2. Our purpose is to make life better.
Agenda
• Q1 2018 pähkinänkuoressa
• Muutoksentekijä-strategian toteuttaminen
• Suominen 120 vuotta
• Taloudellinen katsaus Q1 2018 ja näkymät
• Kysymyksiä ja keskustelua
4/26/2018 2
3. Our purpose is to make life better.
- Liikevaihto laski 6 %. EUR/USD-
kurssimuutokset vaikuttivat liikevaihtoon
poikkeuksellisen voimakkaasti.
- Myyntihintoihin kohdistunut paine sekä
tietyt toimituskykyyn liittyneet ongelmat
heikensivät katteitamme.
- Kilpailu jatkui kireänä erityisesti
lastenhoidon pyyhintätuotteissa sekä wc:stä
huuhdeltavissa tuotteissa.
- Teknisten vaikeuksien vuoksi Bethunen
tehtaan uudella tuotantolinjalla edettiin
ennakoitua hitaammin.
+ Myyntimäärät (tonneissa) kasvoivat
tasolle, joka on Suomisen historian korkeimpia.
+ Pystyimme hieman nostamaan
keskimääräistä myyntihintaamme Q1:lla.
+ Rahavirta oli hyvällä tasolla.
+ Bethunen uuden tuotantolinjan asiakas-
toimitukset kehittyivät positiivisesti.
+ Uusi kasvuinvestointi Green Bayn tehtaalle lisää
korkean lisäarvon tuotteiden
tuotantokapasiteettia.
Suomisen Q1 2018: Plussat ja miinukset
4/26/2018 3
4. Our purpose is to make life better.
- Myyntimäärät kasvoivat viidettä vuosineljännestä peräkkäin.
- Yhdysvaltain dollarin heikkeneminen suhteessa euroon sekä myyntihintoihin kohdistunut paine vaikuttivat liikevaihtoon.
- Valuuttakurssien vaihtelun kokonaisvaikutus liikevaihtoon oli 9 milj. euroa negatiivinen. Ilman valuuttakurssien vaikutusta
vuosineljänneksen liikevaihto olisi ollut Suomisen historian korkein.
4/26/2018 4
Myyntimäärät kasvoivat, mutta liikevaihto laski pääasiassa EUR/USD-
kurssimuutosten vuoksi
Liikevaihto, milj. euroa Liikevaihto, milj. euroa
103.9
108.8
103.8 100.4
112.9 112.0
102.4 98.7
106.6
0
20
40
60
80
100
120
Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18
373.7
401.8
444.0
416.9
426.0
320
340
360
380
400
420
440
460
2013 2014 2015 2016 2017
Vuosina 2013–2014: jatkuvat toiminnot.
5. Our purpose is to make life better.
Korkean lisäarvon tuotteiden* osuus liikevaihdosta kasvoi hieman
39%
23%
20%
9%
9%
Q1 2018
39%
19%
21%
9%
10%
Q1 2017
*Henkilökohtaiseen hygieniaan, kodinhoitoon, ammattikäyttöön sekä hygieniatuotteisiin ja terveydenhuoltoon tarkoitetut kuitukankaat ovat tyypillisesti
korkean lisäarvon tuotteita.
47%
18%
19%
10%
6%
2012
4/26/2018 5
Lastenhoidon pyyhintä Henk. koht. hygienia Kodinhoito Ammattikäyttö Hygieniatuotteet ja terveydenhuolto
Myynti-
määrien
kasvu
+13 %
6. Our purpose is to make life better.
- Myyntihintojen laskupaineen ohella tietyt toimituskykyyn liittyneet ongelmat heikensivät liikevoittoa.
- Toisin kuin arvioimme, Bethunen uuden tuotantolinjan vaikutus bruttokatteeseemme ei kääntynyt vielä ensimmäisellä vuosineljänneksellä
positiiviseksi.
- EUR/USD-valuuttakurssien muutoksilla ei ollut merkittävää vaikutusta liikevoittoon.
4/26/2018 6
5.5
8.7
7.9
3.5
6.3
4.4 4.6
-0.3
1.5
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
-2
0
2
4
6
8
10
Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18
MEUR %
Liikevoiton heikkenemisen taustalla pääasiassa myyntihintoihin
kohdistunut laskupaine
Liikevoitto Vertailukelpoinen liikevoitto
19.4
26.9
31.2
25.6
15.0
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
0
5
10
15
20
25
30
35
2013 2014 2015 2016 2017
MEUR %
Vuosina 2013–2014: jatkuvat toiminnot.
7. Our purpose is to make life better.
• Raaka-aineet ovat noin 60–70 %
kuluistamme.
• Sopimukset, jotka kattavat noin 50 %
liikevaihdostamme, sisältävät ns. pass-
through -lausekkeen.
- Raaka-aineiden hintojen muutosten vieminen
Suomisen myyntihintoihin kestää 2-5 kuukautta.
• Muiden sopimustemme osalta raaka-
aineiden hintojen muutosten vieminen
myyntihintoihin edellyttää Suomiselta
omia toimenpiteitä.
- Myös näissä sopimuksissa hinnanmuutokset
astuvat voimaan viiveellä.
4/26/2018 7
Raaka-aineiden hinnoista
30%
19%20%
30%
1%
Rayon/viskoosi
Sellu
Polypropyleeni*
Polyesteri
Muut
Raaka-aineiden kulutus 2017
* Sisältää myös ostetut kuitukangasmateriaalit
8. Our purpose is to make life better.
Muutoksentekijä-
strategian
toteuttaminen
4/26/2018 8
9. Our purpose is to make life better.
Muutoksentekijä-strategia pähkinänkuoressa
4/26/2018 9
Visio
Kolme kulmakiveä
Tarkoitus
10. Our purpose is to make life better.
Bethunen investointi: Tuotannon optimointi jatkui, mutta etenimme
ennakoitua hitaammin
• Jatkoimme uuden tuotantolinjan
optimointia Bethunen tehtaalla
Yhdysvalloissa.
• Asiakastoimitukset kehittyivät edelleen
positiivisesti, vaikka etenimmekin
Q1:llä ennakoitua hitaammin lähinnä
tuotantolinjan teknisten vaikeuksien
vuoksi.
• Toisin kuin aiemmin arvioimme, uuden
tuotantolinjan vaikutus
bruttokatteeseen ei kääntynyt vielä
Q1:n aikana positiiviseksi.
4/26/2018 10
11. Our purpose is to make life better.
Uusi 3P-ohjelma kannattavuuden parantamiseksi aloitettu,
ensimmäiset tulokset saavutettu
• 3P-ohjelma aloitettiin vuoden 2017 lopulla.
• Ohjelma keskittyy Suomisen kannattavuuden parantamiseen hinnoittelun (Pricing),
suorituskyvyn (Performance) ja tuotannon suunnittelun (Planning) kehittämisen
avulla.
• Suurin haasteemme on katteissa, ei kuluissa – siksi keskitymme bruttokatetta
edeltäviin tuloslaskelman riveihin.
• Ohjelman ensimmäiset tulokset ovat jo nähtävissä: kireästä kilpailutilanteesta
huolimatta pystyimme nostamaan hieman keskimääräistä myyntihintaamme Q1:llä.
• Ohjelman lisäksi jatkamme määrätietoisesti tuoteportfoliomme kehittämistä.
4/26/2018 11
12. Our purpose is to make life better.
Uusi kasvuinvestointihanke käyntiin Green Bayn tehtaalla
Yhdysvalloissa
• Hanke aloitettiin helmikuussa ja sen
arvo on noin 6 milj. euroa.
• Investointi käsittää uuden, viimeisintä
teknologiaa edustavan karstauskoneen.
• Investointi kasvattaa tehtaan korkean
lisäarvon kuitukankaiden
tuotantokapasiteettia.
4/26/2018 12
Green Bay,
WI, USA
13. Our purpose is to make life better.
Suominen 120 vuotta
4/26/2018 13
14. Our purpose is to make life better.
Suominen 120 vuotta – valikoituja virstanpylväitä
4/26/2018 14
Juho Wiktor
Suominen perusti
nahkurin verstaan
Nakkilaan.
J.W. Suominen
valmistaa ensimmäiset
kuitukangastuotteet.
Suominen ostaa
Home & Personal –
liiketoiminta-alueen
Ahlstromilta.
Lassila & Tikanoja
ostaa
J.W. Suomisen.
Lassila & Tikanoja
jakautuu ja
Suominen
perustetaan.
Muutos
käsityöläisverstaasta
teolliseksi toimijaksi
alkoi.
1898 20112001198219651908
15. Our purpose is to make life better.
Taloudellinen
katsaus
Q1 2018
4/26/2018 15
16. Our purpose is to make life better.
Tilikauden tulos jäi tappiolliseksi
Tilikauden tulos, milj. euroa Tilikauden tulos, milj. euroa
3.4
5.2
4.9
1.6
4.2
2.1
1.8
6.3
-0.4-1
0
1
2
3
4
5
6
7
Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18
5.7
10.2
17.0
15.2
14.5
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
2013 2014 2015 2016 2017
4/26/2018 16
Vuosina 2013–2014: jatkuvat toiminnot.
17. Our purpose is to make life better.
Tuloslaskelma
4/26/2018 17
1 000 euroa 1-3/2018 1-3/2017 1-12/2017
Liikevaihto 106 616 112 920 425 996
Hankinnan ja valmistuksen kulut -98 769 -99 246 -383 839
Bruttokate 7 847 13 674 42 157
Liiketoiminnan muut tuotot 624 349 1 764
Myynnin ja markkinoinnin kulut -1 780 -1 859 -7 262
Tutkimus ja kehitys -808 -1 264 -4 739
Hallinnon kulut -4 337 -4 694 -16 861
Liiketoiminnan muut kulut 2 52 -59
Liikevoitto 1 548 6 258 15 000
Nettorahoituskulut -1 876 -157 -2 570
Voitto ennen tuloveroja -328 6 101 12 430
Tuloverot -44 -1 862 2 048
Raportointikauden voitto / tappio -372 4 240 14 478
Osakekohtainen tulos, euroa
Laimentamaton -0,01 0,08 0,27
Laimennettu -0,01 0,07 0,25
Heikko bruttokate
SGA-kulut hallinnassa
18. Our purpose is to make life better.
Tase, varat
4/26/2018 18
1 000 euroa 31.3.2018 31.3.2017 31.12.2017*
Varat
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo 15 496 15 496 15 496
Aineettomat hyödykkeet 18 346 14 542 17 470
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 129 907 140 355 136 649
Lainasaamiset 3 072 6 836 3 072
Oman pääoman ehtoiset instrumentit 777 777 777
Muut pitkäaikaiset saamiset 1 618 2 514 1 744
Laskennalliset verosaamiset 5 479 3 570 5 142
Pitkäaikaiset varat yhteensä 174 694 184 091 180 349
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 42 999 39 452 44 241
Myyntisaamiset 58 065 59 264 53 934
Lainasaamiset 4 337 1 550 4 337
Muut lyhytaikaiset saamiset 3 190 4 770 4 236
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 7 496 1 911 7 703
Rahavarat 17 047 25 653 27 240
Lyhytaikaiset varat yhteensä 133 134 132 599 141 692
Varat yhteensä 307 828 316 690 322 040
*oikaistu
Taseen loppusumma on hyvin
linjassa liiketoimintamme
laajuuden suhteen
19. Our purpose is to make life better.
Tase, oma pääoma ja velat
4/26/2018 19
1 000 euroa 31.3.2018 31.3.2017 31.12.2017*
Oma pääoma ja velat
Oma pääoma
Osakepääoma 11 860 11 860 11 860
Ylikurssirahasto 24 681 24 681 24 681
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 81 101 70 855 87 423
Omat osakkeet -44 -44 -44
Arvonmuutos- ja muut rahastot 264 41 264
Kurssierot -6 235 11 473 -3 151
Kertyneet voittovarat 15 239 4 940 15 761
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 126 866 123 806 136 794
Hybridilaina − 16 096 −
Oma pääoma yhteensä 126 866 139 902 136 794
Velat
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat 14 147 11 171 14 558
Velat etuuspohjaisista järjestelyistä 914 998 984
Muut pitkäaikaiset velat 17 505 49
Joukkovelkakirjalainat 95 463 75 000 95 192
Muut pitkäaikaiset korolliset velat 131 11 387 162
Pitkäaikaiset velat yhteensä 110 671 99 061 110 945
Lyhytaikaiset velat
Lyhytaikaiset korolliset velat 10 120 17 815 15 118
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 78 1 541 32
Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat 60 092 58 371 59 152
Lyhytaikaiset velat yhteensä 70 290 77 727 74 302
Velat yhteensä 180 962 176 788 185 247
Oma pääoma ja velat yhteensä 307 828 316 690 322 040
*oikaistu
Pääoman palautus
osakkeenomistajille
20. Our purpose is to make life better.
Liiketoiminnan rahavirta hyvällä tasolla
Liiketoiminnan rahavirta, milj. euroa Liiketoiminnan rahavirta, milj. euroa
9.1
7.6
8.3
3.5
6.1
10.2
2.3
3.6
5.2
0
2
4
6
8
10
12
Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18
21.3
37.1
27.3
28.5
22.2
0
5
10
15
20
25
30
35
40
2013 2014 2015 2016 2017
4/26/2018 20
- Liiketoiminnan rahavirta oli hyvällä tasolla heikommasta kannattavuudesta huolimatta.
21. Our purpose is to make life better.
Rahavirtalaskelma (1/2)
4/26/2018 21
1 000 euroa 1-3/2018 1-3/2017 1-12/2017
Liiketoiminnan rahavirta
Raportointikauden voitto -372 4 240 14 478
Oikaisut yhteensä 7 237 7 045 21 069
Rahavirta ennen nettokäyttöpääoman muutosta 6 865 11 285 35 547
Nettokäyttöpääoman muutos -732 -2 763 -8 028
Rahoituserät -769 -2 067 -5 575
Tuloverot -192 -337 207
Liiketoiminnan rahavirta 5 172 6 118 22 152
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ja
aineettomiin hyödykkeisiin -3 622 -13 536 -33 839
Investointien rahavirta myydyistä liiketoiminnoista − − 287
Kauppahinnan oikaisut − − −
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden ja aineettomien
hyödykkeiden myynnit − − 5
Investointien rahavirta -3 622 -13 536 -33 548
Liiketoiminnan rahavirta
hyvällä tasolla
Kasvuinvestointiohjelma
päätökseen viime vuonna
23. Our purpose is to make life better.
6,3 milj. euron pääoman palautus osakkeenomistajille
4/26/2018 23
• Suomisen yhtiökokous päätti
maksaa osakkeenomistajille
yhteensä 6,3 milj. euroa (0,11
euroa/osake) pääoman palautusta
tilikaudelta 2017. 0.19
0.32
0.29
0.27
0.11 0.11
0.00
0.05
0.10
0.15
0.20
0.25
0.30
0.35
2014 2015 2016 2017
Tulos/osake Osinko/osake
Tulos/osake ja osinko/osake*, €
0.05
0.10
2014: Tulos/osake koskee jatkuvia toimintoja..
*Vuonna 2014; varojen jako, vuonna 2017: pääoman palautus
24. Our purpose is to make life better.
Näkymät tilikaudelle 2018 ennallaan
4/26/2018 24
• Suominen arvioi, että vuonna 2018 konsernin liikevaihto ja vertailukelpoinen
liikevoitto ovat paremmat kuin vuonna 2017.
• Suomisen liikevaihto vuonna 2017 oli 426,0 milj. euroa ja liikevoitto 15,0 milj. euroa.