Czy na giełdzie można oszczędzać na emeryturę?
•
0 gostou•102,001 visualizações
Prezentacja z wykładu Michała Masłowskiego "Czy na giełdzie można oszczędzać na emeryturę?" z konferencji Profesjonalny Inwestor
Recomendados
Recomendados
Mais conteúdo relacionado
Mais procurados
Mais procurados (19)
Semelhante a Czy na giełdzie można oszczędzać na emeryturę?
Semelhante a Czy na giełdzie można oszczędzać na emeryturę? (20)
Mais de Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych
Mais de Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych (13)
Czy na giełdzie można oszczędzać na emeryturę?
- 1. Polski inwestor indywidualny w pigułce i czy na giełdzie można oszczędzać na emeryturę? Michał Masłowski, Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych
- 2. Michał Masłowski Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych mmaslowski@sii.org.pl • relacje inwestorskie • edukacja inwestorów indywidualnych • promocja długoterminowego oszczędzania z wykorzystaniem inwestowania na giełdzie
- 3. To nie jest wykład edukacyjny.
- 4. Ostatnia „reforma OFE” spowodowała tylko jedną dobrą rzecz.
- 5. Są jakieś składki Ktoś nimi zarządza
- 7. • mężczyzna, 25 lat • pierwsza praca, wynagrodzenie 2000 zł brutto • realny wzrost wynagrodzeń 2% (4594 zł po 42 latach, przy założeniu inflacji 0%) • realna stopa wzrostu OFE 2% • roczna opłata za zarządzanie 0,6% • opłata za przekazanie składki 0,8% • emerytura z ZUS 1435 zł • emerytura z OFE 1052 zł
- 8. • kobieta, 25 lat • pierwsza praca, wynagrodzenie 2000 zł brutto • realny wzrost wynagrodzeń 0% • realna stopa wzrostu OFE 2% • roczna opłata za zarządzanie 0,6% • opłata za przekazanie składki 0,8% • emerytura z ZUS 418 zł • emerytura z OFE 302 zł
- 11. Do 2050 roku liczba emerytów ma wzrosnąć z obecnych 7 do 10 milionów Polaków. źródło: GUS, rmf24.pl
- 12. Teraz na 100 pracujących Polaków mamy 28 emerytów. W 2050 roku na 100 pracujących będzie już 52 emerytów. źródło: GUS, rmf24.pl
- 13. Gdyby w 2013 roku rząd nie podniósł wieku emerytalnego do 67 roku życia, to na 100 osób w wieku produkcyjnym w 2050 roku przypadałoby 75 osób uprawnionych do emerytury. źródło: GUS, rmf24.pl
- 14. Dla 95% seniorów wyłącznym źródłem utrzymania jest emerytura lub renta. źródło: GUS, rmf24.pl
- 15. Co na to może poradzić rząd?
- 18. Co możemy zrobić my sami?
- 21. Polacy oszczędzają w bankach
- 22. W 1Q 2014 r. oszczędności Polaków wyniosły 1.035 mld zł. źródło: Analizy Online
- 23. wrzesień 2007 684,5 mld zł grudzień 2008 617,3 mld zł czerwiec 2010 844,6 mld zł marzec 2013 1.081 mld zł marzec 2014 1.035 mld zł źródło: Analizy Online
- 24. • Zmiana w stosunku do 1Q 2013 wynosi -46 mld zł (-4,4%) • Zmiana w stosunku do 4Q 2014 wynosi -124 mld zł (-11%) • Główny powód to przeniesienie obligacji i innych instrumentów z OFE do ZUS o wartości około 150 mld zł źródło: Analizy Online
- 25. Struktura oszczędności gospodarstw domowych w 1Q 2014 11,3% 54,9% 8,1% 0,5% 5,0% 14,7% 1,0% 4,5% akcje spółek publicznych obligacje i bony TFI zagraniczne TFI ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe OFE depozyty złotowe i walutowe gotówka w wolnym obiegu źródło: Analizy Online
- 26. Dla porównania, Niemcy oszczędzają tak (2010): 4,3% 5,7% 27,3% 11,9% 4,7% 8,2% 37,9% 4,93 mld euro gotówka i depozyty obligacje i bony akcje certyfikaty inwestycyjne ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe inwestycje emerytalne inne źródło: dbresearch
- 27. Dla porównania, Amerykanie oszczędzają tak (2007): • Akcje 17,9% • Obligacje 4,2% • Fundusze emerytalne 34,6%
- 28. Przeciętny polski inwestor źródło: Ogólnopolskie Badanie Inwestorów 2014
- 29. mężczyzna, 38 lat ma wykształcenie wyższe inwestuje od 8 lat na krótki termin ma do 7 spółek w portfelu wartość portfela około 30 tys. zł nie jeździ na Walne Zgromadzenia źródło: Ogólnopolskie Badanie Inwestorów 2014
- 30. starszy mężczyzna (przeciętnie ma 56 lat, 47% ma powyżej 60 lat) inwestuje od 22 lat posiada 19 akcji w portfelu inwestuje długoterminowo i szuka spółek dywidendowych uczestniczy w WZ i jeździ na spotkania z zarządami spółek źródło: materiały Deutsche Telekom
- 32. Mężczyzna w wieku 38 lat 12,5% 15,3% 28,1% 33,3% 10,8% 18-25 26-35 36-45 46-55 56+
- 33. 100 75 50 25 0 0,1% 0,4% 0,1% 0,1% 7,5% 11,0% 12,5% 6,6% 7,3% 6,7% 15,3% 12,7% 11,4% 10,2% 9% 9,3% 28,1% 26,9% 23,4% 19% 18,8% 20,5% 33,3% 35,8% 43,2% 37,8% 40,3% 42,6% 13,7% 10,8% 21,2% 16,5% 25,1% 23% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 do 25 lat od 26 do 35 lat od 36 do 45 lat od 46 do 55 lat powyżej 55 lat odmowa odpowiedzi
- 34. Ma wykształcenie wyższe 1,4% 0,4% 14,6% 10,6% 28,1% 45,0% wyższe w tym licencjat wyższe ekonomiczne średnie niepełne wyższe zawodowe podstawowe
- 35. Inwestuje po godzinach… 2,5% 3,1% 5,8% 6,1% 17,8% 64,7% umowa o pracę/zlecenie działalność gospodarcza rencista i emeryt bezrobotny zawodowy inwestor giełdowy student/uczeń
- 36. …od około 8 lat 13,9% 11,2% 30,6% 44,2% do 5 lat od 5 do 10 lat od 10 do 15 lat powyżej 15 lat
- 37. 100 75 50 25 0 1,6% 1,8% 0,1% 0,1% 12,6% 13,9% 4,5% 6,2% 7,0% 7,8% 10,8% 11,2% 14,5% 10,6% 7,9% 8,5% 30,6% 27,6% 22,3% 17,2% 15,1% 16,5% 49,0% 44,2% 61,3% 62,8% 66,3% 67,9% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 do 5 lat od 5 do 10 lat od 10 do 15 lat powyżej 15 lat brak danych
- 38. Inwestuje samodzielnie samodzielnie poprzez TFI samodzielnie poza rynkiem kapitałowym zarządzanie (asset managament) 2,5% 17,9% 35,0% 92,5%
- 39. Nie potrafi analizować instrumentów finansowych? 1,3% 18,0% 42,9% 17,6% 20,3% 2,3% 7,6% 45,4% 24,8% 19,8% >500k analiza fundamentalna analiza techniczna obie metody łącznie nie potrafię analizować instrumentów finansowych inne
- 40. Nie potrafi analizować instrumentów finansowych? 1,2% 15,6% 42,7% 18,9% 21,6% 1,3% 29,4% 11,2% 44,0% 14,1% mężczyźni kobiety analiza fundamentalna analiza techniczna obie metody łącznie nie potrafię analizować instrumentów finansowych inne
- 41. Mało inwestorów długoterminowych 32,8% 4,9% 39,6% 18,0% 4,7% daytrading do tygodnia do miesiąca do roku powyżej roku
- 43. Większość portfeli do 50 tys. zł 10% 3,7% 14,0% 17,1% 15,0% 20,2% 20,5% do 10 tys zł 10 - 30 tys. zł 30 - 50 tys. zł 50 - 100 tys. zł 100 - 500 tys. zł powyżej 500 tys. zł odmowa odpowiedzi
- 44. 100 75 50 25 0 7,4% 8,7% 10% 9,5% 2,4% 0,9% 3,5% 3,7% 2% 2% 4,3% 3,8% 13,9% 14% 9,2% 10% 12,4% 15,2% 14,8% 17,1% 14,4% 12,3% 11,5% 14,8% 35,2% 35,5% 38% 41,1% 37,3% 34,9% 22,5% 20,2% 28,3% 30,4% 27,9% 30,5% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 do 10k 10k - 50k 50k - 100k 100k - 500k powyżej 500k odmowa odpowiedzi
- 45. Do 7 spółek w portfelu 17,3% 41,6% 36,4% 4,7% 1 spółka 2-3 spółki 4-7 spółek 8 i więcej
- 46. 100 75 50 25 0 18,2% 17,3% 11,4% 11,5% 39,2% 41,6% 38,8% 36,9% 37,6% 36,4% 41,6% 44,8% 8,1% 6,8% 5,0% 4,7% 2011 2012 2013 2014 1 spółka 2-3 spółki 4-7 spółek 8 i więcej
- 48. Już za 15-20 lat…
- 49. Jeżeli samemu, to jak?
- 50. „Wszystko co jest inwestycją, nie w celu uzyskania dywidendy, jest spekulacją”. –Albert Rokicki, Longterm.pl
- 51. • Inwestowanie pasywne z wykorzystaniem ETF-ów • Oszczędzanie dywidendowe
- 53. • WIG20TR jest indeksem dochodowym • Indeks WIG20TR jest obliczany/publikowany od 3 grudnia 2012 r. • Wartość bazową indeksu ustalono w dniu 31 grudnia 2004 r. na poziomie 1960,57 pkt. • Tryb publikacji: trzy razy dziennie (11:15, 15:15, 17:10)
- 54. stopa zwrotu za 10 lat WIG20 +32%, WIG20TR +97%
- 55. ETF (ang. Exchange Traded Fund - fundusz notowany na giełdzie) to otwarty fundusz inwestycyjny notowany na giełdzie, którego zadaniem jest odzwierciedlanie zachowania się danego indeksu giełdowego.
- 56. • ETF na WIG20 (wartość początkowa 1/10 wartości indeksu WIG20, notowany od 2010 r.) • ETF na DAX (1/100 wartości indeksu DAX w euro, notowany od 31 maja 2011 r.) • ETF na S&P500 (1/100 wartości indeksu S&P500 w dolarach, notowany od 31 maja 2011 r.)
- 57. • Prosty sposób na zróżnicowany portfel inwestycyjny • Przejrzysta strategia inwestycyjna - celem subfunduszu jest jak najwierniejsze naśladowanie zmian indeksów • Płynność - instrument notowany na giełdzie • Korzyści z dywidend wypłacanych przez spółki • Niskie opłaty za zarządzanie - kilkukrotnie niższe od średnich opłat pobieranych przez tradycyjne TFI
- 58. • Uniknięcie ryzyka PBG, Biotonu, Elektrimu, Krosna, Exbudu, Wedla, Optimusa, itp.
- 60. WIG20 ETFWIG20 5m -1,37% +0,62% 1r -6,65% -3,88% 3l +11,24% +25,19%
- 62. ETFDAX nie wypłaca dywidend, bo DAX jest indeksem dochodowym
- 65. Amerykański nadzór (SEC) wymaga by w materiałach reklamowych do porównań wyników zarządzania używać indeksu dochodowego… źródło: blogi.bossa.pl
- 66. Inwestowanie dywidendowe źródło: Akcjonariusz
- 67. 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 PKO BP 19,23% 23,80% 19,91% 13,36% 11,52% 6,83% 1,90% KGHM 78,58% 238,43% 56,26% 34,14% 36,59% 7,66% 4,22% Orange 37,66% 34,18% 34,35% 22,22% 14,53% 8,22% 5,11% Asseco 16,28% 24,06% 16,58% 16,47% 14,85% 10,84% 5,39% Eurocash 28,01% 28,28% 16,53% 8,21% 6,35% 3,82% 1,58% PZU 39,73% 36,50% 33,96% 19,02% 11,82% PGE 21,36% 19,01% 17,88% 10,37% 6,82% LPP 23,36% 15,22% 12,69% 4,06% 1,04% Enea 23,85% 10,47% 7,81% 7,75% 5,89% 3,98% Pekao 19,56% 24,78% 19,84% 16,74% 16,37% 10,83% 5,53% BZ WBK 16,53% 32,90% 20,32% 15,92% 11,77% 7,59% 2,77% Handlowy 29,94% 50,38% 35,23% 22,93% 23,17% 12,93% 6,69% źródło: Akcjonariusz
- 70. Wyceny spółek zależne od stopy dywidendy