2. INTRODUCCIÓN
Inicio de la década de 1950 nace la
“TEORÍA ESTADISTICA DE
DECISIONES” que se apoya en la
probabilidad.
Esta tiene que ver con determinar, a
partir de un conjunto de alternativas
posibles, cual es la decisión óptima
para un conjunto particular de
condiciones.
3. ELEMENTOS DE UNA
DECISIÓN
Existen 3 componentes para la toma
de cualquier decisión.
A) Las opciones disponibles.
B) Los estados de la naturaleza, que
no están bajo el control de quien toma
la decisión.
C) Los pagos.
4. OPCIONES O ACCIONES
Son las posibilidades de quien toma
las decisiones.
EJEM. Ford puede decidir si fabricar y
ensamblar las cerraduras para
puertas en su planta Sandusky o
comprarlas.
5. ESTADOS DE LA NATURALEZA
Son los sucesos futuros
incontrolables. El estado de la
naturaleza en realidad sucede fuera
del control de quien toma la decisión.
EJEM. Ford no sabe si la demanda
permanecerá alta para su camioneta
F-150.
Banana Republic no puede determinar
si equipos de clima cálido o frío
jugaran en la final de basquetbol de
NCAA.
6. TABLA DE PAGOS
KAYSER CHEMICALS
RIN HOMES
TEXAS ELECTRONICS
Las diversas opciones se denominan
alternativas de decisión o acciones.
7. Pérdida de Oportunidad
Determinar la ganancia que se
perdería debido al desconocimiento
del estado de la naturaleza(el
comportamiento del mercado) en el
momento en el que el inversionista
compró las acciones.
También se le denomina,
arrepentimiento.
8. Ejercicio
Un inversionista compro las acciones de
Rim Homes, y el mercado subio. Después
el valor de sus acciones aumento de
$1100 a $2200.
Pero si el inversionista hubiera comprado
acciones de Kayser y aumentaran los
valores del mercado, el valor de las
acciones seria $2400.
Por lo tanto los $200 representan la
perdida de oportunidad por no conocer el
estado de naturaleza correcto.
9. Pérdida de oportunidad
esperada
Las probabilidades y perdidas de
oportunidad se combinan para
determinar la PÉRDIDA DE
OPORTUNIDAD ESPERADA.
POE(Ai)= P(Sj) x R(Aj,Sj)
10. En un mercado a la alza, ganaría
$200 adicionales si comprara
acciones comunes de Kayser
Chemicals, pero en un mercado a la
baja, un inversionista ganaría $50
adicionales.
Estado de la Pérdida de Probabilidad Perdida de
Naturaleza Oportunidad del estado de oportunidad
la Naturaleza esperada
Mercado al $200 .60 $120
alza
M. A la baja 50 .40 20
$140
11. Estrategias Maxi-min, Máxima y
mini-máx. de arrepentimiento
Estrategia maxi-min: maximiza la
ganancia mínima. (El inversionista
aseguraría una retribución, una
ganancia pequeña)
Maximaxers: Seleccionaran las
acciones que maximicen la ganancia
mínima (El inversionista compraría
acciones)
Mini-Max de arrepentimiento:
Examinan las perdidas de oportunidad
12. Valor de la Información
perfecta
Valor en dólares de las ganancias si
se compran siempre las acciones
adecuadas.
Valor entre el pago máximo en
condiciones de certidumbre y el pago
máximo en condiciones de
incertidumbre.
VEIP= Valor esperado en condiciones
de certidumbre – valor esperado en
condiciones de incertidumbre
13. Arboles de decisión
Es una herramienta analítica.
Representación de todos los cursos
de acción y resultados consecuentes
posibles.
14. GRACIAS POR SU ATENCIÓN!!!
Dulce Villegas
Estefanía Morales
Marisol Segura