Ponencia de D. Yago González de Castejón, Gestor de Inversiones, ARBORIBUS - Los nuevos actores del sector: Arboribus #Crowdlending #Fintech - en el 11º Foro Profesional de Marketing y Ventas para Entidades Financieras y Aseguradoras #MKTefa organizado por ditrendia

1. PLATAFORMA DE FINANCIACIÓN
PARTICIPATIVA
Inversión en préstamo directo a pymes
Mercado regulado. Ley 5/2015 del 27 Abril 2015

2. Marketplace Lending
Préstamos directos a pymes
2
PYMEs InversoresArboribus
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3. MARKETPLACE LENDING
Evolución de la financiación alternativa
3
• Las primera plataformas
empezaron a operar en UK en
2005.
• Las principales plataformas en
EU continental iniciaron su
actividad en 2012/2013
• El crowdlending a PYMES crece
un 272% desde 2013
• Previsión el mercado de finanzas
alternativas para 2015
• 1,300 millones EU
continental.
• 5,700 millones en UK.
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4. Regulación
• Mercado regulado y supervisado por la CNMV y Banco de España.
Ley 5/2015 del 27 Abril 2015
• Arboribus ha participado activamente en el proceso de regulación
del sector.
• Solicitud de autorización para convertirse en Entidad de Pago y
PFP (Plataforma de financiación participativa)
• Mejora la seguridad jurídica para todas las partes y establece
mecanismos de protección al inversor
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5. ¿Quiénes somos?
• 15 personas, con oficinas en
Madrid y Barcelona
• Amplia experiencia en
financiación empresarial,
banca e inversión.
• Analistas de riesgo con más
de 15 años de experiencia en
banca y pymes
• Desde 2013
• Más de 1 M€ de capital social
• Accionistas: Ona Capital SCR,
Corporación Empresarial EMESA
y profesionales del sector.
• Cuentas auditadas
5
La empresa
Partners comerciales
Equipo
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6. 6www.arboribus.com
VENTAJAS PARA LAS PYMES

7. PRESTATARIO - Ventajas del modelo
7
• RAPIDO Y ÁGIL
Sin desplazamiento
• TRANSPARENTE
No existen costes ocultos
• COSTE COMPETITIVO
No existe venta cruzada
• MENOR DEPENDENCIA BANCA
Empresario
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8. Análisis de solicitudes de financiación
8
Filtro 1 (10
minutos)
Analista
de riesgos
(2 a 5
días) Publicados
Operaciones
denegadas
Operaciones
denegadas
Operaciones
denegadas
Financiamos empresas con pleno acceso a financiación bancaria
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Financiados

9. Análisis y formalización de solicitudes
9www.arboribus.com
• Cuentas en el Registro
Mercantil.
• Pool Bancario
• Último cierre disponible
• Impuestos:
390,347,111,303, etc
• Certificado de deuda de la
Seguridad Social.
• Certificado de deuda de
Hacienda.
• CIRBE
• …
• Documentación • Formalización y
gestión
• 100% online / a distancia.
Sin gastos de formalización
(notario) y sin desplazarse.
• Firma electrónica de la
empresa y de los avalistas
• Arboribus administra los
pagos de las cuotas
mensuales de los prestamos
y los distribuye entre los
inversores

10. 10www.arboribus.com

11. 11www.arboribus.com

12. 12www.arboribus.com

13. Coste competitivo
13www.arboribus.com
TAE real
vs
TAE bancaria

14. Condiciones
Costes
Adicionales
TAE
Deuda
Bancaria
Arboribus
Importe
Plazo
TIN
40.000€
12 meses
5,20%
40.000€
12 meses
7,50%
C. Apertura
Notaría
Seguro Vida
400€
200€
600€
600€
0€
0€
11,49% 10,85%

15. CROWDLENGING vs BANCA
15www.arboribus.com
Ventajas
No computa en la CIRBE
Rápido y cómodo
Tipo de interés atractivo
Discreción
Sin comisión de estudio ni de gestión
Sin comisión amortización anticipada
Sin gastos de formalización
Sin otras obligaciones
• Tipo de interés anual: 5-10%
• Una única tarifa de apertura: 1%-3% si se logra el préstamo.
• Garantías según tamaños y solvencia.
Coste

16. • Las empresas practican la retención a cuenta sobre los intereses
pagados.
• Arboribus facilita toda la información fiscal, incl. Modelo 193 para su
presentación vía telemática.
16www.arboribus.com
• Formalización y gestión
• 100% online / a distancia. Sin gastos de formalización
(notario) y sin desplazarse.
• Firma electrónica de la empresa y de los avalistas
• Arboribus administra los pagos de las cuotas mensuales
de los prestamos y los distribuye entre los inversores
• Fiscalidad

17. PRESTATARIO - Perfiles de empresas
financiadas (ago’15)
17
Facturación
• Mediana: 3,1M€
• Rango: 100K€-54M€
Empleados fijos: 18
(media)
Años de vida: 16 (media)
SL o SA con mínimo 2 años
de actividad
Cuentas depositadas en
Registro Mercantil
Beneficios últimos 2 años
Con financiación bancaria
o bien capitalizadas
Perfil de empresas Características de las empresas financiadas
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18. PRESTATARIO - Perfiles de empresas
financiadas (ago’15)
18
• Principalmente empresas
industriales; ampliando a otros
sectores.
• Sin excluir sectores a priori.
• 40% de los prestatarios han
crecido en ventas durante los
últimos 2 años.
• Distribuidas por toda España
Perfil de empresa Distribución sectorial
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19. 19www.arboribus.com
• 20.000 euros
• Web para ventas en segment
cruceros
• 24 meses.
• 6,29% (47 inversores)
• Avalado por los socios.
• Empresa fundada en el 2008 con oficinas en Barcelona,
Madrid y Sevilla.
• Facturación de 1.5 millones y un crecimiento del 50%
desde el 2013
• Capitalización del 44%.
Agencia de Viajes– Construcción nueva web

20. Ejemplo real: fabricante de maquinaria
20www.arboribus.com
• 50.000 euros
• A 12 meses.
• 7,29% (99 inversores)
• Empresa patrimonial como
avalista.
• Empresa familiar que inicia la actividad en 1897 (4ª
generación familiar al frente).
• Factura 5,5 a 6 Millones últimos 4 años.
• Capitalización del 55%.
• El terreno y la nave es propiedad de la empresa
patrimonial.

21. 21www.arboribus.com
ATRACTIVO DE LA INVERSIÓN

22. INVERSIÓN
Características de la inversión
22www.arboribus.com
Rentabilidad (4%-6%)
Riesgo moderado
Descorrelación
Baja volatilidad
Liquidez parcial
Transparencia y
poder de decisión

23. INVERSIÓN
Gestión del riesgo
23www.arboribus.com
• SA y SL con + 2 años
facturación
• Últimos 2 años en
beneficios
• Acceso a financiación
bancaria
• Analistas con >15
años experiencia
• Acceso a
información +
estadísticas
• 70%de préstamos
con garantías
• Sin aportación
mínima por
préstamo
• A medida:
• Plazo
• Sectorial
• Geográfica
• …
• Cuotas mensuales
• Reducción del
capital expuesto
• Gestión de
impagados
Análisis solvencia
DiversificaciónAmortización
Perfil empresas

24. INVERSIÓN
Fiscalidad
• Rendimiento del capital mobiliario (igual que un depósito)
• Retención del 19% sobre los rendimientos generados
• Posibilidad de compensar las pérdidas derivadas de préstamos
fallidos que permite recuperar entre un 20%-26% según tramo
• Deducción de la tarifa de gestión si se invierte a través de una
sociedad
14www.arboribus.com

25. 25www.arboribus.com
CÓMO INVERTIR EN ARBORIBUS

26. 26www.arboribus.com

27. 27www.arboribus.com

28. 28CONFIDENCIALMarzo 2012

29. Sistema de Inversión Automático
Parametrización de la inversión
29CONFIDENCIALMarzo 2012

30. Estrategia de inversión
Ejemplo de cartera bien diversificada
% capital total invertido por préstamo
% del capital por plazo de préstamo
• Mínimo de 40 préstamos;
exposición máxima de 2,5%
del capital por préstamo.
• Plazo de la inversión en
función del criterio de cada
inversor.
• Rentabilidad en función de la
propia cartera de préstamo:
– Tipo de interés y ratio de
impagados
– No influyen los préstamos en los
que no se ha invertido
30
12 24 36
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31. Seguimiento de la inversión
Control en tiempo real
31www.arboribus.com

32. Seguimiento de la inversión
Cartera de préstamos
32
www.arboribus.com

33. Seguimiento de la inversión
Cash flow previsto vs. real
33www.arboribus.com

34. 34www.arboribus.com
EPÍLOGO

35. INVERSIÓN
Resumen de la cartera histórica (May‘16)
35www.arboribus.com
Rentabilidad Histórica Acum 24,99%
Rentabilidad Histórica Anual 7,62%
Morosidad anualizada 3,64%
Volatilidad anualizada 0,02%
Correlación - Beta Vs Ibex 35 0,23

36. INVERSIÓN
Perfil del inversor
36www.arboribus.com

37. Datos de contacto
37
+34 931 408 363
arboribus@arboribus.com
c/ Marie Curie, 8-14
08042, Barcelona, España.
c/ Marqués de Ahumada, 11, 3C
28028, Madrid, España.
MADRID BARCELONA
Yago González de Castejón
+34 627 437 703
ygcastejon@arboribus.com

38. 38www.arboribus.com
Sin carencia.
Con calendario de pagos
mensuales preestablecido.
Período de amortización de 1
a 60 meses
N° de
Cuotas
Capital
Intereses
generados
Cuota
1 834,93 59,06 893,99
2 839,70 54,29 893,99
3 844,50 49,49 893,99
4 849,32 44,67 893,99
5 854,17 39,82 893,99
6 859,05 34,94 893,99
7 863,96 30,03 893,99
8 868,89 25,10 893,99
9 873,85 20,14 893,99
10 878,85 15,14 893,99
11 883,86 10,13 893,99
12 888,91 5,08 893,99
TOTALES 10.340,00 387,88 10.727,88
Préstamo de hasta 200.000
euros.
Préstamos intermediados por Arboribus
Tipo de financiación
TIN + Tar. apertura entre
el 1% y el 3%