Pörssi-ilta Tampere 5.11.2019. Nordea, Ari Kaperi.

1. Nordean Q3 tulos ja uudet taloudelliset tavoitteet
Pörssisäätiö 5.11.2019
Maajohtaja Ari Kaperi

2. Confidential
Nordea on pohjoismaiden johtava pankki
2
~ 27 mrd. euroa
Markkina-arvo
10 miljoonaa
asiakasta
AuM
314 mrd. euroa
Luottoluokitus AA
Luottokanta
300 mrd euroa
29 000
henkilötyövuotta
300 000
osakkeenomistajaa

3. • Korkokate ja palkkiotuotot netto paranivat edellisneljänneksestä, kun
liiketoiminnan volyymit kasvoivat.
• Markkinaosuus asuntolainoissa kasvoi kaikissa Pohjoismaissa.
• Uutta varallisuutta saatiin hoidettavaksi 3,7 miljardia euroa (vuositasolla
5 % hoidossa olevasta varallisuudesta).
• Korkotason suuret muutokset vaikuttivat käypään arvoon arvostettujen erien
tuottoon.
• Kulut alenivat prosentin paikallisissa valuutoissa laskettuna.
• Negatiivisesti vaikuttavia kertaluonteisia eriä oli yhteensä 1,3 miljardia euroa
• Luminorin osakkeiden myyntiin liittyvä 75 miljoonan euron kulu
• 735 miljoonan euron arvonalentumiskirjaus IT-järjestelmistä
• 204 miljoonan euron uudelleenjärjestelyvaraus
• 282 miljoonan euron lisävaraukset luottotappioiden varalta
• Kulu/tuotto-suhde* 58 prosenttia ja oman pääoman tuotto* 8,4 prosenttia
Yhteenveto Q3 2019 tuloksesta
* Pois lukien vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ja ml. jaksotetut vakausmaksut

4. Confidential
Luotot henkilöasiakkaille (mrd. euroa)
4
Liiketoiminnan kasvattaminen ja asiakaslähtöisyys alkavat tuottaa tulosta
20172016 2018
160
Q3/2019
146 147
151
+3%
+3–4%1
127
2016 2017 2018 Q3/2019
131
130
~132+2%
+2–3 %
Luotot yritysasiakkaille (mrd. euroa) Hallinnoitavat sijoitusvarat nettomäärä (mrd. euroa)
Ruotsalaisten asuntolainojen markkinaosuus
-5 %
20 %
14 %
14 %
Maalis
19
Kesä
18
Kesä
17
Syys
17
Joulu
17
Maalis
18
Joulu
18
Syys
18
Kesä
19
Elo
19
Asuntolainasalkku
Markkinaosuuden kehitys
19,5
Vuoden alusta
Q3/2019
-12,5
2,5
2016 2017 2018
8,5
+4 %²
1. Gjensidige Bankin hankinta pois luettuna
2. Uuden varallisuuden nettomäärä vuositasolla
Huom. Historialliset tiedot oikaistu toimintojen myynneillä ja vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä

5. Confidential
Kannattavuus ei ole kehittynyt tavoitteiden mukaisesti
5
Osakkeen indeksoitu kokonaistuotto
Q2/2018Q2/2017Q2/2015 Q2/2016
10.8
Q2/2019
8.0
Nordea, neljän vuosineljänneksen rullaava
Kilpailijat, neljän vuosineljänneksen rullaava
Oman pääoman tuotto kilpailijoihin verrattuna
77
91
Q2/2015 Q2/2017Q2/2016 Q2/2018 Q2/2019
Nordea
Kilpailijat keskim
Osakkeen kokonaistuotto – kilpailijat (sama paino): DB, DNB, SEB, SHB ja SWB, osakkeen kokonaistuotto euroissa
Oman pääoman tuoton suhteellinen kehitys – kilpailijat (painotettu): DB (30 %), DNB (20 %), OP (10 %), SEB (15 %), SHB (15 %) ja SWB (10 %)

6. Confidential
6
Uudet taloudelliset tavoitteet 2022
Kulu/tuotto-suhde vuonna 2022
50 %
Oman pääoman tuotto vuonna 2022
> 10 %
Pääomatavoite vuodesta 2020
eteenpäin
Viranomaisten vähimmäisvaatimus ylittyy
1,50–2,00 prosenttiyksikön
pääomapuskurilla
Osingonjako vuodesta 2020 eteenpäin
60–70 % tuloksesta.¹
Ylimääräinen pääoma tarkoitus jakaa
osakkeenomistajille
1. Nordean tavoitteena on, että vuodelta 2019 maksettava osinko on noin 0,40 euroa osakkeelta

7. 7
Nordean uusi vaihe
Optimoimme
toiminnan
tehokkuuden
Panostamme
tuottojen
kasvattamiseen
Luomme
erinomaisia
asiakas-
kokemuksia
Tekeminen ja tulosvastuu
Vahva ja henkilökohtainen kumppani raha-asioissa

8. Confidential
8
Toiminnan tehostamiseen liittyvät toimenpiteet
Johtaminen ja tulosvastuu
Prosessien ja organisaation
yksinkertaistaminen
Ei säästöohjelmia,
vaan uusi vahva
kustannuskulttuuri
Henkilöstövähennykset
Kulut
Kulu/tuotto-
suhde
50 %

9. Confidential
9
Panostamme tuottojen kasvattamiseen
Hyödynnämme myönteistä
kehitystä liiketoiminnassa
ja myynnissä
Investoimme
ydinliiketoimintaamme
Satsaamme lisämyyntiin
nykyisille asiakkaille
Valmius taktisiin
yritysostoihin
Tuotot
Kulu/tuotto-
suhde
50 %

10. Confidential
10
Liiketoimintojen tavoitteet ja painopisteet 2022
Vakaa pohja ja myönteistä kehitystä liiketoiminnassa
– Potentiaalia parantaa
Toiminnan tehokkuuden optimointi
–Digipainotteisen asiakaspalvelumallin
kehittäminen
Tiedämme mikä toimii – kiitos asiakaspalautteen
– Aikaa vapautetaan asiakaspalveluun
Kustannustehokkuuden parantaminen ja suuren
koon tuomat edut
Asiakassuhteisiin panostaminen monikanavaisen
mallin pohjalta
Kannattava kasvu tavoitteena kaikissa
keskeisimmissä liiketoiminnoissa
Commercial & Business Banking
Personal Banking
Vahva alusta kasvulle myös jatkossa
– Uuden varallisuuden nettomäärä kääntyi kasvuun vuonna 2019
Kannattava ja kansainvälisesti kilpailukykyinen
varallisuudenhoitaja
Selkeä kasvustrategia ja suunnitelma
myynnin parantamiseksi
Asset & Wealth Management
Asiakastyytyväisyys ennätyksellisen hyvällä tasolla
Pääoman käytön vähentäminen
Uusi strateginen suunta
Wholesale Banking
ROCAR
~ 10 %
Kulu/tuotto-
suhde*
~ 45 %
Kulu/tuotto-
suhde*
~ 50 %
Kulu/tuotto-
suhde**
> 40 %
* Jakeluyhteistyötä koskeva sopimus pois luettuna
** Jakeluyhteistyötä koskeva sopimus mukaan luettuna

11. Confidential
11
Näin saavutamme 10 prosentin oman pääoman tuoton vuonna 2022
Oman pääoman tuoton odotettu kehitys vuosina 2019–2022
Volyymikasvu,
marginaali-
paine
vähentää
vaikutusta
Syys 2019
Vuoden alusta
oikaistu¹
Hoidossa
olevan
varallisuuden
kasvu
(AuM)
Kulut WB:n
pääoman
muutokset
Vuoden 2022
loppuun
mennessä
~ 8 %
> 10 %
Tuottojen vaikutus
Kannattavuuteen vaikuttavat tekijät
Luotonannon volyymien
positiivinen kehitys
Hoidossa oleva uusi
varallisuus
Kulujen vähentäminen
WB:n strateginen muutos
tukee tuotto- ja
pääomapuolella
Luottojen laatu vakaa
Marginaalipaineet
1. Oikaistu vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä

12. Confidential
12
Nordea on
henkilökohtainen
ja paikallinen
toimija, jolla on
pohjoismainen
ajattelutapa
Pohjoismaiden
johtava pankki,
joka tarjoaa
vastuullisia
tuotteita
Pankki, joka
täyttää kaikki
tarpeet –
missä ja
milloin
tahansa
Osaavat
neuvontapalvelut
yritys- ja henkilö-
asiakkaille
Turvallinen ja
luotettava
kumppani
raha-asioissa
Menestymme pitkällä aikavälillä
tuottamalla erinomaisia
asiakaskokemuksia

13. Kiitos!