del instrumento de inversión dependerá, casi siempre, entre otros aspectos, de:
 Objetivo del inversionista
 Monto disponible
 Rentabilidad deseada
 Aversión al riesgo
 Plazo
1. Instrumentos de deuda o renta fija
Deuda Gubernamental
A través de estos instrumentos es el gobierno quien pide prestado a los inversionistas para fondear sus
proyectos y manejar sus finanzas. Son el instrumento de referencia en la fijación de tasas de interés y
rendimiento para todo el mercado, tomando en cuenta que normalmente paga una tasa superior a la
inflación.
Alternativas de inversión
2. Formas de invertir el dinero

4. El gobierno federal cada semana hace una subasta entre las instituciones financieras para fijar la tasa de
descuento de los cetes
CETES: renta fija y subastas semanales
Los Certificados de la Tesorería (CETES) son títulos de crédito emitidos por el Gobierno Federal desde el
28 de noviembre de 1977. A través de este instrumento, el Gobierno financia la inversión productiva y
propicia un sano desarrollo del mercado de valores, captando recursos de personas físicas y morales, a
quienes se les garantiza una renta fija.
Los CETES pagan a descuento, el rendimiento que obtendrá el inversionista consiste en la diferencia
entre el precio de compra y de venta. Su valor nominal es de $10.00 MN.
Se consideran instrumentos de corto plazo ya que se emiten a través de subastas efectuadas todos los
martes y a plazos de: 28, 91, 182 y 364 días.
Puntos a favor
 Son considerados como tasa de referencia en el mercado, ya que muchos de los préstamos están
basados en la tasa de CETES.
 Son un instrumento de deuda seguro, debido a que cuenta con garantía de pago del Gobierno
Federal.
 Poseen alta liquidez, ya que a través del mercado secundario se pueden vender antes de su
vencimiento, o comprar en fecha posterior a su colocación primaria.
A considerar
 Al no depender de la evolución de la inflación, no cuentan con una cobertura en caso de
incrementos sustanciales en ésta. Significa que pueden perder poder adquisitivo de la inversión.
 Ante la eventual posibilidad de un incremento de tasas, los CETES pueden presentar minusvalías
en su valuación para los inversionistas que actualmente cuentan con el papel, ya que
generalmente son los instrumentos de corto plazo los más afectados en precio, cuando se dan
estos acontecimientos. Sin embargo, si se espera a su vencimiento no habrá ninguna minusvalía.
Deuda corporativa (Bonos de empresas)
a) Papeles Corporativos: Tienen como característica que el emisor los coloca ofreciendo rendimientos
a los adquirentes a fin de hacerse de recursos para la empresa.
b) CertificadoBursátildeCortoPlazo: Es un Título de crédito que seemite en serieo en masa, destinado
a circular en el Mercado de Valores, clasificado como un Instrumento de Deuda que se coloca a
descuento o arendimiento y al amparo de un programa, cuyas emisiones pueden ser en pesos,unidades
de inversión o indizadas al tipo de cambio.
Valor Nominal: Será determinado para cada emisión, en el entendido que será de $100.00 o 100 UDI s
cada uno, o en sus múltiplos.

5. Plazo: La vigencia del programa es de 12 meses y cada emisión puede ser de hasta 360 días
contados a partir de la fecha de cada emisión.
Rendimiento: La tasa de interés se determinará para cada emisión, pudiendo ser a descuento o
a rendimiento (fija o revisable).
b) Pagaré a Mediano Plazo: Título de Deuda emitido por una Sociedad Mercantil Mexicana con la
facultad de contraer Pasivos y suscribir Títulos de Crédito.
Valor Nominal: $100 pesos, 100 UDIS, o múltiplos. Plazo: Va de 1 a 7 años.
Rendimiento: A tasa revisable de acuerdo con las condiciones del Mercado, el pago de los
intereses puede ser mensual, trimestral, semestral o anual.
c) Certificado Bursátil: Instrumento de Deuda de mediano y largo plazo, la emisión puede ser en pesos
o en Unidades de Inversión.
Valor Nominal: $100 pesos ó 100 UDIS dependiendo de la modalidad. Plazo: De un año en
adelante.
Rendimiento: Puede ser a tasa revisable de acuerdo a condiciones de Mercado por mes,
trimestre o semestre, etc. Fijo determinado desde el inicio de la emisión; a tasa real, etc. El pago
de intereses puede ser mensual, trimestral, semestral, etc.
¿Que analizar?
 Salud financiera
 Grado de endeudamiento
 Proyectos futuros y uso del dinero
Anatomía de la deuda
¿De dónde sale la tasa de interés?
Las ganancias sepueden pagar todo junto en
el momento del vencimiento “bonos a
descuento”.
Si el plazo es muy largo, se pueden comprar
bonos (cupones) a su precio nominal, te van
pagando el rendimiento por partes (con base
en el precio de mercado) y al final te
regresan el capital.
¿Dónde se compran?
 Casas de bolsa
 Fondos de inversión que
contengan estos instrumentos
 Siefores y aseguradoras

6. 2.Instrumentos de capital o renta variable
Lainversión en renta variable consisteen comprar parte
de una empresa mediante acciones, por lo que le
inversionistas se convierte en socio de la misma.
A diferencia de los instrumentos de deuda en la renta
variable no existen tasas ni plazos.
La ganancia o pérdida será determinada por la
diferencia entre el precio que se pagó por la acción y su precio al momento de venderla. A demás
también se gana cuando existen utilidades en la empresa Y se reparten por concepto de
dividendos. No hay rendimientos garantizados como en la deuda.
IPC (Índice de precios y cotizaciones)
Indicador de la evolución del mercado accionario en su conjunto. Refleja cuanto ganó o perdió la
Bolsa Mexicana de Valores (BMV) en una jornada.
Se suelen elegir las 35 empresas más negociadas y con mayor crecimiento durante un año, a fin
de garantizar que los resultados que se obtengan durante el siguiente año tengan el respaldo de
empresas sólidas.
¿Qué mueve realmente a la bolsa de valores?
• Corto plazo
- El estado de ánimo del mercado, es decir, los inversores que participan en el.
- Emociones: miedo y ambición.
- Ley de la oferta y la demanda.
• En el largo plazo (10 años o más)
- La solidez de las empresas
- Sus estados financieros
¿Dónde se compran las acciones?
- En las casas de bolsa (más de 1 millón)
- Casas de bolsa en línea (desde 100 mil)
- Adquiriendo fondos de inversión que tengan estos instrumentos.
- AFORES y aseguradoras

7. 3.Sociedades de inversión
Son sociedades que suman de capital de muchas personas para
comprar diversos instrumentos de inversión con objetivo de reducir
riesgos y optimizar los rendimientos.
Para obtener acceso a grandes inversiones se necesitan capitales
muy elevados, por lo que una sociedad de inversión pone alcance de
cualquier persona esos instrumentos que de manera personal serían
inalcanzables.
Tipos
• Sociedades de inversión renta variable
• Sociedades de inversión de capitales
• Sociedades de inversión de objeto limitado
 Sociedades de inversión especializadas en fondos de ahorro para el retiro
Autoridades y Organismos Reguladores
• Secretaría de Hacienda y Crédito Público
• Comisión Nacional Bancaria y de Valores
• Comisión Nacional de Seguros y Fianzas
• Comisión Nacional de Sistemas de Ahorro para el Retiro
• Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios
de Servicios Financieros
• Instituto para la Protección al Ahorro Bancario
• Servicio de Administración Tributaria
4.Divisas
La moneda representa la fortaleza de la economía y el poder adquisitivo frente a otros países. Pero las
monedas también se rigen por oferta y demanda.
Su función es:
1.Generar rendimientos
2.Reducir Riesgos (Depreciación y concentración geográfica)
La moneda representa la fortaleza de la economía y el poder adquisitivo frente a otros países

8. Hay que tomar en cuenta factores como:
- Economía y crecimiento de un país
- Comercio exterior
- Inversión extranjera
- Riesgo país
- Inflación
- Deuda
- Situación política
- Desastres naturales
- crisis económicas
- Reservas (Oro u otras divisas)
- El manejo de su moneda para mantener su competitividad
-
5.Seguros con componente de inversión
Porque utilizar este instrumento:
- Queremos acumular dinero de manera sistemática
- Meta de mediano- largo plazo
- Valores garantizados
- Seguro de vida e invalidez
- Rendimientos competitivos superiores a los bancos
6.Inversiones no financieras
- Bienes raíces: Los bienes raíces se pueden dividir en dos ramas
Comprar para rentar: Hasta hace algún tiempo se hablaba que el valor de renta adecuado era del 1%
mensual del valor de la vivienda, sin embargo con la creciente oferta es difícil rebasar el 0.5% mensual
Comprar para vender:
 salvo que se consigue una verdadera ganga es imposible obtener ganancias en corto plazo
 que se presenta una eventualidad u otra oportunidad de compra no se podrá obtener el dinero
con rapidez
 lo que hoy es una zona con miles de ventajas mañana podría dejar de serlo debido a la
urbanización, problemas sociales, o porque simplemente pasó de moda
 aunque la mayoría de los casos existe valía ésta no se puede garantizar ya que depende
muchos factores
- Negocios: Debes de:

9.  Conocer el giro de negocio
 Ser congruente con tus habilidades
 Capital inicial
 Administración
 Competencia
 La importancia del presupuesto
 Establecer objetivos
 Seguimiento
 Leer sobre finanzas
 Acudir con expertos
 Comparar alternativas
 Regla de Oro: Diversificar
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3. Recomendaciones a la hora de invertir