2. Sisältö
• Strategiset painopistealueet
• Yhtiön taloudellinen kehitys vuonna 2013
• Ruukin muutos rakentamisen ja teräksen erikoisosaajaksi
• Terästeollisuuden toimintaympäristö
• Ruukki osaksi kilpailukykyistä, pohjoismaista
erikoisteräsyhtiötä
18.3.2014 Sakari Tamminen2
4. Ruukin liiketoiminta-alueet
18.3.2014 Sakari Tamminen4
Toiminta kannattavaksi
Liikevaihto 292 €m
Liikevoitto -10 €m
Rakentamisen projektit
Erikoisterästuotteiden
myynnin kasvun
nopeuttaminen
Liikevaihto 1 679 €m
Liikevoitto 27 €m
Teräsliiketoiminta
Kasvua kattotuotteista ja
energiatehokkaista
komponenteista
Liikevaihto 430 €m*
Liikevoitto 36 €m
Rakentamisen tuotteet
* 2013 lukuja
Liikevaihto 2,4 miljardia euroa
Henkilöstöä 8 600
Kustannusten vähentäminen toimintaa tehostamalla
5. Energiatehokas rakentaminen on kasvava
liiketoimintamahdollisuus
18.3.20145 Sakari Tamminen
Uusiutuvaa energiaa hyödyntävät
tuotteet
Pienemmät elinkaari-
kustannukset
Korkeampi arvo
omistajalle
Pienemmät
ympäristövaikutukset
Energiaa säästävät tuotteet
Energian
hinta
Normit,
määräykset
Kasvava
ympäristö-
tietoisuus
Ruukki Solar
-lämpökatto
Ruukki Solar
julkisivut
Energiapaalut Energiapaneelit ja kierrätettävät Life-paneelit
6. Rakentamisen tuotteet
Pohja- ja infrastruktuuri-
rakentamisen tuotteet:
teräspaalut, tukiseinäraken-
teet, turvakaiteet, runkove-
sijohdot ja kaukolämpöputket
Seinä- ja
kattokomponentit:
paneelit, poimulevyt,
julkisivuverhoukset
Asuinrakentamisen
kattotuotteet:
teräskatteet, sadevesi- ja
turvajärjestelmät sekä
asennuspalvelu
Korjaus ja
asennus
Ruukki markkinajohtaja
Suomessa
6 Sakari Tamminen18.3.2014
Liikevaihto 430 milj. euroa
7. Sakari Tamminen7
Ruukin energiapaneelijärjestelmällä säästöjä
energiakustannuksissa
Itellan logistiikkakeskus ylitti odotukset ilmatiiveydessä
Itellan ympäristöarvojen mukaisesti
energiatehokkuus on yksi keinoista pienentää
yrityksen hiilijalanjälkeä.
Rakennuksen mitattu ilmatiiveysarvo (q50) oli 0,7 m3/(h m2), kun
nykyiset määräykset Suomessa edellyttävät arvoa 4,0 m3/(h m2)
Energiasäästö vuodessa 25 000€ - 40 000€, noin 20 %
rakennuksen kokonaisenergiakustannuksista
18.3.2014
8. 8
Rakentamisen projektit
Pohjoismaat, Baltia, itäinen Keski-Eurooppa
Runko- ja kuorirakenteiden suunnittelu,
valmistus ja asennus.
Venäjä
Konseptirakennukset, materiaalitoimitukset
ilman asennusta
Yksikerros-
rakentaminen
Urheilu-
rakentaminen
Liiketila-
rakentaminen
Maatalous-
rakentaminen
Sakari Tamminen18.3.2014
Kehitysyksikkö
Liikevaihto 292 milj. euroa
9. Sakari Tamminen9
Maailman suurin jätepolttoaineen käyttöön perustuva
kaasutinvoimalaitos (Mälarenergi, Ruotsi)
Ruukki on toimittanut kaasutinlaitoksen
teräsrungon, betonista esivaletut perustuselementit
sekä 12 000 neliömetriä sandwich-paneeleja ja
2 300 neliömetriä eristettyjä kattopaneeleja
Modernisti muotoiltu voimalaitosrakennus on
visuaalisesti näyttävä ulkoseiniä peittävien Ruukin
värikkäiden sandwich-paneeleiden ansiosta.
18.3.2014
10. 10
Teräsliiketoiminta
– Ruukki siirtyy vahvasti erikoisteräksiin
Standard steels: 930M€
Kuumavalssatut erikoisteräkset
lujat & kulutusta kestävät
Kuumasinkityt erikoisteräkset
Maalipinnoitetut erikoisteräkset
Erikoisteräkset: 558 M€*
Ruostumattomat
teräkset ja
alumiini: 122 M€
Kuumavalssatut levyt ja
nauhat
Kylmävalssatut
metallipinnoitetut
Maalipinnoitetut
Standarditeräslevyt ja
-nauhat: 772 M€
Rakenneputket
Putket ja profiilit:
228 M€
Ohutseinäputket
Muut putket ja profiilit
18.3.2014 Sakari Tamminen
* 2013 lukuja
11. Tuotteet
Segmentit
ja asiakkaat
Maantieteelliset
alueet
Nykyinen
liiketoiminta
Tuotteet
Segmentit
Maantieteelliset
alueet
• Kasvua uusista tuotteista
• Raex 400 -putket, Optim 700 Plus MH -
rakenneputket
• Optim 700 -levyt 60 mm saakka
• Pural farm & Hiarc reflect -pinnoitteet
• Ramor 550
• Raex-levyt 80 mm saakka
• Kasvua uusista asiakkaista ja
asiakassegmenteistä
• Kulutusteräkset kaivostoimialalle
• Lujat teräkset rakentamisessa
• Kasvua uusilta maantieteellisiltä
alueilta
• Uudet myyntikonttorit ja partnerit
• Uusien erikoisteräsmyyjien rekrytoinnit
Nykyinen
liiketoiminta
Erikoisteräksissä kasvua uusista tuotteista,
asiakkaista ja asiakassegmenteistä sekä
uusilta maantieteellisilta alueilta
18.3.2014 Sakari Tamminen11
12. 18.3.2014 Sakari Tamminen12
Inmeco (Brasilia) – Kestävyyttä ja suurempia hyötykuormia
Huomattavia tuoteparannuksia uusilla materiaaleilla
Kaivosautot kulkevat lyhyitä matkoja lastausten ja
purkujen välillä.
Kuljetettava materiaali aiheuttaa runsaasti
hankausta, joten kaluston kuluminen voi muodostua
kalliiksi ongelmaksi.
Uuden avolavan päällirakenteiden kyljissä käytettiin
Ruukin Raex 450 -kulutusterästä, mikä pidentää
tuotteen käyttöikää huomattavasti.
Erikoisterästen ansiosta kalusto keveni jopa 400 kg,
jolloin hyötykuorma kasvoi ja polttoaineenkulutus
pieneni.
.
15. Sakari Tamminen18.3.2014
Vuosi 2013 lyhyesti
• Kaikki liiketoiminta-alueet paransivat kannattavuuttaan.
– Rakentamisen tuotteiden kehitys oli konsernin positiivisinta.
– Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi 39 milj. euroon (-50).
• Liiketoiminnan nettorahavirta oli 184 miljoonaa euroa (172).
• Tehostamisohjelmilla aikaansaatu tulosparannus n. 70 milj. euroa.
• Liikevaihto laski johtuen terästuotteiden markkinahintojen laskusta.
• Teräsliiketoiminnan toimitusmäärät kasvoivat hieman.
• Osakekohtainen tulos -0,10€ (-0,85).
• SSAB AB:n ja Rautaruukki Oyj:n yhdistymissopimukseen liittyen
hallitus esittää, ettei 31.12.2013 päättyneeltä tilikaudelta makseta
osinkoa (0,20).
15
16. Liikevaihto laski 7 % johtuen pääosin
terästuotteiden matalammista myyntihinnoista
18.3.2014 Sakari Tamminen16
Rakentamisen tuotteet
Rakentamisen projektit
Teräsliiketoiminta
1 741
2 275
2 620 2 597
2 404
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
2009
2010
2011
2012
2013
Liikevaihto 2009-2013* (m€) Liikevaihto markkina-alueittain*
2013 (2012)
100 % = 2 404 m€ (2 597m€)
Muut Pohjoismaat
31 % (30 %)
Suomi
25 % (26 %)
Itäinen
Keski-
Eurooppa
15 % (14 %)
Muu Eurooppa
13 % (14 %)
Muut maat
7 % (6 %)
Venäjä ja
Ukraina
10 % (10 %)
* Vertailukelpoinen
Kasvua Euroopan ulkopuolisilla markkinoilla
17. Kaikki liiketoiminta-alueet paransivat
kannattavuuttaan
18.3.2014 Sakari Tamminen17
Liikevoitto 39 miljoonaa euroa (-50) vuonna 2013
Konsernin liikevoitto*
ja käyttökate (m€)
Liikevoiton* muutos liiketoiminta-alueittain
(m€) 2013 vs. 2012
* Vertailukelpoinen
‐50
58
39
6
14
11
‐60
‐50
‐40
‐30
‐20
‐10
0
10
20
30
40
50
2012
Muut
Teräsliiketoiminta
Rakentamisen tuotteet
Rakentamisen projektit
2013
‐248
70 78
‐50
39
‐177
150
171
55
164
‐250
‐200
‐150
‐100
‐50
0
50
100
150
200
2009
2010
2011
2012
2013
Vertailukelpoinen liikevoitto Raportoitu käyttökate (EBITDA)
20. Rakentamisen tuotteiden liikevaihto
18.3.2014 Sakari Tamminen20
Liikevaihto tuoteryhmittäin (m€)*
Koko vuoden liikevaihto laski 5 %, kasvua asuinrakentamisessa
Ruotsissa ja komponenteissa Norjassa
* Raportoitu
Rakentamisen komponentit
Infrastruktuuri-
rakentaminen
Asuinrakentamisen
kattotuotteet
Building
Products
457 452
430
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
2011
2012
2013
Liikevaihto markkina-alueittain
2013 (2012)*
Muut Pohjoismaat
26 % (25 %)
Suomi
32 % (33 %)
Itäinen
Keski-
Eurooppa
31 % (30 %)
Muu
Eurooppa
2 % (3 %)
Venäjä ja
Ukraina
8 % (10 %)
*Vertailukelpoinen
21. Rakentamisen tuotteiden kannattavuus
parani selvästi
18.3.2014 Sakari Tamminen21
Liikevoitto ja käyttökate (m€) Vertailukelpoinen liikevoitto 36 milj.
euroa (22) vuonna 2013
• Tehostamisohjelmien
tulosparannusvaikutus 8 milj. euroa
• Parempi myyntikate
• Asuinrakentamisen kattotuotteiden
myynnin suotuisampi maantieteellinen
jakauma
• Rakentamisen komponenttien
tehokkaampi myynnin ohjaus
• Liiketoimintaprosessien parempi
toimivuus
Building
Products
Vertailukelpoinen liikevoitto Raportoitu käyttökate (EBITDA)
5 6
26
22
36
10
20
36
30
45
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
2009
2010
2011
2012
2013
22. Rakentamisen projektien liikevaihto
edellisvuoden tasolla
18.3.2014 Sakari Tamminen22
Liikevaihto markkina-alueittain, (m€) *
Building
Systems
* Raportoitu
Venäjä Pohjoismaat Itäinen Keski-
Eurooppa
300
288 292
0
50
100
150
200
250
300
350
2011
2012
2013
• Suomessa liikevaihto laski heikon
kysynnän takia selvästi
• Ruplamääräinen liikevaihto
Venäjällä kasvoi 9 % edellisestä
vuodesta
23. Rakentamisen projektien kannattavuus
parani edellisvuodesta, mutta ei
edelleenkään tyydyttävällä tasolla
18.3.2014 Sakari Tamminen23
Vertailukelpoinen liikevoitto
-10 milj. euroa (-21) vuonna 2013
• Tehostamisohjelmien
tulosparannusvaikutus 8 milj. euroa
• Kannattavuutta heikensi muutama
tappiollinen teräsrakenneurakka,
joiden yhteenlaskettu vaikutus oli noin
-8 milj. euroa
• Tuotannon painopisteen siirtäminen
alemman kustannustason maihin
• Projektikatteiden paraneminen sekä
kapasiteetin tehokkaampi käyttö
• Venäjän liiketoimintojen hyvä
tilauskanta ja kapasiteetin käyttöaste
Building
Systems
‐49
‐51
‐29
‐21
‐10
‐34
‐32
‐13
‐11
6
‐60
‐50
‐40
‐30
‐20
‐10
0
10
2009
2010
2011
2012
2013
Liikevoitto ja käyttökate (m€)
Vertailukelpoinen liikevoitto Raportoitu käyttökate (EBITDA)
24. Teräsliiketoiminnan vertailukelpoinen
liikevaihto laski 10 %
18.3.2014 Sakari Tamminen24
Liikevaihto tuoteryhmittäin*, (m€)
Erikoisterästen toimitusmäärät kasvoivat selvästi
Erikoisterästuotteet Nauha- ja levytuotteet
Ruostumaton teräs ja alumiini
Putket ja profiilit
* Raportoitu
Metals
1 783 1 787
1 679
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000
2011
2012
2013
Liikevaihto markkina-alueittain*
2013 (2012)
Muut Pohjoismaat
32 % (33 %)
Suomi
26 % (27 %)
Venäjä ja
Ukraina
5 % (5 %)
Muut maat
10 % (8 %)
Muu
Eurooppa
18 % (19%)
Itäinen Keski-
Eurooppa
10 % (9 %)
* Vertailukelpoinen
25. Teräsliiketoiminnan kannattavuus parani
selvästi
18.3.2014 Sakari Tamminen25
Tehostamisprojektien tulosparannusvaikutus 48 milj. euroa
Vertailukelpoinen liikevoitto
27 miljoonaa euroa (-31) vuonna 2013
• Tehostamisprojekteilla aikaansaatu
tulosparannus 48 miljoonaa euroa
• Alemmat raaka-ainekustannukset
• Liikevoittoa heikensi terästuotteiden
keskimääräisten myyntihintojen lasku
Metals
‐190
130
95
‐31
27
‐130
202
161
62
128
‐200
‐150
‐100
‐50
0
50
100
150
200
250
2009
2010
2011
2012
2013
Liikevoitto ja käyttökate (m€)
Vertailukelpoinen liikevoitto Raportoitu käyttökate (EBITDA)
26. Erikoisterästuotteiden osuus kasvoi
Erikoisterästen liikevaihto ja %-osuus Teräsliiketoiminnan liikevaihdosta*
18.3.2014 Sakari Tamminen26
Erikoisterästuotteiden liikevaihto
* Erikoisterästuotteiden osuus on laskettu vertailukelpoisesta liikevaihdosta eli vertailuluvut on muutettu
vastaamaan nykyistä konsernirakennetta
Erikoisterästen osuus Teräsliiketoiminnan vertailukelpoisesta liikevaihdosta
Tavoitteena 850 milj. euron liikevaihto vuonna 2015
Metals
77
114
109
124 151
160
128 122
144
161 130
120 135
148
131
149
22%
25%
27%
29%
30%
33%
31%
26% 29%
33%
31%
27%
30%
34% 34%
37%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
Q1/10
Q2/10
Q3/10
Q4/10
Q1/11
Q2/11
Q3/11
Q4/11
Q1/12
Q2/12
Q3/12
Q4/12
Q1/13
Q2/13
Q3/13
Q4/13
27. Liikevaihto:
Vertailukelpoisen liikevaihdon vuonna 2014 arvioidaan
kasvavan vuoteen 2013 verrattuna.
Liikevoitto:
Vertailukelpoisen liikevoiton vuonna 2014 arvioidaan
paranevan vuoteen 2013 verrattuna.
18.3.2014 Sakari Tamminen27
Arvio vuoden 2014 taloudellisesta
kehityksestä
29. Betoniteräsliike-
toiminta
(Pohjoismaat ja
Saksa, 400m€)
18.3.2014 Sakari Tamminen29
Keskeiset yritysmyynnit ja -ostot
Omeo Mekaniska
Verkstad
(Ruotsi, 23m€)
Aprítógépgyár
(Unkari, 43m€)Velsa
(Suomi,
47m€*)
Syneco
Industri
(Ruotsi, 37m€)
Metalplast-
Oborniki
(Puola, 65m€)
PPTH
Steelmanagement
(Suomi, 101m€)
Steel-Mont
(Slovakia, 27m€)
OOO Ventall
(Venäjä, 70m€)
Skalles
Elendomsselskap
(Norja, 16m€)
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Yritysostot
Yritysmyynnit
Plåtleverantören
i Stockholm AB
(Ruotsi, 17m€)
AZST-Kolor
(Ukraina)
* Liikevaihto osto/myyntihetkellä
Ruukki Construction
Ruukki Engineering
Ruukki Metals
Star Tubes,
teräsputkitukku
(Iso-Britannia, 15m€*)
Froh HouseTech
(Saksa, 12m€)
Duisburgin
palvelukeskus
(Saksa)
Frederician tehdas
(Saksa, 15m€)
Fortaco-järjestely
Ruukki Tisza Zrt:n ja Ruukki
Slovakia s.r.o.:n osakkeet sekä
Wroclawin, Kurikan, Sepänkylän ja
Kalajoen komponenttiliiketoiminnan
nettovarat (€137m)
n. 61m€
n. 189m€
Scanbridge AS
(Norja, 9m€)
UAB Gensina
(Liettua)
Wolter
Metallverarbeitung
(Saksa, 5m€)
Ovako
Pitkät
terästuotteet
(Suomi, 600m€)
Metalplast Systems
(Puola, 8m€)
Gävlen
maalauslinja
(Ruotsi)
Carl Froh GmbH
(Saksa, 58m€)
n. 483m€
n. 93m€
Yht. 576m€
Yht. 250m€
Halikon tehdas
(Suomi, €13m)
30. Erikoisteräksiin panostettu jo pitkään
Kehittynyt tuotantoteknologia, vahva osaaminen sekä
laaja tuoteportfolio luovat pohjan kasvulle
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Tuote-
valikoima
Myynti &
jakelu
13 sertifioitua partneria:
Brasilia, Chile, Eurooppa,
Peru ja Lähi-Itä
40 uutta henkilöä
kansainvälisessä
myynnissä
Oma varasto
Kiinaan
Uudet
myyntitoimistot
Australia, Intia &
Kiina
4 uutta
myyntitoimistoa ja
uusi varasto
Venäjälle
Uudet myyntitoimistot
Chile, Kanada, USA
& Venäjä
Fokus
Euroopassa
Z600 Zinc -pinnoite
Uusia myyntitoimistoja, esim. Ranska ja Benelux-maat
Laajentuminen Venäjällä
Globaali liiketoiminta
Uusia jakeluyhteistyökumppaneita Amerikassa,
Aasiassa, Euroopassa ja Lähi-idässä
Raex-levyt
80 mm saakka
Pural farm & Hiarc
reflect -pinnoitteet
Raex & Optim 700
Plus -putket
Raex-levyt
30-40 mm
Optim 700 -levyt
40 mm saakka
Form Z600 -putket
RWS Pural -pinnoite
Optim 700 -levyt
60 mm saakka
Laserhitsatut tuotteet
Optim 700MCPlusRaex 400-500 -nauhat
Optim 900-1100 -nauhat
Raex-levyt 11-16 mm
Optim 700 -levyt 8-30 mm
Raex-levyt 8-30 mm
Purex-pinnoite
Ramor 500 -nauhat
Litec 800-1000DP
Litec 100DP
Litec 1000 DP
Pural Matt -pinnoite
PVDF pinnoite
Ramor 550
30 18.3.2014 Sakari Tamminen
Investoinnit
Arkkilinjan #2
oikaisukone
(13M€)
Nauhavalssaamon
automaatio (12M€)
Suorakarkaisu-
laitteisto
levyvalssaamolla
(29M€)
Kylmäoikaisu-
kone levy-
valssaamolla
(24M€)
Arkkilinjan #2
parannus
(14M€)
Uusi arkkilinja #3
(26M€)
Normalisointi-
uunin kehitys
(7M€)Nauha-
valssaamon
automaatio 2
(15M€)
n. 210m€
200320022001
Nauhavalssaamon
uusi kelain (24M€)
Teräksen senkka-
käsittelylaitteisto
(17M€)
Levyjen
plasmaleikkaus ja
niputus (9M€)
31. Rakentamisen ja erikoisterästen osuus
noussut alle 20 %:sta reiluun 50 %:iin
31 18.3.2014 Sakari Tamminen
0 %
10 %
20 %
30 %
40 %
50 %
60 %
70 %
80 %
90 %
100 %
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Rakentamisen liiketoiminta Erikoisteräkset Konepajaliiketoiminta Muut teräs‐ ja metallituotteet Pitkät terästuotteet
Pitkät terästuotteet
Muut teräs- ja metallituotteet
Konepajaliiketoiminta
Erikoisteräkset
Rakentamisen liiketoiminta
Liiketoimintojen osuus konsernin raportoidusta liikevaihdosta 2004-2013 (%)
32. Liikevoittoa 2,4 ja käyttökatetta 4,0 miljardia
euroa kymmenen viime vuoden aikana
18.3.2014 Sakari Tamminen32
Konsernin raportoitu liikevaihto
1999-2013 (m€)
Konsernin raportoitu liikevoitto
ja käyttökate 1999-2013 (m€)
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
‐350
‐150
50
250
450
650
850
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Raportoitu liikevoitto Raportoitu käyttökate (EBITDA)
Vuosien 2004-2008 nopean kasvun ja vahvan kannattavuuden
jälkeistä aikaa on leimannut selvästi heikompi kysyntä sekä
ylikapasiteetti terästeollisuudessa
37. 36
CIS
79
EU
209
Aasia
25
Nafta*
19
Latin.
Amerikka*
*merkittyjen alueiden osalta käytetään nimellistä bruttoylikapasiteettia.
Lähteet: OECD:n teräskomitea 2012 (ylikapasiteettidata vuodelta 2011) ja World Steel
Association 2013 (tuotantodata vuodelta 2012)
Terästeollisuudessa globaali
ylikapasiteettiongelma
Nimellinen terästeollisuuden ylikapasiteetti ja
raakaterästuotanto alueittain (milj. tonnia)
18.3.2014 Sakari Tamminen37
120
47
169
112
1012
Tuotanto
38. 18.3.2014 Sakari Tamminen38
70%
75%
80%
85%
90%
95%
100%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Lähde: World Steel Association 2014
Terästuotannon käyttöaste pudonnut
Uusi ”normaali” alle 80 %
Terästuotannon käyttöaste
39. Kiina ja muut kehittyvät taloudet ylläpitävät
teräsmarkkinoiden kasvua – Eurooppa
polkee paikallaan
Teräksen kulutus
18.3.2014 Sakari Tamminen39
Lähde: World Steel Association Short Range Outlook 10/2013
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013e 2014f
Kiina
EU 27
Maailma
Miljoonaa tonnia
~45%
Kiinan osuus
globaaleista
teräsmarkkinoista
-0,5%
Euroopan
teräsmarkkinoiden
kasvu vuonna 2013
40. 0
50
100
150
200
250
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014F
Special steel market World EU 27
Erikoisterästen markkina kasvaa nopeammin
40
Kuumavalssattujen erikoisterästen kasvu
vs. koko teräsmarkkinan kasvu
Kuumavalssattujen
erikoisterästen
globaali markkina
~3 milj. tonnia 2013
Ruukki globaalisti # 2
kuumavalssatuissa
erikoisteräksissä
Kuumavalssatut erikoisteräkset ovat suurin erikoisterästuoteryhmä
Ruukilla, muita ovat lujat sinkityt ja erikoismaalipinnoitetut tuotteet
Lähde: WSA SRO 10/2013 ja Ruukin arvio kuumavalssattujen erikoisterästen markkinasta
Kuumavalssatut erikoisteräkset sisältävät seuraavat tuotemerkit: Raex, Optim ja Ramor.
(indeksoitu 2004=100)
18.3.2014 Sakari Tamminen
Ruukin erikoisterästen
globaali
kohdemarkkina
~15 milj. tonnia 2013
Erikoisteräkset Maailma
42. SSAB ja Ruukki – yhdessä kilpailukykyisempiä
Yhdistetty yhtiö toimii maailmanlaajuisilla markkinoilla ja tarjoaa
asiakkailleen erikoislujia teräksiä, standardinauha- ja
levytuotteita sekä putkituotteita
Arvoa luodaan konkreettisten synergioiden ja parantuvan
tuloksentekokyvyn kautta sekä lisääntyvän joustavuuden ja
kustannustehokkuuden avulla
Molempien yhtiöiden hallitukset suosittavat ja
pääosakkeenomistajat SSAB:ssa sekä Rautaruukissa tukevat
ostotarjousta
Vuosittaiset kustannussynergiat jopa 150 miljoonaa euroa (1,4
miljardia Ruotsin kruunua)
42
43. Yhdistymisellä vahva teollinen logiikka
Joustava ja kustannustehokas tuotantojärjestelmä sopeutuu
paremmin markkinoiden kysyntään
Arvoa luodaan konkreettisilla synergioilla
Nopeampi kasvu erikoislujissa teräksissä, standardinauha- ja
levytuotteissa sekä putkituotteissa – molempien yhtiöiden
yhteinen strateginen suunta jatkuu
Lisääntynyt kyky investoida tuotekehitykseen sekä tutkimukseen
ja kehitykseen – innovaatiojohtajuus
Kilpailukykyisempi Pohjoismaissa ja Yhdysvalloissa toimiva
teräsyhtiö
43
45. Overview
Plannjan tuotanto
Ruukin tuotanto
Plannja Ruukki Yhteensä
Liikevaihto €120m €740m €860m
Henkilöstö 371 3 266 3 637
Tuotantopaikat 5 11 16
Korkea laatu, vahvat brändit ja
osaaminen
Toisiaan täydentävä läsnäolo
markkinoilla Pohjoismaissa,
vahva fokus
asuinrakentamisessa
Synergiat tuotantoverkoston ja
tuoteportfolion optimoinnista
45
Lisää synergiamahdollisuuksia rakentamisen liiketoiminnoista
46. Arvoa lisäävä osakevaihtotarjous kaikille omistajille
Jokaista Rautaruukin osaketta kohti tarjotaan:
– 0,4752 uutta SSAB:n liikkeeseen laskemaa A-sarjan osaketta
– 1,2131 uutta SSAB:n liikkeeseen laskemaa B-sarjan osaketta
Osakevaihtotarjous vastaa 20 %:n preemiota verrattuna SSAB:n ja
Rautaruukin osakkeiden kaupankäyntimäärillä painotettuihin
keskikursseihin kolmen kuukauden ajanjaksolta
46
Ehdot osakevaihtotarjouksen toteutumiselle
Ehdollinen SSAB:n osakkeenomistajien päätöksille, jotka vaaditaan
yhdistymisen ja osakevaihtotarjouksen toteuttamiseen
Yli 90 %:n osuuden Rautaruukin osakkeista omistavien
osakkeenomistajien hyväksyntä
Yhdistyminen on ehdollinen kilpailuviranomaisten päätöksille
Euroopan unionissa sekä eräillä muilla alueilla
47. Osakevaihtotarjouksen arvioitu aikataulu
22.1.2014 vaihtotarjouksen julkistaminen
9.4.2014 SSAB:n yhtiökokous päättää ostotarjouksen tekemisestä
Tarjousesite Rautaruukin osakkeenomistajille arviolta huhtikuussa 2014
Vaihtotarjouksen hyväksymisperiodi arviolta huhti-toukokuussa 2014
Yhdistyminen edellyttää kilpailuviranomaisten hyväksynnän
47
Vaihtotarjouksen
julkistaminen
Tammikuu 22, 2014
Vaihtotarjouksen
hyväksyminen
(arvio)
Huhti-toukokuu, 2014
SSAB:n
yhtiökokous
Huhtikuu 9, 2014 Huhtikuu, 2014
Tarjousesitteen
julkistaminen
(arvio)
>
