derivados financieros : - conceptos - tipos

2. DERIVADOS FINANCIEROS
 Es un producto financiero cuyo valor se basa en el precio de
otro activo. El activo del que depende toma el nombre de
subyacente.
 Existen multitud de posibles subyacentes como:
 Materias primas
 Índices
 Valores de rentas fijas
 Valores de rentas variables
 Tipos de interes
 Tipos de interbancarios

3. Características de los Derivados Financieros
 Requieren una inversión inicial muy pequeñas a comparación
de otros tipos de contratos.
 El valor de los derivados cambia en respuesta a los cambios
en la cotización del activo subyacente.
 Se pueden negociar tanto en los mercados organizados como
en la bolsa de valores o también en mercados no organizados.
 Como todo contrato, los derivados se liquidan en una fecha
futura.

4. Clases de Derivados Financieros
 Existen 4 tipos de clases de derivados:
1. Derivados de acuerdo al tipo de contrato involucrado.
2. Derivados según el lugar donde se contrata y se negocia.
3. Derivados según el subyacente involucrado.
4. Derivados según la finalidad.

5. 1.- Derivados de acuerdo al tipo de contrato involucrado.
 OPCIONES: Se denomina opción a un contrato entre dos partes en que
una de ellas tiene el derecho pero no la obligación de efectuar una
operación de compra o de venta de acuerdo a condiciones previamente
convenidas .
 FORWARDS: Es un contrato entre dos partes, mediante el cual se
adquiere un compromiso para intercambiar algo a futuro, a un precio que
se denomina por anticipado.

 FUTUROS: Es un contrato muy similar a un forward, con la diferencia
de que no se acuerda directamente entre dos partes sino que a través de
una bolsa organizada, lo obliga a que los contratos sean estandarizados.
 SWAPS: Es un contrato financiero entre dos partes que acuerdan
intercambiar flujos de caja futuros de acuerdo a una formula
preestablecida. Se trata de contratos hechos «a medida».

6. 2.- Derivados según el lugar donde se contrata y se
negocia.
 Derivados Contratados en Mercados Organizados: En este caso los
contratos son estandarizados sobre activos subyacentes que se haya
autorizados previamente.
 Derivados Contratos en Mercados No Organizados o
Extrabursátiles: Estos son derivados cuyos contratos y específicamente
son confeccionados a la medida de las partes intervinientes que contratan
el instrumento derivado. En estos mercados no hay estandarización y las
partes suelen fijar las condiciones que ,as le favorezcan.

7. 3.- Derivados según el Subyacente Involucrado.
 Derivados Financieros: Son aquellos contratos que emplean
activos financieros como son: acciones, divisas, bonos y tipos
de interes.
 Derivados No Financieros: En esta categoría se incluyen a
las materias primas o commodites como activos subyacentes
que corren desde los commodites agricolas como el maíz y la
soja hasta el ganado también commodites energéticos como
el petróleo y gas y los metales preciosos como el oro y el
platino.

8. 4.- Derivados según la finalidad.
 Derivados de Cobertura: son utilizados como herramienta para la
disminución de riesgos. En este caso se coloca una posición
opuesta en un mercado de futuros en contra del activo subyacente
del derivado.
 derivados Arbitraje: son utilizados para tomar ventajas de la
diferencia de precios entre dos o mas mercados. Por medio del
arbitraje los participantes en el mercado pueden conseguir una
guanacia prácticamente libre de riesgo.
 Derivados de Negociación: se negocian con el fin de obtener
ganancias mediante la especulación del precio del activo
subyacente involucrado en el contrato.