Hcc 3 q_kor_ir

1. 2018년 3분기
Earnings Release

2. Disclaimer
1
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3. 2
Key Highlights
회원 확대 /
금융상품 전략
이용효율이 높은 고객 뿐만 아니라, 비용효율 높은 고객 확보를 통해 회원 확대를 추진하고,
보수적인 Risk 관리정책에 기반한 금융상품 영업을 유지
PLCC① 유일하게 현대카드만이 추진하고 있는 PLCC 사업은
장기적 성장기반이 될 회원을 확대하고 다양한 Data 확보를 위한 의미 있는 경쟁력이 될 것
Digital
Hyundai Card
다른 금융사와는 차별화된 Digital Data Company를 목표로 하며,
지속적인 투자를 통해 금융업을 넘어서는 사업기회를 모색 중
손익 방어 규제로 인한 수익감소와 마케팅 비용 증가로 전년 대비 당기순이익 29.7% 감소하였으나,
2분기 이후 계속된 강도 높은 비용절감 프로젝트 및 효율화를 통해 전년 수준 방어를 목표로 함
※ 주요 경영지표 – 자산건전성, 자본적정성, 유동성 – 는 안정적인 수준을 유지
① PLCC : Private Labelled Credit Card

4. 3
회원 확대
기존 회원의 카드이용 유도를 통해 이용률을 개선하고, 탈회 회원 관리를 강화 함
CP, 제휴 등의 저비용 채널 및 PLCC 파트너사 채널을 중심으로 신규회원을 모집하여 비용 효율을 개선
① 저비용 CP, 제휴 ② CP, PSC
2016 2017 3Q17 3Q18 YoY
저비용 채널①
20.3% 36.5% 35.9% 34.1% -1.9%p
PLCC 채널 23.4% 21.2% 20.4% 35.4% 15.1%p
고비용 채널②
39.7% 22.8% 23.8% 11.6% -12.2%p
모집단가 19.2만원 13.7만원 14.3만원 10.3만원 -26.4%
회원모집 비용효율 개선
- 비용효율이 높은 PLCC 채널 확대로 모집단가 절감
[ 신규회원 채널 별 비중 ]
(단위: 천명)
기존 회원
사용가능
회원
회원현황
신규 회원
이탈회원
5,554 5,711 5,974 6,472
1,239 1,449 1,076
1,105
6,793
7,160 7,050
7,577
'16 '17 3Q17 3Q18
(+7.5%)
(+5.4%)
1,148 1,041
799
582

5. 4
금융상품 전략
업권 전체적인 Credit Risk 확대에 대비하여, 보수적인 기조의 금융상품 영업을 지속 중
- 시장지표 변동에 따라 선제적인 Cut-off, 한도축소 등 Risk 강화 조치 시행
3.2 3.5 3.8
0.9
0.8
0.7
4.1조
4.3조 4.5조
'16 '17 3Q18
(+3.2%)
(-17.5%)
(+7.5%)
현금서비스
카드론
금융 Total
- 심사기준 강화
: 현금서비스 초기한도 축소, 모집채널 별 한도 차별화
: 취약차주 중심 cut-off 시행
- 단기 Collection 강화
: 별도 본부 신설, 연체초기 상환 유도
Risk 관리 강화 조치
금융상품 Risk 관리
상대적으로 Risk가 낮은 카드론 중심 포트폴리오 구성

6. PLCC①
5
PLCC vs. GPCC vs. 제휴
GPCC②
vs. 제휴카드
Brand 파트너사 카드 (with HCC, 독점계약) 현대-제휴사 카드 (독점계약 아님)
Reward
(할인)
파트너사 Reward 적립/사용 (점내/외)
(파트너사 점내 Promotion 할인 등)
M포인트 적립/사용
(제휴사 이용 할인 등)
모집 파트너사 채널 ; CM, 이마트 점포 등 제휴사 채널 : 통신사 대리점 등
Operation
(심사/상담)
파트너사 별 전담 채널 및 조직 현대카드 통합 운영
현대카드
M포인트 적립/사용
(플래티넘 할인, Promotion 할인 등)
자체 채널 : CP, PCS, 온라인 등
자체 채널 및 조직
① PLCC : Private Labelled Credit Card ② GPCC : General Purchase Credit Card

7. 6
Digitalization – Within Finance
개별 Digital 서비스의 제공은 물론, 신사업 기회를 모색하고 Operation 효율화 관점에서 투자를 지속
Operation 효율화
- AI기반 고객상담 챗봇 ‘Buddy’ 도입
예) 자연어 (Buddy) : 나 이번 달 얼마 내야 해?
예) 키워드 (일반)l: 10월 결제금액 안내해줘
신사업 기회 모색
- Captive 연계 : Connected Car 차량인식 결제서비스 추진
예) Hyundai Wallet(美) 구축 시 자문 지원
- Payment : 가맹점 B2B금융 등을 통한 추가성장 및
Data 확보 기회 마련
Digital service
Lock & Limit (‘15.10) 가상카드번호 (‘15.12)
Payshot (’16.04) Chameleon (‘17.04)
해외송금 (‘18.04)

8. 7
Digital Data Company – Beyond Finance
현대카드가 가진 정보와 PLCC 파트너사의 정보가 합해져, 의미 있는 Big data의 축적이 가능
Big data를 분석/활용하는 역량을 Digital 사업의 핵심으로 보고 내재화를 추진 (AI, 머신러닝, Algorithm etc.)
ICT①, 유통, 제조 등 현대카드
Big Data
Gathering
[ 현대카드 회원 ] [ PLCC : 유통, 제조, 쇼핑 … ]
DB 가공 &
분석 Infra
• Artificial Intelligence
• Machine Learning / Algorithm
• Deep Learning
① ICT : Information and Communication Technology
주소
• 기존 DB 확대 / 가공
- 최대 2,000여개 Tag 작업
• 차별화 DB 추가
- PLCC 제휴사 DB 활용

9. 8
2018년 손익방어 전략
회원모집의 효율을 강화하고 판촉비를 축소하는 등 다각적인 비용절감을 강도 높게 추진하여 이익 방어에 총력
- 회원모집 효율 강화 : 모집단가 13.7만(‘17) → 10.3만(3Q18)
- 판촉비용 효율화 : 판촉비용률⑥ 0.37%(‘17) → 0.34%(3Q18)
- 경상비용 절감 : 판매관리비율⑦ 0.78%(‘17) → 0.76%(3Q18)
① ② 외환 및 파생효과 제외 ③ 17년 부가세 환급 일회성 효과 ④ 당기순이익/상품자산 평잔 ⑤ 카드비용/ 개인신판 취급액 ⑥ 판촉비용/개인신판 취급액 ⑦ 판매관리비/총 취급액
요약 손익계산서
(단위: 십억원)
항목 2017 3Q17 3Q18 YoY
영업수익①
2,842.6 2,125.6 2175.0 2.3%
영업비용②
2,597.5 1,895.1 2,023.1 6.8%
카드비용 1,372.3 1,000.0 1,045.6 4.6%
영업이익 258.7 240.3 161.6 -32.7%
세전이익 258.8 240.0 164.4 -31.5%
당기순이익 191.6 181.9 127.8 -29.7%
1회성 효과③
제외 152.7 145.2 127.8 -11.9%
ROA④
1.5% 2.0% 1.2% 0.7%p
다각적 비용절감 노력 : 카드비용률⑤ 2.03%(‘17) → 1.98%(3Q18)

10. Appendix

11. HCC : 회원 / 자산
10
지속적 외형 성장을 위한 회원모집 확대 및 고객관리 강화
6,684 6,793 7,160 7,577
2015 2016 2017 3Q18
(단위: 천명)
사용가능
회원수
(＋5.8%)
• 회원 현황 • 회원 상세
2016 2017 3Q17 3Q18 YoY
신규 회원 1,239 1,449 1,076 1,105 7.5%
(저비용 채널①
) 20.3% 36.5% 35.9% 34.1% -1.9%p
(고비용 채널②
) 39.7% 22.8% 23.8% 11.6% -12.2%p
(PLCC 채널③
) 23.4% 21.2% 20.4% 35.4% 15.1%p
(단위: 천명)
리스크 관리를 동반한 카드론 취급 확대를 통해 자산 규모 소폭 증대
① 저비용CP, 제휴 ② CP, PSC ③ 현대자동차, 기아자동차, 이마트 등 / Source : 상품자산 기준
2015 2016 2017 3Q18 v. 2017
일시불 4,806 5,311 5,378 5,471 1.7%
할부 2,807 2,980 3,370 3,241 -3.8%
현금서비스 827 855 847 723 -14.7%
카드론 3,240 3,220 3,487 3,750 7.5%
• 자산 상세
(단위: 십억원)(단위: 십억원)
신판 M/S
• 자산 현황
7,613 8,290 8,748 8,711
4,067 4,075 4,334 4,473
11,680
12,365 13,082 13,184
2015 2016 2017 3Q18
신판
금융
(＋0.8%)
14.2% 14.4% 14.0%14.3%

12. 11
(단위: 억원)
①, ② 외환 및 파생효과 제외 ③ 17년 세금환급 일회성 효과 제외 당기순이익 ④ 당기순이익/상품자산 평잔 ⑤ 카드비용/개인신판 취급액 ⑥ 판매관리비/총 취급액
HCC : 수익성
요약 손익계산서
항목 2016 2017 3Q17 3Q18 YoY
상품자산 12.4조 13.1조 12.5조 13.2조 5.1%
영업수익①
26,946 28,426 21,256 21,750 2.3%
영업비용②
24,567 25,975 18,951 20,231 6.8%
카드비용 12,343 13,723 10,000 10,456 4.6%
대손비용 2,462 2,332 1,718 2,060 19.9%
판매관리비 6,777 7,172 5,178 5,529 6.8%
영업이익 2,492 2,587 2,403 1,616 -32.7%
당기순이익 1,900 1,916 1,819 1,278 -29.7%
1회성 효과 제외③
1,900 1,527 1,452 1,278 -11.9%
ROA④
1.6% 1.5% 2.0% 1.2% -0.7%p
2017 3Q18 v. 2017
카드비용율⑤ 2.03% 1.98% -0.05%p
판매관리비율⑥ 0.78% 0.76% -0.02%p
 영업수익
: 규제에 따른 신판 수익률 하락으로 정체
※ 17년 세금환급 1회성 요인 제외 시 4.8% 증가
 영업비용
: 다각적인 비용 관리를 통해 전년 대비 개선
- 카드비용 : 회원 모집 및 신판 판촉 비용 효율화
- 판매관리비 : 통제 가능 경상 비용 절감

13. 12
① 대환채권 중 상환능력미개선 금액을 포함한 연체율 ② (대손충당금+대손준비금)/금감원의 요적립 충당금
HCC : 건전성 / 자본
보수적 심사기준으로 안정적 건전성 유지 및 최고 수준 충당금 적립
• 건전성 지표 • 충당금 및 준비금
(단위: 십억원)
금감원 감독규정 내에서 자본적정성 관리 : 레버리지 6배 이하
• 총자산 및 총자본
(단위: 십억원)
• 레버리지
0.55% 0.59% 0.62%
0.91%
0.78% 0.84% 0.84%
1.17%
2015 2016 2017 3Q18
30일 이상
연체율
실질 연체율①
5.4X
5.5X
5.4X
5.3X
2015 2016 2017 3Q18
2015 2016 2017 3Q18 v. 2017
총 충당금 623 643 697 775 11.2%
대손충당금 256 284 297 397 33.6%
대손준비금 367 359 400 377 -5.5%
요적립
Coverage② 133.4% 132.7% 132.2% 129.9% -2.3%p
2015 2016 2017 3Q18 v. 2017
총자산 13,311 14,515 15,413 16,619 7.8%
총자본
(직전분기)
2,468 2,647 2,850 3,137 10.1%
- 신종자본증권 3,000억 발행(’18년 7월)으로 레버리지 개선

14. 13
Source: 내부관리기준
HCC : 차입 / 유동성
만기, 상품 다변화로 안정적 포트폴리오 구축
• 3Q18 비중 • 차입현황
부채 만기 및 유동성 관리 강화로 보수적 재무정책 유지
• 유동성 관리현황 (단위: 십억원)
• ALM 현황
2015 2016 2017 3Q18 v. 2017
총 차입 9,083 9,871 10,254 10693 4.3%
국내 차입 8,319 8,639 8,666 9,105 5.1%
해외 ABS 764 1,232 1,588 1,588 0.0%
(단위: 십억원)
129.8%
122.7%
151.6%
136.7%
2015 2016 2017 3Q18
2015 2016 2017 3Q18 v. 2017
총 유동성 1,488 2,605 2,515 3,692 46.8%
현금 998 1,520 1,696 2,780 63.9%
Credit Line 490 1,085 820 912 11.3%
단기차입금
Coverage
57.4% 67.7% 85.2% 109.5% 24.3%p
73.5%
2.8%
14.9%
5.1% 3.7%
채권+장기CP
국내ABS
해외ABS
은행대출
단기조달