1. Can-Am Group
Module 3
Uitgebreide toelichting
Belastingaangifte
in
Canada en de USA
Can-Am Group
Juli 2010
Module 3 – Uitgebreide toelichting belastingaangifte in
Canada en de USA

2. Inhoudsopgave
Inleiding 2
1. Nederlandse fiscale aspecten 3
- Beoogde structuur 3
- Structuur 3
- Wat wordt verstaan onder transparantie? 4
- Wat is de fiscale positie van een Nederlandse particuliere belegger? 4
- Wat is de fiscale positie van een Nederlandse IB-ondernemer? 5
- Wat is de fiscale positie van een Nederlandse B.V. als commanditair vennoot? 6
2. Belastingheffing in Canada 7
- Voorbeeldberekening 7
3. Belastingheffing in de USA 8
- Withholding Tax 8
- Federal Tax en State Tax 8
- Ordinairy Income Tax en Capital Gain Tax 8
- Wat is de fiscale positie van een Nederlandse particuliere belegger en een Nederlandse IB-ondernemer? 9
- Wat is de fiscale positie van een Nederlandse BV als commanditair vennoot? 10
- Federale successie en schenkingsrechten 10
- Procedure belastingaangifte in de USA 11
Disclaimer 13
Module 3 – Uitgebreide toelichting belastingaangifte in
Canada en de USA

3. Inleiding
Voor u ligt de informatieve module “Uitgebreide toelichting belastingaangifte in Canada en de
USA”. Can-Am Group heeft vijf modules samengesteld met de bedoeling u te informeren
inzake aspecten die verband houden met beleggen in vastgoed-CV’s, dit alles om u goed te
informeren zodat u tot een weloverwogen beslissing kan komen.
Can-Am Group heeft voor deze aanpak gekozen omdat gebleken is dat de verstrekte
informatie (in de vorm van een uitgebreid prospectus) dikwijls als ontoegankelijk wordt
ervaren en hierdoor slechts gedeeltelijk wordt gelezen en/of begrepen. Een aantal factoren
liggen hieraan ten grondslag zoals:
- Het verschil aan specifieke kennis omtrent het product tussen u (de klant) en de
aanbieder.
- De vaak onduidelijke wijze waarop belangrijke informatie inzake het project wordt
gepresenteerd.
- Het niet beschrijven (of te algemeen benoemen) van risico’s verband houden met
investeren in vastgoed-CV’s risico’s.
De eisen en richtlijnen gesteld door de Autoriteit Financiële Markten (AFM) en de Wet
Financiële dienstverlening (Wft) hebben er eveneens toe bijgedragen dat een gemiddelde
prospectus meer op een juridisch document lijkt dan een duidelijke en informatieve
toelichting van de CV.
Can-Am Group heeft gekozen voor een ‘investment memorandum” waarin de vastgoed-CV
wordt gepresenteerd en een vijftal informatieve ‘modules’ waarin uitleg wordt gegeven inzake
een aantal thema’s die voor een belegger belangrijk zijn kennis van te nemen inzake het
investeren in vastgoed-CV’s.
De modules hebben betrekking op;
Module 1: “Beleggen in vastgoed-CV’s”
Aandacht voor de juridische structuur van vastgoed-CV’s die deelnemen in buitenlands
(Canada en de USA) onroerend goed.
Module 2: “De risico’s van beleggen in vastgoed-CV’s”
Aandacht voor de belangrijkste risico’s van beleggen in vastgoed-CV’s
Module 3: “Uitgebreide toelichting belastingaangifte in Canada en de USA”
Aandacht voor de fiscaliteit inzake beleggingen in het buitenland, specifiek Canada en de
USA, verduidelijkt met rekenvoorbeelden.
Module 4: “Autoriteit Financiële Markten (AFM) en zelfregulering CV-markt”.
Wat houdt het toezicht in van de AFM, welke belangenverenigingen zijn er aan de vraag- en
aanbodzijde, wat is het standpunt van Can-Am Group? Dit en veel andere zaken komen in
deze module aan bod.
Module 5: “Statuten”
Hierin opgenomen de statuten van de CV, Can-Am Group B.V. en Can-Am Management B.V.
De bovenstaande modules worden op verzoek door Can-Am Group aan u verstrekt of zijn te
downloaden vanaf de website, www.canamgroup.nl.
Module 3 – Uitgebreide toelichting belastingaangifte in 2
Canada en de USA

4. 1. Nederlandse fiscale aspecten
Beoogde structuur
De beoogde structuur kan als volgt worden weergegeven:
Can-Am Management B.V. zal samen met een aantal kapitaalverschaffers deelnemen in een
Nederlandse commanditaire vennootschap ("CV"). Can-Am Management B.V. zal hierbij fungeren
als enig beherend vennoot, terwijl de kapitaalverschaffers zullen participeren als commanditair
vennoot.
Als commanditaire vennoten kunnen in beginsel optreden de in Nederland woonachtige natuurlijke
persoon die kapitaal verschaft buiten het kader van een voor zijn rekening en risico gedreven
onderneming ("particuliere beleggers"), de in Nederland woonachtige natuurlijke persoon die
kapitaal verschaft in het kader van een voor zijn rekening en risico gedreven Nederlandse
onderneming ("IB-ondernemers") en feitelijk in Nederland gevestigde vennootschappen die
onderworpen zijn aan vennootschapsbelasting, zoals de B.V. ("BV").
De CV zal vervolgens de ingebrachte gelden aanwenden om samen met een Canadese of USA
Limited ("Can Ltd") deel te nemen in een Canadese of USA Limited Partnerschip ("Can LP"),
waarbij de CV zal deelnemen als limited partner en de Can Ltd als general partner.
De Can LP zal vervolgens met de door de deelnemers ingebrachte geiden het beoogde
vastgoedproject verwerven met het oogmerk ten behoeve van de deelnemers daar een
aantrekkelijk rendement op te behalen. De duur van de projecten zal van geval tot geval
verschillen.
De structuur
NEDERLAND
Participanten Can-Am Management BV
Commanditaire vennoten Beherend vennoot
CV
CANADA/USA
CV
Limited Partner
Overige Limited Can Ltd.
Partner(s) General Partner
Can LP
vastgoedproject
Module 3 – Uitgebreide toelichting belastingaangifte in 3
Canada en de USA

5. Wat wordt verstaan onder transparantie?
Voor Nederlandse fiscale doeleinden is het van belang dat de gekozen structuur zodanig is
dat de CV en de Can LP kwalificeren als een fiscaal transparant lichaam. Transparantie
betekent dat de CV en de Can LP niet als zelfstandig belastingplichtig worden aangemerkt,
maar dat de resultaten rechtstreeks in aanmerking worden genomen bij de participanten, naar
rato van hun deelname (via de CV) in de Can LP.
Hierbij is maatgevend of participaties vrij verhandelbaar zijn. Participaties zijn niet vrij
verhandelbaar indien voor toetreding of vervanging van participanten de toestemming van
alle overige vennoten vereist is. In dat geval zal het samenwerkingsverband fiscaal als
transparant worden aangemerkt.
Om dit te waarborgen zijn in de CV akte voorwaarden opgenomen dat voor toetreding of
vervanging van participanten vooraf toestemming vereist is van alle vennoten. Evenzo is in
de limited partnershipovereenkomst opgenomen dat voor toetreding en vervanging van
participanten in de Can LP tevens de toestemming nodig van alle participanten in de CV.
Wat is de fiscale positie van een Nederlandse particuliere belegger?
De fiscale positie van een Nederlandse particuliere belegger in de CV is afhankelijk van de
feitelijke kwalificatie van de activiteiten van het samenwerkingsverband waarin wordt
deelgenomen, de Can LP.
Het is daarom van belang dat de Nederlandse fiscus een uitspraak doet inzake de kwalificatie
van de Can LP: is er sprake van een ‘onderneming’ of van ‘beleggen’?
De fiscaal adviseur doet een verzoek aan de Nederlandse belastingdienst, namens de CV om
een standpunt te bepalen inzake “Box 1” dan wel “Box 3” kwalificatie. In de meeste gevallen
wordt verzocht om een “Box 3” kwalificatie. Tevens wordt afgestemd dat de CV en de Can LP
als transparant voor Nederlandse fiscale doeleinden kunnen worden aangemerkt.
Belastingverdrag
Omdat voor fiscale doeleinden sprake is van een resultaat uit Amerikaans (Canada of USA)
onroerend goed, zal de Nederlandse particuliere belegger, op grond van het belastingverdrag
tussen Nederland en Canada respectievelijk Nederland en de Verenigde Staten, gerechtigd
zijn tot vermindering van Nederlandse inkomstenbelasting. Op grond van voorengenoemde
belastingverdragen zal Nederland een vrijstelling verlenen ter voorkoming van dubbele
belasting in verband met de in Canada of USA reeds verschuldigde belasting.
Hierbij wordt er vanuit gegaan dat de participanten in de CV voor de toepassing van de
verdragen als inwoner van Nederland kunnen worden aangemerkt. Tevens wordt er vanuit
gegaan dat de participanten niet op grond van enige andere omstandigheid over een vaste
inrichting in Canada of de Verenigde Staten beschikken.
Box 1
Ingeval de de activiteiten van de limited partnership worden beschouwd als ‘onderneming’,
dan wordt de participatie van de belegger belast volgens de regels van Hoofdstuk 3 Wet IB
2001 (inkomstenbelasting) (“box 1”).
In dit geval wordt de participatie gerekend tot Nederlands ondernemingsinkomen van de
participant en wordt de winst progressief belast tegen maximaal 52% (waarbij de verliezen
fiscaal aftrekbaar zijn).
De te verlenen vrijstelling ter voorkoming van dubbele belasting bedraagt een zodanig deel
van de Nederlandse belasting over het totale belastbaar inkomen in box 1 als overeenkomt
met de verhouding tussen het Amerikaanse (Canada of USA) inkomen en het totale inkomen
(wereldinkomen) toerekenbaar aan box 1:
Amerikaans inkomen toerekenbaar aan box 1 x De Nederlandse inkomstenbelasting
Wereldinkomen toerekenbaar aan box 1 verschuldigd over het toerekenbaar
Module 3 – Uitgebreide toelichting belastingaangifte in 4
Canada en de USA

6. aan box 1 wereldinkomen
Bij de berekening van de vrijstelling ter voorkoming van dubbele belasting in verband met box
1 inkomen geldt de zogenoemde afzonderlijke methode. Dit betekent dat in bovengenoemde
berekening alleen de Amerikaanse inkomsten in de teller van de breuk moeten worden
opgenomen. Eventueel ander (niet Amerikaans) buitenlands inkomen, voor zover
toerekenbaar aan box 1, behoort tot het wereldinkomen maar mag niet in de teller van de
breuk worden meegenomen bij de berekening van de vrijstelling ter voorkoming van dubbele
belasting.
Box 3
Indien er sprake is van ‘beleggen’ dan wordt de participatie van de particuliere belegger
belast volgens de regels van Hoofdstuk 5 Wet IB 2001 (inkomstenbelasting) (“Box 3”). In dat
geval wordt bij fictie een rendement op de gemiddelde marktwaarde van het geinvesteerde
vermogen van 4% aangenomen welke tegen 30% wordt belast (i.e. over de gemiddelde
marktwaarde van het gemiddeld geinvesteerd vermogen), met werkelijk resultaten wordt geen
rekening gehouden en verliezen zijn derhalve dan ook niet aftrekbaar.
Voor de situatie dat de participatie wordt belast in box 3, zal de vrijstelling ter voorkoming van
dubbele belasting als volgt worden bepaald:
Buitenlandse rendementsgrondslag in box 3 x Totale Nederlandse belasting over de
Totale rendementsgrondslag in box 3 totale rendementsgrondslag in box 3
De buitenlandse rendementsgrondslag bestaat uit de waarde van de Amerikaanse bezittingen
verminderd met de aan deze Amerikaanse bezittingen toe te rekenen schulden. De hoogte
van het Amerikaanse inkomen (positief dan wel negatief) speelt geen rol bij de berekening
van de vrijstelling ter voorkoming van dubbele belasting in box 3.
Wat is de fiscale positie van een Nederlandse IB-ondernemer?
De fiscale positie van een Nederlandse IB-ondernemer als commanditair vennoot is niet
afhankelijk van de activiteiten van het samenwerkingsverband. Als ondernemer worden alle
resultaten tot de winst uit onderneming gerekend (“Box 1”). Het belastingtarief bedraagt
maximaal 52%, maar voor een ondernemer die aan het urencriterium voldoet geldt een extra
vrijstelling van 10% (“de MKB-winstvrijstelling”) als gevolg waarvan het belastingtarief
effecttief maximaal 46,8% bedraagt. Een verlies op de participatie komt in box 1 in aftrek.
Omdat voor fiscale doeleinden sprake is van resultaat uit Amerikaanse (Canada of USA)
onroerend goed, zal de Nederlandse IB-ondernemer op grond van het belastingverdrag
tussen Nederland en Canada/ resptectievelijk USA gerechtigd zijn tot een vermindering van
Nederlandse inkomstenbelasting ingevolge de vrijstellingsmethode.
De te verlenen vrijstelling ter voorkoming van dubbele belasting bedraagt een zodanig deel
van de Nederlandse belasting over de totale belastbare winst als overeenkomt met de
verhouding tussen het Amerikaanse (Canada of USA) inkomen en het wereldinkomen:
Amerikaans inkomen toerekenbaar aan box 1 x De Nederlandse inkomstenbelasting
Wereldinkomen toerekenbaar aan box 1 verschuldigd over het toerekenbaar
aan box 1 wereldinkomen
Bij de berekening van de vrijstelling ter voorkoming van dubbele belasting in verband met
box1 geldt de zogenoemde afzonderlijke methode. Dit betekent dat in bovengenoemde
berekening alleen de Amerikaanse (Canada of USA) inkomsten in de teller van de breuk moet
worden opgenomen. Eventuele andere buitenlands (niet Amerikaans) inkomen behoort wel
tot het wereldinkomen, maar mag niet in de teller van de breuk worden meegenomen bij de
berekening van de vrijstelling ter voorkoming van dubbele belasting.
Module 3 – Uitgebreide toelichting belastingaangifte in 5
Canada en de USA

7. Indien de participatie door de participanten wordt gefinancierd met vreemd vermogen, zal de
in verband hiermee verschuldigde rente eerst op de (Amerikaanse) inkomsten uit de
participatie in mindering moeten worden gebracht, waarna voor het aldus resterende saldo
vrijstelling ter voorkoming van dubbele belasting verleend zal worden.
Indien in enig jaar het inkomen uit de participatie negatief is, zal dit het belastbare inkomen in
box 1 in Nederland voor dat jaar verminderen, resulterend in een lagere Nederlandse
inkomstenbelastingverplichting voor dat jaar. Als in één van de daaropvolgende
jaren de Amerikaanse inkomsten positief zijn, zal geen vrijstelling ter voorkoming van dubbele
belasting worden verleend totdat het volledige bedrag van het negatieve Amerikaanse
inkomen, dat in voorgaande jaren in mindering is gebracht op het Nederlandse
inkomen in box 1, is "ingehaald". Indien het wereldinkomen in enig jaar lager is dan het
Amerikaanse inkomen, bijvoorbeeld ten gevolge van Nederlandse verliezen, zal slechts een
vrijstelling ter voorkoming van dubbele belasting kunnen worden verleend voor dat deel van
het Amerikaanse inkomen dat gelijk is aan het wereldinkomen. Het Amerikaanse inkomen
waarvoor in een dergelijk jaar geen vrijstelling ter voorkoming van dubbele belasting is
verkregen kan in een dergelijk geval worden "doorgeschoven" naar een volgend jaar.
Wat is de fiscale positie van een Nederlandse BV als commanditair vennoot
De fiscale positie van een BV als commanditair vennoot is niet afhankelijk van de activiteiten
van het samenwerkingsverband. Als BV worden alle resultaten tot de fiscale winst van de
vennootschap gerekend. Het vennootschapsbelastingtarief bedraagt momenteel 25,5%.
Kosten die verband houden met de participatie en een eventueel verlies kunnen in aftrek
worden gebracht.
Omdat voor fiscale doeleinden sprake is van resultaat uit Amerikaans (Canada of USA)
onroerend goed, zal de Nederlandse BV op grond van het belastingverdrag tussen Nederland
en Canada, respectievelijk USA, gerechtigd zijn tot een vermindering van Nederlandse
vennootschapsbelasting ingevolge de vrijstellingsmethode. De te verlenen vrijstelling ter
voorkoming van dubbele belasting bedraagt een zodanig deel van de Nederlandse belasting
over de totale belastbare winst als overeenkomt met de verhouding tussen de Amerikaanse
(Canada of USA) winst en de wereldwinst:
Amerikaanse winst x De Nederlandse vennootschapsbelasting
Wereldwinst verschuldigd over de wereldwinst
Bij de berekening van de vrijstelling ter voorkoming van dubbele belasting geldt de
zogenoemde afzonderlijke methode. Dit betekent dat in bovengenoemde berekening alleen
de Amerikaanse winst in de teller van de breuk moet worden opgenomen. Eventuele andere
buitenlandse (niet Amerikaanse) winst behoort wel tot de wereldwinst, maar mag niet in de
teller van de breuk worden meegenomen bij de berekening van de vrijstelling ter voorkoming
van dubbele belasting.
Indien de participatie door de participanten wordt gefinancierd met vreemd vermogen, zal de
in verband hiermee verschuldigde rente eerst op de (Amerikaanse) inkomsten uit de
participatie in mindering moeten worden gebracht, waarna voor het aldus resterende saldo
vrijstelling ter voorkoming van dubbele belasting verleend zal worden. Indien in enig jaar de
winst uit de participatie negatief is, zal dit de belastbare winst in Nederland verminderen,
resulterend in een lagere Nederlandse vennootschapsbelastingverplichting voor dat jaar. Als
in één van de daaropvolgende jaren de Amerikaanse winst positief is, zal geen vrijstelling ter
voorkoming van dubbele belasting worden verleend totdat het volledige bedrag van de
negatieve Amerikaanse winst uit de participatie dat in mindering is gebracht op de
Nederlandse winst is "ingehaald". Indien de wereldwinst in enig jaar lager is dan de
Amerikaanse winst, bijvoorbeeld ten gevolge van binnenlandse verliezen, zal slechts een
vrijstelling ter voorkoming van dubbele belasting worden verleend voor dat deel van de
Amerikaanse winst dat gelijk is aan de wereldwinst. De Amerikaanse winst waarvoor geen
vrijstelling ter voorkoming van dubbele belasting is verkregen kan in een dergelijk geval
worden "doorgeschoven" naar een volgend jaar.
Module 3 – Uitgebreide toelichting belastingaangifte in 6
Canada en de USA

8. 2. Belastingheffing in Canada
In Canada wordt op Federaal en op Provinciaal (bijvoorbeeld Quebec) niveau belasting
geheven. Door de gekozen fiscaal transparante structuur in samenhang met het
belastingverdrag tussen Canada en Nederland betaalt niet de limited partnership of de CV
belasting over het in Canada genoten inkomen uit de limited partnership, maar de participant
in de CV. In de onderstaande berekening wordt ervan uitgegaan dat de participant geen
andere inkomsten heeft in Canada en deelneemt met één (1) participatie. In tegenstelling tot
de USA waar de participant aangifte dient te doen, is dit in Canada niet nodig indien geen
andere inkomsten in Canada worden genoten. In Canada wordt door de general partner de
verschuldigde belasting ingehouden.
Voorbeeldberekening (natuurlijk persoon, ingezetene van Nederland)
Canadees project gelegen in Quebec:
Berekening Canadese belasting per Participatie
Participatie grootte 90.000
Totaal inkomen Canada 35.063
Belastbaar inkomen Canada (50% van totaal inkomen ) 17.532
Federal Tax 15,25% 2.674
Federal Tax abatement for Quebec tax 16,5% x Federal tax (441)
Quebec Tax 16,00% 2.805
Contributie Quebec health services fund 100
Totaal verschuldigde belasting 5.138
Effectieve belastingdruk (totaal belastingen/totaal inkomen Canada) 14,65%
Het belastbaar inkomen in Canada vormt de grondslag voor de federale (federal tax) en
provinciale (Quebec tax) belastingheffing. Het belastbaar inkomen bedraagt 50% van het
totaal inkomen.
Natuurlijk persoon, ingezetene van Nederland
De federal tax bedraagt voor natuurlijke personen: 15,25% tot $36,378 belastbaar inkomen,
dan 22% tot $73,000, dan 26% tot $118,000, hierboven 29%. De Quebec tax bedraagt: 16%
tot $28,710 belastbaar inkomen, dan 20% tot $57,430, hierboven 24%.
Het te hanteren belastingpercentage wordt dus 15,25% voor de federal tax en 16% voor
Quebec tax. Vervolgens moet rekening gehouden worden met een vermindering van de
federal tax, omdat ook in Quebec tax betaald wordt en dat in Quebec ook nog een bijdrage
verschuldigd is voor het “health services fund “.
Bedrijf, ingezetene van Nederland
De federal tax bedraagt voor bedrijven 22,1% over het belastbaar inkomen. De Quebec tax is
9,9%. Hierdoor komt de effectieve belastingdruk uit op 16%. (totaal belastingen/totaal
inkomen Canada)
Module 3 – Uitgebreide toelichting belastingaangifte in 7
Canada en de USA

9. 3. Belastingheffing in de USA
Door de gekozen fiscaal transparante structuur in samenhang met het belastingverdrag
tussen Nederland en de USA betaalt niet de limited partnership (LP) of de CV belasting over
het in de USA genoten inkomen uit de limited partnership, maar de participant in de CV. Wel
dient jaarlijks door de limited partnership en door de CV een aangiftebiljet ter informatie te
worden ingediend bij de Amerikaanse belastingautoriteiten. Voor Amerikaanse
belastingdoeleinden zullen de de limited partnership, de CV en daarmee de participanten in
de CV naar alle waarschijnlijkheid geacht worden te zijn "engaged in a
US trade or business". Deze kwalificatie is van belang voor de toepassing van de
Amerikaanse belastingregels. In het hierna volgende wordt hiervan uitgegaan.
Withholding Tax
Dit is een voorheffing van de belastingdienst in de USA om te voorkomen dat er gelden naar
het buitenland worden overgemaakt, zonder dat hierover voldoende belasting wordt betaald.
De general partner van de LP is verantwoordelijk dat er voldoende withholding tax wordt
ingehouden bij uitkeringen aan de CV en dus de participanten. Bij de jaarlijkse aangifte van
een participant wordt het bedrag aan withholding tax aangegeven en eventueel teveel
ingehouden bedragen worden door de belastingsdienst terugbetaald.
Federal Tax en State Tax
Op federaal niveau wordt belasting geheven (Federal Tax) en verschillende staten heffen ook
belasting (State Tax).
Ordinairy Income Tax en Capital Gain Tax
Er kan onderscheid gemaakt worden naar reguliere inkomsten (Ordinairy Income Tax) en
vermogenswinsten (Capital Gain Tax). In bijzondere gevallen kan gebruik gemaakt worden
van een herbeleggingregeling (1031 exchange) waardoor de fiscale afdracht wordt uitgesteld.
De federale tarieven voor reguliere inkomsten zijn progressief (10% tot 35%),
vermogenswinsten worden in het algemeen belast met 15%. De tarieven per Staat kunnen
nogal verschillen, van geen heffing (Texas) tot 8 a 9%. Meer informatie betreffende State Tax
is te vinden op de site van de Federation of (State) Tax Administrators: www.taxadmin.org
Afhankelijk van de specifieke feiten en omstandigheden worden de inkomsten gekwalificeerd
als reguliere inkomsten of als vermogenswinst. Met nadruk wijzen wij er op dat een
participant met een Amerikaanse belastingadviseur in contact dient te treden om meer
duidelijkheid te verkrijgen omtrent de vraag of een eventuele verkoopwinst als
vermogenswinst of als reguliere inkomsten zal worden behandeld.
In het algemeen is het volgende van toepassing:
-Indien een participant deelneemt met een (1) participatie zal het meestal niet veel uitmaken
of de inkomsten gekwalificeerd worden als reguliere inkomsten of als vermogenswinst.
-Indien het vastgoedproject 12 maanden of minder in bezit is geweest, worden inkomsten
(inclusief vermogenswinst) belast tegen de normale tarieven voor reguliere inkomsten.
(Ordinairy Income Tax)
-Indien het vastgoedproject meer dan 12 maanden in bezit is geweest, wordt de
vermogenswinst behandeld als een lange termijnvermogenswinst (Capital Gain Tax) en
belast tegen een tarief van 5% of 15%. Welk tarief van toepassing is wordt bepaald door de
hoogte van het totale inkomen in het betreffende jaar. In bepaalde gevallen wordt het
gedeelte van de lange termijn vermogenswinst dat toerekenbaar is aan eerdere afschrijvingen
teruggedraaid en tegen een hoger tarief belast (25%) en in enkele gevallen tegen het tarief
voor reguliere inkomsten.
Opgemerkt wordt dat bovengenoemde tarieven voor vermogenswinsten niet van toepassing
zijn op vennootschappen.
Module 3 – Uitgebreide toelichting belastingaangifte in 8
Canada en de USA

10. Voorheffing Aangifte
Ordinairy Federal
Income Tax
Tax
Withholding
tax
Capital State
Gain Tax
Tax
Wat is de fiscale positie van een Nederlandse particuliere belegger en een
Nederlandse IB-ondernemer?
De Nederlandse particuliere belegger en de Nederlandse IB-ondernemer zullen onderworpen
zijn aan Amerikaanse inkomstenbelasting over de inkomsten uit hun participatie in de CV en
de eventuele verkoopwinsten bij verkoop. Zij zullen dan ook aangifte moeten doen voor de
Amerikaanse federale en (soms) staat inkomstenbelasting. Om aangifte te kunnen doen heeft
men een belastingidentificatienummer nodig (ITIN nummer) van de Amerikaanse fiscus
(Internal Revenue Service).
Wat is de fiscale positie van een Nederlandse BV als commanditair vennoot?
De Nederlandse BV zal onderworpen zijn aan Amerikaanse vennootschapsbelasting over de
inkomsten uit haar participatie in de CV en de eventuele verkoopwinsten bij verkoop. Zij zal
dan ook aangifte moeten doen voor de Amerikaanse federale en (soms) staat
vennootschapsbelasting. Om aangifte te kunnen doen heeft men een
belastingidentificatienummer nodig (EIN nummer) van de Amerikaanse fiscus (Internal
Revenue Service).
Het inkomen bestaat uit inkomsten (inclusief huurinkomsten) en uit winst behaald bij verkoop,
vermindert met de aftrekbare kosten (inclusief afschrijvingskosten, onderhoudskosten
en rentekosten). Jaarlijks wordt aan de participant een K1 formulier verstrekt waarop deze
gegevens zijn vermeld alsmede zijn deelname in het totale kapitaal van de LP.
Bovendien voorziet de Amerikaanse wetgeving in de heffing van een zogenaamde "Branch
Profit Tax" (BPT). Voor een Nederlandse BV die voldoet aan bepaalde zogenoemde
"limitation on benefits" criteria, zoals omschreven in het belastingverdrag, is geen BPT
verschuldigd.
Naast de vennootschapsbelasting kent Amerika ook een “Alternative Minimum Tax” (AMT).
De AMT is ervoor bedoeld om belasting te kunnen heffen van belastingplichtigen die een
hoog inkomen hebben, maar hun belastbaar inkomen hebben verlaagd door het gebruik van
bepaalde aftrekposten. Dit bedrag neemt geleidelijk af naarmate het inkomen toeneemt.
Federale successie en schenkingsrechten
Bij overlijden van een participant, of bij de schenking van een participatie in de CV is in
principe Amerikaanse successie- respectievelijk schenkingsrecht (Gift and Estate Tax)
verschuldigd. Deze Gift and Estate Tax kent een (eenmalige) belastingvrije voet van USD
60.000 voor een niet ingezetene (non-resident alien). Er wordt in de USA geheven over de
totale waarde van de verkrijging, ongeacht het aantal (en de verwantschap met de)
erfgenamen.
Module 3 – Uitgebreide toelichting belastingaangifte in 9
Canada en de USA

11. Procedure belastingaangifte in de USA
Als u als belegger deelneemt in een CV dan dient u in de USA jaarlijks aangifte te doen.
Om aangifte te kunnen doen heeft men eerst een belastingidentificatienummer nodig van de
Amerikaanse fiscus (Internal Revenue Service).
In het algemeen verzorgt een hierin gespecialiseerd bureau uw aangifte en kan u ook
behulpzaam zijn bij het verkrijgen van het Tax ID nummer.
1. Waarom Door de gekozen fiscaal transparante structuur in samenhang met het belastingverdrag
belastingaangifte in tussen Nederland en de USA betaalt niet de limited partnership (LP) of de CV belasting
de USA? over het in de USA genoten inkomen uit de limited partnership, maar de participant in de
CV.
2. Wanneer moet er In beginsel moet voor 15 april van elk jaar belastingaangifte in de USA worden gedaan.
aangifte worden Dit betekent dat de LP tijdig (bijvoorbeeld 15 maart) de K1’s dient aan te leveren voor de
gedaan? participanten in de CV. Indien nodig kan uitstel bij de Amerikaanse fiscus worden
aangevraagd.
3. Wat voor In ieder geval een federale aangifte (Federal tax return) en meestal een Staat aangifte
aangiften? (State tax return)
4. Hoeveel aangiften Per entiteit dient u aangifte te doen. Indien u investeert als particulier en met een BV in
moet u doen? een of meerdere CV’s, dan dient u voor beide een aangifte te (laten) verzorgen. (Noot:
Voor beide ontvangt u een apart K1-formulier)
5. Hoe kunt u uw Uw fiscaal adviseur kan dit voor u verzorgen of u verwijzen naar een gespecialiseerd
aangifte laten bureau, Can-Am Group kan u ook verwijzen naar een gespecialiseerd bureau.
verzorgen?
6. Wat is nodig om Het gespecialiseerde bureau dat voor u de aangifte verzorgd zal u hierover inlichten. In
aangifte te doen? ieder geval zal het K1 formulier nodig zijn. Indien in meerdere projecten (LP’s) wordt
belegd, is voor iedere project (LP) een K1 formulier nodig en vaak ook andere
belastingbescheiden. Deze worden door de LP aan u direct of via de beherend vennoot
aan u verstrekt.
K1-formulier
Jaarlijks wordt aan de participant een K1 formulier verstrekt waarop het LP inkomen
(inclusief huurinkomsten) en de winst behaald bij verkoop, vermindert met de aftrekbare
LP kosten (inclusief afschrijvingskosten, onderhoudskosten en rentekosten) zijn vermeld
, alsmede de deelname van de participant (via de CV) in het totale kapitaal van de LP.
Indien tevens aangifte vereist is op Staatsniveau, wordt hiervoor een K1-duplicaat
verstrekt.
7. Wat is een Voordat in de USA aangifte kan worden gedaan moet er een identificatienummer worden
belastingidentificatie aangevraagd:
nummer?
1. Voor particulier of Nederlandse IB-ondernemer: ITIN (Individual Taxpayer Identification
Number). Vereist bij de aanvraag is een gelegaliseerde kopie (door notaris of USA
consulaat) van geldig paspoort.
2. Voor BV: EIN (Employer Identification Number). Vereist bij de aanvraag is een
gelegaliseerde kopie (door notaris of USA consulaat) van geldig paspoort (van de
bestuurder) en een origineel uittreksel van de KvK
Module 3 – Uitgebreide toelichting belastingaangifte in 10
Canada en de USA

12. Disclaimer
De module “Uitgebreide toelichting belastingaangifte in Canada en de USA” is een document
dat door Can-Am Group B.V. is opgezet om u te informeren inzake belastingaangifte in
Canada en de USA. De inhoud van de module stelt u in staat, tezamen met de overige
modules, te komen tot een weloverwogen beslissing al of niet deel te nemen in een vastgoed-
CV.
Deze module geeft geen informatie die op uw persoonlijke situatie is toegesneden en geeft
geen uitputtende beschrijving van de voor u geldende rechten en plichten en poogt niet
uitputtend te zijn voor wat betreft de beschrijving van alle denkbare situaties en risico’s.
Potentiële beleggers worden aangeraden om, mede in verband met hun specifieke
omstandigheden, hun eigen (fiscale en/of financiële) adviseurs te raadplegen.
Nadrukkelijk zij vermeld dat met deelname aan een vastgoed-CV (financiële) risico’s zijn
verbonden, (mogelijke) beleggers dienen dan ook goede nota te nemen van de inhoud van de
module: “De risico’s van beleggen in vastgoed-CV’s”, het investment memorandum en de
overige modules. Indien zich onverwacht een ernstige calamiteit voordoet, dan kan dit van
invloed zijn op de waarde van de investering en/of de hoogte van het rendement.
Can-Am Group BV, Can-Am Management BV, hun directie, adviseurs en de andere bij de
vennootschappen en/of CV betrokkenen, aanvaarden geen enkele aansprakelijkheid voor
enige directe of indirecte verliezen die zouden kunnen ontstaan tengevolge van deelname
aan een vastgoed-CV geïnitieerd door Can-Am Group BV.
Can-Am Group BV
Fahrenheitstraat 44
6716 BR Ede
(0)318 – 692 744
Module 3 – Uitgebreide toelichting belastingaangifte in 11
Canada en de USA