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Mercados Verdes
- 1. El papel del sector empresarial en
la gestión ambiental y el apoyo a
los mercados verdes
Alejandra López, 3 de mayo 2007
© 2006 EcoSecurities Group plc Carbon credits - origination to commercialisation
- 2. Contenido
> Antecedentes
> Mercado de Carbono en México
> Papel del Sector Empresarial en
el Mercado de Carbono
> Proyectos Exitosos en
Latinoamérica
> Conclusiones
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- 3. I. Antecedentes
> Calentamiento global
> Protocolo de Kyoto
– Mecanismo de Desarrollo Limpio (MDL)
– Implementación Conjunta
– Mercado de Carbono
> México dentro de los 25 países con mayores emisiones de GEI (1.5%)
> Potencial de mitigación de emisiones ≈ 81 millones de ton CO2/año entre el
2008-2012, equivalente a más de 480 millones de euros anuales (INE).
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- 4. I. Antecedentes. Origen y principios
del mercado de carbono
País Anexo I
Proyecto MDL
Bonos de carbono
El proyecto reduce
emisiones en un país en
vías de desarrollo
Tope de
emisiones
Emisiones reales
Ingresos (€)
Comprador
Los países desarrollados utilizan los bonos de carbono del MDL para complementar
el cumplimiento de sus topes de emisión.
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- 5. I. Antecedentes. Importancia
financiera de los bonos de carbono
Los CRE o Bonos de Carbono pueden representar una
corriente adicional de ingresos para nuevas inversiones y
mejorar la rentabilidad de los proyectos (ERPA).
Deben ser considerados como un elemento valioso en la
estructuración financiera de proyectos
Pueden usarse como colateral o garantía en operaciones de
crédito
En ocasiones pueden por sí mismos pagar proyectos con
beneficios ambientales y económicos considerables (BOOT)
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- 6. I. Antecedentes. Adicionalidad
Emisiones de cada proyecto
Línea base
emisiones
Las reducciones de emisiones
logradas por debajo de la línea
base a lo largo de un período
Certificados de determinado pueden ser
Reducción de documentadas en Certificados
Emisiones (CRE) de Reducción de Emisiones,
los cuales son susceptibles de
comercializarse en mercados
Emisiones reales del proyecto internacionales
tiempo
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- 7. I. Antecedentes. Adicionalidad (cont.)
> Adicionalidad financiera
Ingresos MDL
Brecha entre el
rendimiento del Flujo de caja MDL
proyecto y el
rendimiento
requerido por la
inversión
Rendimiento
requerido por la
inversión
Rendimiento Rendimiento
del proyecto proyecto
sin ingresos con ingresos
MDL MDL
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- 8. II. Mercado de Carbono en México.
Inventario de emisiones
CO2 equivalente total en el 2002
Las emisiones de GEIs en el año 2002 fueron 643,183 Gg de CO2 equivalente
(USCUSS, Uso de Suelo, Cambio de Uso de Suelo y Silvcultura).
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- 9. II. Mercado de Carbono en México.
(Cont.)
Emisiones de CO2 equivalente por sector
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- 10. II. Mercado de carbono en México
(Cont.)
5´897,874 CER´s por año
PROYECTOS REGISTRADOS EN MÉXICO = 78
69 Manejo de residuos
(granjas) animales
2 rellenos sanitarios 2 hidroeléctrico 86,254
2,079,896 cers/año
371,945 cers/año cers/año
1 Energía renov able (La
Costeña) 3,619 cers/año 1 HFC (Quimobásicos)
3 Eólicos 1,200,796 2,155,363 cers/año
cers/año
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- 11. II. Mercado de Carbono. Precio y
riesgo de los CER´s
Costo y margen
Riesgo del proyecto
Riesgo de contraparte
Riesgo de desempeño
Riesgo de DNA
Riesgo de validación
Riesgo de monitoreo
Riesgo de verificación
Riesgo del ETS
Precio de Mercado
ETS
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- 12. III. Papel del Sector Empresarial.
Perfil y experiencia EcoSecurities
Empresa líder en el mundo en el desarrollo de proyectos para el
Mecanismo de Desarrollo Limpio del Protocolo de Kioto.
Actor protagónico en los mercados internacionales de carbono.
Experiencia de diez años en el mercado (antigüedad máxima)
Ha originado y desarrollado una cartera muy amplia y diversificada
de proyectos, en más de 26 países y con las tecnologías más
diversas.
Industria Proyectos forestales
Rellenos sanitarios Energía
Granjas Biomasa
Minería
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- 13. III. Papel del Sector Empresarial.
(Cont.)
> 47 proyectos registrados con la
> EcoSecurities a desarrollado los Junta Ejecutiva del MDL
siguientes proyectos de reducción (incluyendo el primero en ser
de emisiones: registrado, relleno sanitario de
Novagerar, Brasil).
> 374 proyectos en diferentes etapas > Cerca de 60 proyectos validados
del ciclo MDL. > Contribuido/Desarrollado 11 de las
> En 36 países, utilizando 18 79 metodologías aprobadas por la
diferentes tecnologías. Junta Ejecutiva del MDL
> Con potencial para generar > Elegida “Mejor desarrollador de
aproximadamente 130 millones de proyectos MDL” en 2005 y 2006
créditos de carbono hasta 2012. por Point Carbon
> Elegida “Mejor empresa asesora
sobre GEI” por la revista
Environmental Finance en los
ultimos 5 años
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- 14. III. Papel del Sector Empresarial.
(Cont.)
ENERGÍA EÓLICA RELLENOS SANITARIOS MINIHIDRÁULICA
BIODIGESTORES BIOMASA Y RESIDUOS EFICIENCIA ENERGÉTICA
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- 15. III. Papel del Sector Empresarial.
(Cont.)
– Desarrollo e integración de cartera de proyectos potenciales
MDL
– Asesoría tecnológica para la maximización del volumen y del
valor de los bonos de carbono generados
– Alineación de intereses con los clientes
– Gestiones a nivel nacional (aprobación) e internacional
– Minimización de riesgos tecnológicos, en la aprobación,
validación, certificación y registro
– Desarrollo de la documentación para la acreditación del
proyecto (PDD)
– Estudios de línea base
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- 16. III. Papel del Sector Empresarial.
(Cont.)
– Análisis y justificación de adicionalidad (técnica, jurídica, financiera)
– Enlace y promoción con inversionistas
– Contratos de cobertura, seguros y futuros
– Contratos de compra-venta de los bonos de carbono en mercado
primario directo, mercados secundarios, mercado spot
– Procesos relacionados con Entidades Operacionales (validación,
registro, certificación, monitoreo, etc.)
– Maximización de valor de venta por alta calificación de
EcoSecurities
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- 17. IV. Proyectos exitosos. Experiencia
en América Latina
> La Gloria – hidroeléctrico – Honduras - Registrado
> San Carlos & Cortecito – hidroeléctrico – Honduras - Registrado
> San Jacinto – geotérmico – Nicaragua - Registrado
> Cuyamel – hidroeléctrico – Honduras - Registrado
> Paso Ancho – hidroeléctrico - Panama, Sometido a registro
> Amatitlan – geotérmico - Guatemala
> Cerro de Hula – eólico - Honduras
> Cerro Tute – eólico – Panamá, firmado 29 marzo 07
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- 18. Empresa integrada para el desarrollo de proyectos de
metano en rellenos sanitarios, con capacidad de operar
como:
Inversionistas
Proveedores de tecnología
Operación y mantenimiento de los sistemas
Desarrollo del proyectos bajo el MDL
Comercialización y venta de los bonos de carbono
Pago de regalías a socios o propietarios
Generación de electricidad
Biogas Technology Ltd
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- 19. IV. Proyectos Exitosos. Relleno
Sanitario Aguascalientes
> Desarrollado por EcoMethane, asociacion
entre EcoSecurities y Biogas Technology
> Costo 0 para el municipio + regalias
> En 7 meses, construccion, operación y
registro bajo el MDL del proyecto
7 months 24 months (?)
Convencional
EcoMethane
Time
Feasibility study
Obtain financing
Development of project under CDM/JI
Construction (includes tenders, selection, negotiations)
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- 20. IV. Proyectos Exitosos. Granjas
Carroll México
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- 21. Conclusión
> Aprovechar las oportunidades que ofrece el mercado de
carbono para desarrollar proyectos ambientales
> Sociedad con empresas que garantizan la maximización
de los beneficios económicos
> Preguntar ¿???
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- 22. ALEJANDRA LOPEZ VILLALOBOS
alejandra@ecosecurities.com
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