En México la inversión del sector privado se limita a: * Gas Natural: comercialización, almacenamiento y transporte. * Gas LP * Petroquímica * Generación de Energía Eléctrica * Petroquímica Secundaria * Transporte, Almacenamiento, Distribución de Refinados (excepto ductos) * Comercialización (excepto Crudo) El freno de inversiones aunado a una política energética errática y al crecimiento de la demanda interna, han impactado desfavorablemente a la economía del país.

1. Oportunidades de Inversión en el Sector
Energético Mexicano
Noviembre 2005.

2. Día de hoy
Diagnóstico General
Potencial de Inversión
Conclusiones

3. Existen múltiples oportunidades de crecimiento en Energía
Investigación
Etanol
Biomasa
Biodiesel
Electricidad
Sector Transmisión
Energía Nuclear
energético
Ahorro de energía
PEMEX:
Exploración Infraestructura
Perforación - Cogeneración
Refinación -Gas LNG
Gas -Otros

4. Oportunidades
Hidrocarburos
Petróleo Exploración
Perforación
•Off shore
Gas •On shore
•Campos maduros
Gas Natural Licuado Ductos

5. Otras Oportunidades
Refinerías 600,000 b/d
Reconfiguración 3 Refinerías
Refinados Almacenamiento
Poliductos
Petroquímica Importar 18,000 millones de
dólares
Fertilizantes
Electricidad Transmisión
Transmisión
Energía nuclear Reservas de 14 600 TM de
Uranio
Cogeneración 6000 MW
Biocombustibles Etanol, Biodiesel
Biomasa Basura
IMP
Investigación IIE

6. Las oportunidades de inversión en energía se limitan a un
marco jurídico que fue concebido en los 50s
1950 2005
 Sobrecapacidad Refinación  Capacidad Limitada
 Falta de Tecnología  Acceso a Tecnología
 Mercados Protegidos  Mercado Abierto
 Falta de Capacidad  Capacidad Empresarial Alta
Empresarial
 Recursos Financieros  Recursos Financieros
Limitados Disponibles
 Mercados Incipientes  Mercados de Alto Crecimiento

7. …resulta en la acotada participación del Sector Privado
Energía Petróleo Gas Gas LP Gasolina y Otros Combustóleo
Eléctrica Crudo Natural Diesel petrolíferos
Exploración N.A. No No N.A. N.A. N.A. N.A.
Explotación N.A. No No N.A. N.A. N.A. N.A.
Proceso Sí[1] No No No No No No
Almacén N.A. No Sí Sí Sí Sí Sí
Transporte No[2] No Sí Sí Sí Sí Sí
Distribución No No Sí Sí Sí Sí Sí
Comercializa No No Sí Sí Sí[3] Sí Sí
[1] Generación. Solo en las modalidades que no constituyen servicio público.
[2] Transmisión.
[3] Franquicia Pemex.

8. En México la inversión del sector privado se limita a:
 Gas Natural: comercialización, almacenamiento y transporte.
 Gas LP
 Petroquímica
 Generación de Energía Eléctrica
 Petroquímica Secundaria
 Transporte, Almacenamiento, Distribución de Refinados (excepto
ductos)
 Comercialización (excepto Crudo)

9. Limitandoinversión privada deldel sector privado
Limitando la la inversión privada sector privado
Inversión en millones de dólares)
Privada
Privada
Privada
Privada
Privada
Fuente: Pemex–CFE

10. La insuficiente inversión en México explica las elevadas
importaciones
Importaciones en millones de dólares)
Fuente: Pemex

11. Es decir:
 En ese lapso se erogaron $72,000 millones de
dólares en importaciones por no haber realizado las
inversiones necesarias.
 Se han frenado inversiones que hubieran permitido
asegurar el abasto de materias primas
principalmente en Petroquímica.
 Falta de una política de precios adecuada

12. Inversiones
Sólo en PEMEX se realizarán importantes inversiones y estas no dependerán
de los precios altos del petróleo para ser desarrolladas.
19.4
Miles de millones de USD
6.9
Fuente: PEMEX

13. PEMEX exploración-producción y gas absorben casi el 90%
de los recursos financieros
2009 2009-2012
2% 1%0%
2% 4% 0%
10%
17%
87% 77%
19,444 MDls. 79,110 MDls.
Exploración y Producción Refinación Exploración y Producción Refinación
Gas y Petroquímica Básica Petroquímica Gas y Petroquímica Básica Petroquímica
Otros Otros
Fuente: PEMEX

14. En resumen,
 Hasta mediados de los 80, las inversiones en Energía permitieron que el
país se desarrollara con altas tasas de crecimiento y con abundancia de:
 Energía Eléctrica
 Refinados
 Petróleo y Gas
 Petroquímicos
 Con ello se impulsó a la industria de Transformación.
 Sin embargo, a partir de 1982 se frenaron las inversiones en Refinación y
Petroquímica aunque si se realizaron en Petróleo y Electricidad, aunque
de manera insuficiente.
 El freno de inversiones aunado a una política energética errática y al
crecimiento de la demanda interna, han impactado desfavorablemente a
la economía del país.

15. Día de hoy
Diagnóstico General
Potencial de Inversión
Conclusiones

16. Contamos con un gran potencial de reservas de Gas
sin explorar ni explotar
Cuencas Geológicas
Burgos Plataforma de Yucatán
Sabinas (478)
(42)
(27)
Golfo de México
Áreas Potenciales: Tampico Profundo
(70) (204)
Continentales: 448,500 km2 Cuenca del Cuenca del (1,148)
Sierra Madre Oriental Sureste
Golfo: 703,500 km2 (85) Sonda de Campeche
(89)
Totales: 1,152,000 km2
Misantla Litoral de Tabasco
(100) (161)
(aprox. 2 veces España) Macuspana (294)
Salina del Istmo
Cuenca de Veracruz (294)
(182)
Reforma-Comalcalco
(310)
Exploración en México:
Provincias prioritarias.
Continental:17%
( ) Número total de oportunidades al cierre del año 2001.
Golfo: 4%

17. México tiene un gran potencial para desarrollar el sector
energético.
 Dispone de 1.200,000 km2 de sedimentos de petróleo
y gas.
 Sólo ha explorado el 4% en el mar y el 17% en tierra.
 Posición geográfica privilegiada con respecto al
mercado energético más grande del mundo.
 Oportunidad de tomar mercados que EUA ha ido
abandonando en petroquímica y refinados.

18. Principales posibilidades de inversión
Millones de Dólares
2006-2012
Petróleo y Gas Natural (1) 90,000 – 120,000
Refinación * (6 Refinerías) (2) 20,000 – 25,000
Petroquímica 12,000 – 15,000
Energía Eléctrica (3) 50,000 – 70,000
Si todo el petróleo que se exporta se refina * 20,000 – 15,000
Infraestructura (Ductos, Transporte, etc.)
Total 192,000 – 250,000
(1) Para mantener sólo una producción de 50 mm b/d y 9.0 bcfd.
(2) Considerando que los 2.0 mm b/d de exportacion son transformados a refinados.
(3) Se lograría un incremento de 40,000 mw

19. La contracción de buena parte de la industria química de EUA
presenta una oportunidad para México
 Estados Unidos ha venido desinvirtiendo debido a los altos
precios del Gas Natural y a la compleja legislación en la
Industria Química y de Refinación.
Millones de Dólares
Química y
Petroquímica 1990 1995 2000 2004
Importación 21 797 40 258 73 633 112 944
Petroquímicos y
fertilizantes 6 194 10 719 14 991 20 260
Balanza 16 422 20 506 6 286 (3 620)
U.S. Department of Commerce.

20. La contracción de buena parte de la industria química de EUA
presenta una oportunidad para México
 Estados Unidos ha desinvertido debido a los altos precios del
Gas Natural y a la compleja legislación en la Industria
Química y de Refinación.
Miles de millones de dólares
Fuente: U.S. Department of Commerce.

21. Lo anterior se confirma con la constante reducción en capacidad de
refinación y aumento de importaciones en EUA
1990 1995 2000 2004
No. de Refinerías 205 175 158 149
Capacidad (mba) 15,572 15,434 16,512 16,894
Importación de Refinados
(millones de dólares) 15,600 10,800 29,380 39,430
Fuente: EIA

22. Lo anterior se confirma con la constante reducción en capacidad de
refinación y aumento de importaciones en EUA
Capacidad Importaciones
(mbd) (Millones de dólares)
205 175 158 149
Fuente: EIA Refinerías

23. Una estrategia de inversión adecuada podría detonar el
crecimiento que México necesita
2006-2012
Inversión Fomento a cadenas
$180,000 industriales
Producción:
• Petroquímica
• Energéticos
• Acero
• Materias primas Ingresos • Minería
$900,000 • Vidrio,
• Bienes de capital
• Construcción Impuestos • Otros
• Ingeniería
$300,000
• Infraestructura
Financiamiento + Tecnología + Regulación

24. El reto…
 El sector energético tiene el mayor potencial para
generar los recursos que el país necesita para
desarrollarse.
 El potencial de inversión es inmenso.
 Difícilmente el Estado podrá aprovecharlo:
Capacidad de Endeudamiento
Regulación Interna
Continuidad de Ejecutores

25. México es el único país que no permite inversión
privada en hidrocarburos
Inversión privada sin restricciones
Inversión mediante contratos de participación en la producción y de riesgo, asociaciones en participación, joint ventures, etc.
Inversión mediante contratos de servicios
No abiertos a la inversión privada

26. Potencial: Comparativo México - EUA
Pozos de gas perforados
México EUA
2001 391 22,083
Monterrey 2002 329 15,947
Hoyo de dona
Hoyo de dona
Gas Natural Producción marina en el Golfo de México, 2002 mmpcd
Lankahuasa Petróleo México EUA
Gas Natural:
Asociado 1,492 3,146
No Asociado 0 12,912
Fuente: ExxonMobil, 2001

27. En resumen
Las restricciones a la inversión privada evitan que México aproveche su
riqueza en hidrocarburos para generar:
 Recursos fiscales
 Empleo
 Precios competitivos y abasto
 Crecimiento y bienestar económicos
Ningún otro sector ofrece un potencial como el del sector energético
para generar riqueza para el país
Es prioritario dotar a Pemex de los recursos necesarios y que se lleven
a cabo las políticas públicas y adecuaciones legales necesarias

28. América Latina inicia esfuerzos para “conectarse”
 Hace un par de semanas se realizó en España dentro del
marco de la XV Cumbre Iberoamericana el I Encuentro
Empresarial Iberoamericano, con el tema “Un Impulso a la
Integración Económica”.
 El resultado fue que Sudamérica y Centroamérica realizarán
esfuerzos para integrar o conectarse:
• Gas Natural
• Electricidad

29. México debe sumarse a dicho esfuerzo aprovechando su
situación geográfica privilegiada
 Además se promoverán inversiones en materia de
exploración y explotación de gas natural y también en:
 Refinación
 Petroquímica
 México por localización geográfica debería en una forma
similar avocarse a buscar la “conexión” con EEUU y Canadá
en materia de Electricidad, Gas, Refinación y Petroquímica
 De hacerlo, el impacto en los precios y las oportunidades de
inversión serían grandes.
 La competitividad de la producción nacional se incrementaría.

30. Día de hoy
Diagnóstico General
Potencial de Inversión
Conclusiones

31. Conclusiones…
 México tiene un gran potencial para realizar
inversiones en el sector energético.
 Urge una nueva Política Energética acorde con el
actual entorno mundial, donde el Estado
mantendría la rectoría del sector
 La nueva política energética debe aprovechar las
oportunidades en el mercado de EUA y evaluar
experiencias exitosas de otros países.

32. Conclusiones…
 Se deben realizar acciones que promuevan y
faciliten el desarrollo eficiente del sector
energético:
 Fortalecer a PEMEX y CFE
 Autonomía de Gestión en PEMEX y CFE
(estrategias de empresa, no de gobierno)
 Asegurar que el nuevo Régimen Fiscal de PEMEX
permita inversiones requeridas en un lapso corto

33. Conclusiones…
Como otros países exitosos, México debe contar con
los instrumentos de gobierno adecuados
 CRE
 Directorado de Petróleo y Gas
 Es urgente revisar marco jurídico que permita al sector
privado la inversión en hidrocarburos y electricidad.
 Existen claros casos de éxito a tomar como modelo:
Noruega, Canadá y Brasil

34. Calgary, Alberta
México Alberta
Reservas (Tcf)a 30.4 61.0
Producción (Bcf/d) 3.6 16.6
Pozos de Gas Terminados en 2001 (estimado) 338 9,200
Inversión Anual ($US Millones) 200 6,000
Ingresos por Exportaciones netas en 2001 ($US
(376) 10,000
Millones)
Participantes en sector gas 1 600b
Superficie territorial (km2) 1,964,375 661,000
a. Reservas probadas
b. Las 50 compañías principales proveen 80% de producción
Fuente: CERI

35. Noruega
México Noruega
Reservas (Tcf)a 30.4 77
Producción (Bcf/d) 3.6 5.6
Pozos de Gas Terminados en 2001 (estimado) 338 170
Inversión Anual ($US Millones) 200 7,560
Ingresos por Exportaciones netas en 2001 ($US Millones) (376) 6,535
Participantes en sector gas 1 22
Superficie territorial (km2) 1,964,375 386,958
a. Reservas probadas
Fuente: Para los datos de Noruega, Ministerio de Energía de Noruega.

36. Brasil
Impacto de la apertura a la inversión privada (1994)
Producción
MBD MMMPCD Reservas probadas de petróleo
10.6 MMMB al 31 de diciembre
18.7 relación reservas/producción
0.9 % mundial
Petróleo**
Reservas probadas de gas
Gas* 8.7 MMMMPC al 31 de diciembre
24.3 relación reservas/producción
0.1 % mundial
Fuente: BP 2004
* Gas reinyectado 0.3, quemado 0.25 y autoconsumo 0.11
** Sin condensados
• 15 0 productor mundial de crudo con 1.5 MMBD, sin embargo importa
513 MBD, es decir el 28% de su consumo
• 35 0 productor mundial de gas natural con 1.0 MMMPCD
• Consume 1.5 MMMPCD, importando el 32.5%

37. Brasil
Impacto de la apertura a la inversión privada (1994)
Ubicación de la Producción de Aceite Ubicación de la Producción de Gas
(miles de barriles diarios) (millones de pies cúbicos diarios)
Total 1,552
TACC 10.7%
Tierra Mar
Fuente: Petrobras
Sin condensados

38. México Hoy México ¿Posible?
38

39. Lo último (08)

40. Modernización del sector energético
El 28 de noviembre el Gobierno expidió y modificó 7 leyes con el propósito de
que se modernice, agilicen inversiones en el sector energético:
Ley de Petróleos Mexicanos, Ley de Adquisiciones y de Obras Públicas.
Ley para el Aprovechamiento de Energías Renovables y el Financiamiento de la
Transición Energética.
Ley para el Aprovechamiento Sustentable de la Energía.
Ley de la Comisión Nacional de Hidrocarburos.
Ley Reglamentaria del Art. 27 Constitucional en el Ramo del Petróleo.
Ley Orgánica de la Administración Pública Federal.
Ley de la Comisión Reguladora de Energía.
40

41. Lo que se genera diseña y crea
Consejo Nacional de Energía (planeación energética de mediano y largo plazo).
Comisión Nacional de Hidrocarburos.
Comisión Nacional para el Uso Eficiente de Energía.
Consejo Consultivo para las Energías Renovables.
Consejo Consultivo para el Aprovechamiento Sustentable de la Energía.
Fondo para la Transición Energética.
41