Forecast 2015 2016 - dell- noviembre de 2015

1
FORECAST
RADDAR | MCCANN | DELL
COLOMBIA 2015-2016
CAMILOHERRERA@RADDAR.NET

2
CONTEXTO POLÍTICO
COLOMBIANO
2015-2016

3
SITUACIÓN
GENERAL
4 GRANDES TEMAS

4
1. EL PAÍS PUEDE
ESTAR DIVIDIDO
PERO NO
FRACTURADO,
POR CÓMO SE
LLEGO AL
PROCESO Y NO
LO QUE SE VA A
ACORDAR

5
2. ELECCIONES DE
OCTUBRE = UNA
OPORTUNIDAD

6
3. AL CAMBIAR
BOGOTÁ DE
DIRECCIÓN
POLÍTICA,
EL PIB DE COLOMBIA
PUEDE CRECER
MEDIO PUNTO EL
PRÓXIMO AÑO;
ES UN TEMA
EMOCIONAL, HARA
QUE LA GENTE Y
LAS EMPRESAS
INVIERTAN MAS.

7
4. LA HAYA Y
NICARAGUA

8
2016
ESPERANZA
5 GRANDES TEMAS

9
1. ELECCIONES EN VENEZUELA

10
2. FIRMA DE ACUERDO DE PAZ, 23 DE MARZO DE 2016

11
3. DOS MESES DESPUES DEJACIÓN DE ARMAS
(10 de marzo de 1990)

12
4. ELECCIÓN SECRETARIA GENERAL ONU

13
5. ELECCION
DE ESTADOS
UNIDOS

14
Y OTRACOSAES
UNCAMBIODEENTORNO
UNACOSAESUNACRISIS
@ ONSUMIENDO

Feb-01, 2,243
Mar-03, 2,958
Jun-08, 1,663
Feb-09, 2,511
Jan-13, 1,769
Aug-15, 3,019
Jan-01
Apr-01
Jul-01
Oct-01
Jan-02
Apr-02
Jul-02
Oct-02
Jan-03
Apr-03
Jul-03
Oct-03
Jan-04
Apr-04
Jul-04
Oct-04
Jan-05
Apr-05
Jul-05
Oct-05
Jan-06
Apr-06
Jul-06
Oct-06
Jan-07
Apr-07
Jul-07
Oct-07
Jan-08
Apr-08
Jul-08
Oct-08
Jan-09
Apr-09
Jul-09
Oct-09
Jan-10
Apr-10
Jul-10
Oct-10
Jan-11
Apr-11
Jul-11
Oct-11
Jan-12
Apr-12
Jul-12
Oct-12
Jan-13
Apr-13
Jul-13
Oct-13
Jan-14
Apr-14
Jul-14
Oct-14
Jan-15
Apr-15
Jul-15
PESOS POR DÓLAR
15
OLDNORMAL
NORMAL
“NEWNORMAL”
@ ONSUMIENDO

16
PESOS, 319
DOLARES, 278
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
INDICES DE INGRESO PER CÁPITA EN COLOMBIA
@ ONSUMIENDO

17
Y seguirá creciendo …
@ ONSUMIENDO

CONSUMIDOR
EL
18
@ ONSUMIENDO

Dinámica de la Economía
19
¿Por qué la gente siente que en el país las cosas están empeorando?, todo apunta a que hay un brecha entre lo que perciben
mediáticamente de las noticias políticas y los impactos de los cambios internacionales del precio del petróleo.

Dinámica de la Economía
20
Como bien lo afirmaba Ricardo Ávila en su editorial en Portafolio: la gente siente que la economía va mal, pero ellos van bien.

21
MACROECONOMIA - OFERTA
El PIB crece en le segundo trimestre de 2015 por encima del trimestre anterior (3%). Permitiendo validar que es posible que
termine con un crecimiento anual cercano al 3%.
4.7%
4.2%
ANUAL, 3.0%
3.3%
5.7%
CORRIDO, 3.3%
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
7.0%
8.0%
9.0%
I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
DINÁMICA DEL PIB
Fuente: DANE, cálculos de RADDAR

22
La dinámica de la economía vuelve a tomar rumbo pese a los vientos de frente (precio del
petróleo, devaluación e inflación)
Este dato permitió que el Banco de la República aumentará su pronostico de la economía
de 2,8% a 3,0%.
MACROECONOMIA – OFERTA & DEMANDA
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
INDICADOR DE SEGUIMIENTO DE LA ECONOMÍA - DANE
Original Desestacionalizada Tendencia-Ciclo

23
No siempre la confianza del consumidor refleja el comportamiento que mide el DANE del
comercio, debido a que la confianza del consumidor es más sensible a bienes durables y
situaciones de coyuntura, mientras que en la ECMC los durables solo pesan el 27%.
Fuente: FEDESARROLLO & DANE, cálculos de RADDAR
8.7%
9.2%
6.2%
7.2
6.3
-8
-6
-4
-2
0
2
4
6
8
10
12
-2.0%
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
8.0%
10.0%
12.0%
14.0%
16.0%
COMERCIO Y CONFIANZA DEL CONSUMIDOR EN COLOMBIA
ECMC ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR
2.2%
4.9%
0.3%
2.6%
0.1%
0.6%
-15.0%
-10.0%
-5.0%
0.0%
5.0%
10.0%
DINÁMICA DE LA INDUSTRIA SEGÚN LA MMM DEL DANE
VENTAS PRODUCCION EMPLEO
La industria comienza a dar signos importantes de recuperación, sin que la refinería de
Cartagena haya entrado en funcionamiento; de hecho se aprecia creación de empleo,
más hay una distorsión entre ventas y producción

24
El comercio viene en una buena dinámica, reflejado más en bienes de decoración y
remodelación, elementos de aseo y vestuario; Alimentos y farmacéuticos crecen por
debajo de la media y el único con decrecimiento son los vehículos.
La industria recupera su senda de crecimiento; de los 41 sectores, solo 14 decrecen,
dejando ver la recuperación de la industria en diversos frentes.
VENTAS PRODUCCION EMPLEO
Fabricación de carrocerías para vehículos automotores, remolques 36,5- 33,4- 12,4-
Fabricación de productos de caucho 6,0- 12,5- 1,9
Otras industrias manufactureras 10,5- 11,4- 1,2-
Fabricación de maquinaria y equipo n.c. p. 10,7- 8,8- 0,4
Elaboración de cacao, chocolate y prod de confitería 1,6- 7,6- 10,2-
Fabricación de Jabones y detergentes, perfumes y preparados de tocador 0,1 7,3- 6,2-
Industrias básicas de hierro y de acero 2,6 6,7- 4,4-
Fabricación de otros tipos de equipo de transporte 1,1- 6,0- 2,7-
Fabricación de partes, piezas (autopartes) y accesorios (lujos) para vehículos 7,0- 5,2- 8,1-
Fabricación de productos elaborados de metal 1,2 3,7- 0,6
Fabricación de calzado 5,5- 3,3- 1,8-
Hilatura, tejeduría y acabado de productos textiles 0,3 2,3- 2,7-
Fabricación de aparatos y equipo eléctrico 0,9 1,3- 7,2
Fabricación de vehículos automotores y sus motores 2,1- 0,5- 4,1-
Elaboración de azúcar y panela 4,0 0,4 2,0
Elaboración de productos de panadería 2,5 0,5 5,9-
Elaboración de otros productos alimenticios n.c.p. 2,1- 1,2 5,7
Coquización, refinación de petróleo, y mezcla de combustibles 3,8 1,6 2,0-
Curtido y recurtido de cueros; recurtido y teñido de pieles 19,6- 2,2 2,8-
Total Industria 4,9 2,6 0,6
Total Industria sin refinación (clase 1900) 5,1 2,8 0,6
Elaboración de bebidas 11,2 2,8 3,1
Procesamiento y conservación de carne, pescado, crustáceos y moluscos 9,2 2,8 1,5
Elaboración de productos lácteos 7,4 3,1 4,5
Fabricación de sustancias químicas básicas, y sus productos 6,8 5,5 2,1-
Fabricación de productos minerales no metálicos n.c. p. 7,0 6,1 2,6-
Fabricación de otros productos químicos 7,2 6,3 6,5
Confección de prendas de vestir 12,2 6,6 5,2
Fabricación de productos de plástico 7,7 6,9 3,3
Fabricación de papel, cartón, y sus productos 8,7 7,1 3,4
Industrias básicas de metales preciosos y no ferrosos 15,3 7,4 1,2
Fabricación de vidrio y productos de vidrio 11,7 8,5 7,2
Fabricación de muebles, colchones y somieres 3,5 8,9 5,1-
Fabricación de productos farmacéuticos, sustancias químicas medicinales 0,7- 9,0 3,5
Trilla de café 22,4 9,8 11,5
Elaboración de alimentos preparados para animales 13,3 11,1 6,3
Elaboración de aceites y grasas de origen vegetal y animal 10,6 15,1 0,3-
Fabricación de artículos de viaje, bolsos de mano y artículos similares en cuero 8,8 15,7 2,0
Actividades de impresión 12,7 17,3 0,1
Elaboración de productos de molinería, almidones y sus derivados 15,8 17,9 0,6-
Transformación de la madera y sus productos 24,6 24,1 10,0-
VENTASREALESECMC
Vehículosautomotoresymotocicletas -9,2%
Calzado,artículosdecueroysucedáneosdelcuero 2,9%
Productosfarmacéuticosymedicinales 3,9%
Alimentos(víveresengeneral)ybebidasnoalcohólicas 4,7%
Libros,papelería,periódicos,revistasyútilesescolares 5,2%
TotalComercioMinoristasinCombustibles 6,2%
Prendasdevestirytextiles 7,6%
Otrasmercancíasparausopersonalodoméstico,noespecificadasanteriormente 8,7%
Productosparaelaseodelhogar 9,0%
Productosdeaseopersonal,cosméticosyperfumería 9,1%
TotalComercioMinoristasinCombustiblesniVehículos 9,6%
Artículosyutensiliosdeusodoméstico 11,3%
Bebidasalcohólicas,cigarros,cigarrillosyproductosdeltabaco 12,3%
Repuestos,partes,accesoriosylubricantesparavehículo 14,1%
Mueblesyequipoparaoficina,computadores,programasysuministros 16,6%
Artículosdeferreteríaypinturas 22,9%

25
Se aprecia una desaceleración en el acumulado de las licencias de construcción, que se
concentra en Oficinas, Hoteles y Administración Pública; mientras 7 categorías crecen y
dinamizan el mercado.
Por regiones, la menor dinámica la explican 13 departamentos , donde Bogotá explica
cerca del 11% del freno del sector.
Fuente: DANE, cálculos de RADDARFuente: DANE, cálculos de RADDAR
en 88 municipios, según departamentos y Bogotá
Doce meses a Agosto
2014-2015
Departamentos y
Bogotá
Variación doce meses
Vivienda Total Vivienda Total
La Guajira -56,9 -62,0 -0,3 -0,3
Chocó -43,4 -58,4 0,0 -0,1
Caldas -46,5 -55,0 -0,8 -1,1
Quindío -53,3 -46,1 -1,4 -0,9
Bogotá -29,9 -40,9 -6,7 -11,2
Meta -32,2 -40,1 -0,9 -1,1
Casanare -37,7 -36,3 -0,4 -0,4
Sucre -32,8 -27,6 -0,4 -0,3
Bolívar -18,9 -23,1 -0,6 -0,9
Risaralda -23,1 -13,0 -0,7 -0,3
Arauca 64,7 -4,8 0,1 0,0
Huila 7,1 -3,5 0,2 -0,1
Córdoba -16,8 -1,2 -0,2 0,0
Boyacá 3,5 5,2 0,1 0,2
Atlántico 8,8 11,0 0,7 0,7
Cundinamarca 24,6 14,4 2,5 1,5
Antioquia 15,6 18,8 2,0 2,2
Santander 33,0 24,4 2,3 1,5
Caquetá -20,0 26,0 0,0 0,1
Tolima 27,2 35,8 0,8 0,8
Valle del Cauca 21,6 36,1 1,5 2,3
Nariño 40,5 36,7 0,9 0,7
Cesar 76,3 40,1 0,5 0,3
Norte de Stder 19,8 50,2 0,3 0,7
Cauca 35,3 61,8 0,4 0,6
Magdalena 432,0 175,4 1,4 1,0
Total 1,3 -4,0 1,3 -4,0
A11 Variación del área aprobada total y vivienda
Contribución a la variacion
(puntos porcentuales)(%)Doce meses a Agosto
2014 - 2015
Destinos
Variación doce
meses (%)
Contribución a
la variación
2014 2015
(puntos
porcentuales)
Oficina 2.031.779 788.731 -61,2 -4,8
Hotel 498.209 282.745 -43,2 -0,8
Administración pública 153.344 125.581 -18,1 -0,1
Comercio 2.498.425 2.327.651 -6,8 -0,7
Religioso 68.125 67.816 -0,5 0,0
Vivienda 18.118.226 18.349.180 1,3 0,9
Educación 563.424 601.534 6,8 0,1
Industria 523.542 562.999 7,5 0,2
Hospital 444.756 519.637 16,8 0,3
Bodega 715.146 843.333 17,9 0,5
Social-recreacional 71.095 165.132 132,3 0,4
Otro1
6.538 21.824 233,8 0,1
Total 25.692.609 24.656.163 -4,0 -4,0
A15 Área aprobada en licencias de construcción en 88 municipios,
según destinos
Doce meses
(metros cuadrados)

26
Pese a la buena dinámica de la economía, se han dejado de generar empleos, lo que no
frenará el gasto de los hogares, porque se continúan creando empleos que aumentan la
demanda.
En la creación de empleo se evidencia que agricultura e industria han reducido plazas de
ocupación, mientras comercio y construcción lideran el proceso.
21,615
21,937
105
52
3
2
1
1
9
30
81
99
265
21,400 21,500 21,600 21,700 21,800 21,900 22,000
EMPLEO SEP 2014
Agricultura-15%
Industria-11%
Minería-1%
No informa-0%
Financiero-1%
Servicios Públicos-0%
Inmobiliarias-7%
Transporte y comunicaciones-8%
Servicios comunales-20%
Construcción-6%
Comercio-27%
EMPLEO SEP 2015
DINÁMICA DE LA OCUPACIÓN EN COLOMBIA - SEPTIEMBRE
DE 2015
(DATOS DEL DANE EN MILES DE PERSONAS)
470
321
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
Ene-Mar
mar-May
May-Jul
Jul-Sep
Sep-Nov
Nov-Ene
Ene-Mar
mar-May
May-Jul
Jul-Sep
Sep-Nov
Nov-Ene
Ene-Mar
mar-May
May-Jul
Jul-Sep
Sep-Nov
Nov-Ene
Ene-Mar
mar-May
May-Jul
Jul-Sep
Sep-Nov
Nov-Ene
Ene-Mar
mar-May
May-Jul
Jul-Sep
2011 2012 2013 2014 2015
CANTIDAD DE EMPLEOS CREADOS EN UN AÑO
8.4
9.0
7.0
8.0
9.0
10.0
11.0
12.0
13.0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
2013 2014 2015
TASA DE DESEMPLEO

La devaluación tiene un efecto positivo en el ingreso de los hogares, por las remesas giradas desde el extranjero; estas pasaron de ser del 315
millones mensuales, a ser de 458 millones de dólares.
27
REMESAS EN DÓLARES, 45.5%
REMESAS EN PESOS, 131.4%
-60.0%
-40.0%
-20.0%
0.0%
20.0%
40.0%
60.0%
80.0%
100.0%
120.0%
140.0%
160.0%
2007ENE
2007MAR
2007MAY
2007JUL
2007SEP
2007NOV
2008ENE
2008MAR
2008MAY
2008JUL
2008SEPT
2008NOV
2009ENE
2009MAR
2009MAY
2009JUL
2009SEPT
2009NOV
2010ENE
2010MAR
2010MAY
2010JUL
2010SEPT
2010NOV
2011ENE
2011MAR
2011MAY
2011JUL
2011SEP
2011NOV
2012ENE
2012MAR
2012MAY
2012JUL
2012SEPT
2012NOV
2013ENE
2013MAR
2013MAY
2013JUL
2013SEPT
2013NOV
2014ENE
2014MAR
2014MAY
2014JUL
2014SEPT
2014NOV
2015ENE
2015MAR
2015MAY(*)
2015JUL(*)
VARIACIÓN ANUAL DE INGRESOS POR REMESAS
MACROECONOMIA – TIPO DE CAMBIO

El fenómeno del Niño ha afectado el mercado, pero no ha tenido la intensidad que se observo en 2011 o 2009; se espera que se
profundice en el resto del año, y aún no es claro algún efecto en el consumo de hogares y de precios, ya que se confunde con los efectos
de devaluación.
28
-
100.00
200.00
300.00
400.00
500.00
600.00
700.00
Jan-06
Jul-06
Jan-07
Jul-07
Jan-08
Jul-08
Jan-09
Jul-09
Jan-10
Jul-10
Jan-11
Jul-11
Jan-12
Jul-12
Jan-13
Jul-13
Jan-14
Jul-14
Jan-15
Jul-15
PROMEDIO DE PRECIPITACIONES
-2
-1
0
1
2
3
4
5
Jan-06
Jul-06
Jan-07
Jul-07
Jan-08
Jul-08
Jan-09
Jul-09
Jan-10
Jul-10
Jan-11
Jul-11
Jan-12
Jul-12
Jan-13
Jul-13
Jan-14
Jul-14
Jan-15
Jul-15
VARIACIÓN ANUAL DEL PROMEDIO DE
PRECIPITACIONES
MESOECONOMIA – LLUVIAS

29
La inflación continua en senda ascendente, debido mayormente al aumento del precio de
los bienes transables y agrícolas; Según el Banco de la República, el ajuste sólo se daría a
mitad de 2016.
El grupo de alimentos es el que mas aporta a la inflación.
MICROECONOMIA – INFLACIÓN
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
Oct-11
Dec-11
Feb-12
Apr-12
Jun-12
Aug-12
Oct-12
Dec-12
Feb-13
Apr-13
Jun-13
Aug-13
Oct-13
Dec-13
Feb-14
Apr-14
Jun-14
Aug-14
Oct-14
Dec-14
Feb-15
Apr-15
Jun-15
Aug-15
Oct-15
INFLACIÓN DANE Y META DE INFLACIÓN DEL BANCO DE LA
REPÚBLICA
PISO BANREP TECHO BANREP INFLACIÓN
0.00 5.00 10.00 15.00 20.00 25.00 30.00 35.00 40.00
Artículos culturales y otros artículos relacio
Calzado
Vestuario
Vestuario
Artículos para limpieza
Carnes y derivados de la carne
Servicios de vestuario
Bebidas alcohólicas
Gasto de ocupación
Muebles del hogar
Utensilios domésticos
Artículos escolares
Vivienda
Transporte público
Servicios de salud
Salud
Comunicaciones
Comunicaciones
Bienes y artículos
Lácteos, grasas y huevos
Gastos de aseguramiento privado y otros gastos
Educación
Transporte
Instrucción y enseñanza
Comidas fuera del hogar
Transporte personal
Otros gastos
Ropa del hogar
Total
Aparatos para diversión y esparcimiento
Alimentos varios
Artículos para el aseo y cuidado personal
Artículos de joyería y otros personales
Gas y servicios públicos
Diversión
Otros bienes y servicios
Alimentos
Servicios de diversión
Tubérculos y plátanos
Aparatos domésticos
Pescado y otras de mar
Cereales y productos de panadería
Frutas
Hortalizas y legumbres
INFLACION ANUAL Y CONTRIBUCIONES
ContribuciónDoce meses Variación Doce meses

La devalaución tiene una relación directa con el precio del petróleo; no es claro que puede pasar con este producto, pero se estima que
estamos sobredevaluados, ya que cerca del 21% del actual tipo de cambio no se explica directamente por el precio del petróleo.
2,378.7
640.2
3,019.0
-1,000.0
-500.0
-
500.0
1,000.0
1,500.0
2,000.0
2,500.0
3,000.0
3,500.0
Jan-01
Aug-01
Mar-02
Oct-02
May-03
Dec-03
Jul-04
Feb-05
Sep-05
Apr-06
Nov-06
Jun-07
Jan-08
Aug-08
Mar-09
Oct-09
May-10
Dec-10
Jul-11
Feb-12
Sep-12
Apr-13
Nov-13
Jun-14
Jan-15
Aug-15
TCRM SEGÚN BRENT
Pronóstico TCRM Residuos TCRM
21.2%
-20.0%
-15.0%
-10.0%
-5.0%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
Jan-01
Aug-01
Mar-02
Oct-02
May-03
Dec-03
Jul-04
Feb-05
Sep-05
Apr-06
Nov-06
Jun-07
Jan-08
Aug-08
Mar-09
Oct-09
May-10
Dec-10
Jul-11
Feb-12
Sep-12
Apr-13
Nov-13
Jun-14
Jan-15
Aug-15
TCRM NO EXPLICADA POR PETROLEO
TCRM NO EXPLICADA POR PETROLEO
Fuente: RADDAR, cálculos de RADDAR Fuente: RADDAR, cálculos de RADDAR
30
MACROECONOMIA – TIPO DE CAMBIO

31
MACROECONOMIA – OFERTA&DEMANDA
El PIB crece en le segundo trimestre de 2015 por encima del trimestre anterior (3%). Crecen por encima el Consumo de
Hogares en la demanda & Minería, Construcción, Comercio, Establecimientos financieros y Servicios Sociales.
3.3%
4.2%
3.2%
6.7%
0.8%
7.2%
1.7%
0.2%
-1.4%
2.7%
7.6%
4.4%
2.7%
4.1%
3.5%
3.0%
3.3%
1.8%
1.5%
-2.0%
-1.8%
2.5%
4.2%
-1.3%
1.6%
8.7%
3.8%
0.5%
3.6%
2.5%
PIB HOGARES GOBIERNO FBKF X M AGRO MINERÍA INDUSTRIA ELEC/GAS/AGUACONSTRUCCIÓN COMERCIO TRANS/COM EST
FINANCIEROS
SER. SOCIALES
DINÁMICA DEL PIB SEGUNDO TRIMESTRE DE 2015
CORRIDO ANUAL

32
@ ONSUMIENDO
-10.0%
0.0%
10.0%
20.0%
Mar-10
Apr-10
May-10
Jun-10
Jul-10
Aug-10
Sep-10
Oct-10
Nov-10
Dec-10
Jan-11
Feb-11
Mar-11
Apr-11
May-11
Jun-11
Jul-11
Aug-11
Sep-11
Oct-11
Nov-11
Dec-11
Jan-12
Feb-12
Mar-12
Apr-12
May-12
Jun-12
Jul-12
Aug-12
Sep-12
Oct-12
Nov-12
Dec-12
Jan-13
Feb-13
Mar-13
Apr-13
May-13
Jun-13
Jul-13
Aug-13
Sep-13
Oct-13
Nov-13
Dec-13
Jan-14
Feb-14
Mar-14
Apr-14
May-14
Jun-14
Jul-14
Aug-14
Sep-14
Oct-14
Nov-14
Dec-14
Jan-15
Feb-15
Mar-15
Apr-15
May-15
Jun-15
Jul-15
Aug-15
Sep-15
Oct-15
VARIACIONES ANUALES DE LOS INGRESOS DE
LOS HOGARES
INGRESO DE LOS HOGARES GASTOMETRIA
-2.0%
-1.5%
-1.0%
-0.5%
0.0%
0.5%
1.0%
1.5%
2.0%
2.5%
3.0%
CONTENCIÓN DE COMPRA

33
@ ONSUMIENDO
7.86%
8.49% 8.40%
7.30%
8.55%
9.17% 8.99% 8.84%
9.90%
10.58%
10.01%
11.34%
11.98%11.87%
4.86% 5.03%
4.57%
3.51%
4.56% 4.61%
4.24%
4.01%
5.27%
5.89%
5.32%
6.29% 6.29%
5.64%
2.85%
3.29%
3.66% 3.66% 3.82%
4.36% 4.55% 4.64%
4.40% 4.42% 4.46%
4.75%
5.35%
5.90%
Variación Anual de las Compras
Tamaño del Mercado (MLL)-A
Tamaño del Mercado Real (Mll)-A
Inflación A-NACIONAL-PROMEDIO-001-TOTAL (T )
001-TOTAL (T )-
NACIONAL-PROMEDIO-
PESOS, 9.72%
UNIDADES, 4.99%
-2.00%
0.00%
2.00%
4.00%
6.00%
8.00%
10.00%
12.00%
Feb-10
May-10
Aug-10
Nov-10
Feb-11
May-11
Aug-11
Nov-11
Feb-12
May-12
Aug-12
Nov-12
Feb-13
May-13
Aug-13
Nov-13
Feb-14
May-14
Aug-14
Nov-14
Feb-15
May-15
Aug-15
VARIACION DEL ACUMULADO 12 MESES

Se evidencia que el crecimiento de Septiembre de 2015 frente a un año atrás es de 6,29%, y de 4,94% si se consideran los 12
meses acumulados, con el fin de comprender la tendencia para cierre de año. Esto se puede deber a que las fuentes de
ingresos de los hogares (personas ocupadas, remesas y rentas) están creciendo de manera importante.
El efecto inflacionario no ha frenado el gasto, bien sea por la sustitución entre gastos suntuarios por necesarios, como en el
caso de vehículos por alimentos, o bien por un mejor flujo de ingreso de los hogares.
GASTO, 6.3%
GASTO PER CAPITA, 5.1%
GASTO POR HOGAR, 4.7%
-8.0%
-6.0%
-4.0%
-2.0%
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
8.0%
Jan-08
Mar-08
May-08
Jul-08
Sep-08
Nov-08
Jan-09
Mar-09
May-09
Jul-09
Sep-09
Nov-09
Jan-10
Mar-10
May-10
Jul-10
Sep-10
Nov-10
Jan-11
Mar-11
May-11
Jul-11
Sep-11
Nov-11
Jan-12
Mar-12
May-12
Jul-12
Sep-12
Nov-12
Jan-13
Mar-13
May-13
Jul-13
Sep-13
Nov-13
Jan-14
Mar-14
May-14
Jul-14
Sep-14
Nov-14
Jan-15
Mar-15
May-15
Jul-15
Sep-15
DINÁMICA ANUAL DEL GASTO REAL DE LOS COLOMBIANOS
34
@ ONSUMIENDO

Revisando el detalle de categorías, se aprecia el fuerte aumento de precios de hortalizas, y el aumento de gasto en servicios de
entretenimiento; adicionalmente, se puede apreciar el freno en el mercado de vehículos y de comunicaciones.
35
@ ONSUMIENDO
oct-15
CODIGO GRUPO N NIVEL VAR IPC VAR MERCADO VAR MERCADO REAL JQUIA
TOTAL 6 001-TOTAL (T ) 5,90% 11,87% 5,64% 63
ALIMENTOS 5 002-ALIMENTOS (G ) 8,80% 15,95% 6,57% 17
ALIMENTOS 4 003-CEREALES Y PRODUCTOS DE PANADERIA (C ) 13,58% 18,70% 4,51% 168
ALIMENTOS 4 036-TUBÉRCULOS Y PLÁTANOS (C ) 9,61% 16,69% 6,46% 19
ALIMENTOS 4 050-HORTALIZAS Y LEGUMBRES (C ) 39,01% 46,84% 5,64% 64
ALIMENTOS 4 081-FRUTAS (C ) 16,03% 22,71% 5,76% 53
ALIMENTOS 4 106-CARNES Y DERIVADOS DE LA CARNE (C ) 3,35% 8,62% 5,10% 151
ALIMENTOS 4 124-PESCADO Y OTRAS DE MAR (C ) 12,12% 17,26% 4,58% 167
ALIMENTOS 4 133-LÁCTEOS, GRASAS Y HUEVOS (C ) 4,91% 9,77% 4,64% 166
ALIMENTOS 4 159-ALIMENTOS VARIOS (C ) 5,97% 10,37% 4,16% 178
ALIMENTOS 4 204-COMIDAS FUERA DEL HOGAR (C ) 5,27% 10,84% 5,28% 128
VIVIENDA 5 223-VIVIENDA (G ) 4,49% 9,95% 5,23% 133
VIVIENDA 4 224-GASTO DE OCUPACIÓN DE LA VIVIENDA (C ) 3,70% 9,05% 5,16% 142
VIVIENDA 4 236-COMBUSTIBLES Y SERVICIOS PÚBLICOS (C ) 6,80% 13,50% 6,27% 26
VIVIENDA 4 248-MUEBLES DEL HOGAR (C ) 3,75% 6,59% 2,74% 245
VIVIENDA 4 260-APARATOS DOMÉSTICOS (C ) 11,49% 13,87% 2,13% 261
VIVIENDA 4 277-UTENSILIOS DOMÉSTICOS (C ) 3,78% 7,67% 3,76% 197
VIVIENDA 4 297-ROPA DEL HOGAR (C ) 5,82% 8,74% 2,75% 244
VIVIENDA 4 313-ARTÍCULOS PARA LIMPIEZA (C ) 3,30% 9,42% 5,93% 41
VESTUARIO Y CALZADO 5 341-VESTUARIO Y CALZADO (G ) 2,52% 6,05% 3,45% 217
VESTUARIO Y CALZADO 4 342-VESTUARIO (C ) 2,52% 6,23% 3,62% 207
VESTUARIO Y CALZADO 4 390-CALZADO (C ) 1,75% 5,28% 3,47% 215
VESTUARIO Y CALZADO 4 405-SERVICIOS DEL VESTUARIO Y CALZADO (C ) 3,48% 6,18% 2,62% 253
SALUD 5 421-SALUD (G ) 4,81% 10,59% 5,52% 83
SALUD 4 422-SERVICIOS PROFESIONALES (C ) 4,53% 9,91% 5,15% 145
SALUD 4 444-BIENES Y ARTÍCULOS PARA SALUD (C ) 4,87% 10,96% 5,81% 48
SALUD 4 464-GASTOS DE ASEGURAMIENTO PRIVADOS EN SALUD (C ) 4,93% 11,67% 6,42% 21
EDUCACION 5 469-EDUCACIÓN (G ) 5,03% 10,44% 5,15% 144
EDUCACION 4 470-INSTRUCCIÓN Y ENSEÑANZA (C ) 5,15% 10,77% 5,34% 112
EDUCACION 4 496-ARTÍCULOS ESCOLARES Y OTROS RELACIONADOS (C ) 4,20% 8,03% 3,68% 202
ENTRETENIMIENTO 5 516-CULTURA DIVERSION Y ESPARCIMIENTO (G ) 6,87% 21,24% 13,44% 3
ENTRETENIMIENTO 4 517-ARTÍCULOS CULTURALES Y OTROS RELACIONADOS (C ) 1,44% 0,52% -0,91% 292
ENTRETENIMIENTO 4 530-APARATOS PARA LA DIVERSION Y ESPARCIMIENTO (C ) 5,91% 8,54% 2,49% 256
ENTRETENIMIENTO 4 544-SERVICIOS, AFICIONES, DISTRACCIÓN,ESPARCIMIENTO (C ) 8,88% 24,68% 14,51% 2
TRANSPORTE Y COMUNICACIONES 5 571-TRANSPORTE Y COMUNICACIONES (G ) 5,04% 6,62% 1,50% 269
TRANSPORTE Y COMUNICACIONES 4 572-TRANSPORTE PERSONAL (C ) 5,58% 2,24% -3,16% 296
TRANSPORTE Y COMUNICACIONES 4 595-TRANPORTE PÚBLICO (C ) 4,49% 9,46% 4,75% 164
TRANSPORTE Y COMUNICACIONES 4 622-COMUNICACIONES (C ) 4,83% 5,17% 0,32% 285
GASTOS VARIOS 5 637-GASTOS VARIOS (G ) 5,72% 9,98% 4,04% 190
GASTOS VARIOS 4 638-BEBIDAS ALCOHÓLICAS, TABACO, CIGARRILLO (C ) 3,51% 7,16% 3,52% 210
GASTOS VARIOS 4 653-ARTÍCULOS PARA EL ASEO, CUIDADO PERSONAL (C ) 6,17% 11,73% 5,24% 131
GASTOS VARIOS 4 684-ARTÍCULOS DE JOYERÍA, OTROS PERSONALES (C ) 6,54% 13,46% 6,50% 18
GASTOS VARIOS 4 695-OTROS BIENES Y SERVICIOS (C ) 7,33% 10,56% 3,01% 233
ANUAL

El bolsillo de los hogares continua siendo presionado por un mayor gasto en No Durables, por el mayor valor del mercado, reduciendo
espacio a otros gastos, que a su vez se han reducido con respuesta del comprador a la confianza que el mercado le genera.
36
MICROECONOMIA – GASTO DE HOGARES
39.1%
3.8%
7.8%
48.9%
39.3%
3.7%
7.5%
48.8%
39.4%
3.6%
7.6%
48.7%
NO DURABLES
SEMIDURABLES
DURABLES
SERVICIOS
DINÁMICA DEL POCKETSHARE
ago-15 ago-14 ago-13
0.2%
-0.1%
-0.3%
0.0%
0.2%
-0.1%
0.1%
-0.1%
NO DURABLES
SEMIDURABLES
DURABLES
SERVICIOS
CAMBIOS EN EL POCKETSHARE
ago-15 ago-14

Los cambios en el
pocketshare de largo plazo
dejan ver el efecto que ha
causado el mayor pago en
servicios de la vivienda por su
inflexibilidad (energía y
arriendos) y las sustituciones
que se hacen por el cambio en
precio de alimentos.
31.5%
24.8%
3.4%
4.6%
4.6%
3.1%
16.9%
10.8%
31.8%
24.7%
3.3%
4.6%
4.6%
3.2%
16.5%
10.7%
32.3%
24.5%
3.3%
4.6%
4.6%
3.4%
16.2%
10.6%
ALIMENTOS
VIVIENDA
MODA-INEXMODA
SALUD
EDUCACIÓN
ENTRETENIMIENTO
TRANSPORTE Y
COMUNICACIONES
GASTOS VARIOS
¿COMO SE GASTAN $100 PESOS LOS COLOMBIANOS?
ago-13 ago-14 ago-15
0.4%
-0.1%
-0.1%
0.0%
0.0%
0.1%
-0.3%
-0.1%
0.4%
-0.2%
-0.1%
0.0%
0.0%
0.2%
-0.4%
-0.1%
ALIMENTOS
VIVIENDA
MODA-INEXMODA
SALUD
EDUCACIÓN
ENTRETENIMIENTO
TRANSPORTE Y COMUNICACIONES
GASTOS VARIOS
REASIGNACIÓN DE GASTO
ago-14 ago-15
37
MICROECONOMIA – GASTO DE HOGARES

BAJO, 5.4%
MEDIO, 5.5%
ALTO, 4.6%
PROMEDIO, 5.3%
-6.0%
-4.0%
-2.0%
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
8.0%
Dec-08
Mar-09
Jun-09
Sep-09
Dec-09
Mar-10
Jun-10
Sep-10
Dec-10
Mar-11
Jun-11
Sep-11
Dec-11
Mar-12
Jun-12
Sep-12
Dec-12
Mar-13
Jun-13
Sep-13
Dec-13
Mar-14
Jun-14
Sep-14
Dec-14
Mar-15
Jun-15
DINÁMICA ANUAL POR NIVELES DE INGRESO EN COLOMBIA
BAJO, 4.8%
MEDIO, 4.7%
ALTO, 4.4%
PROMEDIO, 4.7%
-4.0%
-3.0%
-2.0%
-1.0%
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
7.0%
Dec-08
Apr-09
Aug-09
Dec-09
Apr-10
Aug-10
Dec-10
Apr-11
Aug-11
Dec-11
Apr-12
Aug-12
Dec-12
Apr-13
Aug-13
Dec-13
Apr-14
Aug-14
Dec-14
Apr-15
DINÁMICA ACUMULADA DE 12 MESES POR NIVELES DE
INGRESO EN COLOMBIA
De otra manera, se puede apreciar que los colombianos de ingresos altos tienen una dinámica de gasto menor que la de los otros
segmentos.
38CAMILOHERRERA@RADDAR.NET

39
@ ONSUMIENDO
¿QUÉESUN
COMPRADOR
INTELIGENTE?CAMILOHERRERA@RADDAR.NET

40
459
447
441
460
445
441
437
449
453
440
430
434
448
456
470
488
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
CANTIDAD DE COSAS COMPRADAS Y PAGADAS MENSUALMENTE
@ ONSUMIENDO

41
EL EFECTO
NUTELLA
PREMIUNIZACIÓN
DEL SHOPPER
@ ONSUMIENDO

42
4% 6% 6%
1%
5% 2%
10%
18% 19%
17%
23%
11%
12%
11% 11%
9%
11%
3%
1%
1% 0%
1%
2%
1%
19%
25% 25%
29%
22%
21%
0%
0% 0%
0%
0%
0%
43%
31%
34%
37%
32%
53%
0%
1%
0%
0%
1%
1%
0%
0%
0%
0%
0%
0%3%
2%
1% 3% 2%
2%1%
1%
1% 2% 1%
1%3% 1%
1% 1% 1%
4%3% 3% 0% 1% 0% 0%
2010 2011 2012 2013 2014 2015
RAZONES DE COMPRA AUTODECLARADAS (4 PRINCIPALES
CIUDADES)
13. Alguno Otra que haya mencionado?
12. Se le había acabado
11. Promoción
10. Precio
09. Porque necesita otro
08. Para actualizar el anterior
07. Necesidad
06. Moda
05. gusto
04. Fidelidad
03. costumbre
02. Calidad
01. Antojo
1%
1% 0%
1%
2%
1%
2010 2011 2012 2013 2014 2015
04. Fidelidad
@ ONSUMIENDO

43
ANTES,ELSHOPPERERAFIELALPRODUCTOTODALAVIDA…
…Ahoraeselshopperesfielaunproductoalavez
Esther Perel – TED Talk
@ ONSUMIENDO

44
41% 43% 45%
37%
49%
59%
1%
2%
2%
1%
2%
1%
24%
25%
30%
20%
19%
13%
5%
6%
3%
4%
3%
3%3%
3%
1%
4%
2%
2%3%
3%
2%
2%
2%
2%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
14%
15% 13%
25%
18%
14%
0%
0% 0%
0% 0% 0%
1%
0% 1%
0%
1% 1%7% 4% 4% 7% 4% 4%
2010 2011 2012 2013 2014 2015
PERSONAS QUE COMPRAN POR CANAL
(4 CIUDADES)
10. Algun Otro lugar ?
09.Punto autorizado/Banco/CADE
09. Punto autorizado
08. Supermercado
07. Internet
06. Zona comercial (como San Andresito)
05. Almacén de marca en centro comercial
04. Almacén de la marca
03. Almacén de Cadena/Gran caden
02. Vendedor ambulante
01. Tienda de barrio
0%
0%
0%
0%
0% 0%
2010 2011 2012 2013 2014 2015
07. Internet
@ ONSUMIENDO

45
INGRESO DIARIO
COMPRA DIARIO
INGRESO SEMANAL
COMPRA SEMANAL
INGRESO QUINCENAL
COMPRA QUINCENAL
INGRESO MENSUAL
COMPRA MENSUAL
6
2
1 1
4
3
1
2
2000 2014
@ ONSUMIENDO

46
INGRESO DIARIO
COMPRA DIARIO
INGRESO SEMANAL
COMPRA SEMANAL
INGRESO QUINCENAL
COMPRA QUINCENAL
INGRESO MENSUAL
COMPRA MENSUAL
CANTIDAD DE MISIONES DE COMPRA
@ ONSUMIENDO

47
A. UNA FORMA DE ASEGURAR VENTAS B. UN PREMIO A UN CLIENTE FIEL
C. UN CAMBIO DE COLECCIÓN D. SUBSIDIAR OTRA CATEGORÍA
¿QUÉESUNDESCUENTO?

48
-2.00%
-1.50%
-1.00%
-0.50%
0.00%
0.50%
1.00%
1.50%
Jan-04
Apr-04
Jul-04
Oct-04
Jan-05
Apr-05
Jul-05
Oct-05
Jan-06
Apr-06
Jul-06
Oct-06
Jan-07
Apr-07
Jul-07
Oct-07
Jan-08
Apr-08
Jul-08
Oct-08
Jan-09
Apr-09
Jul-09
Oct-09
Jan-10
Apr-10
Jul-10
Oct-10
Jan-11
Apr-11
Jul-11
Oct-11
Jan-12
Apr-12
Jul-12
Oct-12
Jan-13
Apr-13
Jul-13
Oct-13
Jan-14
Apr-14
Jul-14
Oct-14
Jan-15
Apr-15
Jul-15
TEMPORADAS PROMOCIONALES EN COLOMBIA EN EL COMERIO
BAJAS PROMOCIONES ALTAS PROMOCIONES
@ ONSUMIENDO

49
@ ONSUMIENDO
12%
29%
36%
12% 13%
29%
41%
20%
24%
17%
29% 26%
16%
26% 28%
16%
26%
23%
002-ALIMENTOS (G) 223-VIVIENDA (G) 341-VESTUARIO Y
CALZADO (G)
421-SALUD (G) 469-EDUCACIÓN
(G)
516-CULTURA
DIVERSION Y
ESPARCIMIENTO
(G)
571-TRANSPORTE Y
COMUNICACIONES
(G)
637-GASTOS
VARIOS (G)
PROMEDIO
VALOR ACEPTADO POR EL COMPRADOR: PORCENTAJE DEL PRECIO PAGADO QUE EL
COMPRADOR PAGO DE MÁS SOBRE LO MÍNIMO QUE PAGARIA
VALOR ACEPTADO 2010 VALOR ACEPTADO 2014
10%
23%
28%
21%
17%
20%
16%
21%
20%
6%
11%
10%
15%
9%
14%
10% 9%
11%
002-ALIMENTOS
(G)
223-VIVIENDA (G) 341-VESTUARIO Y
CALZADO (G)
421-SALUD (G) 469-EDUCACIÓN
(G)
516-CULTURA
DIVERSION Y
ESPARCIMIENTO
(G)
571-TRANSPORTE
Y
COMUNICACIONES
(G)
637-GASTOS
VARIOS (G)
PROMEDIO
VALOR PERCIBIDO: VALOR PORCENTUAL EN RELACIÓN AL PRECIO, QUE EL COMPRADOR
SIENTE QUE OBTUVO POR LA COMPRA
VALOR PERCIBIDO 2010 VALOR PERCIBIDO 2014

Relative market
share
13%
Pocket share
40%
Concentración del
mercado según
Herfindal Index
5%
Brand
development
index BDI
5%
Brand penetration
%
14%
Top Of mind %
5%
Top Of heart
7%
Reservation Price
2%
Share of
Investment
9%
PESO DE MARKETING METRICS EN EL
COMPONENTE DEL ROMI EN COLOMBIA 20,3%DE LAS UTILIDADES
LAS HACE MERCADEO
(2014)
En 2014 1 de cada 5 pesos que generaron las compañías de
consumo masivo, fue generado por acciones de mercadeo.
Esto se estimo por medio de los modelos de Marketing
Metrics que desarrolla RADDAR en Colaboración con
Wharton, y en Estados Unidos el dato es cercano al 28%.
19.8%
19.4%
20.4%
21.0%
20.3%
2010 2011 2012 2013 2014
APORTE DEL MERCADEO A LAS UTILIDADES
@ ONSUMIENDO
CAMILOHERRERA@RADDAR.NET 50

12,4%DEL PIB DE COLOMBIA
LO HACE MERCADEO
(2014)
En 2014, 12 de cada 100 pesos que se produjeron en
Colombia, se hicieron gracias al mercadeo. Esto se estimo
por medio de los modelos de Marketing Metrics que
desarrolla RADDAR en Colaboración con Wharton, que
estima que en Estados Unidos es cercano al 32%, dejando
ver que nos queda mucho camino en desarrollar mayor valor
agregado.
12.43%
11.88%
12.50%
12.75%
12.42%
2010 2011 2012 2013 2014
APORTE DEL MERCADEO AL PIB EN COLOMBIA

En 2014, la Utilidad Percibida del Consumidor se reduo con
respecto al año anterior, dejando ver que el consumidor
tiene cambios en el valor percibido por las marcas.
11.7%
12.9%
15.3%
17.6%
17.7%
17.9%
18.1%
19.8%
20.7%
002-ALIMENTOS (G)
571-TRANSPORTE Y COMUNICACIONES (G)
421-SALUD (G)
Total general
637-GASTOS VARIOS (G)
469-EDUCACIÓN (G)
341-VESTUARIO Y CALZADO (G)
223-VIVIENDA (G)
516-CULTURA DIVERSION Y ESPARCIMIENTO (G)
UTILIDAD PERCIBIDA DE CONSUMIDOR POR GRUPOS
DE CONSUMO 2014
26.4%
8.3%
16.3%
7.3%
6.5%
7.2%
23.4%
7.0%
17.6%
6.4%
UTILIDAD PERCIBIDA DE CONSUMIDOR MARGEN NETO EMPRESAS
DINÁMICA DE CONSTRUCCION DE VALOR DE LAS MARCAS DE
CONSUMO MASIVO EN COLOMBIA
2010 2011 2012 2013 2014
@ ONSUMIENDO

53
@ ONSUMIENDO
-26%
-6%
14%
34%
54%
74%
ALIMENTOS
ADAMS
QUATRO
NACIONALDECHOCOLATES
DETODITO
TRIDENT
JET
PUROPOLLO
CUNIT
YUPIS
RICOSTILLA
VIVIENDA
CLOROX
LAVOMATIC
SAMSUNG
AXION
FABULOSO
UNIVERSAL
IMUSA
RINDEX
HACEB
OSTERIZER
MODA
PUMA
CHEVIGNON
ADIDAS
CARMEL
KENZO
LEVIS
PRONTO
ELA
GEF
STUDIOF
ENTRETENIMIENTO
DELL
APPLE
GENIUS
SONY
HEWLETTPACKARD
SAMSUNG
LG
PANASONIC
TRANS-COM
NOKIA
LG
ALCATEL
SONY
SAMSUNG
YAMAHA
VARIOS
ESIKA
KOTEX
PONDS
FLUOCARDENT
TOTTO
AVON
CLEAR
YANBAL
SPEEDSTICK
BALANCE
TOTAL
ALIMENTOS VIVIENDA MODA ENTRETENIMIENTO TRANS-COM VARIOS TOTAL
UTILIDAD DE CONSUMIDOR
2010 2015

54
¿QUÉHAPASADO?
 CONMASINGRESOS, LAGENTE COMPRARÍAMÁS,PEROPOR
DESCUENTOSNOLOHACE.
 LOSMÁRGENESDECADENAS, PRODUCCIÓN YCONSUMIDORSEHAN
DISMINUIDO.
 LAREDUCCIÓNENELPESO DELASCANASTADECONSUMO,
SUBSIDIAOTRASCATEGORÍAS.
@ ONSUMIENDO

56
-
200.0
400.0
600.0
800.0
1,000.0
1,200.0
1,400.0
1,600.0
1,800.0
Bebidas no
Alcohólicas
Pastas Crema dental Farmacia OTC
(Medicinas)
Productos de
Aseo Personal
Articulos
Limpieza Hogar
Leche líquida Leche en polvo Yogurt
GASTO PERCAPITA EN US$ 2014
Colombia Ecuador Costa Rica Mexico Chile
¿QUÉHACER?

30%
16%
14%
10%
13%
16%
22% 21%
17%
15%
13%
7% 6%
Publicidad NS/NR Nuevos Productos Activaciones Canales Otro (especifique) Descuentos
¿Qué es lo que mas crece o crecerá en su presupuesto de Marketing?
2015 2016%
Se ve una clara tendencia a invertir menos en publicidad y descuentos, y pasar a invertir más en Lanzamientos, Activaciones y
Canales, como haciendo un paso de la “guerra de descuentos” hacía acciones tácticas de marketing diferentes que construtan
valor.
57
¿QUÉHACER?

68%
31%
73%
33%
NUEVOS LANZAMIENTOS RETIRAR PRODUCTOS
¿LANZARÁ O RETIRARÁ PRODUCTOS DEL MERCADO?
2015 2016
3.3
2.1
4.1
2.7
LANZAMIENTOS RETIROS
PROMEDIO DE PRODUCTOS NUEVOS O RETIRADOS DEL
MERCADO POR EMPRESA
2015 2016
Al parecer habrá más lanzamientos el próximo año, sacando del mercado productos que han cumplido su ciclo o que
simplemente no funcionaron; esto se alinea con lo visto anteriormente donde se ve un 2016 con fuertes acciones de
marketing.
58
¿QUÉHACER?

59
RETO
2016 SERÁ AÑO
ÚNICO, PORQUE
SERÁ EL PRIMERO
DE QUE TENGA LA
ECONOMÍA CON
EL NUEVO DÓLAR
@ ONSUMIENDO

60
FORECAST2016
CONSUMERREPORT
( ↗)Según el World Economic
Outlook del Fondo Monetario
Internacional, en 2016 el mundo
tendrá un mejor crecimiento que
en 2015.
( ↘) Latinoamérica no llevará ese
ritmo, debido a la devaluación de
las monedas por la caída del precio
del petróleo.
( ↗) Colombia, crecerá más en
2016 que en 2015, siguiendo la
tendencia mundial, pero un
crecimiento ligeramente superior.
( ↘) Algunos vecinos continuarán
con problemas y Ecuador es una
alerta por su posible
“desdolarización”.
Fuente: WEO Abril de 2015 - IMF
@ ONSUMIENDO
2014
CONFIRMADO
2015
ESTIMADO
PORQUE EL
AÑONOHA
ACABADO
2016
PROYECTADO
GRAFICODE
TENDENCIA
2014-2016P
Panama 6,19% 6,01% 6,30%
World 3,43% 3,12% 3,56%
Bolivia 5,46% 4,10% 3,50%
Peru 2,35% 2,40% 3,30%
UnitedStates 2,43% 2,57% 2,84%
Mexico 2,14% 2,31% 2,80%
Colombia 4,55% 2,50% 2,77%
Chile 1,85% 2,27% 2,50%
European Union 1,46% 1,89% 1,95%
Latin America and theCaribbean 1,31% -0,25% 0,77%
Ecuador 3,80% -0,62% 0,06%
Argentina 0,47% 0,41% -0,75%
Brazil 0,15% -3,03% -1,04%
Venezuela -4,00% -10,00% -6,00%

61
FORECAST2016
CONSUMERREPORT
El Banco de
República sigue la
misma tendencia
del FMI
@ ONSUMIENDO

•ESCENARIO
NEGATIVO
•EL COMPRADOR
ENTRA EN
CONTENCIÓN Y
ACELERA LA
DESACELERACIÓN DE
COMPRAS
•SE REDUCE EL
ENDEUDAMIENTO POR
TEMOR A COMPRAR
ACTIVOS
•LA INFLACIÓN CRECE Y
REDUCE EL INGRESO
DISPONIBLE
CAUSANDO
SUSTITUCIONES DE
COMPRA A
PRODUCTOS MAS
BARATOS
•ESCENARIO
MODERADO
•LA DESACELERACIÓN
DE COMPRAS SE
COMPORTA COMO LO
ESPERADO
•LA INFLACIÓN VUELVE
A LA SENDA
•LOS IMPORTADOS
SIGUEN LLEGANDO A
UN COSTO
LIGERAMENTE MAYOR
Y DINAMIZA
COMERCIO Y
CRÉDITOS
•SE AFIANZA EL
PROCESO DE
PREMIUMNIZACIÓN
•ESCENARIO POSITIVO
•LA DESACELERACIÓN
ES MENOR DE LA
ESPERADA
•LA INFLACIÓN LLEGA
AL 3%
•LOS IMPORTADOS
SIGUEN LLEGANDO A
UN COSTO
LIGERAMENTE MAYOR
Y DINAMIZA
COMERCIO Y
CRÉDITOS
•EL AUMENTO DE
DEMANDA CON
INGRESOS Y
CALIFICADA REDUCE EL
TIEMPO DEL CICLO
-6.0%
-4.0%
-2.0%
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
8.0%
10.0% Jan-06
Jun-06
Nov-06
Apr-07
Sep-07
Feb-08
Jul-08
Dec-08
May-09
Oct-09
Mar-10
Aug-10
Jan-11
Jun-11
Nov-11
Apr-12
Sep-12
Feb-13
Jul-13
Dec-13
May-14
Oct-14
Mar-15
Aug-15
DINAMICA DE COMPRAS DE HOGARES NACIONAL - COMPROMETRÍA
OBSERVADO ESTIMADO MAXIMO MINIMO
-4.0%
-2.0%
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
8.0%
Jan-06
Jun-06
Nov-06
Apr-07
Sep-07
Feb-08
Jul-08
Dec-08
May-09
Oct-09
Mar-10
Aug-10
Jan-11
Jun-11
Nov-11
Apr-12
Sep-12
Feb-13
Jul-13
Dec-13
May-14
Oct-14
Mar-15
Aug-15
HOUSEHOLD PURCHASE FORECAST MODEL - GASTOMETRIA
TOTAL MODELO MINIMO MAXIMO
@ ONSUMIENDO

5.3%
4.41%
4.91%
-3.0%
-2.0%
-1.0%
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
7.0%
Jun-09
Aug-09
Oct-09
Dec-09
Feb-10
Apr-10
Jun-10
Aug-10
Oct-10
Dec-10
Feb-11
Apr-11
Jun-11
Aug-11
Oct-11
Dec-11
Feb-12
Apr-12
Jun-12
Aug-12
Oct-12
Dec-12
Feb-13
Apr-13
Jun-13
Aug-13
Oct-13
Dec-13
Feb-14
Apr-14
Jun-14
Aug-14
Oct-14
Dec-14
Feb-15
Apr-15
Jun-15
Aug-15
Oct-15
Dec-15
PROYECCIÓN DE CRECMIENTO 12 MESES DE GASTO DE LOS HOGARES
GASTO REAL GASTO REAL 12 PROYECTADO
@ ONSUMIENDO

64
DATOS BASES PARA
FORECAST 2016
@ ONSUMIENDO

240
241
242
243
244
245
246
247
248
249
250
DIAS HABILES 12 MESES ACUMULADOS
65
@ ONSUMIENDO

ONU ELECCIONES DEPORTES COLOMBIA ELIMINATORIAS RUSIA 2018 TEMPORADAS DE VACACIONES
sep-15 Guatemala
oct-15 Argentina EleccionesRegionales Colombia - Perú|Uruguay- Colombia Semana deReceso
nov-15 España PosibleReforma Tributaria Chile- Colombia |Colombia - Argentina VacacionesCalendario A
dic-15 Venezuela - Asamblea VacacionesCalendario B
ene-16 Entrada Calendario B
feb-16 Entrada Calendario A
mar-16 Bolivia - Colombia |Colombia - Ecuador
abr-16 Peru Predial
may-16 Republica Dominicana
jun-16 Copa América Centenario VacacionesCalendario AyB
jul-16 Bicentenario dela independencia Argentina Entrada Calendario A
ago-16 JuegosOlimpicosenRio Renta PersonasNatuales Entrada Calendario B
sep-16 Colombia - Venezuela |Brasil- Colombia
oct-16 Paraguay- Colombia Semana deReceso
nov-16 EstadosUnidos Colombia - Chile|Argentina - Colombia VacacionesCalendario A
dic-16 SaleBanKi-moondela ONU VacacionesCalendario B
ene-17 AsumePresidentedeEstadosUnidos Entrada Calendario B
feb-17 Centenario dela ConstituciónMéxicana Entrada Calendario A
mar-17 Colombia - Bolivia |Ecuador- Colombia
abr-17 Francia
may-17
jun-17 VacacionesCalendario AyB
jul-17 Entrada Calendario A
ago-17 Venezuela - Colombia Entrada Calendario B
sep-17 Alemania - EleccionesFederales Colombia - Brasil
oct-17 500añosdela reforma protestantedeMartinLutero Colombia - Paraguay|Perú- Colombia Semana deReceso
nov-17 ChileyHonduras VacacionesCalendario A
dic-17 VacacionesCalendario B
AÑO DE LOSSUELOS|AÑO DE LALUZ
AÑO DE LASLEGUMBRES|AÑO DE LOSCAMELIDOS
66
@ ONSUMIENDO

2015 - SEPTIEMBRE EN ADELANTE 2016 2017
Jane Got a Gun La quinta ola Thor: Ragnarok
Kitchen Sink Captain America: Civil War Reboot de Spider-Man (por parte de Marvel Studios junto con Sony Pictures Entertainment)
Triple Nine Doctor Strange Guardianes de la Galaxia Vol. 2
The Visit Deadpool 3° película de Wolverine
Black Mass X-Men: Apocalipsis Wonder Woman
Everest Batman v Superman: Dawn of Justice Liga de la Justicia: Parte Uno
Maze Runner: The Scorch Trials Suicide Squad Star Wars: Episode VIII
The Disappointments Room Finding Dory Pirates of the Caribbean: Dead Men Tell No Tales
Hotel Transylvania 2 Humpty Dumpty LEGO Ninjago: The Movie
The Intern How to Train your Dragon 3 Tron 3
Victor Frankenstein Suspiria Power Rangers
Legend Angry Birds Alien 5
The Walk Warcraft Pitch Perfect 3
The Finest Hours Leal Condorito en 3D
Kidnap Frozen 2
Vacation Cartoon All-Stars to the Rescrue 2
Crimson Peak G.I.Joe 3
St. James Place Teenage Mutant Ninja Turtles 2
Jem and the Holograms Assassin's Creed
The Last Witch Hunter Star Trek 3
Scouts vs. Zombies Alicia en el país de las maravillas 2
Spectre Ahora me ves 2
The Peanuts Movie The Conjuring 2
Prem Ratan Dhan Payo Independence Day 2
Viernes 13 3D Kung Fu Panda 3
Los juegos del hambre: Sinsajo - parte 2 Resident Evil 6: The Final Chapter
The Good Dinosaur Sex and the City 3
The Martian The Expendables 4
Midnight Special Hail, Caesar!
Creed Shin-chan, el magnífico
Xmas Adventure Movie
Krampus Yu-Gi-Oh! El Lado Oscuro de las Dimensiones
Sisters Ice Age: Collision Course
Star Wars: Episode VII - The Force Awakens Buscando a Dora
Alvin and the Chipmunks 4 Los invencibles 2
Joy
The Revenant
67
@ ONSUMIENDO

1.7%
4.0%
6.6%
4.0%
4.9%
4.6%
3.1%
3.5%
0.6%
5.0%
6.0%
4.4%
3.8%
4.4%
3.3%
3.8%
-1.3%
2.1%
4.4%
3.0%
4.2%
5.0%
4.8%
5.2%
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015E+P 2016P
POSIBLE FORECAST 2015 - 2016
PIB HOGARES GASTO
3.1%
PIB, 3.5%
3.3%
HOGARES, 3.8%
4.8%
GASTO, 5.2%
-2.0%
-1.0%
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
7.0%
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015E+P 2016P
POSIBLE FORECAST 2015 - 2016
68
@ ONSUMIENDO

2013 2014 2015 E+P 2016 P TREND
TOTAL 4,2% 5,0% 4,8% 5,2%
ANDI 3,9% 4,6% 4,5% 4,6%
COMERCIO 4,3% 4,4% 4,9% 5,0%
NO COMERCIO 4,2% 4,5% 4,4% 5,2%
IVA 2,9% 3,2% 3,7% 3,9%
NO DURABLES 4,2% 4,5% 5,0% 5,3%
SEMIDURABLES 4,4% 4,6% 4,2% 5,4%
DURABLES 6,1% 5,7% 4,4% 6,0%
SERVICIOS 4,1% 4,5% 4,4% 5,3%
FRECUENTES 4,2% 4,5% 4,8% 5,3%
NO FRECUENTES 4,1% 4,5% 4,4% 5,5%
TIENDA DE BARRIO 4,0% 4,3% 4,5% 5,1%
GRANDES CADENAS 4,1% 4,3% 4,4% 5,0%
CENTROS COMERCIALES 3,8% 4,4% 4,4% 5,6%
ALIMENTOS 4,0% 5,7% 4,5% 4,9%
VIVIENDA 3,9% 4,3% 4,5% 5,3%
MODA-INEXMODA 5,0% 4,7% 4,6% 4,9%
SALUD 3,8% 4,5% 4,4% 5,9%
EDUCACIÓN 4,1% 4,6% 4,5% 5,7%
ENTRETENIMIENTO 9,6% 9,7% 12,6% 10,7%
TRANSPORTE Y COMUNICACIONES 4,7% 4,0% 3,5% 3,8%
GASTOS VARIOS 4,4% 5,4% 4,6% 7,4%

Compra
menos
Comprar
lo mismo
Comprar
mejor de
lo mismo
Comprar
cosas
deseadas
Consumir
menos
Consumir
lo mismo
Consumir
mejor
Consumir
mas
70
@ ONSUMIENDO

#1- SHAMELESS
71
@ ONSUMIENDO

72
@ ONSUMIENDO

73
@ ONSUMIENDO

DYNAMICS
#2 – CHANNELS
74
@ ONSUMIENDO

75
@ ONSUMIENDO

76
@ ONSUMIENDO

MORE
#3 – GIVE-ME
77
@ ONSUMIENDO

78
Elegida como caso de éxito
Harvard, por ser la única
empresa de confecciones del
mundo, que crece a doble dígito
por más de 10 años,
teniendo solo un día
con descuentos.
@ ONSUMIENDO

PRERETAIL#4 –
79
@ ONSUMIENDO

80
@ ONSUMIENDO

81
@ ONSUMIENDO

IT´S NEWEST
#5 – USED
82
@ ONSUMIENDO

83
@ ONSUMIENDO

84
@ ONSUMIENDO

85
@ ONSUMIENDO

GROWING#6 – SIZE 86
@ ONSUMIENDO

87
@ ONSUMIENDO

88
@ ONSUMIENDO

89
@ ONSUMIENDO

LIFESTYLE
#7 – SHIPPING
90
@ ONSUMIENDO

CAMBIO DE
PARADIGMA:
DE GO TO
MARKET
A GO TO
CONSUMER
91
@ ONSUMIENDO

MonDieu!92
@ ONSUMIENDO

93
@ ONSUMIENDO

94
@ ONSUMIENDO

CONSUMPTION
#8 – EDUCATED
95
@ ONSUMIENDO

EL GRAN ERROR:
1. COMUNICAMOS ATRIBUTOS
2. PLANTEAMOS EXPERIENCIA
3. PERO NUNCA
ENSEÑAMOS A
USAR EL PRODUCTO
CÓMO DEBE SER
96
@ ONSUMIENDO

@ ONSUMIENDO

CONSUMIDOR
EL
ES EL QUE NO EDUCA AL
@ ONSUMIENDO

@ ONSUMIENDO

#9 - COLOMBIANIZATION
100
@ ONSUMIENDO

101
@ ONSUMIENDO

PREMIUMNIZATION#10–
102
@ ONSUMIENDO

103
@ ONSUMIENDO

SHOW OFF
#11 – LUXURY
104104
@ ONSUMIENDO

105
@ ONSUMIENDO

106
@ ONSUMIENDO

107
@ ONSUMIENDO

TENDENC AS11
1. Shameless - Fin de la vergüenza
2. Channel Dynamics - Cambio de canales
3. Give-me-more – Promociones por descuentos
4. PreRetailing – Análisis previo de compra
5. Used is Newest - El mercado del Usado
6. Size Growing - Fin de lo pequeño
7. Shipping Life Style- Domicialización
8. High End Consumers - Consumos Educados
9. Colombianizacion - Preferencia de lo nuestro
10.Premiumnization - Mercado Premium
11.Luxury Start - El mercado del Lujo
108
@ ONSUMIENDO

109
Y seguirá creciendo …
@ ONSUMIENDO

110
@ ONSUMIENDO
… pero el shopper irá más rápido
110
@ ONSUMIENDO

DEJEMOS UN
MEJOR PAIS PARA
NUESTROS HIJOS
Y MEJORES HIJOS
PARA NUESTRO
PAIS.
111
@ ONSUMIENDO

DEJEMOS UN MEJOR
MERCADEO PARA
NUESTROS HIJOS
Y MEJORES
CONSUMIDORES PARA
NUESTRO PAIS.
112
@ ONSUMIENDO

113
SI QUIERE YA ESTA CHARLA, ESCRIBA YA A:
CAMILO.HERRERA.CONSUMIENDO@GMAIL.COM
PONIENDO EN EL ASUNTO:FORECAST DELL
E INMEDITAMENTE LE RESPONDERE CON UN LINK DE DESCARGA
MUCHAS GRACIAS
POR DEJARME COMPARTIR MI PASIÓN POR EL
CONSUMIDOR
@ ONSUMIENDO

Forecast 2015 2016 - dell- noviembre de 2015

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