V SIMPOSIO EMPRESARIAL INTERNACIONAL FUNSEAM: LOS RETOS DEL SECTOR ENERGÉTICO MESA 2. RETOS PARA EL SECTOR DE LOS HIDROCARBUROS LÍQUIDOS El papel del petróleo en la cobertura de la demanda energética a medio y largo plazo: D. Miguel Ángel Sanz, Director Corporativo de Planificación y Estrategia de CLH Preside la mesa: D. Pedro Miras, Presidente de CORES

1. Miguel Ángel Sanz
Director Corporativo de Planificación y Estrategia
CLH
El papel del petróleo en la cobertura de la
demanda energética a medio y largo plazo
Mesa 2
Retos para el sector de los hidrocarburos líquidos

2. 2
Periodo Pre-Crisis
Durante el periodo previo a la crisis económica, la
demanda de hidrocarburos claros creció notablemente
A
Fuente: FMI (WEO 2016), CORES
47,4
49,7
50,1
53,0
55,6
57,0
58,1
60,0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
868
903
929
958
989
1.025
1.068
1.108
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Demanda de productos claros
(Millones de m3)
Producto Interior Bruto – Precios constantes
(Miles de millones de EUR)
3,4% 3,5%
TCMA

3. 3
Periodo de Crisis EconómicaB
Fuente: FMI (WEO 2016), CORES
47,4
49,7
50,1
53,0
55,6
57,0
58,1
60,0
57,7
54,3
53,8
51,2
48,0
46,4
46,2
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
868
903
929
958
989
1.025
1.068
1.108
1.121
1.081 1.081
1.070
1.042
1.025
1.039
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Demanda de productos claros
(Millones de m3)
Producto Interior Bruto – Precios constantes
(Miles de millones de EUR)
3,4% 3,5%
El consumo de hidrocarburos se redujo
considerablemente en el periodo de crisis económica
- 3.6% - 1.3%
TCMA

4. 4
Periodo Post-CrisisC
Fuente: FMI (WEO 2016), CORES
47,4
49,7
50,1
53,0
55,6
57,0
58,1
60,0
57,7
54,3
53,8
51,2
48,0
46,4
46,2
48,2
49,2
50,4
51,5
52,5
53,5
54,4
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
E2016
E2017
E2018
E2019
E2020
E2021
868
903
929
958
989
1.025
1.068
1.108
1.121
1.081
1.081
1.070
1.042
1.0251.039
1.072
1.103
1.128
1.151
1.172
1.193
1.212
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
E2016
E2017
E2018
E2019
E2020
E2021
Demanda de productos claros
(Millones de m3)
Producto Interior Bruto – Precios constantes
(Miles de millones de EUR)
3,4% 3,5%-3,6% - 1.3%
TCMA
Con la recuperación de la economía, se prevé que la
demanda nacional de hidrocarburos líquidos repunte
2,0% 2.1%

5. 5
Largo PlazoD
Fuente: FMI (WEO 2016), CORES
En el largo plazo, una serie de factores adicionales
condicionaran la evolución del consumo de hidrocarburos
Economía
Nacional
(PIB)
Regulación
Tendencias
de
Consumo
Eficiencias
Otros
Factores

6. 6
Largo Plazo – Economía Nacional (PIB)D
Fuente: CLH
Se espera que la economía nacional tenga un crecimiento
estabilizado, planteando tres escenarios alternativos
1.464
1.326
1.072
1.212
1.608
Estimación PIB (Precio Cte) Base
Estimación PIB (Precio Cte) Conservador
Estimación PIB (Precio Cte) Agresivo
Producto Interior Bruto – Precios constantes
(Miles de millones de EUR)
TCMA21-40
1,6%
1,1%
0,5%

7. 7
Largo Plazo – RegulaciónD
Fuente: ONU, Comisión Europea, Programas Políticos Nacionales y Regionales
En materia de regulación, los países de la COP 21 se
comprometieron a regular y limitar las emisiones
Regulación
Europea
Regulación
Mundial
Regulación
Nacional
Regulación
Regional
• Acuerdos de COP 21 en el Acuerdo de París (12/12/2015)
• Limite establecido para 2100 del aumento de temperatura
global por debajo de los 1,5ºC
• Normativa Europea para la reducción de emisiones de CO2 y de
gases de Efecto Invernadero (NOx, etc.)-20/20/20
− Publicación de paquetes legislativos por parte de la Comisión
Europea (i.e. “Paquete de Invierno” el 30/11/2016)
• Ayudas y subvenciones para el desarrollo de tecnologías
alternativas
• Fomento del ahorro y la eficiencia energética de particulares y
empresas
• Inversiones en infraestructura de recarga para coches eléctricos
• Fomento de medios de transporte alternativos como el
transporte público, transporte en bicicleta o “car-sharing”
• Restricciones de circulación en el interior de ciudades
• Creación de áreas de exclusión de la circulación para vehículos
no residentes

8. 8
Largo Plazo – Tendencias de ConsumoD
Fuente: ANFAC
Se esperan cambios notables en las tendencias de
consumo nacional de hidrocarburos líquidos
Comparativa de la edad media parque automovilístico
Español vs Europeo
(años/vehículo)
7,9 8,0
8,4
8,8 9,2 9,8
10,3 10,8 11,3
8,4 8,4
8,5 8,6 8,9 9,1 9,3 9,5 9,7
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
España Europa
Evolución del Parque Automovilístico Español
• Durante la crisis económica, se produjo un
notable envejecimiento del parque
automovilístico nacional, llegando a superar los
11 años de vida media en el año 2014
1,9
1,1
0,8
1,2
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Número de matriculaciones
(Millones de matriculaciones)
• Con la recuperación económica, se espera que el
número de matriculaciones crezca
considerablemente produciendo un
rejuvenecimiento del Parque Automovilístico
- 5,7%
TCMA 07-15

9. 9
Largo Plazo – Tendencias de ConsumoD
Fuente: DGT, ANFAC
El rejuvenecimiento previsto del Parque fomenta la
penetración de vehículos de tecnologías alternativas
Mix de propulsión del Parque de Vehículos
Evolución del mix de propulsión del Parque
Automovilístico
(%)
• El periodo de crisis económica y las nuevas tendencias
regulatorias provenientes de la Unión Europea han
frenado el proceso de dieselización del Parque
• Se espera un crecimiento de los motores de gasolina
y de los vehículos de tecnologías alternativas
48% 47% 46% 45% 45% 44% 44% 43% 43%
50% 51% 52% 53% 54% 54% 55% 56% 56%
1% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 2%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Gasolina Gasoil Otras Tecnologías
98%
• El número de matriculaciones de vehículos con
tecnologías alternativas de propulsión presenta una
tendencia creciente en los últimos años (Δ11-15 = 106%)
• No obstante, en el año 2015 los vehículos propulsados
por diésel y gasolina representaban aproximadamente
el 98% del Parque Automovilístico
Matriculaciones de vehículos de tecnologías alternativas
(Número de matriculaciones)
12.304 14.088 13.723 16.713
25.406
2011 2012 2013 2014 2015
Δ11-15 = 106%
En el año 2015: 1,2 Millones de Matriculaciones
totales

10. 10
Largo Plazo – Tendencias de ConsumoD
Fuente: ANFAC, US Department of Energy – National Renewable Energy Laboratory
Actualmente hay 6 tecnologías relevantes alternativas a
los vehículos de propulsión tradicional en el mercado
Vehículos de energías alternativas
• El tipo de tecnología alternativa que cuenta con un
mayor número de matriculaciones es el de vehículos
Híbridos No Enchufables (73% en 2015)
• Los vehículos híbridos no enchufables, consumen en
media un 25% menos de combustible que los
vehículos de propulsión convencionales
Hibrido No
enchufable;
73%
Eléctrico
Puro; 12%
GLP; 10%
Híbrido
Enchufable;
3%
GNC; 2% Eléctrico
Autonomía
Extendida;
0,5%
Mix de matriculaciones de tecnologías alternativas en el
año 2015
(%)
En el año 2015, 25.046 matriculaciones de vehículos
de tecnologías alternativas
Vehículos de
Tecnologías
Alternativas
Híbrido No
enchufable
Eléctrico Puro
Gas Liquado
del Petróleo
(GLP)
Híbrido
Enchufable
Gas Natural
Comprimido
(GNC)
Eléctrico
Autonomía
Extendida

11. 11
Largo Plazo – EficienciasD
Fuente: United States Department of Transportation, National Aerospace Laboratory
Las eficiencias tecnológicas impactan negativamente en
el consumo nacional de hidrocarburos líquidos
• Se prevé que la eficiencia de los motores de
propulsión diésel y gasolina siga creciendo
considerablemente, reduciendo así el consumo de
combustible por km recorrido
Distancia recorrida por un motor de propulsión medio por
unidad de combustible empleado
(Millas recorridas / Galón)
14,9
20,0
21,4
0,5 %
TCMA 00-14
Eficiencias de Motores Otras Eficiencias
• Las compañías de vuelo han mejorado
significativamente sus algoritmos de optimización
logística del ratio combustible/pasajero_nave
• Adicionalmente, los materiales utilizados para la
construcción de aeronaves son cada vez más
livianos
• Nuevos Materiales en investigación
− Fibras de Vidrio
− Aleaciones de Magnesio
− Nanomateriales

12. 12
Largo Plazo – Otros FactoresD
Fuente: INE, RENFE
Adicionalmente, existen otros factores que podrían
condicionar a la demanda nacional de hidrocarburos
Evolución Demográfica Desarrollo de infraestructuras para otros medios de
transporte
11.699
13.91714.16413.71813.89613.704
15.095
16.04416.569
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
2007-2015
TCMA
4,4%
Evolución del número de pasajeros de tren
(Millones de pasajeros - kilómetro)
• El aumento en la oferta de nuevas rutas y líneas
de alta velocidad ha motivado el aumento de la
utilización del tren en detrimento del avión
• Fruto de la crisis económica y otros factores, la
población española presenta una tendencia
decreciente en los últimos años
45,7
46,2
46,5
46,7
46,8
46,7
46,546,5
46,4
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015E
Real Proyección

13. 13
Muchas gracias