Après une année 2016 exceptionnelle en matière d'investissements, ce début d'année montre le même dynamisme pour les entrepreneurs de la Tech en France. Des levées de fonds d'envergure ont été annoncées, telles que les 58 millions d'euros investis au capital de Vestiaire Collective, les plus de 26 millions d'euros levés par Doctolib, ou encore les 14 millions d'euros investis par Alstom au capital d'Easymile.

1. Indicateur
Frenchweb Invest
janvier 2017

2. Introduction
Indicateur FW Invest - janvier 2017
Les trois levées de fonds les plus
importantes concentrent (…) 50%
des montants investis ce mois-ci.
Près de 200 millions d'euros levés par des entreprises de la
Tech française en janvier
Après une année 2016 exceptionnelle en matière d'investissements, ce début d'année
commence sur les chapeaux de roues pour les entrepreneurs de la Tech. Des levées
de fonds d'envergure ont déjà été annoncées, telles que les 58 millions d'euros
investis au capital de Vestiaire Collective, les plus de 26 millions d'euros levés
par Doctolib, ou encore les 14 millions d'euros investis par Alstom au capital
d'Easymile.
Au total, les entreprises de la Tech française ont levé 194,6 millions d'euros ce mois-ci, selon l'indicateur FrenchWeb Invest de janvier. Les trois
levées de fonds les plus importantes concentrent donc 50% des montants investis ce mois-ci.
Si le montant global est en baisse de 17% comparé à la même période en 2016, il convient de rappeler qu'en janvier dernier, Deezer
annonçait un tour de table de 100 millions d'euros. Si l'on considère le nombre d'opérations recensées, le mois de janvier 2017 ressemble
fortement au mois de janvier 2016: 59 opérations annoncées versus 60 l'année dernière.
Le ticket moyen en baisse
Conséquence directe de ces deux phénomènes, le ticket moyen, qui s'établit à 3,3 millions d'euros, est en légère baisse ce mois-ci. En amorçage
notamment (6% des montants investis), il est passé de 0,95 millions d'euros en janvier 2016 à 0,8 millions d'euros cette année. Si l'on considère le
stade d'avancement des entreprises qui ont levé des fonds, près du tiers des montants ont été investis en série E. 19% l'ont été en série A, et 13%
en série C.
En termes de secteurs d'activité enfin, 60 millions d'euros ont été investis dans le domaine de la mode. Au-delà du tour de table de Vestiaire
Collective, la société Ma P'tite Culotte a levé 2 millions d'euros. 33 millions d'euros ont été investis dans la santé et le bien-être, à l'image
de Skinjay. La société, qui a développé un système de capsules bien-être pour la douche, a ainsi levé 3,5 millions d'euros. Enfin, 16,4 millions
d'euros ont été investis dans le domaine des RH. Le réseau de matching Qapa a notamment bouclé un tour de table de 11 millions d'euros.

3. Méthodologie
Indicateur FW Invest - janvier 2017
Méthodologie : pour établir son Indicateur Frenchweb Invest, Frenchweb a recensé l’ensemble des levées de fonds déclarées en
janvier 2017 par des entreprises françaises de la tech, les fonds, les annonces relayées dans la presse économique, ou encore sur des
sites institutionnels, sans limite de montant.
Pour être référencé dans notre indicateur, merci de nous adresser les informations concernant vos levées de fonds à
redaction@frenchweb.fr (montant, investisseurs, série, montants levés précédemment, secteur d’activité, date de création, …), en
indiquant [Investissement] dans l’objet de votre mail.
Ce document et les informations qui y figurent sont la propriété de Frenchweb. Les données présentées peuvent être reprises, sous
réserve de mentionner la source («Indicateur Frenchweb Invest, janvier 2017»).

4. Indicateur FW Invest - janvier 2017
Sommaire
01. Ce qu’il faut retenir
02. Notre analyse
Répartition des investissements par régions, par stades d’investissement. Les
tickets moyens.
La répartition des opérations par métiers et par secteurs.
Focus sur les 10 opérations les plus importantes de la période.
03. Les acteurs de la chaîne de financement
Les investisseurs les plus actifs.
Les investissements de BPI France.
Les investissements corporate.
04. Le détail des levées de fonds
Cette partie est réservée aux membres du Club Frenchweb
05. Lexique

5. Ce qu’il faut
retenir
01

6. Les chiffres clés
29 opérations qui comptent des
Business Angels parmi les
investisseurs
6 opérations de plus qu’en 2016
02
15 opérations qui comptent
un investisseur corporate
12 opérations de plus qu’en 2016
04
194,6 millions d’euros
investis
en baisse de 17% par rapport à la même période
en 2016
01 59 opérations
recensées
1 opération de moins qu’en 2016
03
En France, en janvier 2017
Indicateur FW Invest - janvier 2017
*
*Janvier 2016: Deezer lève 100M€

7. millions d’euros
26,1
millions d’euros
58millions d’euros
14
Les 3 opérations les plus importantes
Les informations présentées sont la propriété de Frenchweb.
Pour nous signaler une levée de fonds : redaction@adsvark.media
Indicateur FW Invest - janvier 2017
Vestiaire Collective -
58 millions d’euros
Investisseurs : Idinvest,
Vitruvian Partners, Eurazeo
Doctolib - 26,1 millions d’euros
Investisseurs : Accel Partners, BPI
France, investisseurs privés
Easymile - 14 millions d’euros
Investisseur : Alstom

8. a participé à 3 opérations
ont chacun participé à 2 opérations
Les investisseurs les plus actifs
En nombre de participations en France
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Indicateur FW Invest - janvier 2017

9. Les 3 secteurs les plus dynamiques
2 opérations
Mode
60 millions d’euros
(En volume)
6 opérations
Santé
33 millions d’euros
6 opérations
RH
16,4 millions d’euros
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Indicateur FW Invest - janvier 2017

10. Des performances exceptionnelles en 2016
Les informations présentées sont la propriété de Frenchweb.
Pour nous signaler une levée de fonds : redaction@adsvark.media.
Indicateur FW Invest - janvier 2017
60 opérations
234 m€
(+151% janv. 2015)
3,8 millions d’euros / Ticket moyen en 2016
Janv Fév Mars Avr Mai Juin Juill Août Sept Oct Nov Déc
44 opérations
150 m€
(+212% avr. 2015)
41 opérations
72 m€
(-42% juill. 2015)
49 opérations
106 m€
(-25% fév. 2015)
49 opérations
100 m€
(+146% mai 2015)
14 opérations
355 m€
(x38 / août 2015)
41 opérations
340 m€
(x3,7 / nov 2015)
32 opérations
90 m€
(+24% mars 2015)
79 opérations
153 m€
(-12% juin 2015)
84 opérations
315 m€
(-6% sept. 2015)
34 opérations
124 m€
(-64% déc. 2015)
60 opérations
220 m€
(+41% oct. 2015)

11. 02
Notre analyse

12. Les informations présentées sont la propriété de Frenchweb.
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Indicateur FW Invest - janvier 2017
RÉPARTITION DES OPÉRATIONS PAR RÉGIONS
2
0,7M€
Nombre d’opérations
Montant levés (en M€)
35 152,3M€
5 4,9M€
5 3M€
6 19,9M€
4 5,9M€
2 3,2M€
2 1,5M€
A Paris et en Ile-de-France
78% des montants investis
3 4M€

13. Les informations présentées sont la propriété de Frenchweb.
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Indicateur FW Invest - janvier 2017
Amorçage : 16 opérations
Montants levés : 12,3 M€
RÉPARTITION DES OPÉRATIONS PAR STADES
Série A : 4 opérations
Montants levés : 36 M€
Série C : 1 opération
Montants levés : 26,1 M€
Autres : 36 opérations
Montants levés : 58,2 M€
Amorçage 0,8 M€
Série A 9 M€
Série B 4 M€
Tickets moyens
Série E 58 M€
Série B : 1 opération
Montants levés : 4 M€
Série E : 1 opération
Montants levés : 58 M€
Série C 26,1 M€
Série E
58 M€
Série A
36 M€
Autres
58,2 M€
26,1 M€
Série C
Série B
4 M€
Amorçage
12,3 M€

14. Les domaines les plus dynamiques
60
millions
d’euros
33
millions
d’euros
16,4
millions
d’euros
14,9
millions
d’euros
14,7
millions
d’euros
(En volume)
1
10
100
Mode Santé - Bien-être RH Marketing -
Vente -
Communication
Cleantech
Indicateur FW Invest - janvier 2017

15. Les domaines les plus dynamiques
14
millions
d’euros
13,8
millions
d’euros
7,6
millions
d’euros
4,5
millions
d’euros
2,6
millions
d’euros
(En volume)
1
10
100
Transport Fintech IoT Foodtech Publicité
Indicateur FW Invest - janvier 2017

16. Les domaines les plus dynamiques
2,4
millions
d’euros
2,3
millions
d’euros
1,4
millions
d’euros
0,8
millions
d’euros
6,2
millions
d’euros
(En volume)
0
1,4
2,8
4,2
5,6
7
Divertissement -
Loisirs
Sécurité Agriculture Sport Autres
Indicateur FW Invest - janvier 2017

17. Les métiers les plus dynamiques
34%des fonds levés par des e-commerçants
(En volume)
Fonds levés en amorçage
1,9 M€
2,4 M€
3,1 M€
Venture
30,1 M€
20 M€
58 M€
Indicateur FW Invest - janvier 2017
14 M€
Services
18 opérations
47,3 millions d’euros
Editeurs de
logiciels
17 opérations
20,1 millions d’euros
Hardware
8 opérations
25,4 millions d’euros
E-commerçants
8 opérations
66,5 millions d’euros
Plateformes
7 opérations
34,9 million d’euros
4,1 M€
Agences
1 opérations
0,5 millions d’euros
0,5 M€
0,9 M€
2 M€

18. Les 10 principales opérations
Les informations présentées sont la propriété de Frenchweb.
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Indicateur FW Invest - janvier 2017
1. Vestiaire Collective
58 millions d’euros
Investisseurs: Idinvest, Vitruvian Partners, Eurazeo
2. Doctolib
26,1 millions d’euros
Investisseur: Accel Partners, BPI France, investisseurs privés
3. Easymile
14 millions d’euros
Investisseur : Alstom
4.Qapa
11 millions d’euros
Investisseurs : Partech Ventures, 360 Capital Partners,
Index Ventures, investisseurs privés
5. Kayrros
9 millions d’euros
Investisseur : Index Ventures
72%
Les 10 levées de fonds les plus
importantes couvrent 72% des
montants levés

19. Les 10 principales opérations
Les informations présentées sont la propriété de Frenchweb.
Pour nous signaler une levée de fonds : redaction@adsvark.media
Indicateur FW Invest - janvier 2017
6. Bankin’
7 millions d’euros
Investisseurs : Omnes Capital, CommerzVentures, Generation
NewTech, investisseurs privés
7. Eulerian Technologies
5 millions d’euros
Investisseurs : Isai, Isatis Capital
8. Creads
4 millions d’euros
Investisseur : Hi Inov
9. Skinjay
3,5 millions d’euros
Investisseur : Seventure Partners
10. EP (Ex-Energie Perspectives)
3 millions d’euros
Investisseur : MGEN
15%
des fonds ont été investis dans
deux spécialistes de la santé et
du bien-être.

20. 03
Les acteurs de la
chaîne de financement

21. Les investisseurs les plus actifs
Indicateur FW Invest - janvier 2017
Société Montant Métier Domaine Série
Eurlerian
Technologies
5M€ Editeur de logiciel Marketing NC
Energiency 2,7M€ Editeur de logiciel Cleantech NC
Yborder 0,7M€ Plateforme RH Amorçage

22. Les investisseurs les plus actifs
Indicateur FW Invest - janvier 2017
Société Montant Métier Domaine Série
Big Moustache 0,5M€ E-commerce Santé - bien-être NC
Comitam 0,6M€ Service Autre NC

23. Les investisseurs les plus actifs
Indicateur FW Invest - janvier 2017
Société Montant Métier Domaine Série
Qapa 11M€ Service RH Série A
Kayrros 9M€ Service Cleantech Série A

24. Les investisseurs les plus actifs
Indicateur FW Invest - janvier 2017
Société Montant Métier Domaine Série
Mediego 0,3M€ Editeur de logiciel Marketing NC
Pixyl 0,5M€ Editeur de logiciel Santé - bien-être Amorçage

25. Les investisseurs les plus actifs
Indicateur FW Invest - janvier 2017
Société Montant Métier Domaine Série
Compufirst 1,6M€ E-commerce Autre NC
Temelio 2M€ Editeur de logiciel Marketing Série A

26. Les investisseurs les plus actifs
Indicateur FW Invest - janvier 2017
Société Montant Métier Domaine Série
Bankin' 7M€ Service Fintech NC

27. Les investisseurs les plus actifs
Indicateur FW Invest - janvier 2017
Société Montant Métier Secteur Série
Doctolib 26,1M€ Plateforme Santé - bien-être Série C
Fenotek 2,2M€ Hardware IoT NC
Compufirst 1,6M€ E-commerce Autre NC
Ziqy 1M€ Editeur de logiciel Marketing Amorçage
1Check 1M€ Editeur de logiciel
Hôtellerie -
Restauration
NC
Nomadeec
(Exelus)
1M€ Editeur de logiciel Santé - bien-être NC
Telegrafik 1M€ Hardware IoT NC
PandaScore 0,4M€ Service Gaming NC

28. Les investissements corporate
Indicateur FW Invest - janvier 2017
Société Montant Métier Secteur Série Investisseurs
Easy Mile 14M€ Hardware Transport Série A Alstom
Creads 4M€ Plateforme Marketing Série B SNCF Digital Ventures
EP (Izigloo) 3M€ Service IoT - Immobilier NC MGEN
microDON 2,7M€ Service Fintech NC MAIF Avenir
Energiency 2,7M€ Editeur de logiciel Cleantech NC 50 Partners
Fenotek 2,2M€ Hardware IoT NC P-Factory
ekWateur 2M€ E-commerce Cleantech NC
Bouygues Télécom
Initiatives
Needelp 1,5M€ Plateforme Autre NC
MAIF
Maus Frères
1Check 1M€ Editeur de logiciel
Hôtellerie -
Restauration
NC
Creazur, Partnaire
Venture
DataDome 1M€ Editeur de logiciel Sécurité NC 50 Partners

29. Les investissements corporate
Indicateur FW Invest - janvier 2017
Société Montant Métier Secteur Série Investisseurs
Telegrafik 1M€ Hardware IoT NC
Initiatives pour une
Économie Solidaire
Aspic Technologies 0,6M€ Editeur de logiciel Divertissement Amorçage A-Volute
Pixyl 0,5M€ Editeur de logiciel Santé - bien-être Amorçage Davycrest Nominees
Velco 0,45M€ Hardware
Sport -
Divertissement
Amorçage 1,00
Faber.place (ex-
Zelip.co)
0,4M€ Plateforme Autre NC Insead

30. 04
Le détail des
levées de fonds

31. Détail des levées de fonds
Mois Société Montant Métier Secteur Série
Janvier Deezer 100,00 Services en ligne Divertissement Série B
Janvier Cedexis 21,00 Editeur de logiciel Marketing Série B
Janvier Dayuse 15,00 Services en ligne Tourisme Série A
Janvier Btwinz Ventures 10,00 Editeur de logiciel FinTech Série A
Janvier Scality 9,20 Editeur de logiciel Autres Série B
Janvier Botify 6,60 Editeur de logiciel Marketing Série A
Janvier T&J Healthcare 5,30 Editeur de logiciel MedTech Série A
Janvier Woodbrass 5,20 e-Commerce Musique Série A
Janvier Weekendesk 5,00 e-Commerce Tourisme Série A
Janvier
NavyaTechnology
.com
4,10 Autres Transport Amorçage
RÉSERVÉ AUX MEMBRES DU CLUB FRENCHWEB
FrenchWeb.fr est un acteur engagé de la scène tech française. Nous médiatisons les
initiatives qui visent à développer notre écosystème qu’elles soient à l’initiative des
startup, PME, grands groupes.
Pour toute information: elen@AdsVark.media
Indicateur FW Invest - janvier 2017

32. Lexique
05

33. Lexique des levées de fonds
Les informations présentées sont la propriété de Frenchweb.
Pour nous signaler une levée de fonds : redaction@adsvark.media
Indicateur FW Invest - janvier 2017
Amorçage
L’investissement en amorçage correspond
à la première levée de fonds réalisée par
une entreprise avec des partenaires
externes à la société. D’un montant
habituellement inférieur à 500.000 euros,
ces tours de table réunissent le plus
souvent des business angels et des
proches. Certains fonds d’investissement
investissent également à ce stage.
L’objectif d’une levée de fonds en
amorçage est de valider le marché à
grande échelle, et de créer de la traction
Série A
L e s l e v é e s d e f o n d s e n s é r i e A
correspondent à la deuxième levée de
fonds d’une entreprise. Les montants
levés en série A ne dépassent pas les 2 à 3
millions d’euros. C’est bien souvent à ce
stade que les premiers investisseurs en
capital-risque rentrent au capital de
l’entreprise. L’objectif d’une levée de fonds
en série A est de changer d’échelle, et de
permettre à la société de trouver son
modèle économique.
Série C
Les levées de fonds en série C sont bien
souvent des levées de fonds qui
dépassent les 10 millions d’euros. Les
levées de fonds en série C ont souvent
pour objectif d’asseoir les positions de
l ’ e n t r e p r i s e s u r s o n m a r c h é , e n
s’internationalisant ou en rachetant des
entreprises concurrentes.
Série B
La levée de fonds en série B fait suite à la
série A, et concerne des montants allant
de 3 à 10 millions d’euros. Les levées de
fonds en série B servent à soutenir la
s t r a t é g i e d e d é v e l o p p e m e n t d e
l’entreprise, y compris à l’international.
Investissement corporate
Prise de participation au capital d’une
société de la part d’un groupe industriel.

34. Contact
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55 rue de Bretagne
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Claire Spohr
Chargée d’études