Presentación de la ponencia del señor Edward Baldera, vicepresidente del Área Internacional, Institucional y de Inversión del Banco Popular, quien formó parte del panel de expositores del foro Think Tourism, Mejores Prácticas Del Turismo.

2. Banca de Inversión
Marzo 2015
Innovación:
Nuevas estructuras de inversión del
sector turismo en República
Dominicana.
FORO THINK TOURISM

3. Incremento porcentual de
llegada de turistas.
Tendencia llegada de No Residentes
Valores en millones
3.3% 4.4% 5.9% 2.8% 9.6%
Fuente: Banco Central. Se refiere a la llegada de no residentes dominicanos y extranjeros.

4. Tasa de ocupación hotelera
Valores en porciento
Fuente: Banco Central.
La Romana - Bayahibe 72% 75% 76% 77% 84%
Pta. Cana - Bávaro 73% 76% 77% 79% 83%
Samaná 67% 69% 68% 75% 74%
Santo Domingo 64% 60% 57% 59% 65%
B. Chica - J. Dolio 61% 61% 63% 62% 65%
Puerto Plata 55% 53% 57% 56% 59%
Sosúa - Cabarete 46% 53% 49% 48% 50%
Santiago 47% 53% 54% 55% 57%
Total 67% 69% 70% 72% 75%
2010 2011 2012 2013 2014
La Romana - Bayahibe 72%
Pta. Cana - Bávaro 73%
Samaná 67%
Santo Domingo 64%
B. Chica - J. Dolio 61%
Puerto Plata 55%
Sosúa - Cabarete 46%
Santiago 47%
Total 67%
2010

5. Fuente: Superintendencia de Bancos.
25% 30% 24% 4%
Incremento
RD$14,664
210%
Incremento porcentual de
llegada de turistas.
Tendencia cartera comercial de Turismo en RD
Valores en millones

6. Financiamiento directo de
Banco Popular Dominicano.
Préstamo sindicado en la
banca local.
Emisión de valores:
Emisión de acciones.
Emisión de bonos.

7. Estructurador
2012
US$125 MM
Bonos Deuda Subordinada
Banco Popular
Dominicano, S.A.
Co-Estructurador
2010
US$29.9 MM
Bonos Corporativos
Cervecería Nacional
Dominicana
Estructurador
2010
US$11.8 MM
Bonos Corporativos
Banco Ademi, S.A.
Estructurador
2010
US$ 18.8 MM
Bonos Corporativos
Asociación La Vega Real
Co-Estructurador
2006
US$23 MM
Bonos Ordinarios
Banco Ademi, S.A.
Estructurador
2007
US$95 MM
Bonos Deuda
Subordinada
Banco Popular
Dominicano, S.A.
US$100 MM
Bonos Corporativos
Meliá Hotels
Estructurador
Co-Estructurador
2008
US$105.8 MM
Bonos de Deuda
Cervecería
Nacional
Dominicana
Experiencia del Popular
Emisión de valores
2015
USD$15MM
Primer Fideicomiso de
Oferta Pública
Consorcio Málaga
Estructurador

8. Emisión de Bonos de Meliá Hotels International
Emisión de valores
 Monto mínimo de inversión: US$30
US$100MM monto máximo
 Pago de intereses trimestrales con pago de capital a
vencimiento
 5 años plazo de vencimiento
 Tasa de interés fija
AAA
(dom)
Fitch
Ratings
AA (dom)
Feller-Rate
Garantías
1. Fideicomiso de Garantía del Hotel
Meliá Caribe Tropical, de 1,248
habitaciones
2. Fideicomiso de Administración de
Cuentas de Reserva y Recaudo
para el pago del próximo cupón.
3. Garantía Solidaria de Meliá
Hotels International
US$100 MM
Bonos Corporativos
Meliá Hotels
Estructurador
 Estructurador y colocador:
Inversiones Popular, S. A.,
Puesto de Bolsa
 Hito en el mercado
de capitales: primera
emisión de bonos del
sector hotelero

9. Financiamiento por montos importantes.
Tasa fija por el período del financiamiento.
Flexibilidad en el diseño de la emisión.
Obtención de los fondos alineado a la necesidad de
liquidez.
Garantías diferenciadas.
Diversificación de fondos.
Gran apetito del mercado por nuevos emisores, para
atender la alta concentración en el sector financiero.
Beneficios
 Estructurador y colocador:
Inversiones Popular, S. A.,
Puesto de Bolsa
 Hito en el mercado
de capitales: primera
emisión de bonos del
sector hotelero
Emisión de Bonos de Meliá Hotels International
Emisión de valores
US$100 MM
Bonos Corporativos
Meliá Hotels
Estructurador