1. zipcar
王燈山、黃淑貞、曾馨儀

2. Outline

3. Par
t1 背景介紹

4. 源起
Ż 汽車共享 (Car Sharing)
Ż 可以在特定的地點去取車，並按照
自己想用的時間用車，是一個具有
潛力 ( 利基 Niche) 的運輸產業
Ż 最早出現在歐洲
Ż 1987 年 Switzerland
Ż Within a year: Germany, Austria, and Netherlands.
Ż Zipcar
Ż 環保
Ż 便利性

5. 背景
Ż 1999 年 Danielson 有了創業的念頭
Ż Danielson 對德國，柏林的汽車共享概念印象深刻
Ż Danielson 想要引進歐洲這個想法並在美國大都會區推廣
Ż 1999 年遇到 MIT 管理學院院長 Glenn Urbane 積極鼓勵她
Ż 2000 年 Zipcar 公司成立
Ż 2000 年 6 月 Zipcar 第一部汽車在美國‧波士頓上路

6. 創始者
Ż Robin Chase
Ż Wellesley College- English, French, philosophy
Ż MIT-MBA (applied economics and finance)
Ż 身兼母職的創業家
Ż Danielson
Ż Harvard University- Committee on the
Environment
Ż 哈佛地球化學博士（ Geochemist ）
Ż 致力於能源研究
Ż 對德國旅遊時汽車共享的概念印象深刻
Ż 曾經當過 car sales ，與 Ford 有不錯的關係
Robin Chase

7. 追求理念
Ż 主要以節省成本（ Cost Savings ）、便利性
（ Convenience ）的觀點出發。
Ż 使用者可以在網路上預約，車子不是停在一個集中的位置
，而是在最靠近消費者的地方。（ a five-minute walk to
a parking location ）
Ż 計程車的市場只滿足短程的乘客（ short trip ），而租車
市場（ rental car ）會產生很多的麻煩或口角。
Ż 汽車共享的念起源於 1987 年 瑞士兩家獨立的合作社，
之後在德國、奧地利、荷蘭等國家相繼出現。
＝＞ 因而締造出 Zipcar 的市場： short-time ， on-
demand private car access

8. Potential Users
Ż 大城市或大都會區的居民（ Urban dwellers ）
Ż 當地停車費昂貴且使用者開車需求是有限的
Ż 大學程度以上的學歷。
Ż 一年開車的哩程數少於 6,000 英哩（ miles ） = ＞（約 9600 公里）

9. 表一、擁有自用車所產生的成本

10. 市場規模評估
Ż 在西歐 初期的市場透率相對較小
( 約為駕車人口的 0.01%) 但呈現快
速成長。
Ż 1999 年約有 200 家汽車共享在 450
個大都會區營運 ( 瑞士、德國、奧地
利、荷蘭、丹麥、瑞典、挪威、英國
、法國與義大利 )
Ż 投入的廣告行銷費用非常少，但是成
長率卻有每年 30% 成長率。
Ż Volkswagen 估計 2007 年時整個歐
洲會有 245 萬台共享小汽車服務全
球人口的 0.04% 。
Ż Chase 的研究顯示美國是一個很大
的市場。

11. 表二、前 20 名美國城市人口數排名

12. 競爭者
Ż 直接競爭者
Ż I-Go
Ż City Carshare
Ż AutoShare
Ż Hertz
Ż Streetcar (U.K)

13. 競爭者
Ż 間接競爭者
Ż Taxis
Ż Bus
Ż Bicycle
Ż Trains
Ż Feet

14. Par
t2 營運計劃

15. 目標市場及族群
北美‧ 都會居民

16. 做法
•還車方便 •容易持有
•旅行自由
•每台共享汽車可減少市面上 7.5
台小汽車的購買需求

17. Financing the Venture (1999)
What utilization
rate was required
to cover COGS?
How many cars
would require an
increase in staff?

18. Financing the Venture (2000.1)
Ż Zipcar was incorporated.
Ż They split the equity ownership of the business
equally.
Ż Their respective 50% ownership stakes would be
diluted by subsequent financings.
Ż Convertible loan
Ż 每個月增加 1 ％
Ż 融資將轉換成股票的價格

19. Building the Technology Platform
Ż 公司網站訂車服務
Ż 已繳年費之會員可上網預訂車款和地點
Ż 免費電話預約系統
Ż 可接受兩個月的預約
Ż 臨時約車
Ż 辨識系統
Ż 誰被准許開車
Ż 用車紀錄可作為請款依據

20. 會員注意事項
Ż 會員需對車子做簡單的維護
Ż 油箱小於 1/4 ，要協助加油，寄出油單可退款
Ż 保持車子清潔
Ż 若有違規罰單或停車費需自付
Ż 逾期還車罰款 20 USD

21. 財務計劃模擬
歐洲業者模式
定價結構因子
•預付啟動費高！
•保證金
• 約 300~500 美
•首次使用預付費
金
•年 月費
• 合作社型式
•哩程費
• 需要現金去購買
•計時或計日費率
汽車與運作
我知道我的客戶會
去和其他業者的租
車費用比較，所以
我必須把定價控制
在 45 美金以下
才有競爭力 !!

22. 魚骨圖
Costs/Car Lease
723.34
Access
Insurance
Car cost/Member
Parking
40.19=723.34/18
Maintenance
Fuel
Contribution
Margin/Member Members / Car 723.34
Hours used / month 16=4*4
90.26=130.45-40.19
18=30*24*0.4/16
Utilization rate 40%
Monthly Fee
6.25=75/12 #Uses
Revenues / Member Hours/Use
130.45=6.25+123.2+1 $ / Hour
Monthly Usage
123.2=4(4*5.5+ Miles / Use
22*0.4)
$ / Mile
Monthly interest $ / member
1=0.0033*300 i rate (monthly)

23. 財務計劃假設 ( 初稿 1999.12)
假設項目 內容
入會費 25 USD ( 不退 )
保證金 300 USD ( 可退 )
年費 300 USD
• 0.4 USD/per mile charge
使用費
• 1.5 USD/per hour charge
• 年滿 21 歲
會員資格 • 有駕照
• 無重大交通違規紀錄

24. 預期成果
Ż 調查顯示，歐洲組織若維持客戶滿意度
Ż 使用率可達 50%
Ż 每月使用 360 小時 (24hr x 50% x 30 day)
Ż 客戶次年維護率達 95% ( 損耗率 5%)
Ż 使用率 40%
Ż 平均每位會員使用情況
Ż 每月 4 次
Ż 每次 4 小時
Ż 每行程 22 英哩

25. 財務計劃假設 ( 修訂版 2000.5)
假設項目 初版 修訂版 修訂原因
USD USD
年費 300 75 門檻過高
使用費 (per hr) 1.5 4.5~7 配合年費調整修訂
波士頓居民遷移週
客戶耗損率 5% 15%
轉率分析
租賃成本 4,000 4,400
裝備取得成本 400 500 考量實際情況
停車費 0 600
考量會員需求
日租費上限 N/A 44 一般行情為 45
USD

26. 財務計劃修訂 ( 總營收 ) 2000.5
年費： 300→ 75 USD
年費： 300→ 75 USD
使用費： 1.5→ 4.5~7 USD/hr
使用費： 1.5→ 4.5~7 USD/hr
耗損率： 5%→ 15%
耗損率： 5%→ 15%

27. 財務計劃修訂 ( 總成本 ) 2000.5
租賃費： 4000→ 4400 USD
租賃費： 4000→ 4400 USD
裝備費： 400→ 500 USD
裝備費： 400→ 500 USD
停車費： 0→ 600 USD
停車費： 0→ 600 USD

28. 財務計劃修訂 ( 稅前淨收入 ) 2000.5
預期稅前淨收入增加
預期稅前淨收入增加

29. 營運方針
•波士頓停車位不足
無線網路科
•停車費高昂
技平台是關
•健全公共交通網 -
鍵成功因素
便利取車
！
•廣大專科教育以上
居民及上網人口

30. Starting Zipcar…

31. Par
t3 營運結果

32. Exhibit 8b September Operating Data for
Analyses 效用率 為 30.6%
50% utilization （ Benchmark in Europe ）
=> 期初預估達成 40% ， 然而只有 30.6% 的使
用率

33. Comparison after refining
獲利來源在於以“小時” 方式計算的租車方式。
會員招收重點放在每個月偶爾需要用車，每
次使用時間不會太長的族群，會員數目越多越好，
邊際效用遞增。
Householders 、大學生、公務機關、市區及鄰近週邊
公司均為目標客群。
以“日” 為單位租車，不具競爭力。既然與 Car
Rental 業者正面交鋒不利，調高日租使用價格、制
訂規則配合，將市場區隔、客群劃分清楚更有利。
除資金規劃外，爭取政府資源配合，品牌形象建立，
形成差異化。

34. Marketing Plan
Based on low-budget tactics （ $1000~1500/month ）
Word of Mouth- 口碑行銷 30~40%
Public Relation （ free medi
25%
a ） - 公關活動
Gross-root guerilla marketing -
35~45%
草根性行銷

35. Postcard of Zipcar
USD 0.07/ each

36. 表六、 Zipcar Logo
Ż 綠色 = 環保以及字母 Z
Ż 傳達其簡潔、乾淨、及專業的形象。
Ż 被使用在網頁、文具、促銷贈品及車子上。
Ż 駕駛人的車門不會貼有 Zipcar 的 Logo ，避免被
認為是行動式的廣告。但會貼在搭程者的門上。
Ż 貼紙（ My Other Car is a Zipcar ）

37. 成長前景與持續募資
辛苦的募資過程：兩人都並未支薪，主要的支出都是
花費在會員服務跟車子的技術平台發展上。
找人：由於兩人還是有一些車子專業程度上的缺乏，
他們打算雇用一位此領域的專家。
錯誤的決策：在創業初期，雇用到一個在大公司服務
的人。後來因為不適任便解雇。

38. Progress （進展）

39. How Zipcar works ？

40. How Zipcar works ？

41. What member said~~
 但是 !!!!!!!!!!!! Zipcar 是有里程數限制的 !!!!!!!
原來租一天的 Zipcar 里程數不可以超過 180mile (288 公里 ) ，
否則每超過 1mile 以 0.38 元美金計算。那天我們很無奈的開了
380mile.......... 所以除了租車一天 70 多元的租金以外，還額外多
付了 60 幾元的額外里程數費用 ...... 等於是租了兩天的車，根本
沒省到錢還多付了一大堆費用 .....
另外還要注意的是， Zipcar 如果沒有在規定的時間歸還的話，
罰金是 50 元美金唷 !!! 如果想要延長租車時間的話只要打電話去
更改即可 !!!!! 請大家開心安全上路，但別忘了注意時間跟所開的
里程數哩。

42. Par
t4 Assignments

43. Assignments
Ż 1. 請你對 Chase 的新創事業以及她目前所獲致的進展進
行評論
Ż 2. 請你描述一下這個 Case 的企業營運模式，以及在 1999
年 12 月與 2000 年 5 月間營運模式有什麼變化？根據 9 月
份實際營運數據的資料分析顯示，這個營運模式實務上運
轉的順不順？你看了 9 月份資料後讓你終於可以鬆口氣？
或有些擔心？
Ż 3. 基於 9 月份實際營運結果，你認為 Chase 應該採取什
麼樣補救行動進行修正？
Ż 4. Chase 能對潛在投資者所做的最有力訴求是什麼？如果
你是 Chase ，你會在創投論壇發表會對 Zipcar 做那些介紹
吸引創投業者的資金來投資？

44. 市場有多大 ?
Ż Exhibit 5 : per city : 1.2 million 14 個城市
Ż total : 1.2m X 14 = 16.8 million
Ż 0.4% population X 66 million ( ex2)=26400 member
Ż 26400 X 1083.18 = 2.86 million margin

45. Assumption :
Ż Utilization : 40%
Ż Hours per month : 40% X 30 days x 24 hours/ day
Ż = 288 hours per months
Ż 4 hours / use

46. Supplement (A1) - May Business Plan
Blended Model
Costs/Car Lease 366.67=4400/12
723.34
Access 41.67=500/12
Insurance 141.67=1700/12
Car cost/Member
Parking 50=600/12
40.19=723.34/18
Maintenance 33.33=400/12
Fuel 90=1080/12
Contribution
Margin/Member Members / Car total 723.34
Hours used / month 16=4*4
90.26=130.45-40.19
18=30*24*0.4/16
Utilization rate 40%
Monthly Fee
6.25=75/12 #Uses 4 (Exhibit 5)
Revenues / Member Hours/Use 4 (Exhibit 5)
130.45=6.25+123.2+1 $ / Hour 5.5 (Exhibit 5)
Monthly Usage
123.2=4(4*5.5+ Miles / Use 22 (Exhibit 5)
22*0.4)
$ / Mile 0.4 (Exhibit 5)
Monthly interest $ / member 300 (Exhibit 5)
1=0.0033*300 i rate (monthly) 0.0033=0.04/12

47. Supplement (A2) - Actual September Data
Blended Model
Average # of member = 5088/30=169.6
Costs/Car Lease
Access
Insurance
Car cost/Member
Parking
Maintenance
Fuel
Contribution
Margin/Member Members / Car total
Hours used / month
Utilization rate
Monthly Fee
#Uses
Revenues / Member Hours/Use
$ / Hour
Monthly Usage
Miles / Use
$ / Mile
Monthly interest $ / member
i rate (monthly)

48. 需要多少車輛 ?
May ACT
Ż Hours use per member / day :
Ż Hours use / day at 40% utilization
Ż Max # members / car to get 9.6
hours day

49. Q&A
49