Análsis financiero

1. ELITE, S.A. DE C.V. 31 de Dic 31 de Dic
Balances Generales al: 2020 2019 $ % 2020 2019
ACTIVO CIRCULANTE
Bancos 9,000.00 10,000.00 -1,000.00 -10.0% 1.5% 2.5%
Inversiones Temporales 3,000.00 4,000.00 -1,000.00 -25.0% 0.5% 1.0%
Clientes 130,000.00 100,000.00 30,000.00 30.0% 21.5% 25.1%
Inventarios 300,000.00 180,000.00 120,000.00 66.7% 49.7% 45.1%
Pagos Anticipados 3,000.00 5,000.00 -2,000.00 -40.0% 0.5% 1.3%
TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE 445,000.00 299,000.00 146,000.00 48.8% 73.7% 75.0%
ACTIVO NO CIRCULANTE
Mobiliario y Equipo 199,000.00 128,000.00 71,000.00 55.5% 32.9% 32.1%
Depreciación Acumulada -40,000.00 -29,000.00 -11,000.00 37.9% -6.6% -7.3%
TOTAL DE ACTIVO FIJO 159,000.00 99,000.00 60,000.00 60.6% 26.3% 24.8%
Activo Intangible 100.00 800.00 -700.00 -87.5% 0.0% 0.2%
TOTAL DE ACTIVO NO CIRCULANTE 159,100.00 99,800.00 59,300.00 59.4% 26.3% 25.0%
TOTAL DE ACTIVOS 604,100.00 398,800.00 205,300.00 51.5% 100.0% 100.0%
PASIVO A CORTO PLAZO
Proveedores 196,000.00 100,000.00 96,000.00 96.0% 32.4% 25.1%
Adeudos Bancarios a Corto Plazo 99,000.00 39,000.00 60,000.00 153.8% 16.4% 9.8%
Acreedores Diversos 15,600.00 9,300.00 6,300.00 67.7% 2.6% 2.3%
Impuestos. por Pagar 12,000.00 22,000.00 -10,000.00 -45.5% 2.0% 5.5%
TOTAL DE PASIVO A CORTO PLAZO 322,600.00 170,300.00 152,300.00 89.4% 53.4% 42.7%
PASIVO A LARGO PLAZO
Adeudos Bancarios a Largo Plazo 15,000.00 16,000.00 -1,000.00 -6.3% 2.5% 4.0%
TOTAL DE PASIVOS 337,600.00 186,300.00 151,300.00 81.2% 55.9% 46.7%
CAPITAL CONTABLE
Capital Social 75,000.00 75,000.00 0.00 0.0% 12.4% 18.8%
Aportaciones Adicionales 20,000.00 20,000.00 0.00 0.0% 3.3% 5.0%
Utilidades Acumuladas 102,500.00 58,500.00 44,000.00 75.2% 17.0% 14.7%
Utilidad del Ejercicio 69,000.00 59,000.00 10,000.00 16.9% 11.4% 14.8%
TOTAL DE CAPITAL 266,500.00 212,500.00 54,000.00 25.4% 44.1% 53.3%
TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL 604,100.00 398,800.00 205,300.00 51.5% 100.0% 100.0%
Comentario en análisis horizontal (variación): Se observa una inversión en inventarios y en activos fijos, se
muestra aprox. un incremento del 60% en ambos activos, así mismo, se ve un pago importante de impuestos del
año 2019, variación del 45%. Para estas inversiones y pago de impuestos se observa que se obtuvo recursos
mediante financiamiento de proveedores y acreedores bancarios
Comentario en análisis vertical (base común): Los bienes de la empresa estan concentrados principalmente en
inventarios en un 50%, así como, en clientes y activo fijo. Por otra parte se observa que aprox el 50% de los
Activos totales son financiados por capital ajeno
Variación '19 - 20 en: Balance General
Base Común

2. ELITE, S.A. DE C.V. 31 de Dic 31 de Dic
Estado de Resultados 2020 2019 $ % 2020 2019
Ventas netas 1,020,000.00 1,013,000.00 7,000.00 0.7% 100.0% 100.0%
(-) Costo de ventas -821,000.00 -814,000.00 -7,000.00 0.9% -80.5% -80.4%
(=) Utilidad bruta 199,000.00 199,000.00 0.00 0.0% 19.5% 19.6%
(-) Gastos de operación -104,000.00 -107,000.00 3,000.00 -2.8% -10.2% -10.6%
(=) Utilidad de operación 95,000.00 92,000.00 3,000.00 3.3% 9.3% 9.1%
(-) Otros gastos -300.00 -200.00 -100.00 50.0% 0.0% 0.0%
(=) U.A.F.I.R. 94,700.00 91,800.00 2,900.00 3.2% 9.3% 9.1%
(-) C.I.F. -13,700.00 -10,800.00 -2,900.00 26.9% -1.3% -1.1%
(=) U.A.I.R. 81,000.00 81,000.00 0.00 0.0% 7.9% 8.0%
(-) Impuestos -12,000.00 -22,000.00 10,000.00 -45.5% -1.2% -2.2%
(=) Utilidad Neta 69,000.00 59,000.00 10,000.00 16.9% 6.8% 5.8%
Base Común
Comentario en análisis horizontal (variación): Se observa una disminución importante de los impuestos
causados con variación del 45%
Comentario en análisis vertical (base común): La utilidad neta representa el 6.8% de las ventas netas y un
margen de utilidad bruta es aprox del 20%
Variación '19 - 20 en: Estado de Resultados

3. RAZONES DE LIQUIDEZ 2020
1) Razón circulante: Activo Circulante 445,000.00 1.4
Pasivo a corto plazo 322,600.00
Resultado: Muestra la capacidad de una empresa para cubrir sus
pasivos circulantes con sus activos circulantes.
2) Prueba del ácido: Activo Liquidos 142,000.00 0.4
Pasivo a corto plazo 322,600.00
Resultado: Permite conocer la capacidad de las empresas de cubrir
sus pasivos circulantes con sus activos mas disponibles.
3) Rotación de cuentas por cobrar: Ventas netas a crédito 1,020,000.00 8.9
Promedio de Clientes 115,000.00
Días promedio de cobro a clientes 360 días 360.00 40.6
Rotación de cuentas x cobrar 8.9
Resultado: Permite conocer la calidad de las cuentas por cobrar de
una empresa y que tanto éxito tiene en su cobro.
Comentario-interpretación de la razón financiera: Por cada peso de deuda a corto plazo se tiene 1.40 pesos de
activo circulante para cubrirlo, esto es, si se tiene suficiente liquidez para cumplir con los compromisos a corto
plazo, se recomienda tratar de incrementar esta razón financiera por imprevistos
Comentario-interpretación de la razón financiera: Por cada peso de deuda a corto plazo se tiene 40 centavos
de activo liquido para cubrirlo, esto es, no se cuenta con lo suficiente para cumplir con los compromisos a corto
plazo, se recomienda tratar de incrementar esta razón financiera dado que se depende de la realización de las
ventas de los inventarios
Comentario-interpretación de la razón financiera: La empresa cobra su cartera de clientes en un periodo aprox
de 40 días, es bueno siempre que la rotación de cuentas por pagar a proveedores sea mayor
RAZONES DE RENTABILIDAD 2020
1) Utilidad por acción: Utilidad neta 69,000.00 92.0
(considera 750 acciones) Número de acciones 750.00
Resultado: representa el total de ganancias que se obtienen por cada
acción ordinaria vigente.
2) Tasa de rendimiento sobre la inversión en activos:
Utilidad de operación 95,000.00 0.2
Activos totales 604,100.00
Resultado: determina la eficiencia global en cuanto a la generación
de utilidades con activos disponibles. Poder del capital invertido.
3) Tasa de rendimiento sobre la inversión de los accionistas:
Utilidad neta 69,000.00 0.3
Capital contable 266,500.00
Resultado: Significa la rentabilidad de la inversión total de los
accionistas.
Comentario-interpretación de la razón financiera: por cada peso invertido por el accionista obtiene 30
centavos de ganancia, esto es, un equivalente al 30% de su inversión
Comentario-interpretación de la razón financiera: cada acción generó una ganancia de 92 pesos
Comentario-interpretación de la razón financiera: por cada peso de activos totales invertidos se obtuvo 20
centavos de ganancia, se puede considerar bajo, habría que hacer un análisis mas profundo