Fondos Mutuales

1. Mercado
Alternativa
Fondo
Mutualista Riesgo
Oportunidad
Diversificación

2. Un fondo mutual es una especie de pote donde los ahorristas colocan dinero para que
personal especializado los invierta a fin de obtener beneficios.
Además, los fondos mutuales, tienen la característica de que son líquidos; es decir, si
se necesita retirar el dinero puede hacerse de inmediato y el monto mínimo para
invertir es bastante accesible, de hecho, en algunos casos es menor a 300 mil
bolívares.
Los fondos mutuales son distintos, el inversionista necesita escoger uno que se
adapte a sus características, relativas a la edad, ingresos y tipo de riesgo que desea
correr.
Estos instrumentos, básicamente, se dividen en aquellos de renta fija y los de renta
variable.
En la renta fija, el fondo invierte en bonos y papeles comerciales de empresas;
mientras que en aquellos de renta variable, el dinero se coloca en acciones.
Finalmente, tenemos los fondos mixtos, que colocan recursos tanto en bonos como
en acciones. En todo caso, recuerde que siempre existe un riesgo.

3. CUADRO COMPARATIVO DE LOS FONDOS
MUTUALES
VENTAJAS DESVENTAJAS
• Se puede invertir con poco dinero (No es necesario
una participación mayoritaria). • No son intransferibles.
• Ser Profesional (Por que esta dirigido a profesionales
que saben como invertir el dinero, osea hay que tener
•Los Dividendos quedan exentos del I.S.L.R.
mucho cuidado a la hora de tomar una decisión de
invertir en un fondo).
•El precio no varia con la oferta y la demanda. (Se • Solo a través de un agente de distribución o corredor
calcula con el Van. público de títulos valores se debería de abrir una
cuenta de fondos mutuales.
•Se pueden Diversificar.
•Información Oportuna y transparente.

4. INVERSIONISTA COMPRA ACCIONES DE
FONDO MUTUAL EN BOLIVARES O EN DOLARES.
L.T.
P.C D.P.N
Bs./US$
Vebonos
O.Q
EL FONDO MUTUAL COMPRA VALORES DE RENTA Y/O VARIABLES
A UN PLAZO DETERMINADO, DIVERSIFICANDO LA INVERSION.
Clip

5. MERCADO DE FONDOS MUTUALES EN VENEZUELA
Inverunión 0,02%
Interacciones 0,26%
Canarias 0,34%
Caribe 1,13%
Venezuela 1,30%
Banesco 1,48%
BBO Serv Financ 2,50%
Italcambio 2,73%
Megaval 4,08%
BOD-VOI 7,19%
Primus 7,51%
Provincial 27,05%
Mercantil 44,40%
Clip

6. Diversificación: Los fondos mutuales invierten en un gran número de valores, tales como acciones y bonos. Por ejemplo, un fondo
mutual cuyo objetivo financiero es de crecimiento a largo plazo invertiría en acciones de las empresas más importantes inscritas en la
Bolsa de Valores de Caracas o en otras Bolsas del mundo. Los Fondos Mutuales están diversificados al invertir en valores que
pertenecen a una amplia gama de industrias, tales como, telecomunicaciones, energía, finanzas y materiales de construcción. Esta
diversificación permite que aumente la posibilidad de lograr el rendimiento esperado y que se reduzca el riesgo.
Los Fondos Mutuales de inversión deberán diversificar sus inversiones de forma que:
No posean más del (15%) de los No posean acciones que en
instrumentos de deuda en su totalidad representen más
circulación emitidos o avalados del (10%) del capital social
por una sociedad;
No mantengan invertidos más No posean unidades de
del (20%) de su patrimonio en inversión emitidas por
valores emitidos o otros fondos mutuales de
garantizado por una sociedad; inversión;
No posean títulos valores
emitidos por el grupo
empresarial o financiero del
cual forme parte la sociedad
administradora del fondo. Art. 32 Ley de Entidades de Inversión
Clip Colectiva

7. • Para el Mercado de Capitales, todos sus actores
– Emisores
– Intermediarios
– Inversionistas
• Para las instituciones con experiencia en manejo de carteras y
capacidad de distribución
• Para empresas proveedoras de análisis y seguimiento de los
diferentes fondos existentes
Clip

8. EVOLUCION DEL PATRIMONIO EN EL MERCADO
32,02%
-12,95%
13,09%
68,44% 598.862
521.320
38,37% 453.603
401.088
238.126
172.092
2002 2003 2004 2005 2006 2007