1. Prezentacja FITEN S.A.
Debiut na rynku NewConnect
19.12.2011

2. Podstawowe dane o spółce
Emitent: Regon: 240547273
Firma: Fiten Spółka Akcyjna NIP: 634-262-23-28
Siedziba: ul. Ligocka 103, KRS: 0000274060
40-568 Katowice Kapitał zakładowy: 14.100.000 PLN
Strona www: http://www.fiten.pl
2009 rok 91 455 tys. PLN (przychód) Udział w kapitale zakładowym i w głosach
na WZA
3 516 tys. PLN (zysk netto)
Pozostali
14%
2010 rok 172 425 tys. PLN (przychód)
Kluczowi
1 280 tys. PLN (zysk netto) Coöperatief
pracownicy
FITEN S.A. Avallon
IIIQ 2011 rok 170 866 tys. PLN (przychód) 14% MBO U.A.
72%
2 113 tys. PLN (zysk netto)
Autoryzowany Doradca Emitenta:
DFP Doradztwo Finansowe SA

3. Strategia FITEN S.A. – Segmenty biznesowe
HANDEL ENERGIĄ
(HURT i KLIENCI KOŃCOWI)
PROJEKTY PRODUKCJA BIOMASY
BIOGAZOWE AGRO
ZAŁOŻENIA ZAŁOŻENIA
 Budowa kompetencji dotyczących biogazu  Szybka realizacja pierwszej instalacji o
w jednym miejscu. wydajności 30 000 ton pelletu/rok.
 Bazowanie na doświadczonej kadrze  Fiten S.A. w roli inwestora finansowego.
menedżerów.  Perspektywa rozwoju produkcji do 100 tys ton
 Tylko sprawdzone technologie. rocznie, w przeciągu 2-3 lat.
 Indywidualna kalkulacja każdego projektu
w oparciu o zasady komercyjne (bez
dotacji).

4. Segmenty FITEN S.A. – handel energią
URE- URZĄD REGULACJI ENERGETYKI
Obrót Dystrybucja Sprzedaż
Wytwarzanie Przesył hurtowy detaliczna
 PGE  PSE OPERATOR  PGE OBRÓT  PGE  PGE OBRÓT
 ENEA  ENEA DYSTRYBUCJA  ENEA
 TAURON  TAURON  ENEA OPERATOR  TAURON
 ENERGA  ENERGA OBRÓT  ENERGA  ENERGA OBRÓT
 EDF  VATTENFALL  ENION  VATTENFALL
 GDF SUEZ TRADING  ENERGIA PRO SALES
 VATTENFALL  RWE POLSKA  VATTENFALL  RWE POLSKA
 DALKIA  FITEN DISTRIBUTION  FITEN
 INNE  ALPIQ  RWE OPERATOR  ALPIQ
 INNI  INNI  KOPEX
 CENTROZAP
 INNI

5. Hurtowy handel energią elektryczną
FITEN SA zajmuje się obrotem energią elektryczną na rynku polskim oraz rynkach europejskich
(Czechy, Niemcy, Austria). Codziennie bierze udział w aukcjach o przepustowości między granicami,
wykorzystując możliwości wymiany międzysystemowej pomiędzy Polską, Czechami i Niemcami. Do
grona partnerów Fiten SA należą wielkie koncerny energetyczne z Czech, Niemiec, Anglii i Austrii.
Nasza obecnośd na rynkach przejawia się w bezpośrednim handlu z partnerami, na platformach
brokerskich oraz na giełdach energii w środkowej Europie.
1
1
3 2 2
5
4
6 3
4
5
6

6. Sprzedaż energii do Klientów Koocowych
Sprzedaż do klientów koocowych
FITEN SA prowadzi działalnośd w zakresie sprzedaży
energii elektrycznej odbiorcom koocowym. Obecnie jest
sprzedawcą energii elektrycznej dla ponad 160
podmiotów na terenie całego kraju. Wśród klientów
Fiten SA są salony samochodowe, sieci sklepów
spożywczych i aptek, firmy z przemysłu ciężkiego,
przedsiębiorstwa wodociągowe, a także jednostki
samorządu terytorialnego. Fiten SA aktywnie
uczestniczy również w przetargach organizowanych
przez instytucje i urzędy, które zobowiązane są kupowad
energię elektryczną poprzez zamówienia publiczne.
Głowni odbiorcy koocowi
Zakup od małych wytwórców
FITEN SA prowadzi działalnośd w zakresie zakupu energii
elektrycznej od małych wytwórców. Wśród nich są
biogazownie wysypiskowe, biogazownie na
oczyszczalniach ścieków, małe elektrownie wodne, a
także układy kogeneracyjne produkujące energię
elektryczną w oparciu o gaz sieciowy i gaz kopalniany.
Fiten SA kupuje również prawa majątkowe - świadectwa
pochodzenia energii (certyfikaty energetyczne), które
wytwórcy otrzymują za produkcję energii elektrycznej w
odnawialnym źródle energii lub w wysokosprawnej
kogeneracji.

7. Produkcja biomasy agro
Celem powołania spółki jest produkcja paliw
odnawialnych z biomasy agro w formie pelletu.
Podstawowym surowcem do produkcji pelletu będzie
biomasa rolnicza – słoma (zbożowa, kukurydziana i
roślin oleistych). Produkt finalny w postaci pelletu Prognoza popytu na biomasę agro w latach 2010-2020 (w mln
agro będzie adresowany do sektora energetyki t) w przeliczeniu na biomasę o kaloryczności 15 GJ/Mg
zawodowej.
Pierwszy zakład został zlokalizowany w województwie
opolskim, które to wraz z województwem
dolnośląskim uważane jest za polskie zagłębie uprawy
kukurydzy, a potencjał biomasy dla celów
energetycznych oceniany jest na ponad 1 milion ton
rocznie. Planowany termin uruchomienia pierwszego
zakładu przewidziano na luty 2012 roku. Zakład ten
będzie produkował 30 tysięcy ton pelletu rocznie.
Inwestycja zostanie sfinansowana z środków Fitenu
oraz kredytu bankowego. Częśd środków z emisji akcji
przeznaczone zostanie na finansowanie majątku
obrotowego Spółki.
Zgodnie ze strategią spółki moce wytwórcze (w kilku
lokalizacjach) do roku 2015 osiągnąd mają zdolnośd
produkcyjną około 100 tysięcy ton pelletu agro
rocznie.

8. Projekty biogazowe
Energobiogaz SA - celem spółki jest
realizacja i rozwój projektów biogazowych
na własne potrzeby oraz na zlecenie
inwestorów zewnętrznych. Energobiogaz
posiada wszystkie kompetencje do
poprowadzenia projektu inwestycyjnego
budowy biogazowni. Kompetencje te
pokrywają obszary technologiczno –
procesowy, formalno – prawny w zakresie
postępowao administracyjnych, co stwarza
możliwośd występowania jako Generalny
Realizator Inwestycji z dostawą instalacji
„pod klucz”.
Energobiogaz SA aktualnie prowadzi ponad
20 projektów elektrowni biogazowych
(planowanych jest 25). Projekty znajdują się
na różnym etapie administracyjnym. Celem
jest doprowadzenie minimum 10 projektów
do etapu pozwolenia na budowę.
Rozpoczęcie budowy pierwszej instalacji
przez spółkę celową SPV Bioelektrowni
Przykona sp. z o.o. przygotowywane jest na
I kwartał 2012 roku (biogazownia ma
pozwolenie na budowę, dotację z NFOŚiGW
oraz kredyt bankowy).

9. Projekty biogazowe
Fazy życia projektu biogazowego:
 Rozwój projektu do pozwolenia na
budowę (koncepcja, procedury SPV 1 SPV 2 SPV 3 SPV 4 SPV 5
administracyjne, finansowanie).
SPV 6 SPV 7 SPV 8 SPV 9 SPV 10
 Budowa.
 Eksploatacja i serwis. SPV 11 SPV 12 SPV 13 SPV 14 SPV 15
SPV 16 SPV 17 SPV 18 SPV 19 SPV 20
SPV 21
Lokalizacja projektów biogazowych
Energobiogazu w Polsce:

10. Wyniki finansowe
Jednostkowe wyniki spółek z grupy kapitałowej FITEN S.A. [tys zł]
2009 2010 I-IIIQ,2011
PRZYCHODY
FITEN 91 454,6 172 425,4 170 865,6
ENERGOBIOGAZ - 145,0
GREENAGRO - 993,6
EBITDA
FITEN 4 625,8 2 279,9 2 772,1
ENERGOBIOGAZ -766,5 -863,5
GREENAGRO - -306,9
WYNIK NETTO
FITEN 3 516,5 1 280,5 2 113,0
ENERGOBIOGAZ -678,1 -762,2
GREENAGRO - -316,0
Niezaudytowane skonsolidowane wyniki FITEN S.A.
I-IIIQ,2010 I-IIIQ,2011
PRZYCHODY 118 359,2 171 761,1
EBITDA 623,1 1 518,8
ZYSK NETTO 326,5 1 049,6

11. Emisja prywatna
Oferta 3.500.000 sztuk nowych akcji serii G
Pozyskanie 7.7 mln zł
Koszty emisji 0,2 mln zł
Emisja uplasowana wśród osób prywatnych i instytucji
finansowych (13 nowych akcjonariuszy)
Cele emisji:
Energobiogaz : 3,5 mln zł
-Inwestycje w projekty biogazowe:
- celem jest doprowadzenie minimum 10 projektów do
etapu pozwolenia na budowę do końca I kwartału 2013 r.
Greenagro: 4,0 mln zł
-Budowa instalacji do produkcji biomasy
-Finansowanie kapitału obrotowego