Lenin Quilisimba

2. Introducción
 La función principal de los intermediarios financieros
(bancos, cooperativas de ahorro y mutualistas) es
captar recursos del público y con ellos otorgar
préstamos. Dada la naturaleza de su negocio, las
entidades financieras deben mantener parte de sus
:
fondos en activos líquidos o activos de reserva, para
cubrir retiros de fondos por parte de sus clientes.
 Con el fin de disminuir el riesgo de los depósitos del
público en el sistema financiero, el Banco Central del
Ecuador determina que un porcentaje de esos recursos
captados deben estar depositados en el BCE.

3. DEFINICION
Reserva de dinero de curso legal que las
empresas financieras deben mantener por
disposición de las autoridades pertinentes.
In s t r u m e n t o d e p o l í t i c a m o n e t a r i a d e s t i n a d o
a regular el volumen de los créditos.
Es la reserva mínima obligatoria que establece
la autoridad monetaria a los intermediarios financieros.
TOTAL DEPOSITO
ENCAJ
LIBRE DISPOSICIÓN E

4. AUTORIDAD PERTINENTE
En el caso de la economía Ecuatoriana es el Banco
Central del Ecuador (BCE)

5. PROPÓSITO
- Respaldo de los depósitos recibidos.
- Fines de regulación monetaria.
In s t r u m e n t o d e p o l í t i c a m o n e t a r i a d e s t i n a d o
a regular el volumen de los créditos.
Funciona como un mecanismo de seguridad
del sistema financiero.

6. ENCAJE LEGAL
E n Ec u a d o r : l o e sta b l e c e s e g ú n Re g u l a c i ó n
N:073-2001
E n l a s i n st i t u c i o n e s p r i va d a s u n 2 %
E n l a s i n st i t u c i o n e s p u b l i ca s u n 4 %
To d o s l o s d e p ó s i to s y ca p ta c i o n e s
T í t u l o s va l o re s i n s c r i to s e n e l Re g i st ro d e
M e rca d o d e Va l o re s
* S o b re e l to ta l d e l a s o b l i ga c i o n e s s u j e ta s a
encaje.

7. LA CUENTA DE ENCAJE DE LA
INSTITUCIÓN FINANCIERA QUE SE
ENCUENTRA EN BCE
Instituciones financieras privadas:
a) Hasta el 100% con los saldos en dólares que
dispongan las instituciones financieras privadas en
las cuentas corrientes que mantienen en el Banco
Central del Ecuador.
b) Hasta el 75% con instrumentos financieros
emitidos por el Estado Central con repago en un
plazo menor a 360 días desde su compra.

8. Las instituciones financieras del sector
público:
a) Mínimo 0.5% en efectivo, sin perjuicio de lo que se
establezca en las reservas mínimas de liquidez
b) El porcentaje restante hasta completar el 4%, con
obligaciones o certificados de inversión para encaje
emitidos por la Corporación Financiera Nacional o
instrumentos financieros emitidos por el Estado
Central, con repago en un plazo menor a 360 días
desde su compra.
c) El Banco del Estado, el Banco del Instituto
Ecuatoriano de Seguridad Social y la Corporación
Financiera Nacional podrán constituir el 100% del
encaje en bonos emitidos por el Estado Central.

9. ¿CÓMO FUNCIONA EL ENCAJE
BANCARIO?
Cuando el encaje sube, las entidades financieras cuentan con menos
recursos para prestar, porque deben dejar un porcentaje mayor en sus
reservas. Así, al haber menos dinero para prestar al público, entra
menos dinero a circular y se disminuye la liquidez.
Cuando el Banco Central baja los porcentajes de los encajes, permite
que los bancos, corporaciones y demás intermediarios financieros
tengan más dinero disponible para prestar al público, y por lo tanto la
cantidad de dinero en circulación aumenta.

12. AL BANCO CENTRAL DEL ECUADOR LE
CORRESPONDE LOS SIGUIENTES PUNTOS:
Determinar la tasa de encaje mínimo legal y las tasas de los
encajes.
Controlar el cumplimiento de los encajes e imponer las
sanciones a que hubiera lugar.
Determinar los períodos de encaje.
Determinar las obligaciones que se encuentran sujetas a
encaje.
Establecer el método y la base de cálculo para su aplicación.
Señalar los aspectos que han de contener los informes que
se les suministre sobre esta materia.
Emitir las normas reglamentarias del encaje que fueren
necesarias para la ejecución de sus políticas.

13. EFECTOS MACRO ECONÓMICOS
DEL ENCAJE BANCARIO
- Medida de protección a los depósitos
de los clientes.
- Disponibilidad de liquidez.

14. EFECTOS MACRO ECONÓMICOS
DEL ENCAJE BANCARIO
- Herramienta de control monetario.
- Controla la expansión de los créditos
bancarios.

15. EFECTOS MACRO
ECONÓMICOS DEL ENCAJE
BANCARIO
- Podría implicar variaciones en las tasas.
- Afecta a las reservas internacionales.
- Afecta al riesgo país.

16. IMPORTANCIA DE LA
LIQUIDEZ
1. INTERNA
C u b r i r o b l i g a c i o n e s a t i e m p o .
C r e d i b i l i d a d a l o s c l i e n t e s e n l a c a p a c i d a d d e
repago.
N o e s f a c t i b l e q u e u n b a n c o s o b r e v i v a s i n
liquidez.
2. EXTERNA
P r o b l e m a s d e l i q u i d e z d e u n b a n c o p u e d e
afectar a todo el sistema financiero del país.

17. ENCAJE LEGAL DEL SISTEMA
FINANCIERO PORCENTAJES

18. REPUBLICA DEL ECUADOR FORM. 205
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS 12-may-03
BANCO CENTRAL DEL ECUADOR
ESTADO DE SALDOS DE DEPOSITOS Y ENCAJE BANCARIO
SALDOS EN MILES DE U.S. DOLARES
PERIODO: SEMANA DEL XX AL XX DE 2003
ENTIDAD: BANCO XX ENCAJE LEGAL ESTABLECIDO : 2%
CODIGO DE OFICINA: 10XX
VIERNE MARTE MIERCOLE PROMEDIO
CODIGO CUENTAS SUJETAS A ENCAJE JUEVES SABADO DOMINGO LUNES
S S S SEMANAL
210105 Depósitos monetarios que generan intereses
210110 Depósitos monetarios que no generan intereses
210115 Depósitos monetarios de instituciones financieras
210130 Cheques certificados
210135 Depósitos de ahorro
210140 Otros Depósitos
210145 Fondos de tarjeta habientes
210205 Operaciones de Reporto
210305 Depósitos a plazo de 1 a 30días
210310 Depósitos a plazo de 31 a 90 días
210315 Depósitos a plazo de 91 a 180 días
210320 Depósitos a plazo de 181 a 360 días
210325 Depósitos a palzo de más de 361 días
2104 Depósitos de garantía
2301 Cheques de gerencia
270105 Bonos emitidos por instituciones financieras publicas
270115 Bonos emitidos por instituciones financieras privadas
2702 Obligaciones
( A) TOTAL SALDOS SUJETOS A ENCAJE
210125 Depósitos de otras instituciones para encaje
(B) TOTAL SUJETO A ENCAJE DEL 100%
VIERNE MARTE MIERCOLE PROMEDIO
REQUERIMIENTO DEL ENCAJE LEGAL JUEVES SABADO DOMINGO LUNES
S S S SEMANAL
(C) Encaje legal sobre saldos sujetos al 4% (A * 4%) ENTIDADES FINANCIERAS PUBLICAS
(C) Encaje legal sobre saldos sujetos al 2% (A * 2%) ENTIDADES FINANCIERAS PRIVADAS
(D) Encaje legal sobre saldos sujetos al 100% (B * 100%)
DEDUCCIONES AL REQUERIMIENTO DE ENCAJE LEGAL
Operaciones de reporto en la mesa de dinero del BCE
Pasivos asumidos por adquisición activos/pasivos Filanbanco
(E) TOTAL DEDUCCIONES AL REQUERIMIENTO DE ENCAJE
C + D + E ) TOTAL DE REQUERIMIENTO DE ENCAJE LEGAL ( A+B )
COMPOSICION DEL ENCAJE
110105 Efectivo
110205 Banco Central del Ecuador
110210 Banco Nacional de Fomento
110215 Bancos Locales
130715 Titulos valores para encaje
(D) TOTAL COMPOSICIÓN ENCAJE
CONTROL: 1655 FIRMAS:
GERENTE GENERAL CONTADOR GENERAL