La perspective d'un entrepreneur devenu investisseur. Présenté par l'accélérateur FounderFuel, un projet de Real Ventures. Le contexte du fond d’investissement, La mécanique de l’amorçage , Investissements de 50-300K (pre-seed), 1-5M Série A. Le mathématique des VCs (multiples 10-100x). La nécessité de rondes subséquentes (2-5). La loi des grands nombres (2000/500/100/10).

1. #FFDemoDay

2. Bonjour, mon nom est @sylvain
• Je viens de l’internet…
• Associé chez Real Ventures (RVII & III: 138M)
• DG de FounderFuel (70 Startups en 5 ans)
• Ex Twitter (2012-2014, dont l’IPO)
• Entrepreneur depuis 1997 (5x)
• Curieux, passionné et autodidacte (et plus)
@realventures

3. realventures.com
• Je viens de l’internet…
• Associé chez Real Ventures (RVII & III: 138M)
• DG de FounderFuel (70 Startups en 5 ans)
• Ex Twitter (2012-2014, dont l’IPO)
• Entrepreneur depuis 1997 (5x)
• Curieux, passionné et autodidacte (et plus)
@realventures

4. Quelques précisions
• Capital d’amorçage privé
pour les startups en technologie
• Capital d’amorçage: Seed (250K-1M)
• Startup: croissance exponentielle (10x)
• Technologie au coeur de l’innovation
• Certains principes s’appliquent aussi ailleurs
@realventures

5. Quelques précisions
• Capital pré-amorçage privé
pour les startups en technologie
• Pre-Seed (50K-250K)
• FounderFuel: 100K
• Startup: Potentiel x Momentum
• Technologie au coeur de l’innovation
@realventures

6. Capital d’amorçage privé (VC)
• C’est une option de financement parmi
beaucoup d’autres options
• Évaluer si c’est une bonne option (contexte)
• Ambition: le monde (pas juste le Québec)
• Croissance exponentielle (taille, vélocité)
• C’est un chemin sans retour (do or die)
@realventures

7. Ma perspective comme investisseur

8. Ma perspective comme investisseur
• Le contexte du fond d’investissement
• La mécanique de l’amorçage (10-15%)
• Investissements de 50-300K (1-5M Série A)
• Le mathématique des VCs (multiples 10-100x)
• La nécessité de rondes subséquentes (2-5)
• La loi des grands nombres (300/50/20/8)
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9. Votre Perspective d’entrepreneur

10. Votre perspective d’entrepreneur
• Situation professionelle et personelle ($$)
• Balancer investissement et équité (90-75%)
• Fonds nécessaires pour 6-12 mois (burn)
• La nécessité de rondes subséquentes (0-5)
• Mettre tous ses oeufs dans le même panier
@realventures

11. Notre processus (assez classique)
• Évaluer rapidement votre startup
• Une présentation de 15-25 écrans
• Séquence: Courriel, téléphone, rencontre
• Analystes, Gestionnaires, Associés
• Présentation au comité de sélection
• Décision et négociations en quelques jours
@realventures

12. Ce qui se conçoit bien s’énonce clairement
@realventures

13. • Le pitch n’est pas une fin en soi
• C’est la manifestation de la clarté que vous
avez (ou pas) au sujet de votre business.
• Ça prends tout l’iceberg pour faire flotter la
pointe à la surface. (profondeur, réflexion)
@realventures
Ce qui se conçoit bien s’énonce clairement

14. Les éléments d’un bon pitch
• Intro: prénom, nom de compagnie, slogan.
• L’opportunité, le marché, la compétition.
• Pourquoi vous, pourquoi maintenant?
• Perspective unique. Équipe.
• Votre grande vision, valeur à long terme (7-11 ans).
• Courte description de votre produit.
• Stratégie d’attaque du marché (go to market).
• Momentum! Planification (produit, marché, compagnie).
• Montant requis pour accomplir tout ça…
• d’ici 12-18 mois.
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15. Ce qui est important à cette étape
• C’est beaucoup une question de vision
• Compréhension du marché et innovation
• Tout part de la racine (équipe fondatrice)
• On cherche à valider un modèle.
• Phase de découverte et d’exploration.
• Du capital de risque, ça cherche le risque!
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16. Trouver du capital d’amorçage
@realventures

17. Trouver du capital d’amorçage
• Faites vos recherches #LMGTFY
• Comprendre dynamique et historique du fonds
• Avoir une intro via un entrepreneur
• 40 présentations pour votre premier 1M
• Processus itératif, plus long que prévu (pipeline)
• Présenter au plus de monde possible (raffiner)
• Il n’y en a pas tant que ça au Québec (anges)
@realventures

18. Il y a plusieurs pitchs
• En un tweet
• La poignée de main
• Par courriel
• Sur une scène
• Téléphone/Vidéoconf
• En personne
@realventures
30s
2 min
3 min
5-7 minutes
10-15 minutes
30-45 minutes

19. Présenter à un groupe d’investissement
• Dans une salle de conférence
• Une personne présente, l’autre manipule l’écran
• C’est une présentation… et une conversation
• Il faut présenter le momentum, ça s’en va où?
• Questions: ne pas être sur la défensive
• Je ne sais pas c’est une excellente réponse
• Suivi avec la réponse en quelques jours
@realventures

20. Après la présentation
• Réviser vos notes (objections et questions)
• Ajouter à votre présentation ce qui manquait
• Avoir des écrans additionnel en cas de besoin
• Effectuer un suivi quelques jours après
• Une réponse négative rapide (et qualifiée)
c’est beaucoup mieux que pas de réponse.
• Si tout va bien, vous recevrez une proposition
d’investissement (term sheet)
@realventures

21. Tout ça n’est qu’une étape

22. Tout ça n’est qu’une étape
• Le chemin est long! Moyenne de 7-11 ans.
• Généralement on ne finance pas les idées
• Ça prends une équipe et un solide prototype
• Une fois qu’on a bien amorcé, il faut croître
• Planifier objectifs pour poursuivre financement
• Le meilleur pitch est le vôtre!
@realventures

24. #FFDemoDay
http://bit.ly/ff-go
@sylvain
sylvain@founderfuel.com