Prezentacja z konferencji prasowej prezesa zarządu TIM SA Krzysztofa Folty i członka zarządu, dyrektora finansowego TIM SA Piotra Tokarczuka. Warszawa, hotel Sheraton, 21.11.2018 r.

1. Warszawa, 21 listopada 2018 r.
Prezentacja wyników
finansowych
– III kwartał 2018 r.
Krzysztof Folta
Prezes Zarządu TIM SA
Piotr Tokarczuk
Członek Zarządu,
Dyrektor Finansowy TIM SA

2. Rynek
Kluczowe KPI
3LP SA
Wyniki finansowe
Agenda

3. Rynek

4. 4
Inflacja r/r w IX 2018 r.,
tj. o 0,3 pkt. proc. mniej
niż w IX 2017 r.
Produkt Krajowy Brutto
wyrównany sezonowo r/r
w III kw. 2018 r.
(vs +5,5% w III kw. 2017 r.)
Bezrobocie w Polsce
w IX 2018 r.
(vs 6,8% w IX 2017 r.)
PR. BUD-MONT. PKBINFLACJA BEZROBOCIE
+16,4% +1,9% +5,1% 5,7%
Wzrost produkcji
budowlano-montażowej
r/r w IX 2018 r.
(vs +15,5% w IX 2017 r.)
Wskaźniki makroekonomiczne

5. 5
Produkcja budowlano-montażowa
(przeciętna miesięczna 2015 = 100)
40
50
60
70
80
90
100
110
120
130
140
150
160
170
I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII
2015 2016 2017 2018
+19,7%
+20,8%
+24,7%
+18,7%
+20,0%
+34,7%
+31,4%
+11,6%
+8,4%
+4,3%
+16,4% r/r
3 kwartały 2018 r.
+19,8%I-IX 2018 r. / I-IX 2017 r.
+19,8% +23,5%
+15,5%
+20,3%
+19,8%
+16,2%

6. 6
Sprzedaż - TIM na tle SHE*
(Związku Pracodawców Dystrybucji Elektrotechniki)
600
620
640
660
680
700
720
740
760
4 600
4 800
5 000
5 200
5 400
5 600
5 800
X 2017 XI 2017 XII 2017 I 2018 II 2018 III 2018 IV 2018 V 2018 VI 2018 VII 2018 VIII 2018 IX 2018
Krocząca suma sprzedaży za 12 miesięcy, w mln PLN
SHE TIM
+14,6%
+13,3%
*ok. 60% rynku dystrybucji

7. Kluczowe KPI

8. 8
wartości w tys. PLN
Przychody ze sprzedaży – TIM SA
I-III kw.
2017 2018 zmiana
471 883 550 918 +16,7%
0
20 000
40 000
60 000
80 000
100 000
120 000
140 000
160 000
180 000
200 000
I kw. II kw. III kw. IV kw.
2016
2017
2018
-1%
+7%+19%
+9%
+12%+19%
+13%

9. 9
Sprzedaż według kanałów – I-III kw. 2018 r.
71%
29%
kanał
tradycyjny
e-commerce
73%
27%
kanał
tradycyjny
e-commerce
TIM SA GK TIM

10. 10
Standaryzacja sprzedaży
91,2
19%
190,6
41%
190,1
40%
promowane
59,7%
112,6
20%
223,5
41%
214,8
39%
promowane
61,0%
123% 117% 113%
dynamika
produkty
wysokomarżowe
marża brutto >20%
produkty
średniomarżowe
marża brutto 15%-20%
produkty
niskomarżowe
marża brutto <15%
I-III kw. 2017 r. I-III kw. 2018 r.
przychody: 471,9 mln zł przychody: 550,9 mln zł
dynamika
117%
marża brutto na sprzedaży:
16,1%
76,1 mln zł
marża brutto na sprzedaży:
16,8%
92,5 mln zł

11. 11
Sprzedaż według segmentów rynku
47,3%
33,3%
17,1%
1,0%
0,8%
0,5%
49,6%
31,3%
16,6%
1,1%
0,8%
0,5%
resellerzy
instalatorzy
przemysł
budownictwo
energetyka
inni
I-III kw. 2018 I-III kw. 2017

12. 12
Najważniejsze grupy asortymentowe
Kable i
przewody
32,4%
Aparatura i
rozdzielnice
30,7%
Oświetlenie
10,8%
Osprzęt
siłowy i
elektroinstala
cyjny
9,2%
Osprzęt
pomocniczy
6,7%
Systemy
prowadzenia
kabli
4,7%
Mierniki,
narzędzia i
elektronarzędzia
1,8%
Pozostałe
3,7%
I-III kw. 2018 r.
Kable i
przewody
31,7%
Aparatura i
rozdzielnice
31,2%
Oświetlenie
10,4%
Osprzęt
siłowy i
elektroinstala
cyjny
9,8%
Osprzęt
pomocniczy
6,4%
Systemy
prowadzenia
kabli
4,6%
Mierniki,
narzędzia i
elektronarzędzia
1,9% Pozostałe
3,9%
I-III kw. 2017 r.

13. 13
65925
71742
72339
74134
75500
77642
76703
76312
74347
67830
65042
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
70 000
80 000
90 000
I kw. II kw. III kw. IV kw.
2016
2017
2018
+3%
-15%
+15%
+8% +6%
Najszersza oferta produktowa w Polsce
Liczba indeksów
w magazynie [in stock]
-2%
-13%

14. 14
38118
40343
42312
44439
45887
46272
48903
49830
50166
50541
51570
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
I kw. II kw. III kw. IV kw.
2016
2017
2018
+20% +15%
+16% +12%
Sprzedaż liczby SKU*
Dotyczy towarów stale utrzymywanych w magazynie
Liczba SKU
sprzedanych
w kwartale
+9%
*Stock Keeping Unit
+9% +5%
I-III kw.
2017 2018 dynamika
56 704 60 055 5,9%

15. 15
Sprzedaż przez sklep TIM.pl na dzień roboczy
wartości w tys. PLN
1608
1649
1732
1856
1660
1775
1914
2102
1936
2142
2162
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
I kw. II kw. III kw. IV kw.
2016
2017
2018
+17%
+3%
+11%
+13%
+8%
+21% +13%
I-III kw.
2017 2018 dynamika
1 770 2 079 17,5%

16. 16
Średnia wartość linii w sklepie TIM.pl
wartości w PLN
140,62
146,81
145,01
152,09
138,39
143,66
146,15
147,87
138,77
153,12
150,28
100
110
120
130
140
150
160
I kw. II kw. III kw. IV kw.
2016
2017
2018
-1,6%
-2,1%
+0,8%
-2,8%
+0,3%
+6,6%
+2,8%
I-III kw.
2017 2018 dynamika
142,83 zł 147,34 zł 3,2%

17. 17
Liczba linii zamówień w sklepie TIM.pl
708910
718779
776272
756602
767522
753524
838174
881385
892671
853407
920785
0
100 000
200 000
300 000
400 000
500 000
600 000
700 000
800 000
900 000
1 000 000
I kw. II kw. III kw. IV kw.
2016
2017
2018
+8% +5%
+8%
+16%+16%
+13%
+10%

18. 18
styczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec lipiec sierpień wrzesień październik listopad grudzień
2013 5,8% 7,2% 8,6% 7,6% 7,2% 6,7% 4,7% 4,5% 4,6% 4,0% 3,9% 3,3%
2016 2,0% 1,7% 1,8% 1,5% 1,7% 1,7% 1,9% 1,5% 1,4% 1,6% 1,7% 0,9%
2017 0,6% 1,0% 1,6% 2,2% 1,9% 2,0% 2,2% 2,3% 2,4% 2,3% 2,6% 2,6%
2018 3,0% 2,8% 2,4% 2,0% 2,4% 2,4% 2,4% 2,4% 2,3%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
Udział należności przeterminowanych >30 dni

19. 3LP SA

20. 20
Wzrost przychodów o 26% r/r.
Pozytywny wynik finansowy na
wszystkich poziomach RZiS.
26% - udział przychodów z usług
logistycznych dla klientów
zewnętrznych (spoza Grupy
Kapitałowej TIM) po 3 kwartałach
2018 r. vs. 7% po 3 kwartałach
2017 r.
Dodatnie przepływy z działalności
operacyjnej.
Marża EBITDA powyżej 10%.
3LP SA – sytuacja po 3 kwartałach 2018 r. (1)

21. 21
3LP SA – sytuacja po 3 kwartałach 2018 r. (2)
Zakończenie budowy i rozpoczęcie użytkowania nowej hali magazynowej
o powierzchni 10 500 mkw.
Obecnie 3LP SA dysponuje łącznie 60 000 mkw. powierzchni magazynowej klasy A.
Przedłużenie i rozszerzenie współpracy z dużym producentem artykułów
higienicznych – umowa na 24 miesiące.
Przedłużenie i rozszerzenie współpracy na okres 48 miesięcy z jednym
z największych internetowych sprzedawców opon i akcesoriów samochodowych
w Polsce i Europie.
Podpisanie umowy o współpracy na okres 36 miesięcy ze światowym liderem
sprzedaży artykułów domowych i wyposażenia wnętrz.

22. 22
Liczba wysyłek w kwartałach
0
100 000
200 000
300 000
400 000
500 000
600 000
700 000
800 000
I kw. II kw. III kw. IV kw.
2015
2016
2017
2018
+18% +7%
+56% +35%
+10%
+186%
+1% +3%
+151%
+103%
+205%

23. 23
Kwartalna liczba linii
0
200 000
400 000
600 000
800 000
1 000 000
1 200 000
1 400 000
1 600 000
1 800 000
2 000 000
I kw. II kw. III kw. IV kw.
2015
2016
2017
2018+31% +28%
+21%
+10%
+14%
+10%
+10%
+73%
+86%
+79% +62%

24. Wyniki finansowe

25. 25
Wyniki TIM SA
rok 2018 rok 2017 dynamika zmiana
Przychody ze sprzedaży 550 919 471 883 116,7% 79 036
Zysk brutto na sprzedaży 92 524 76 131 121,5% 16 393
Marża brutto 16,79% 16,13% 104,1% 0,66%
Wynik na sprzedaży 8 881 901 985,7% 7 980
Wynik na działalności operacyjnej 9 321 1 397 667,2% 7 924
EBITDA 12 520 4 105 305,0% 8 415
Wynik brutto 9 189 1 251 734,5% 7 938
Wynik netto 7 615 974 781,8% 6 641
wartości w tys. zł
I-III kwartał

26. 26
Źródła kreacji EBITDA – TIM SA
wartości w tys. PLN
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
EBITDA
1Q-3Q2017
Zmiana marży
brutto na
sprzedaży
Zmiana zużycia
mat. i ener.
Zmiana
odpisów aktual.
i likw. zapasów
Zmiana
kosztów usług
obcych
Zmiana
kosztów
pracowniczych
Zmiana innych
kosztów
działaności
operacyjnej
Zmiana wyniku
na pozostałej
dział. operac.
EBITDA
1Q-3Q2018
22%
36%
11%
19%
4105
16392
563
1135
(5119)
(3601)
(897)
(56)
12520
w tym:
• ok. 2,7 mln - wzrost kosztów logistyki i transportu,
• ok. 2,5 mln – wzrost kosztów IT (wcześniej WNiP)

27. 27
Przepływy pieniężne – TIM SA
wartości w tys. PLN
12727
7532
(17)
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
Środki pieniężne na
2018-01-01
Zmiana kapitału
obrotowego
Pozostałe przepływy
z działaności
operacyjnej
Przepływy netto z
działalności
inwestycyjnej
Przepływy netto z
działalności
finansowej
Środki pieniężne na
2018-09-30
12727
(5282)
13601
(8432)
12597
w tym:
• 6,5 mln – nabycie akcji Rotopino.pl SA,
• 1,3 mln – cash pooling dla 3LP SA,
• 600 tys. zł - WNiP

28. 28
Rentowność działalności – TIM SA
15,21%
16,13% 16,17%
16,79%
31 gru 16 30 wrz 17 31 gru 17 30 wrz 18
Marża brutto %
2,03%
0,87%
0,75%
2,27%
31 gru 16 30 wrz 17 31 gru 17 30 wrz 18
EBITDA %
1,1%*
*z wyłączeniem transakcji jednorazowych

29. 29
Płynność finansowa – TIM SA
1,55 1,49 1,48 1,48
31 gru 16 30 wrz 17 31 gru 17 30 wrz 18
Wskaźnik płynności bieżącej
0,94 0,94 0,92 0,94
31 gru 16 30 wrz 17 31 gru 17 30 wrz 18
Wskaźnik płynności szybkiej

30. 30
Struktura finansowa – TIM SA
0,55
0,53 0,52 0,51
30 gru 16 30 wrz 17 31 gru 17 30 wrz 18
Wskaźnik kapitału własnego
1,71 1,70 1,71 1,75
30 gru 16 30 wrz 17 31 gru 17 30 wrz 18
Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych
kapitałami stałymi

31. 31
Zarządzanie kapitałem obrotowym – TIM SA
57 58 58
54
30 gru 16 30 wrz 17 31 gru 17 30 wrz 18
Rotacja zapasów
83
90 89 87
30 gru 16 30 wrz 17 31 gru 17 30 wrz 18
Rotacja zobowiązań
74
79
74 74
30 gru 16 30 wrz 17 31 gru 17 30 wrz 18
Rotacja należności
48 47
43 41
30 gru 16 30 wrz 17 31 gru 17 30 wrz 18
Cykl konwersji gotówki

32. 32
Wyniki Grupy Kapitałowej TIM
rok 2018 rok 2017 dynamika zmiana
Przychody ze sprzedaży 606 394 515 095 117,7% 91 299
Wynik na sprzedaży 10 476 -2 205 - 12 681
Wynik na działalności operacyjnej 15 638 -1 824 - 17 462
EBITDA 23 801 5 940 400,7% 17 861
Wynik brutto 14 715 -2 583 - 17 298
Wynik netto 11 686 -2 285 - 13 971
wartości w tys. zł
I-III kwartał

33. 33
Przepływy pieniężne – GK TIM
wartości w tys. PLN
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
Środki pieniężne na
2018-01-01
Zmiana kapitału
obrotowego
Pozostałe przepływy
z działaności
operacyjnej
Przepływy netto z
działalności
inwestycyjnej
Przepływy netto z
działalności
finansowej
Środki pieniężne na
2018-09-30
20671
(7292)
(8137)
(5086)
13637
13481

34. 34
Zaliczka na poczet przewidywanej dywidendy
na koniec 2018 r.
Kwota: 22 199 200 zł brutto, tj. 1 zł brutto/akcję.
Źródło pochodzenia:
1 109 960 zł – z zysku wypracowanego przez TIM SA w okresie I półroczu 2018 r.,
21 089 240 zł – ze środków zgromadzonych na funduszu dywidendowym.
Do wypłaty zaliczki uprawnionych: 22 199 200 akcji na okaziciela TIM SA.
Data ustalenia prawa do wypłaty zaliczki: 13.12.2018 r.
Termin wypłaty zaliczki: 20.12.2018 r.

35. Dziękujemy za uwagę
www.tim.pl | www.timsa.pl | www.szkolenia.tim.pl