Hent presentasjonen som ble brukt på presse- og analytikerkonferansen 28. oktober 2010. Presentasjonen ble holdt av adm. direktør Kirsten Idebøen i SpareBank 1 Gruppen.

1. 3. kvartal 2010
Resultatfremleggelse
fra S
f SpareBank 1 Gruppen
B k G
Kirsten Idebøen, adm. direktør
28. kt b
28 oktober 2010

2. Hovedpunkter
• God resultatutvikling for SpareBank 1 Gruppen i 3. kvartal
• SpareBank 1 Skadeforsikring hadde i 3. kvartal den laveste kvartalsvise
skadeprosenten på fire år
• Argo Securities etablerer, i samarbeid med alliansebankene, SpareBank 1 Markets.
Formålet er å styrke SpareBank 1s slagkraft innen markets-området
• Strategisk satsing innenfor fordringsforvaltning
– Kjøp av inkassoselskapet Conecto AS ble gjennomført i 3. kvartal
– Ny struktur i SpareBank 1 Gruppen Finans med fokus på vekst, kontroll og effektivisering
y p pp p , g g
• Lønnsomhetsprosjektet Delta leverer foran plan, og bidrar med en netto
resultatforbedring p MNOK 77 hittil i år
g på
2

3. God resultatutvikling hittil i år for SpareBank 1 Gruppen
Resultat før skatt konsern, kvartalsvis • Resultat før skatt per 3. kvartal ble MNOK 643 (818).
Resultat før skatt i 3. kvartal utgjorde MNOK 347 (358)
3 (358)*
450
400 374
• Resultat etter skatt per 3. kvartal ble MNOK 508 (567).
358 347 Resultat etter skatt i 3. kvartal utgjorde MNOK 259
350
(330)
300
MNOK
250 • Annualisert EK-avkastning hittil i år ble på 15,8 % (19,1
200 163 164 %) og 24,4 % (35,0 %) i 3. kvartal isolert
150 131
100 87 • Forvaltningskapitalen var per 30.09.10 NOK 39,8 mrd.,
68
50 24
opp NOK 3,3 mrd. fra 31.12.09
0
2008 2009 2010 • Kjerne- og kapitaldekning utgjorde 11,5 % og 16,7 %
per 30.09.10**, mot 15,0 % og 20,9 % ved årsskiftet
Resultat før skatt 1. kv Resultat før skatt 2. kv Resultat før skatt 3. kv
• Det ble i 3. kvartal inntektsført MNOK 43 knyttet til
arbeidsgiveravgift, i en 10 år gammel skattesak, som
SpareBank 1 Gruppen AS tidligere har dekket på vegne
* Sammenligningstall for 2009 er omarbeidet og vises eksklusive Bank 1 Oslo konsern.
av First Securities
Inklusiv Bank 1 Oslo konsern ville resultat før skatt per 3. kvartal 2009 vært MNOK 974
** Resultat hittil i år er ikke inkludert i beregningen av kapitaldekningen
3

4. Lønnsomhetsprosjektet Delta ligger fortsatt foran plan mht. realisering
av lønnsomhetseffekter og har hatt en netto regnskapsmessig effekt
hittil i år på MNOK 77
REALISERTE EFFEKTER PER 30. SEPTEMBER 2010* RESULTATEFFEKT AV LØNNSOMHETSPROSJEKT DELTA
(eksklusive Bank 1 Oslo) PER 30. SEPTEMBER 2010 (MNOK)
Realisering av lønnsomhetseffekter over tid
(Millioner kroner, akkumulert årstakt) 132
Plan 361 Øvrige selskap 2
77
77
Hittil realisert
321 34
306 SB1 Skade
34 34
286 55
55 55
262
96
SB1 Liv 96 96
148 77
77 77
79
16 21 Varig lønnsomhetsforbedring Engangs implementerings- Netto regnskapsmessig
i regnskapet per 30.09.10 kostnader per 30.09.10** effekt per 30.09.10
1H 2009 2H 2009 1H 2010 3Q 2010 2H 2010
*Et gjennomført tiltak kvalifiserer til fullårseffekt. Metoden **Kostnader på MNOK 55 stammer hovedsakelig fra IT-utvikling
sikrer fokus på gjennomføring og konsulentbruk. MNOK 20 ble kostnadsført i 3. kvartal 2010
4

5. SpareBank 1
Livsforsikring
Li f ik i
Godt risikoresultat og solide buffere
5

6. SpareBank 1 Livsforsikring
Godt risikoresultat og solide buffere
g
Resultat før skatt, kvartalsvis
300
206
• Resultat før skatt ble MNOK 278 (311) per 3. kvartal. 200
Resultat før skatt i 3. kvartal utgjør MNOK 86 (81)
R lt t f k tt 3 k t l t j 81 92 100 86
100 44 24
MNOK
0
-100 -52
• Netto risikoresultatet ble MNOK 260 (277) hittil i år.
-200
Netto risikores ltatet i 3 k artal ble MNOK 72 (87)
risikoresultatet 3. kvartal
-300
-400 -335
2008 2009 2010
• Renteresultatet ble MNOK 269 (432) per 3. kvartal
Renteresultat var MNOK 71 (132) i 3. kvartal
3 Resultat før skatt 1. kv Resultat før skatt 2. kv Resultat før skatt 3. kv
Utvikling i netto risikoresultat
• Avsetninger for økt levealder utgjorde MNOK 36 per 400
352
3.
3 kvartal og MNOK 12 i 3 kvartal
3. 350
MNOK
300 277
260
250
• Forvaltningskapitalen per 30.09.10 var NOK 25,6 200
210
mrd.,
mrd opp NOK 1,3 mrd. fra årsskiftet
1 3 mrd 150 130
100
50
0
2008 2009 2010
Per 3. kvartal Året
6

7. SpareBank 1 Livsforsikring
Solid bufferkapital
• Kapital- og kjernekapitaldekning var beregnet til
20,1 % og 18,3 % per 30.09.10, mot 19,0 % og Utvikling i bufferkapital
16,1 % per 31.12.09
18 %
16,1
16 1 %
• Bufferkapitalen, inkludert resultat hittil i år, 16 % 15,4 %
13,7 %
utgjorde NOK 2,5 mrd. per 3. kvartal, tilsvarende 14 % 13,0 %
12 % 11,7 % 11,7 %
16,1 % (13,7 %) av de forsikringsmessige
sent
10 %
avsetningene
Pros
8%
6,0 %
6%
• Estimert solvensmargin ved utgangen av 3. 4%
kvartal ble 306 % (242 %) 2%
0%
1. kv 2. kv 3. kv 4. kv 1. kv 2. kv 3. kv
• Tilleggsavsetninger utgjorde MNOK 274, mot 2009 2009 2009 2009 2010 2010 2010
MNOK 289 ved u ga ge a 2009
O 89 ed utgangen av 009 Kjernekap. utover minstekrav Delårsresultat
Tilleggsavsetninger Kursreguleringsfond
• Kursreguleringsfondet utgjorde MNOK 410, mot
MNOK 327 ved årsskiftet
7

8. SpareBank 1 Livsforsikring
Verdijustert avkastning for kundeporteføljer med garanti hittil i å
år
(ekskl. verdiendring anlegg)
2. kv 3. kv* 2. kv 3. kv 2. kv 3. kv 2. kv 3. kv
2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010
5 4,6
4,1 4,0
4 3,7
3
Prosent
2,1
2
1,6
16 1,5
15
1,4
1
0
SpareBank 1 Storebrand Vital Nordea
* Bokført avkastning per 3. kvartal ble 4,0 %
Kilde: selskapspresentasjoner
8

9. SpareBank 1
Skadeforsikring konsern
Sk d f ik i k
Positiv utvikling i forsikringsresultatet hittil i år
9

10. SpareBank 1 Skadeforsikring konsern
Positiv utvikling i forsikringsresultatet hittil i år
g g
Resultat før skatt, kvartalsvis
• Resultat før skatt hittil i år ble MNOK 334 (506). Resultat før skatt i
3. kvartal ble MNOK 254 (251), inklusiv resultat før skatt fra Unison
Forsikring på MNOK -9 fra oppkjøpstidspunktet, hvorav MNOK 7 var
engangskostnader knyttet til oppkjøpet
300
251 254
• Forsikringsresultat per 3 k
F ik i lt t 3. kvartal bl MNOK 144 (118)
t l ble 250
2 0
Forsikringsresultat i 3. kvartal utgjorde MNOK 121 (96) 207
200
NOK
• Combined ratio f.e.r. ble 96,8 % (95,1 %) per 30.09.10 og 89,8 %
150
MN
(90,9
(90 9 %) i 3 kvartal isolert
3. 125
– Kostnadsprosent f.e.r. var 20,0 % (21,7 %) per 3. kvartal og 22,7
100
54 58 48
% (21,8 %) i 3. kvartal isolert 36 43
50
– Skadeprosent f.e.r. utgjorde 76,7 % (73,4 %) per 3. kvartal.
Skadeprosent f.e.r i 3. kvartal var 67,1 % (69,2 %)
0
2008 2009 2010
• Netto finansinntekter hittil i år ble MNOK 232 (405).
Finansavkastningen per 3. kvartal ble 2,7 % (5,2 %) Resultat før skatt 1. kv Resultat før skatt 2. kv
Resultat før skatt 3. kv
• Positiv bestandsvekst innen både PM og BM per 30.09.10. Total
bestandsvekst på MNOK 255 (196) fra årsskiftet, tilsvarende 6,3 %
(5,1 %)
10

11. SpareBank 1 Skadeforsikring
Lav skadeprosent i 3. kvartal
3
Combined ratio f
C bi d ti f.e.r - akkumulert
kk l t
Combined ratio f.e.r - kvartalsvis
108,5 %
100,6
100 6 % 120,0
120 0 %
20,2 %
95,1 % 100,6 % 108,6 %
100 % 97,2 % 96,2% 96,8 %
18,6 %
100,6 %
21,1 %
99,6 %
20,2 %
20,0 %
21,7 %
22,5 %
21,7 %
100,0 % 93,9 % 92,9 %
90,9 %
21,1 %
89,8 %
24,8 %
17,1 %
22,2 %
80 %
21 %
22, %
80,0 %
1,8
,7
1
2
60 %
60,0 %
88,3 %
82,0 %
79,5 %
88,3 %
76,7 %
75,6 %
73,8 %
73,4 %
79,5 %
75 %
74 %
40 %
71, %
69,2 %
67,1 %
40,0 %
5,9
4,8
,7
2
1
7
7
7
7
20 % 20,0 %
0% 0,0 %
Per 1.
P 1 Per 2.
P 2 Per 3.
P 3 Per 4.
P 4 Per 1.
P 1 Per 2
P 2. Per 3.
P 3 1.
1 kv 2009 2 kv 2009 3 kv 2009 4 kv 2009 1 kv 2010 2 kv 2010 3 kv 2010
2. 3. 4. 1. 2. 3.
kv 2009 kv 2009 kv 2009 kv 2009 kv 2010 kv 2010 kv 2010 Skadeprosent Kostnadsprosent
Skadeprosent Kostnadsprosent
11

12. ODIN F
Forvaltning
lt i
Stigende forvaltningskapital
12

13. ODIN Forvaltning
Stigende forvaltningskapital
Resultat før skatt, kvartalsvis
• Resultat før skatt ble MNOK 48 (18) hittil i å
år
Resultat før skatt i 3. kvartal utgjorde MNOK 17
(16) 35 30
29
30
26
• Forvaltningskapitalen har økt med NOK 1,0 mrd. fra 25
årsskiftet og utgjorde NOK 29,0 mrd. per 30.09.10 20 16 17 17
14
15
10
• ODIN inngikk i september avtale om kjøp av
i ikk t b t l kj 10
SpareBank 1 SR-Fondsforvaltning AS og vil fra tidlig 5
2011 utvide fondstilbudet med kombinasjonsfond
MNOK
0
-5
M
• ODIN lanserte i oktober en massemarkedsversjon -10 -7
av ODIN Eiendom, et nordisk bransjefond som 2008 2009 2010
investerer i aksjer i eiendomsselskaper og
eiendomsrelatert virksomhet og som har g 17 %
g gitt Resultat før skatt 1. kv Resultat før skatt 2. kv
Resultat f skatt 3 k
R lt t før k tt 3. kv
årlig avkastning siden etableringen for over 10 år
siden
13

14. Argo Securities
A S iti
Økt slagkraft gjennom ”SpareBank 1
Markets
Markets” samarbeidet
14

15. Argo Securities
Økt slagkraft gjennom ”SpareBank 1 Markets” samarbeidet
SpareBank Markets
Resultat før skatt, kvartalsvis • Resultat før skatt hittil i år ble MNOK -34 (-39) Resultat før
2009 2010 skatt i 3. kvartal utgjorde MNOK -29 (-15)
29 ( 15)
0,0 – Det var i 3. kvartal foretatt en avsetning for bonus til ansatte
-5,0 -2,7 -1,9
-10,0
-15,0 -12,9 -11,9
• Positiv omsetningsutvikling hittil i år sammenlignet med
-20,0
-14,6
14 6
samme periode i fj
i d fjor
-25,0 – Kurtasjeinntekter ble MNOK 27 (17)
-30,0
-29,0 – Fremmedkapitalinntekter ble MNOK 12 (5)
-35,0 – Corporate Finance inntekter utgjorde MNOK 17 (1)
Resultat f skatt 1 k
R lt t før k tt 1. kv Resultat f skatt 2 k
R lt t før k tt 2. kv
Resultat før skatt 3. kv
• SpareBank 1 Nord-Norge Markets, SpareBank 1 SMN
Plassering Oslo Børs’ meglerstatistikk
Markets, SpareBank 1 SR-Bank Markets og Argo Securities
etablerer ”SpareBank 1 Markets”
p
8
15
14 – Finansavisen 26.10.10: ”Bankeide meglerhus som kan stille
garanti for emisjoner er blitt foretrukket som tilretteleggere i
26 det turbulente markedet de siste to år”
32 – SpareBank 1 Markets er et formalisert samarbeid for å styrke
markets-området, blant annet med en felles bok på NOK 2,4
mrd. som skal benyttes for å garantere transaksjoner innenfor
egen- og fremmedkapital
3. kv 4. kv 1. kv 2. kv 3. kv
2009 2009 2010 2010 2010
15

16. SpareBank 1 Gruppen
Finans k
Fi konsern
Strategisk satsing innenfor fordringsadministrasjon
16

17. SpareBank 1 Gruppen Finans konsern
Strategisk satsing innenfor fordringsadministrasjon
Resultat før skatt per 3. kvartal 2010
Per 3 kv
P 3. k 2009 Per 3 kv
P 3. k 2010
• SpareBank 1 Gruppen Finans konsern fikk et
resultat før skatt på MNOK 2 (20) hittil i år
− Forretningsområdet Factoring hadde et resultat
20,4
20
20,2
før skatt på MNOK -0,5 (5), preget av
tapsavsetning p MNOK 10,5 knyttet til et
p g på , y
konkursengasjement, hvorav MNOK 5,5 ble
MNOK
16
avsatt i 3. kvartal
12 11,4 − Klientomsetningen per 3. kvartal på NOK 7 mrd.
økte med 23,1 % sammenlignet med samme
periode i 2009
8
5,0
− SpareBank 1 Factoring vokser sterkest i markedet
og har nå en markedsandel på 11 % (4. plass)
4
1,4 1,2 2,0
0
0,0
, 0,0
, − Resultat før skatt i Actor Fordringsforvaltning på
-0,5 -1,2 MNOK 11 (20) var påvirket av lovpålagt
reduksjon i salærsatser og økte
SB1G Finans
valtning
-4
drings-
onecto
rtefølje
ctoring
bemanningskostnader
onsern
-8
G
Ford
Co
-7,5
75
forv
ko
Fac
Por
Ledelse
*
*Conecto ble kjøpt med regnskapsmessig virkning fra 10 september 2010.
Conecto 10. 2010
Resultat frem til overtagelsestidspunkt er ført mot egenkapitalen
17

18. SpareBank 1 Gruppen Finans konsern
Forenklet juridisk struktur gjennomført i 3. kvartal
Gammel struktur Ny struktur
y
SpareBank 1
SpareBank 1
Gruppen
Gruppen
SpareBank 1
Gruppen Finans
SpareBank 1
Holding
Gruppen Finans
(100%)
(100%)
SpareBank 1 Actor
Actor Portefølje Actor Fordrings-
Factoring Fordringsforvaltning Conecto
(100%) forvaltning
(100%) (100%) (100%)
(100%)
Actor
Verdigjenvinning
(100%)
18

19. SpareBank 1 Gruppen Finans konsern
Kjøp av fakturainkassoselskapet Conecto AS, i 3. kvartal, styrker
SpareBank 1 Gruppens motsykliske virksomhet
• SpareBank 1-eide Actor Fordringsforvaltning Plassering Omsetning
31.12.2009 Selskap i mill. kroner
og Conecto ligger samlet på 3. plass i størrelse
1 Lindorff 870
av inkassoselskaper i Norge 2 Kredinor 370
3 Conecto/Actor Fordringsforvaltning 157*
4 Aktiv Kapital 102
5 Gothia AS 100
6 Intrum Justitia 78
• Actor Fordringsforvaltning og Conecto vil 7 Sergel 70
fusjoneres per 1. januar 2011. Fusjonen vil 8 Creno 60
bidra til:
− Inntektsmessig diversifisering Selskap Omsetnig i mill. kroner Antall ansatte
− Økt tilgang til kompetanse og systemer Conecto 78 86
Actor Fordringsforvaltning** 79 59
− Forbedret kvalitet, konkurransedyktighet
og forretningsmodeller
* Viser samlet omsetning for Conecto og Actor Fordringsforvaltning
** Omsetning for Actor Fordringsforvaltning per 31.12.2009 inkluderer Actor Verdigjenvinning
19

20. Konkurransedyktig egenkapitalavkastning mot
utvalgt liga av blandede nordiske finanskonsern
3. kvartal 2010* Året 2009**
SpareBank 1 Gruppen
S B k G 15,8
15 8 % 17,1
17 1 %
Handelsbanken 12,8 % 12,6 %
DnB NOR 12,4 %
, 10,6 %
,
Nordea 11,0 % 11,3 %
Storebrand 6,3 % 8,2 %
Gjensidige N/A 15,2 %
Danske Bank N/A 1,7 %
* Kilde: Selskapenes delårsrapporter for 2010
20 ** Kilde: Selskapenes årsrapporter for 2009

21. Hele Norges sparebank
21
21

22. Appendiks
A dik
22

23. SpareBank 1-alliansen
SpareBank 1 SpareBank 1 SpareBank 1 Sparebanken Samarbeidende
LO/LO-forbund
SR-Bank SMN Nord-Norge Hedmark Sparebanker
(10 %)
(19,5 %) (19,5 %) (19,5 %) (12 %) (19,5 %)
SpareBank 1 Gruppen AS
Argo SpareBank 1 ODIN
Securities Livsforsikring Forvaltning
(76,75%) (100%) (100%)
Alliansesamarbeidet
SpareBank 1 SpareBank 1 SpareBank 1
Medlemskort Gruppen Finans Skadeforsikring Bredt samarbeid
(100%) (100%) (100%)
- Teknologi
- Merkevare/kommunikasjon
- Kompetanse
- Felles prosesser og utnyttelse av beste praksis
Actor Fordrings- UNISON - Innkjøp
Conecto
forvaltning
(100%)
(100%) (100%)
Regionale kompetansesentra
- Betalingsområdet: Trondheim
(Bankeid virksomhet) - Kreditt: Stavanger
-L i
Læring: TTromsø
SpareBank 1 Boligkreditt
EiendomsMegler 1
BNbank
SpareBank 1 Oslo og Akershus
23

24. Resultatutvikling per selskap hittil i år
Resultat før skatt i datterselskaper
550
506
500
• Solide buffere i SpareBank 1 Livsforsikring
450
400
• Positiv utvikling i forsikringsresultatet i 350
311
334
SpareBank 1 Skadeforsikring. Unison
MNOK
300 278
Forsikring er nå et heleid datterselskap av 250
SpareBank 1 Skadeforsikring 200
50 48
18
• Stigende forvaltningskapital i ODIN Forvaltning
g g p g 6
2
0
usteringer
Skadefors.
Livsfors.
Øvrige/
SB1
ODIN
SB1
ju
Resultat før skatt per 3. kv 2009 Resultat før skatt per 3. kv 2010
24

25. SpareBank 1 Gruppen konsern
Resultat per 3 kvartal 2010
3.
Per 3. kvartal Året
Beløp i m ill. kroner 2010 2009 2009
Andel resultat fra datterselskapene før skatt:
- SpareBank 1 Livsforsikring 277,9 311,2 392,2
- Bruk av tilleggsavsetninger 0,0 0,0 0,0
- SpareBank 1 Skadeforsikring 333,6 505,8 621,1
- ODIN Forvaltning 48,2 18,1 42,1
- Argo Securities -33,6 -39,4 -48,9
- SpareBank 1 Medlemskort
S B k M dl k t 9,3
93 11,4
11 4 12,1
12 1
- SpareBank 1 Gruppen Finans konsern 2,0 20,2 22,5
- Konsernjusteringer *23,9 13,4 4,8
Sum resultat datterselskaper før skatt 661,4 840,7 1 046,0
Driftskostnader morselskap ** 8,8 -38,6 -54,1
Netto finans morselskap -27 6
27,6 -26 5
26,5 -36 3
36,3
Gevinst ved salg av verdipapirer 0,0 29,2 29,2
Andel tilknyttede selskap og felleskontrollert virksomhet 0,0 13,5 10,8
Resultat før avskrivninger m erv erdier 642,6 818,4 995,5
Avskrivning merverdier 0,0 0,0 0,0
Resultat før skatt 642,6 818,4 995,5
Skattekostnad -135,1 -251,2 -260,5
Resultat etter skatt 507,5 567,2 735,1
Majoritetens andel av resultat etter skatt 513,3 574,3 743,9
Minoritetens andel av resultat etter skatt -5,8 -7,1 -8,8
Per 3. kvartal Året
Nøkkeltall 2010 2009 2009
Egenkapitalavkastning 15,8 % 19,1 % 17,1 %
* Består hovedsakelig av estimatavvik på pensjon, verdiregulering eiendom og justering av forsikringsforpliktelser
** I 3. kvartal 2010 ble det gjort en inntektsføring på MNOK 43 knyttet til arbeidsgiveravgift som SpareBank 1 Gruppen AS tidligere har dekket på vegne av First
3
Securities AS i forbindelse med en 10 år gammel rettssak.
25

26. SpareBank 1 Gruppen konsern
Kvartalsvise resultater
3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv
Beløp i m ill. kroner 2010 2010 2010 2009 2009 2009 2009
Andel resultat fra datterselskapene før skatt:
- SpareBank 1 Livsforsikring 85,8 100,3 91,9 81,0 81,2 205,6 24,4
- Bruk av tilleggsavsetninger 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -42,0 42,0
- SpareBank 1 Skadeforsikring 253,9 43,4 36,3 115,3 272,8 184,9 48,1
- ODIN Forvaltning 17,0
17 0 16,7
16 7 14,4
14 4 24,0
24 0 16,0
16 0 9,6
96 -7,5
75
- Argo Securities -29,0 -1,9 -2,7 -9,5 -14,6 -11,9 -12,9
- SpareBank 1 Medlemskort 2,7 3,3 3,4 0,7 1,8 4,1 5,6
- SpareBank 1 Gruppen Finans konsern -4,9 7,0 -0,1 2,3 3,9 11,0 5,3
- Konsernjusteringer -7,4 16,3 15,1 -8,6 12,0 -6,0 7,4
Sum resultat datterselskaper før skatt 318,1
318 1 185,1
185 1 158,2
158 2 205,2
205 2 373,1
373 1 355,4
355 4 112,3
112 3
Driftskostnader holding 40,7 -11,9 -20,0 -15,5 -13,2 -12,1 -13,3
Netto finans holding -11,4 -9,3 -6,9 -9,8 -2,1 -7,0 -17,3
Gevinst ved salg av verdipapirer holding 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 29,2 0,0
Andel tilknyttede selskap 0,0 0,0 0,0 -2,8 0,0 8,4 5,1
Resultat før av skriv ninger m erv erdier 347,4
347 4 163,9
163 9 131,3
131 3 177,2
177 2 357,7
357 7 373,8
373 8 86,8
86 8
Avskrivning merverdier 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Resultat før skatt 347,4 163,9 131,3 177,2 357,7 373,8 86,8
Skattekostnad -88,4 -8,3 -38,5 -9,3 -27,3 -131,4 -92,5
Resultat etter skatt 259,1 155,6 92,8 167,9 330,4 242,4 - 5,7
Majoritetens andel av resultat etter skatt 263,9 156,1 93,3 169,6 333,1 244,6 -3,4
Minoritetens andel av resultat etter skatt -4,9 -0,4 -0,5 -1,7 -2,6 -2,1 -2,3
26

27. SpareBank 1 Livsforsikring
Resultat per 3. kvartal 2010
3. kv 2. kv 1. kv 3. kv Per 3. kvartal Året
Beløp i mill. kroner 2010 2010 2010 2009 2010 2009 2009
Risikoinntekter 327,3 321,7 315,3 303,9 964,3 919,0 1 220,6
Risikokostnader -250,1 -213,4 -209,3 -208,0 -672,8 -610,5 -829,4
Risikoresultat 77,1
77 1 108,3
108 3 106,0
106 0 95,9
95 9 291,5
291 5 308,5
308 5 391,2
391 2
Tekniske avsetninger -5,5 -11,6 -14,2 -8,5 -31,3 -31,1 -38,9
Risikoresultat etter tekniske avsetninger 71,6 96,7 91,8 87,4 260,1 277,4 352,3
Fortjenesteelement for risiko 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Gebyrer 161,1 164,1 146,3 148,2 471,4 423,1 563,2
Driftskostnader ekskl. provisjoner -147,0 -144,5 -131,2 -132,7 -422,6 -404,7 -554,7
Provisjoner -58,7 -59,4 -55,9 -49,7 -174,0 -144,3 -201,6
Administrasjonsresultat -44,6 -39,8 -40,8 -34,2 -125,2 -125,9 -193,1
Netto finansinntekter 177,0 234,0 176,3 241,8 587,4 765,5 1 002,4
Garantert rente -106,3 -105,5 -107,0 -110,3 -318,8 -333,3 -445,0
Renteresultat 70,8 128,5 69,3 131,5 268,6 432,2 557,4
Oppreservering -12,0
12,0 -12,0
12,0 -12,0
12,0 0,0 -36,0
36,0 0,0 -74,5
74,5
Renteresultat etter oppreservering 58,8 116,5 57,3 131,5 232,6 432,2 482,9
Vederlag for rentegaranti 7,5 9,7 5,2 3,7 22,4 10,9 14,6
Samlet resultat før tilleggsavsetninger 93,2 183,1 113,6 188,3 389,9 594,6 656,7
Avsetning til tilleggsavsetninger 0,0 0,0 0,0 -88,6 0,0 -156,8 -127,9
Resultat til kunder -39,6 -79,3 -42,2 -5,1 -161,0 -159,4 -209,5
Avkastning på selskapets midler
A k t i å l k t idl 32,1
32 1 -3,5
35 20,5
20 5 -13,4
13 4 49,1
49 1 32,7
32 7 73,0
73 0
*
Resultat til eier før skatt 85,8 100,3 91,9 81,2 277,9 311,2 392,2
Skattekostnad -24,9 -17,8 0,0 0,0 -42,7 0,0 0,0
Resultat til eier 60,9 82,5 91,9 81,2 235,2 311,2 392,2
Nøkkeltall 3. kv 2. kv 1. kv 3. kv Per 3. kvartal Året
2010 2010 2010 2009 2010 2009 2009
Kapitaldekning 20,1 % 18,3 % 19,0 %
Bufferkapital i % inkl. resultat hittil i år 16,1 % 13,7 % 11,7 %
Selskapets regnskap viste ikke skattekostnaden i 2009 ettersom utsatt skattefordel ikke ble innregnet iht regnskapsstandarden IAS 12 Konsernbidraget i
iht. 12.
2. kvartal 2010 medførte at selskapet fikk netto utsatt skattegjeld med MNOK 10,8. Selskapets skattekostnad hittil i år utgjorde MNOK 42,7
27

28. SpareBank 1 Livsforsikring
Resultat per portefølje per 3 kvartal 2010
3.
Kollektiv
Kollektiv- Gamle individuelle Investeringsvalgs-
Investeringsvalgs Selskaps
Selskaps-
Beløp i mill. kroner porteføljen produkter porteføljen porteføljen Totalt
Risikoresultat 252,2 7,5 0,4 0,0 260,1
Fortjenesteelement for risiko 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Administrasjonsresultat 25,2 -42,7 -107,8 0,0 -125,2
Renteresultat 188,6
188 6 78,0
78 0 0,5
05 1,5
15 268,6
268 6
Oppreservering -0,2 -35,8 0,0 0,0 -36,0
Vederlag for rentegaranti 22,4 0,0 0,0 0,0 22,4
Resultat til kunde -155,5 -4,6 -1,0 0,0 -161,0
Avkastning på selskapets midler 0,0 0,0 0,0 49,1 49,1
Sum 332,8
332 8 2,5
25 -107,9
107 9 50,6
50 6 277,9
277 9
28

29. SpareBank 1 Livsforsikring
Utvikling i premieinntekter
3. kv 2. kv 1. kv 3. kv Per 3. kvartal Året
Beløp i mill. kroner 2010 2010 2010 2009 2010 2009 2009
Individuelle
I di id ll rente-/pensjonsforsikringer
/ j f ik i 68,6
68 6 83,1
83 1 75,2
75 2 64,1
64 1 226,9
226 9 192,2
192 2 269,6
269 6
Individuelle kapitalforsikringer 129,5 128,9 126,9 121,7 385,4 361,2 486,7
Kollektive pensjonsforsikringer 105,4 72,1 252,1 109,4 429,5 476,9 564,1
Ulykkesforsikringer 46,1 45,4 44,5 43,1 136,0 127,1 171,0
Gruppelivsforsikringer 130,1 125,8 209,8 128,7 465,7 456,9 575,0
Unit Link - Renteforsikringer 10,4 10,8 13,7 11,2 34,9 33,9 47,9
Unit Link - Kapitalforsikringer 53,9 55,4 59,0 67,8 168,2 188,8 258,3
Innskuddstjenestepensjon 224,6 216,6 200,0 185,2 641,2 569,0 753,7
Sum brutto forfalte premieinntekter 768,6 737,9 981,3 731,1 2 487,9 2 405,9 3 126,4
Overførte premiereserver fra andre selskaper
p p 64,8
, 80,5
, 80,8
, 90,9
, 226,1
, 240,4
, 285,4
,
Avgitt gjenforsikringspremie -34,2 -42,0 -43,5 -39,0 -119,7 -118,7 -157,7
Premieinntekter for egen regning 799,2 776,4 1 018,6 783,0 2 594,2 2 527,5 3 254,1
29

30. SpareBank 1 Livsforsikring
Aktivaallokering per portefølje
Per 30.09.2010 *)
Kollektivporteføljen Selskapsporteføljen Investeringsvalgporteføljen
0,1 (0,1)
0 1 (0 1) %
37,4 (34,2) % 14,0 (14,5) % ** 46,9 (48,7) % 20,2 (19,4) %
34,7 (31,5) %
5,1 (5,2) %
21,4 (21,7) % 21,6 (17,0) %
22,0 (24,3) % 6,0 (7,1) %
11,2 (14,7) % 59,3 (61,4) %
Aksjer Annet Aksjer Annet
Eiendom Hold til forfall Eiendom Hold til forfall
Obligasjoner Obligasjoner Aksjer Annet Obligasjoner
NOK 15 8 (15,5) mrd.
15,8 (15 5) mrd NOK 2 8 (2,5) mrd.
2,8 (2 5) mrd NOK 6 3 (5,6) mrd.
6,3 (5 6) mrd
* Tall i parentes er per 31.12.09
**Endringen skyldes at aksjeandelen i porteføljen knyttet til kollektiv pensjonsforsikring ble redusert til 10 %
30

31. SpareBank 1 Livsforsikring
Avkastning ordinær k d
A k t i di kundeportefølje med garanti per 30 09 10
t f lj d ti 30.09.10
Prosent
Aksjer Norge 1,7
Aksjer utland 3,3
Pengemarked 1,8
Obligasjon Norge 4,6
Obligasjon utland 8,2
82
Hold til forfall 4,1
Eiendom 7,1
0 2 4 6 8 10
31

32. SpareBank 1 Livsforsikring
Bokført avkastning for kundeporteføljer med garanti hittil i å
år
2. kv 3. kv 2. kv 3. kv 2. kv 3. kv 2. kv 3. kv
2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010
5
4,0
4 3,8
3,2
32 3,1
3 2,8
Prosent
2,1
2 1,6
16
1,6
16
1
0
SpareBank 1 Storebrand Vital Nordea
32 Kilde: selskapspresentasjoner

33. SpareBank 1 Livsforsikring
Balanse per 30 09 2010
30.09.2010
Per 3. kvartal Året
et
Beløp i mill. kroner 2010 2009 2009
Immaterielle eiendeler 28 61 38
Investeringer 2 837 2 013 2 498
Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser 228 217 221
Fordringer 119 585 90
Andre eiendeler 170 300 241
Forskuddsbetalte kostnader, opptjente inntekter 0 0 0
Investeringer i kollektivporteføljen 15 978 15 386 15 629
Investeringer i investeringsvalgporteføljen 6 256 5 221 5 576
SUM EIENDELER 25 616 23 783 24 294
Innskutt egenkapital 1 602 1 243 1 243
Opptjent egenkapital 622 616 397
Ansvarlig lånekapital 400 525 525
Forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte 15 843 15 449 15 513
Forsikringsforpliktelser - investeringsvalg 6 348 5 300 5 658
Avsetning for forpliktelser 149 100 88
Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper 133 127 129
Forpliktelser 443 307 658
Påløpte kostnader, forskuddsbetalte inntekter 77 118 83
SUM EGENKAPITAL OG GJELD 25 616 23 783 24 294
33

34. SpareBank 1 Skadeforsikring
Resultat per 3 kvartal 2010
3.
3. kv 2. kv 1. kv 3. kv Per 3. kvartal Året
Beløp i mill kroner
mill. 2010 2010 2010 2009 2010 2009 2009
Forfalt brutto premie 1 059,1 1 171,9 1 325,2 944,7 3 556,2 3 266,8 4 271,2
Opptjente premier f.e.r. 1 077,0 1 007,0 965,4 971,0 3 049,4 2 831,3 3 814,3
Påløpne erstatninger f.e.r. -722,7 -764,0 -852,5 -671,6 -2 339,3 -2 077,3 -2 813,1
Forsikringsrelaterte driftskostnader f.e.r. -244,1 -171,8 -195,1 -211,3 -611,0 -614,2 -858,0
Andre forsikringsrelaterte inntekter/kostnader 17,4 -0,5
0,5 -0,4
0,4 -1,6
1,6 16,6 -0,1
0,1 0,8
Andre tekniske avsetninger -6,3 4,6 29,9 9,2 28,2 -21,1 -27,5
Forsikringsresultat 121,3 75,3 -52,8 95,6 143,9 118,4 116,6
Netto finansinntekter 149,0 -15,0 97,6 160,3 231,6 404,5 532,6
Andre kostnader -0,7 -1,0 -1,0 -1,1 -2,7 -4,7 -5,8
Resultat før sikkerhetsavsetninger 269,7 59,4 43,8 254,8 372,8 518,2 643,3
Endring av sikkerhetsavsetning -15,8 -15,9 -7,5 -4,2 -39,2 -12,4 -22,2
Resultat før skatt 253,9 43,4 36,3 250,6 333,6 505,8 621,1
Skattekostnad -54,0 -12,2 5,4 -58,3 -60,8 -124,5 -118,1
Resultat etter skatt 199,9 31,2 41,7 192,3 272,8 381,3 503,0
3. kv 2. kv 1. kv 3. kv Per 3. kvartal Året
Nøkkeltall 2010 2010 2010 2009 2010 2009 2009
Skadeprosent f.e.r. 67,1 % 75,9 % 88,3 % 69,2 % 76,7 % 73,4 % 73,8 %
Kostnadsprosent f.e.r. 22,7 % 17,1 % 20,2 % 21,8 % 20,0 % 21,7 % 22,5 %
Combined ratio f e r
f.e.r. 89,8
89 8 % 92,9
92 9 % 108,5
108 5 % 90,9
90 9 % 96,8
96 8 % 95,1
95 1 % 96,2
96 2 %
Kapitaldekning 27,2 % 27,0 % 34,2 %
34

35. SpareBank 1 Skadeforsikring
Aktivaallokering av finansielle eiendeler
Per 30 09 2010
30.09.2010 *)
65,3 (64,3) %
Omløpsobligasjoner
HTF-obligasjoner 11,5 (11,0) %
Eiendom
Aksjer
14,6 (14,4) %
Bank
Hedgefond
0,1 (0,3) % 8,4 (7,1) %
0,1 (2,9) %
NOK 8,1 (8,2) mrd.
* Tall i parentes er per 31.12.09
35

36. ODIN Forvaltning
Resultat per 3 kvartal 2010
3.
3. kv 2. kv 1. kv 3. kv Per 3. kvartal Året
Beløp i mill. kroner 2010 2010 2010 2009 2010 2009 2009
Forvaltningshonorar 78,0 79,6 78,3 66,9 235,9 170,2 244,8
Tegnings- og innløsningshonorar 0,0 0,0 0,0 6,1 0,0 19,1 25,9
Sum driftsinntekter 78,0 79,6 78,3 73,0 235,9 189,3 270,7
Lønnskostnad 27,1 24,1 25,6 23,4 76,9 61,1 88,1
Avskrivninger 3,6 3,7 3,9 4,0 11,2 12,0 16,0
Annen driftskostnad 31,1 35,8 34,6 28,0 101,5 90,6 124,2
Sum driftskostnader 61,9 63,6 64,1 55,4 189,6 163,8 228,3
Driftsresultat 16,2 16,0 14,2 17,6 46,3 25,6 42,4
Finanskostnader 0,9 0,7 0,3 -1,7 1,8 -7,4 -0,3
Resultat før skatt 17,0 16,7 14,4 16,0 48,2 18,1 42,1
Skattekostnad
Sk tt k t d 4,7
47 4,6
46 3,9
39 4,4
44 13,2
13 2 5,1
51 13,5
13 5
Resultat 12,3 12,1 10,5 11,5 34,9 13,1 28,6
36

37. EFFEKTREALISERING LØNNSOMHETSPROSJEKT
DELPROSJEKT SpareBank 1 Skadeforsikring RAPPORTDATO 15.10.2010
Realiserte effekter per kvartal Realiserte bemanningsreduksjoner per kvartal
(MNOK) (Årsverk)
84 48 48 48
Plan 79 80 Plan
Effekt av Effekt av
realiserte tiltak realiserte tiltak
57
47
37
31 18
15 15
22
16 10
9
6
7 4
2 2
Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10 Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10
37

38. EFFEKTREALISERING LØNNSOMHETSPROSJEKT
DELPROSJEKT SpareBank 1 Livsforsikring RAPPORTDATO 15.10.2010
Realiserte effekter per kvartal Realiserte bemanningsreduksjoner per kvartal
(MNOK) (Årsverk)
191 101
Plan Plan
94 94
Effekt av 172 Effekt av
realiserte tiltak 166 realiserte tiltak
162
150 79 78 78
137 71
68 68
119
50
86
66
25 24
43
20
18 18
13
Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10 Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10
38

39. Lønnsomhetsprosjektet Delta ligger noe etter på bemanningsreduksjon. Dette skyldes
hovedsakelig prioritering av tiltak som gir best mulig lønnsomhetseffekt, uavhengig om
det
d t medfører bemanningskonsekvenser eller ikke
df b i k k ll ikk
REALISERTE EFFEKTER PER 30. SEPTEMBER 2010 (eksklusive Bank 1 Oslo)
Realisering av bemanningskonsekvenser over tid
(Årsverk, akkumulert)
Plan 157
150
Hittil realisert
136
116
105
92
76
29
24
1H 2009 2H 2009 1H 2010 3Q 2010 2H 2010
Av reduksjon i årsverk kommer en stor andel fra naturlig avgang og reduksjon i bruk av vikarer
39

40. EFFEKTREALISERING LØNNSOMHETSPROSJEKT
DELPROSJEKT Bank 1 Oslo RAPPORTDATO 15.10.2010
Realiserte effekter per kvartal Realiserte bemanningsreduksjoner per kvartal
(MNOK) (Årsverk)
(Å k)
89 21 21 21
Plan 84 Plan
Effekt av Effekt av 19 19
realiserte tiltak realiserte tiltak 18
71 70 71
61
59
12
46
44 10
9
29 7 7 7 7
25
14 14
Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10 Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10
Rapportering fra SB1 Gruppen inkluderer f.o.m. 01.01.2010 ikke Bank 1 Oslo, men banken inngår fortsatt i Delta-
prosjektet
j kt t
40