1. Derivados - Futuros Universidad Católica Argentina Agosto 2007 Alejandro M. Salevsky Juan Manuel Cascone Pablo Techera Finanzas II
2. INTRODUCTION TO FUTURES AND OPTIONS MARKETS . John C. Hull. Chapter 5: Risk and Risk Aversion, (page 142). Chapter 6: Capital Allocation between the Risky Asset and the Risk-free Asset, (page 170). Chapter 7: Optimal Risky Portfolios, (page 192). Chapter 8: The Capital Asset Pricing Model, (page 236). Bibliografía
6. 02 Futuros & Forwards Key issues Especulación con alto apalancamiento Cobertura de riesgos Modificación de perfil de riesgo de una posición ya existente Cambiar naturaleza de transacción a bajo costo
7. 01 Conceptos Generales Futuros Tomador Lanzador Obligación y derecho Obligación y derecho
8. 01 Conceptos Generales Futuros Empresa / Inversor Inversor / Empresa OPERACIÓN AL CONTADO Activo $ Empresa / Inversor Inversor / Empresa COMPROMISO FUTURO Empresa / Inversor Inversor / Empresa OPERACIÓN FUTURA Activo $
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10. 01 Conceptos Generales Payoff de un futuro Payoff Strike Long Short Mercado a la baja , gana la posición corta Mercado al alza , gana la posición larga
13. 01 Conceptos Generales Payoff de un call option Strike Long Short Payoff Mercado a la baja , gana la posición corta Mercado al alza , gana la posición larga
15. 01 Conceptos Generales Payoff de un call option Strike Payoff Long Short Mercado a l alza , gana la posición corta Mercado a la baja , gana la posición larga
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17. 02 Futuros & Forwards Key issues Fijar precio de una transacción futura Se comercian: commodities agrícolas, metales, recursos naturales, instrumentos financieros
18. 02 Futuros & Forwards Leverage Leverage O sobre como con 5.000 manejar 50.000
