Naslagwerk met rekenvoorbeeld bij Webinar Tax Shelter op 13/04/2018 door Peter De Vos Mazars

1. Tax shelter voor startende ondernemingen (en groeibedrijven) -
Fiscale stimulans voor het Belgisch ondernemingschap
13 april 2018
Mazars ALTOS
Peter De Vos

2. 2
1. Wat is ´Tax shelter voor startende ondernemingen‘?
2. Wie komt in aanmerking als begunstigde onderneming? Wat zijn ´startende
ondernemingen‘?
3. Wie komt in aanmerking als investeerder? Wie heeft recht op de belastingvermindering?
4. Op welke manier kan men investeren in die ondernemingen?
5. Wat is het bedrag van het fiscaal voordeel?
6. Wat zijn de bijkomende voorwaarden?
7. Zijn er risico‘s?
8. Anti-rechtsmisbruikbepaling
9. Aanvraagprocedure
10. Tax shelter voor groeibedrijven
INHOUD
Tax shelter voor startende ondernemingen (en groeibedrijven)
Tax shelter voor startende ondernemingen / 13 april 2018

3. 3
1. WAT IS ´TAX SHELTER VOOR STARTENDE
ONDERNEMINGEN‘?

4. 4
 Een belastingvermindering voor particuliere investeerders die investeren in het kapitaal van startende
ondernemingen
 Doel: particulier kapitaal te mobiliseren voor het verschaffen van risicokapitaal
 Belastingvermindering van 30% (KMO) of 45% (micro-vennootschappen)
 Geldt voor investeringen vanaf 1 juli 2015
 Directe investeringen, ev. via aan crowdfunding platform (mogelijk sinds 1 februari 2017)
 Indirecte investeringen via de tussenkomst van een financieringsvehikel, via deelneming op naam in
een openbaar startersfonds of in een private startersprivak
 Maximum EUR 100.000,00 per jaar
1. WAT IS ´TAX SHELTER VOOR STARTENDE ONDERNEMINGEN´?

5. 5
2. WIE KOMT IN AANMERKING ALS
BEGUNSTIGDE ONDERNEMING?

6. 6
 Enkel voor kleine vennootschappen die gelijktijdig aan een aantal voorwaarden voldoen.
 De vennootschap mag ten vroegste op 1 januari 2013 zijn opgericht.
 Volgende voorwaarden moetrn voldaan zijn gedurende 48 maanden volgend op de volstorting van de
aandelen.
¬ geen beleggings-, thesaurie- of financieringsvennootschap
¬ geen 'vastgoedvennootschap’ of managementvennootschap
¬ de ontvangen sommen mogen niet worden gebruiktvoor de uitkering van dividenden of de aankoop
van aandelen, noch voor het verstrekken van leningen.
2. WIE KOMT IN AANMERKING ALS BEGUNSTIGDE ONDERNEMING?

7. 7
Definitie startende vennootschap
 De investering moet gebeuren naar aanleiding van de oprichting van de vennootschap of naar
aanleiding van een kapitaalverhoging binnen de 4 jaar na de oprichting ervan (ten vroegste opgericht
op 1 januari 2013)
 Indien de nieuwe vennootschap een werkzaamheid voortzet: aanvangsdatum 48 maanden termijn =
startdatum van de eenmanszaak of de startdatum van die andere vennootschap
2. WIE KOMT IN AANMERKING ALS BEGUNSTIGDE ONDERNEMING?

8. 8
Definitie kleine vennootschap
Een kleine vennootschap (§§1 tot 6 van artikel 15 van het Wetboek van vennootschappen) is een
vennootschap die voor het laatst afgesloten boekjaar, niet meer dan één van volgende criteria overschrijdt
(voor aandelen uitgegeven vanaf 01/01/2016):
 jaargemiddelde van het personeelsbestand: 50 werknemers;
 jaaromzet, exclusief btw: €9.000.000;
 balanstotaal: €4.500.000.
De criteria moeten op geconsolideerde basis worden bekeken.
Definitie micro-vennootschap
Een microvennootschap (artikel 15/1 van het Wetboek van vennootschappen) is een kleine
vennootschap met rechtspersoonlijkheid die op datum van de jaarafsluiting geen dochtervennootschap of
moedervennootschap is en die niet meer dan één der volgende criteria overschrijden:
 jaargemiddelde van het personeelsbestand: 10 werknemers;
 jaaromzet, exclusief btw: €700.000;
 balanstotaal: €350.000.
2. WIE KOMT IN AANMERKING ALS BEGUNSTIGDE ONDERNEMING?

9. 9
3. WIE KOMT IN AANMERKING ALS
INVESTEERDER?

10. 10
▪ Een natuurlijk persoon die "rechtstreeks" investeert in de vennootschap, via een crowdfunding
platform of via een starterfonds.
 Zowel de rijksinwoners (onderworpen aan de personenbelasting) als de niet-rijksinwoners.
 Minimum houdtermijn van 4 jaar
 NIET: bedrijfsleider zelf of de bestuurders van de vennootschap (het gaat om zaakvoerders,
bestuurders, vereffenaars, gelijksoortige functies en zelfstandige directeurs, rechtstreeks of
onrechtstreeks).
 WEL: familieleden van de oprichters (ook echtgenoot, samenwonende partner en kinderen van de
bedrijfsleider) als de werknemers van de onderneming. Ook bedrijfsleiders die investeren in elkaars
KMO in plaats van in de eigen KMO.
3. WIE KOMT IN AANMERKING ALS INVESTEERDER?

11. 11
4. OP WELKE MANIER KAN MEN INVESTEREN
IN DIE ONDERNEMINGEN?

12. 12
▪ De inschrijving op nieuw uitgegeven aandelen kan gebeuren
❖ rechtstreeks, met of zonder tussenkomst van een crowdfundingplatform (erkend door de FSMA), of
❖ onrechtstreeks, door het verwerven van:
- nieuwe beleggingsinstrumenten die zijn uitgegeven door een financieringsvehikel;
- nieuwe 'rechten van deelneming(op naam)’ in een openbaar startersfonds; of
- nieuwe rechten van deelneming op naam in een private startersprivak.
(Financieringsvehikel = tussenschakel tussen de crowdfunders/beleggers en de startende
onderneming waarin de bijdragen van de crowdfunders worden gecentraliseerd en die vervolgens als
één aandeelhouder of schuldeiser in de relatie met de ondernemer optreedt)
 De rechtstreekse belegging kan, maar hoeft niet te gebeuren via een crowdfundingplatform..
 De starterfondsen en de private startersprivaks zijn beleggingsvennootschappen met een vast aantal
rechten van deelneming.
4. OP WELKE MANIER KAN MEN INVESTEREN IN DIE ONDERNEMINGEN?

13. 13
5. WAT IS HET BEDRAG VAN HET FISCAAL
VOORDEEL?

14. 14
▪ Voor een directe investering of investering via een crowdfunding platform en voor investeringen
in nieuwe beleggingsinstrumenten uitgegeven door een financieringsvehikel (erkend door de
FSMA):
¬ de belastingvermindering bedraagt 30% van het geïnvesteerde bedrag in kmo’s.
¬ de belastingvermindering bedraagt 45% van het geïnvesteerde bedrag in micro-ondernemingen.
▪ Voor een investering via een openbaar starterfonds of via een private startersprivak:
belastingvermindering 30% van het geïnvesteerde bedrag.
 Maximum €100.000 per jaar per investeerder.
 Maximale participatie van de investeerder met fiscaal voordeel = 30%.
 Maximum kapitaal met fiscaal voordeel per vennootschap: € 250.000
5. WAT IS HET BEDRAG VAN HET FISCAAL VOORDEEL?

15. 15
Opmerkingen
 Belastingvermindering is niet overdraagbaar of terugbetaalbaar.
 Enkel verrekenbaar met globaal belastbare inkomsten, niet met afzonderlijk belastbare inkomsten
(zoals roerende inkomsten)
 Niet cumuleerbaar met de belastingvermindering voor werkgeversaandelen, wel met de vrijstelling van
interesten van leningen aan starters (crowdlending – artikel 21, 13° WIB 92).
5. WAT IS HET BEDRAG VAN HET FISCAAL VOORDEEL?

16. 16
6. WAT ZIJN DE BIJKOMENDE
VOORWAARDEN?

17. 17
 Enkel voor nieuw uitgegeven aandelen.
 De aandelen moeten volledig volstort zijn.
 De investering moet gebeuren binnen de 48 maanden:
¬ naar aanleiding van de oprichting van de startende vennootschap;
¬ of naar aanleiding van een kapitaalverhoging binnen de 4 jaar na de oprichting van de vennootschap.
6. WAT ZIJN DE BIJKOMENDE VOORWAARDEN?

18. 18
7. ZIJN ER RISICO‘S?

19. 19
Investeringen middels risicokapitaal = onderhevig aan het bedrijfsrisico
Uit het leven gegrepen
 Koen zou graag van zijn hobby, zijnde reizen naar afgelegen streken organiseren, zijn beroep maken.
Voor de opstart van zijn reisbureau heeft hij ongeveer € 200.000,00 kapitaal nodig. Zijn beste vrienden
Joeri en Gunter geraken overtuigd van diens wilde plannen en willen wel wat risico nemen op
voorwaarde dat Koen zaakvoerder wordt van de vennootschap. Bij de oprichting in 2016 wordt het
kapitaal als volgt samengesteld:
¬ Koen: € 25.000,00
¬ Joeri: € 50.000,00
¬ Gunter: € 75.000,00
¬ Ella: € 50.000,00
7. ZIJN ER RISICO‘S?

20. 20
 Ella is de echtgenote van Koen en heeft in een recent verleden een mooi bedrag geërfd van haar rijke
suikertante.
 De vennootschap zal 3 werknemers tewerkstellen. De omzet wordt geraamd op € 250.000,00 in het
eerste boekjaar en er wordt gehoopt op een jaarlijkse stijging van 20%. Het balanstotaal bedraagt
minder dan € 350.000,00 op basis van het financieel plan.
 De oprichters genieten in dit geval de volgende belastingvermindering voor inkomstenjaar 2016 in de
veronderstelling dat ze in een gemeente wonen met een aanvullende gemeentebelasting van 7%:
¬ Koen: geen recht op belastingvermindering aangezien hij als zaakvoerder wordt benoemd
¬ Joeri: € 50.000,00 x 45% x 1,07 = € 24.075,00
¬ Gunter: € 60.000,00 x 45% x 1,07 = € 28.890,00
¬ Ella: € 50.000,00 x 45% x 1,07 = € 24.075,00
 De belastingvermindering van Gunter wordt berekend op maximaal 30% van het ingelegd kapitaal.
Ondanks dat Ella de echtgenote is van zaakvoerder Joeri, kan zij toch genieten van de
belastingvermindering.
7. ZIJN ER RISICO‘S?

21. 21
 De vier vennoten lopen uiteraard het risico om hun inleg geheel te verliezen indien het project een
totale flop wordt. Maar in het slechtste geval verliezen Ella en Joeri uiteindelijk slechts 51,85% en
Gunter 61,48 % van hun inleg aangezien ze een deel van hun investering onmiddellijk hebben
terugverdiend via de belastingvermindering in hun aangifte personenbelasting. Wordt het project toch
een succes dan kunnen ze op (middel)lange termijn dividenden ontvangen aan het verlaagd tarief van
15% roerende voorheffing of kunnen ze een (in principe) belastingvrije meerwaarde realiseren bij
verkoop van de aandelen.
7. ZIJN ER RISICO‘S?

22. 22
8. ANTI-MISBRUIKBEPALING

23. 23
▪ Belastingadministratie kan de belastingvermindering weigeren in geval van „fiscaal misbruik‘ (algemene
anti-rechtsmisbruik bepaling (art. 344, § 1 WIB‘92), d.i. in geval van constructies met enkel als
doelstelling het verkrijgen van het belastingvoordeel.
8. ANTI-RECHTSMISBRUIKBEPALING

24. 24
9. AANVRAAGPROCEDURE & FORMALITEITEN

25. 25
De startende vennootschap moet volgende attesten opstellen:
 het verwervingsattest voor het jaar van verwerving van de aandelen
 het behoudattest voor elk van de vier jaren volgend op het jaar van verwerving
 het vervreemdingsattest voor het jaar van vervreemding van de aandelen indien de investeerder de
aandelen vervreemdt binnen de 48 maanden na de verwerving ervan.
Attesten aan de investeerder te bezorgen vóór 31 maart van het jaar dat volgt op het jaar van de
verwerving van de volledig volstortte aandelen en van de 4 daaropvolgende jaren.
9. AANVRAAGPROCEDURE & FORMALITEITEN

26. 26
10. TAX SHELTER VOOR GROEIBEDRIJVEN

27. 27
 Vanaf aanslagjaar 2019 (Wet van 26 maart 2018 betreffende de versterking van de economische groei en de
sociale cohesie - BS van 30 maart 2018) een nieuwe belastingvermindering voor particulieren die
investeren in groeibedrijven.
 Groeibedrijf:
¬ het vijfde tot tiende jaar na hun oprichting.
¬ minstens 10 voltijdse equivalenten tewerkstellen
¬ substantiële groei over de laatste twee aanslagjaren – 2 alternatieve criteria:
❖ de jaaromzet moet met gemiddeld ten minste 10 % per aanslagjaar gestegen zijn;
❖ Ofwel moet het aantal voltijdse equivalenten die de vennootschap via arbeidscontracten te werk stelt met
gemiddeld ten minste 10 % per aanslagjaar gestegen zijn.
 Enkel via rechtstreekse investeringen of via investeringen via een financieringsvehikel (niet via een openbaar
startersfonds of een private startersprivak).
 Belastingvermindering = uniform 25 %.
 Voor de verwerving van nieuwe aandelen die worden uitgegeven vanaf 1 januari 2018 en inbreng in geld
vertegenwoordigen.
10. TAX SHELTER VOOR GROEIBEDRIJVEN

28. 28
▪ NIET: voor bedrijfsleiders
▪ Absolute begrenzing van het voordeel: € 100 000 per belastbaar tijdperk (start-ups + groeibedrijven).
▪ Minimum houdtermijn van 4 jaar
 Maximale participatie van de investeerder met fiscaal voordeel = 30%.
 Maximum kapitaal met fiscaal voordeel per vennootschap: € 250.000 (+ € 250.000 onder taks shelter
voor starters, dus samen € 500.000)
10. TAX SHELTER VOOR GROEIBEDRIJVEN

29. 29 Tax shelter voor startende ondernemingen / 27 april 2017

30. Contacts
Mazars ALTOS
Bellevue 5 bus 1001
9050 Gent (Ledeberg)
T: + 32 (0) 9 265 83 20
www.mazars.be
Peter De Vos
T: + 32 (0) 9 265 83 20
E: peter.devos@mazars.be