2023 1Q IR Presentation

1. 2023년 1분기
EARNINGS RELEASE

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3. 159
179
1Q22 1Q23
HMC KIA
HMG 내수 차판매
HMG 글로벌 차판매
생산 확대에 따른 판매 증가 및 고수익 차종 중심 믹스 개선으로 분기 사상 최대 실적 달성
1,852 1,856
1Q22 1Q23
(단위: 만대)
HMG 글로벌 차판매①
글로벌
0.2%
북미② +27.6% 유럽③ +10.4%
한국 +21.5%
12.7%
• 대외 불확실성 지속에도 불구, 부품 수급 개선 및 견조한 대기 수요
영향으로 글로벌 판매량 큰 폭으로 증가
• 생산 확대 영향으로 내수 차판매 및 M/S 전년동기대비 증가
• 고부가 차종 중심 믹스 개선에 따른 수익성 확대
영업이익
영업이익률
매출
(단위: 조원)
6.4%
9.5%
1.9
3.6
1.6
2.9
HMG
① HMC/KIA 경영실적 도매기준 ② HMC 북미/KIA 미국 ③ HMC 유럽/KIA 서유럽 ④ HMC 제네시스+SUV/KIA RV
1
M/S
55 54 54
79 73 69
2020 2021 2022
71.1%
73.5% 73.3%
(단위: 만대)
HMC
KIA
134 126 123
HMC
고가차량비중④
KIA
46.6% 52.4% 56.8%
56.0% 58.2% 65.0%
73.7%
77.6%
12 14
15 19
1Q22 1Q23
27
33
57.2% 57.8%
61.3% 66.1%
27
40 28
33
50
31
1Q22 1Q23
30
38
18
24
8.8%
12.1%
1Q22 1Q23

4. 2.2 2.3 1.9 1.6
3.5 3.6
3.4
3.2
0.4
0.7 1.6
1.5
0.4
0.4
0.3
0.3
6.5조
7.0조 7.2조
6.5조
2020 2021 2022 1Q23
Non-Auto
Auto
78.9% 77.6% 78.3% 80.2%
Auto 비중
HMG 판매 134만 126만 123만 33만 X-sell 비중
Prime 비중① 65.7% 62.9% 62.3% 70.2%
86.5% 87.5% 91.3% 87.0%
• 신차: 생산 확대에 따른 차판매 증가 영향으로 자산 동반 성장
• 리스: 고부가 차종 중심 경쟁력 있는 라인업으로 성장세 지속
• 신용: 자산 규모 점진적 감소 (비중 4.7%)
• 부동산 PF: 자산 규모 소폭 감소 (비중 4.5%)
신용
주택
기타
부동산 PF
그룹사 밀착경영을 통한 자동차금융 중심 우량한 자산 포트폴리오 운영
자산
2
15.5 14.8 15.8 16.2
6.1 6.7
7.6 7.7
2.7 2.8
2.6 2.6
24.2조 24.3조
26.1조 26.5조
2020 2021 2022 1Q23
신차
리스
중고
① NICE CB 1~4등급 → 1H21 Credit score 780점 이상 변경 (’21년 신용점수제 시행)

5. 3
①,② 외환 및 파생효과 제외 ③ 독일법인(HCBE)의 Allane 지분 매입 이후 손상평가에 따른 지분법손실 405억원 반영 ④ 당기순이익 / 상품자산 평잔
요약 재무제표
자동차금융 중심 포트폴리오 효과로 영업수익 안정적인 성장
• 할부상품 경쟁력 강화로 상품자산 전년동기대비 4.5% 증가
• 제네시스, SUV 등 고수익 차종 수요 확대로 리스수익 전년동기대비 47.3% 증가
선제적인 리스크 관리를 통한 우수한 건전성 확보
• 경기둔화 우려에 따른 대손비용 증가에도 불구, 연체율 1% 초반 대 수준 유지
해외법인 손상평가에 따른 일회성 비용 반영으로 지분법 손익 감소
• 독일법인 손상차손 금액 제외 시 지분법손익 전년동기대비 8.5% 증가
Captive사 경쟁력 기반 리스 중심 수익 확대 및 선제적 리스크 관리로 수익성 방어
손익
30+ 연체율
1.89%
1.48%
0.94% 1.04% 1.12%
2019 2020 2021 2022 1Q23
2021 2022 1Q22 1Q23
YoY
상품자산 31.3조 33.3조 31.6조 33.0조 4.5%
(단위 : 십억원)
영업수익①
2,941.2 3,787.0 768.8 1,053.2 37.0%
영업비용②
2,469.8 3,311.8 625.9 954.7 52.5%
대손비용 139.5 198.3 31.7 66.4 109.1%
판매관리비 620.2 676.0 152.7 164.0 7.4%
영업이익 486.1 474.5 136.2 96.8 -28.9%
영업외손익 89.1 108.8 27.2 -11.3 -141.3%
지분법손익 71.5 103.8 25.0 -13.4③
-153.7%
세전이익 575.2 583.3 163.4 85.5 -47.7%
당기순이익 432.6 437.1 124.8 65.0 -47.9%
ROA④
1.4% 1.4% 1.6% 0.8% -0.8%p

6. 4
120.7% 123.4% 129.4% 129.3%
2020 2021 2022 1Q23
7.6x 7.2x 7.4x 7.6x
2020 2021 2022 1Q23
자산 레버리지
(자산/자본)
요적립
Coverage
가이드라인 2021 1Q23
6M Coverage 100% 108% 144%
ALM 100% 120% 125%
국내채권
57%
해외채권
17%
ABS
15%
Bank
8%
기타 3%
차입잔액
31.9조
대손충당금
• 금융당국 규제 수준(100%) 상회하는 요적립 coverage 유지
자본적정성
• ’21~’22년 무배당 기조 지속
조달
• 차입 안정성 확보를 위한 다변화된 조달 포트폴리오 구축
유동성
• 보수적인 내부 유동성 가이드라인 운영
주요지표
규제 수준 내 안정적 재무 건전성 유지
지표

7. APPENDIX

8. 연결재무상태표
연결손익계산서
①,② 외환 및 파생효과 제외
(십억원) 2020 2021 2022 1Q23
자산 33,683.3 34,917.1 38,647.5 39,989.4
현금및예치금 1,688.0 1,673.9 2,958.9 4,450.9
유가증권 1,343.0 1,505.7 1,757.3 1,809.4
대출채권 9,212.4 10,118.0 9,942.9 9,200.3
할부금융자산 14,523.4 13,752.1 14,720.8 15,167.7
리스채권 2,407.1 2,108.3 2,044.9 2,002.8
리스자산 3,621.7 4,559.0 5,538.1 5,625.0
유형자산 201.8 196.8 209.3 206.1
기타 685.9 1,003.3 1,475.3 1,527.3
부채 28,951.2 29,710.3 33,017.8 34,295.5
차입부채 27,339.6 28,519.1 31,399.2 32,644.0
기타 1,611.6 1,191.3 1,618.6 1,651.5
자본 4,732.1 5,206.7 5,629.7 5,693.9
자본금 496.5 496.5 496.5 496.5
자본잉여금 388.6 388.6 388.6 388.6
이익잉여금 3,888.0 4,228.8 4,665.9 4,730.9
기타 -41.0 92.8 78.7 77.9
1. 재무제표
(십억원) 2020 2021 2022 1Q23
영업수익①
2,834.3 2,941.2 3,787.0 1,053.2
대출채권수익 807.2 792.6 920.0 239.4
할부금융수익 624.9 609.9 629.2 191.2
리스수익 1,137.6 1,359.7 2,051.4 553.5
대출채권처분이익 96.7 8.0 24.3 4.1
기타 167.9 171.0 162.1 65.0
영업비용②
2,438.6 2,469.8 3,311.8 954.7
이자비용 588.4 557.7 711.8 254.9
리스비용 843.5 1,066.9 1,670.0 449.2
대손비용 271.0 139.5 198.3 66.4
대출채권처분손실 4.5 0.1 2.7 0.6
판매관리비 633.3 620.2 676.0 164.0
기타 97.9 85.4 53.0 19.6
영업이익 397.9 486.1 474.5 96.8
영업외손익 79.1 89.1 108.8 -11.3
지분법손익 67.7 71.5 103.8 -13.4
세전이익 477.0 575.2 583.3 85.5
당기순이익 348.6 432.6 437.1 65.0

9. ①,② 별도재무제표 기준 ③,④ 관리 기준
2. Key Figures
(십억원) 2020 2021 2022 1Q23
상품자산 30,732.3 31,340.7 33,271.6 32,995.3
Auto 24,238.5 24,322.6 26,061.3 26,454.5
신차 15,521.9 14,790.8 15,801.0 16,176.0
임대 6,071.6 6,736.1 7,641.4 7,686.4
중고차 2,645.0 2,795.7 2,618.8 2,592.1
Non-Auto 6,493.8 7,018.2 7,210.4 6,540.8
신용 2,175.0 2,263.2 1,874.9 1,561.0
주택 3,465.7 3,640.0 3,415.9 3,180.7
부동산 PF 407.2 707.1 1,571.3 1,483.9
기타 446.0 407.8 348.3 315.2
(십억원) 2020 2021 2022 1Q23
자산건전성① 30일이상
연체율
1.48% 0.94% 1.04% 1.12%
고정이하
여신비율
2.7% 2.2% 2.2% 2.3%
총 충당금
/30+ 채권
203.1% 275.8% 250.2% 243.3%
레버리지②
7.6배 7.2배 7.4배 7.6배
총자산 33,359.9 34,412.2 37,977.3 39,251.3
총자본
(직전분기)
4,411.6 4,780.2 5,149.0 5,178.9
차입현황③
27,568.1 28,209.0 30,818.0 31,940.6
유동성④
5,024.3 4,927.5 6,958.1 8,330.1
현금 1,666.2 1,650.0 2,925.5 4,411.4
Credit Line 3,358.1 3,277.5 4,032.6 3,918.6

10. Strategy
Highlights
• 그룹사 차판매 호조
및 인수율 상승으로
자산 성장세 지속
• 그룹사 차판매 축소에
따른 자산 감소, 비용
효율화 통한 수익성
방어 노력
• EV중심 차판매 지속
증가로 자산 성장세이나
대손비용 증가 영향으로
수익성 하락
• 인수율 상승 및 자산
성장에도 불구, 고금리
환경에 따른 이자비용
증가로 손익 감소
• 그룹사 공동마케팅
통한 자산 성장 및
흑자전환 후 안정적인
수익성 확보
• 상품 다변화를 통한
외형확대 추진 및 손익
성장세 지속
상품자산
(십억)
[USD] [RMB] [GBP] [CAD] [EUR] [BRL]
세전이익
(백만)
7 21 5
2021 2022 1Q23
HCA①
미국
BHAF
중국
HCCA
캐나다
HCBE
독일
46.7 48.2 49.5
2021 2022 1Q23
23.2 14.9 13.3
2021 2022 1Q23
2.7 3.1 3.3
2021 2022 1Q23
4.9 6.4 6.8
2021 2022 1Q23
HCUK
영국
3.3 4.3 4.7
2021 2022 1Q23
1,035 647
139
2021 2022 1Q23
691 615
133
2021 2022 1Q23
87 75 15
2021 2022 1Q23
72 116
10
2021 2022 1Q23
BHCB
브라질
4.1 4.8 4.9
2021 2022 1Q23
96 141 50
2021 2022 1Q23
① 경영지도 제공 법인, HCA 지분구조 현대차(HMA) 80%, 기아(KUS) 20%
현지 GAAP 기준 / HCBE, BHCB IFRS 기준
3. Global Hyundai Capital