Diaporamas de conjoncture de l'international à la Vendée projeté lors de notre petit-déjeuner de conjoncture d'avril 2017

1. Regard sur la conjoncture
internationale et française
Petit-déjeuner de l’OESTV - Vendredi 7 avril 2017

2. Rapide panorama des prévisions
de croissance dans le monde
2

3. Zone euro
La croissance s’installe … mais n’accélère pas franchement
(du mieux sur l’emploi, sur la confiance des ménages et des entreprises
… mais persistance de faiblesses sur l’investissement productif particulièrement)
 Allemagne : moteur de la zone … mais sa croissance reste contenue.
 France : activité stable … en progression modeste.
 Espagne : la croissance est demeurée soutenue … elle partait de loin.
 Italie : la croissance patine sur fond de potentielles crises bancaire et politique.
Rappel : ces 4 économies représentent 80% du PIB de la Zone euro
3

4. Autres économies avancées
 États‐Unis : en 2016, la croissance a été décevante sous l’effet notamment d’un dollar
fort (export) et de la faiblesse des investissements productifs (secteur pétrolier).
L’année 2017 devrait être plus dynamique (baisse des impôts, programmes massifs
d’investissement public) … même si «l’effet Trump» pourrait s’essouffler un peu.
 Royaume‐Uni: pas encore d’effet Brexit… la très forte consommation des
ménages (inattendue) a largement soutenu l’activité au 2d semestre 2016.
… beaucoup d’incertitudes pour les années à venir(négociations sortie UE et
conséquences économiques).
4

5. Économies émergentes
 Brésil & Russie : récession atténuée et stabilisation des cours des matières
premières redonnent davantage d’optimisme … retour de la croissance en 2017.
Brésil => quel impact des récents scandales (corruption et viande) ?
 Chine : face à une demande extérieure (économie avancées) toujours peu
dynamique, les stimuli budgétaires stabilisent la demande interne (construction
notamment) … au risque toutefois de générer des bulles. Poursuite de
« l’atterrissage en douceur » en 2017
5

6. Pétrole : toujours bas 6

7. ‐ Vers plus de protectionnisme ? (Brexit, élection de D.TRUMP,
démondialisation)
‐ Vers la fin (ou modération) des politiques monétaires accommodantes
(retour de l’inflation => hausse des taux)
‐ La demande privée dans les économies avancées (consommation
et investissements des ménages et entreprises) reste fragile.
‐ Incertitude des résultats des élections en France (effets déjà
visibles sur les taux souverains français) et en Allemagne notamment.
‐ Ajustement toujours en cours dans les économies émergentes
(attention au niveau d’endettement privé)
‐ Risques géopolitiques (Moyen‐Orient, Turquie, Russie …)
Croissance mondiale
Même risques et aléas que lors des derniers trimestres
7

8. Zoom FRANCE
Emploi : reprise confirmée en 2016
Autres indicateurs encourageants : créations,
défaillances, logements neufs, …
Commerce extérieur : notre talon d’Achille ?
8

9. EMPLOI
Reprise confirmée en 2016
9

10. Emploi salarié dans les secteurs marchands 10

11. Industrie et Construction … toujours en repli
Source : Insee – Traitement : OESTV
11

12. Commerce et surtout Services en hausse
Source : Insee – Traitement : OESTV
12

13. En 2016, le nombre de demandeurs d’emploi a reculé
pour la première fois depuis 9 ans
Contexte des derniers mois toutefois un peu moins positif
 +26 000 DE en décembre 2016
 stabilité de leur nombre depuis le début d’année 2017
3,464 millions de DE de cat. A à fin février 2017
13

14. Janvier 2017 : taux de chômage à 10% pour la France
entière en recul de 0,2 point sur 1 an …
… toutefois, il continue de se replier beaucoup plus lentement
qu’à l’échelle de la Zone euro
14

15. Quelques autres indicateurs
- Créations d’entreprises en hausse
- Défaillances en baisse
- Reprise des logements neufs
- Moral des ménages bien orienté
15

16. Créations d’entreprises
Source : Insee
Traitement : OESTV
16

17. Défaillances d’entreprises
17

18. Logements neufs : reprise confirmée en 2016
Source : Soes ‐ Sit@del2
Traitement : OESTV
18

19. Moral des ménages :
au plus haut de puis près de 10 ans
… malgré le Brexit, l’élection de Trump, l’incertitude de l’élection présidentielle, la
remontée des prix du pétrole, une croissance économique toujours contenue, …
19

20. COMMERCE EXTÉRIEUR
Notre talon d’Achille ?
20

21. Commerce extérieur France (biens et services)
Si la France demeure le 6ème pays au monde au regard du montant des ses
exportations (645 milliards d’€ en 2016 de biens et de services), le poids de ces
dernières dans son PIB progresse toutefois plus modérément que chez la
plupart de ses grands partenaires européens.
21

22. Commerce extérieur France (biens)
Notre balance commerciale pour les biens s’est nettement dégradée sur
la dernière décennie contrairement à celle de l’Italie ou de l’Espagne
… et de l’Allemagne
22

23. Commerce extérieur France (biens)
‐ Importations : plus faible demande (en investissement notamment) et baisse
du cours du pétrole en fin de période expliquent la modération depuis 2011.
‐ Exportations : peinent à repartir depuis 2011 malgré une bonne année 2015
(+4,4%) … mais suivie d’un repli en 2016 (‐0,6%).
23

24. Commerce extérieur France (biens)
Effets de la baisse
des cours du pétrole
Quelle compétitivité
de notre industrie à
l’international ?
(gamme, coûts, …)
24

25. 25

26. 26

27. Commerce extérieur France
Le poids de la valeur produite par notre industrie (hors énergie) dans
l’ensemble des activités s’est considérablement réduit …
… c’est une des explications de notre contre‐performance à l’export
27

28. Commerce extérieur France
Un nombre d’entreprises exportatrices en faible progression
sur la décennie écoulée
28

29. Commerce extérieur France
Une rotation importante des opérateurs à l’exportation
En 2016, 28 500 opérateurs, soit 23% du total des exportateurs, commencent
une activité export alors que, dans le même temps, quasiment autant la cessent.
Cela traduit le renouvellement … mais surtout la vulnérabilité des exportateurs
occasionnels qui peinent à confirmer leur essai à l’international
29

30. Commerce extérieur France
Une concentration de l’appareil exportateur français qui se renforce
… les 100 premiers exportateurs réalisent 39,6% du total des exportations
françaises de biens en 2016 contre 35,5% en 2002
30

31. Petit-déjeuner de l’OESTV - Vendredi 7 avril 2017

32. Conjoncture vendéenne
Vendredi 7 avril 2017

33. Activité des entreprises (CA)
Prolongement de la croissance sur la fin d’année 2016 …
Chiffre d’affaires des entreprises vendéennes
(évolutions T/T‐4)
‐6,7%
1,8%
1,1%0,9%
1,7%1,6%
0,6%
‐0,8%
1,8%
4,1%3,9%
6,8%
3,5%
4,0%
2,0%
3,0%
27 000
27 550
28 100
28 650
29 200
29 750
30 300
30 850
31 400
31 950
32 500
‐10,0%
‐8,0%
‐6,0%
‐4,0%
‐2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
T1
13
T2
13
T3
13
T4
13
T1
14
T2
14
T3
14
T4
14
T1
15
T2
15
T3
15
T4
15
T1
16
T2
16
T3
16
T4
16
Millions
d'€
CA en cumul sur les 4 derniers trimestres (Millions d’€)
sur 2016
+3,1%

34. Activité des entreprises (CA) par secteur d’activité en 2016
35% CA total, +2,4% en 2016
0,8%0,7%
3,1%2,4%1,8%
5,5%
1,2%1,2%0,4%
2,5%2,1%2,9%3,1%
1,6%
0,3%
4,6%
9 000
9 325
9 650
9 975
10 300
10 625
10 950
11 275
11 600
‐20,0%
‐15,0%
‐10,0%
‐5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
T1
13
T2
13
T3
13
T4
13
T1
14
T2
14
T3
14
T4
14
T1
15
T2
15
T3
15
T4
15
T1
16
T2
16
T3
16
T4
16
Millions
d'€
CA en cumul sur les 4 derniers trimestres
8% CA total, +4,3%
‐7,7%
‐0,3%
0,5%
7,8%
4,3%
0,5%0,4%
‐6,6%
‐3,4%
‐1,2%
‐4,6%
1,6%
2,7%
4,3%
5,9%
4,1%
2 400
2 450
2 500
2 550
2 600
2 650
2 700
2 750
2 800
‐20,0%
‐15,0%
‐10,0%
‐5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
T1
13
T2
13
T3
13
T4
13
T1
14
T2
14
T3
14
T4
14
T1
15
T2
15
T3
15
T4
15
T1
16
T2
16
T3
16
T4
16
Millions
d'€
CA en cumul sur les 4 derniers trimestres
‐16,3%
0,1%0,7%
2,1%
0,0%
0,3%
‐0,6%
‐3,4%
1,6%1,6%2,3%
5,6%
1,4%
6,3%
2,6%
4,7%
9 000
9 250
9 500
9 750
10 000
10 250
10 500
10 750
11 000
‐20,0%
‐15,0%
‐10,0%
‐5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
T1
13
T2
13
T3
13
T4
13
T1
14
T2
14
T3
14
T4
14
T1
15
T2
15
T3
15
T4
15
T1
16
T2
16
T3
16
T4
16
Millions
d'€
34% CA total, +3,8%
CA en cumul sur les 4 derniers trimestres
2,0%
7,6%
‐1,4%
‐6,2%
3,6%
‐2,2%
1,5%
3,0%
7,1%
13,0%
12,8%
17,1%
8,2%
4,1%
2,2%
‐1,9%
5 500
5 750
6 000
6 250
6 500
6 750
7 000
7 250
7 500
‐20,0%
‐15,0%
‐10,0%
‐5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
T1
13
T2
13
T3
13
T4
13
T1
14
T2
14
T3
14
T4
14
T1
15
T2
15
T3
15
T4
15
T1
16
T2
16
T3
16
T4
16
Millions
d'€
23% CA total, +2,8%
CA en cumul sur les 4 derniers trimestres

35. Investissement des entreprises
En hausse de 3% en 2016
Investissement des entreprises vendéennes
‐15,2%
‐14,2%
‐20,1%
‐3,2%
‐11,1%
7,8%
5,4%
0,8%
2,2%
‐9,6%
6,5%
0,9%
2,5%
9,8%
‐4,1%
3,2%
800
875
950
1 025
1 100
1 175
1 250
1 325
1 400
‐25,0%
‐20,0%
‐15,0%
‐10,0%
‐5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
T1
13
T2
13
T3
13
T4
13
T1
14
T2
14
T3
14
T4
14
T1
15
T2
15
T3
15
T4
15
T1
16
T2
16
T3
16
T4
16
Millions
d'€
En cumul sur les 4 derniers trimestres (Millions d’€)
+23% +4%
2016 / 2015
+2%
0%+3%

36. Locaux non résidentiels autorisés
Des surfaces autorisées en hausse sur les 2 premiers mois de 2017
Locaux non résidentiels autorisés* en Vendée
(Cumul janvier‐février de chaque année)
* en surface de plancher (en millier de m²) ‐ hors exploitations agricoles ou forestières
0
20
40
60
80
100
120
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
91
82
114
67
53
72
79
+9%

37. Créations d’entreprises (hors micro‐entreprises)
Nouvelle hausse en 2016
Créations d’entreprises
Évolution cumul pour chaque année
‐5%
0%
5%
10%
15%
20%
2013 2014 2015 2016
17%
‐4%
14%
11%
8%
‐1%
14%
7%
9%
2%
13%
10%
Créations par an
en Vendée
(en cumul sur toute
l’année)
2013 : 2 023
2014 : 1 938
2015 : 2 200
2016 : 2 437

38. Défaillances d’entreprises
Nette amélioration depuis janvier 2016
après une année 2015 défavorable
Défaillances d’entreprises
Évolution janvier‐septembre pour chaque année
‐20%
‐15%
‐10%
‐5%
0%
5%
10%
15%
2013 2014 2015 2016
13%
‐14%
10%
‐18%
10%
‐4%
4%
‐15%
2%
0% 1%
‐8%
Défaillances par an
en Vendée
(en cumul sur toute
l’année)
2013 : 634
2014 : 548
2015 : 601
2016 : 492

39. Exportations de marchandises
Les exportations vendéennes marquent un peu
le pas en 2016 après une bonne année 2015
Exportations trimestrielles de marchandises en Vendée
(Données CAF‐FAB hors matériel militaire en millions d’euros)
300
400
500
600
T1
2013
T2
2013
T3
2013
T4
2013
T1
2014
T2
2014
T3
2014
T4
2014
T1
2015
T2
2015
T3
2015
T4
2015
T1
2016
T2
2016
T3
2016
T4
2016
492
524
487 482
471
459 463 461
543
522
500
514 510
535
469
500
2 014 millions d’€
sur l’année 2016
Comparé
à 2015
‐3%

40. Exportations de marchandises
Baisse pour les « navires et bateaux »
et surtout pour les produits agricoles
Principaux postes à l’export pour la Vendée
2016 / 2015
Navires et bateaux (*20%) ‐5%
Viande et produits à base de viande (11%) +2%
Machines et équipements d’usage général (9%) +6%
Produits de boulangerie‐pâtisserie et pâtes alim. (7%) +11%
Machines diverses d’usage spécifique (6%) +5%
Produits de la culture et de l’élevage (5%) ‐19%
Total Exportations ‐3%
*Poids dans l’ensemble des montants exportés depuis la Vendée sur la période considérée

41. Demandeurs d’emploi
Le nombre de DE reste stable en février (0,0%)
après le repli observé en janvier (‐1,3%)
Évolution mensuelle (m/m‐1) du nombre de demandeurs d’emploi (Cat. A) en Vendée
‐6,0%
‐4,0%
‐2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
févr.‐15
mars‐15
avr.‐15
mai‐15
juin‐15
juil.‐15
août‐15
sept.‐15
oct.‐15
nov.‐15
déc.‐15
janv.‐16
févr.‐16
mars‐16
avr.‐16
mai‐16
juin‐16
juil.‐16
août‐16
sept.‐16
oct.‐16
nov.‐16
déc.‐16
janv.‐17
févr.‐17
‐0,4%
0,2%
‐0,5%
0,9%
‐0,6% ‐0,3%
1,3%
‐1,4%
0,7%
0,5%
‐1,0%
‐0,6%
0,5%
‐3,8%
0,5%
0,3%
0,8%
‐0,6%
0,4%
‐3,8%
‐0,3%
‐2,0%
3,0%
‐1,3%
0,0%
Évolution à fin février 2017
Sur 1 mois : Soit 0 chômeurs Sur 1 an : Soit ‐1 960 chômeurs‐6,7%0,0%

42. Demandeurs d’emploi
Le nombre de DE reste stable en février (0,0%)
après le repli observé en janvier (‐1,3%)
Demandeurs d’emploi inscrits en fin de mois (catégorie A – CVS)
Février 2017
DEFM Catégorie A‐CVS 27 280 167 340 3 464 400
Évolution sur 1 mois (en %) 0,0% ‐0,2% ‐0,1%
Évolution sur 1 an (en %) ‐6,7% ‐5,7% ‐3,2%
Taux de chômage au T3 16 8,0% 8,5% 9,7%

43. Emploi salarié marchand
De nouveau en amélioration au 3ème trimestre 2016,
l’emploi salarié retrouve son niveau d’avant crise
Évolution de l’emploi salarié total (indice 100 au T1 2008)
94
95
96
97
98
99
100
101
T108
T208
T308
T408
T109
T209
T309
T409
T110
T210
T310
T410
T111
T211
T311
T411
T112
T212
T312
T412
T113
T213
T313
T413
T114
T214
T314
T414
T115
T215
T315
T415
T116
T216
T316
161 908 emplois salariés en
Vendée à fin sept. 2016
Comparé à juin 2016
soit +569 postes
+0,4%
Comparé à sept. 2015
soit +3 899 postes
+2,5%

44. Emploi salarié marchand
Hausse assurée essentiellement
par les services marchands (dont l’intérim)
Emploi salarié par secteur d’activité en Vendée
(secteurs marchands hors agriculture – données cvs)
Sept. 2016
Comparé à juin 2016 Comparé à sept. 2015
En % En VA En % En VA
53 613 ‐0,3% ‐177 +0,1% +27
17 503 ‐0,3% ‐48 ‐1,1% ‐197
30 810 ‐0,2% ‐56 +0,6% +183
59 982 +1,4% +850 +6,9% +3 886

45. Intérim
Le nombre d’intérimaires poursuit sa hausse
en Vendée depuis fin 2014
Emplois intérimaires en Vendée
6 500
7 000
7 500
8 000
8 500
9 000
9 500
10 000
10 500
11 000
11 500
déc.‐11
mars‐12
juin‐12
sept.‐12
déc.‐12
mars‐13
juin‐13
sept.‐13
déc.‐13
mars‐14
juin‐14
sept.‐14
déc.‐14
mars‐15
juin‐15
sept.‐15
déc.‐15
mars‐16
juin‐16
sept.‐16
déc.‐16
Décembre 2016
Emplois intérimaires 11 306 61 705 728 719
Évolution sur 1 mois (en %) +0,5% +4,6% +2,1%
Évolution sur 1 an (en %) +18,1% +19,3% +11,8%
11 306 emplois intérim
à fin décembre 2016
Comparé au
mois précédent
soit +54 postes
Comparé à un an
soit +1 732 postes+18%
+0,5%

46. Logement
Permis de construire en hausse sur le début 2017 …
Construction de logements en Vendée (cumul janvier‐février de chaque année)
Permis de construire autorisés
0
500
1000
1500
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
914
858
1 259
518
551 627 761
31
346
122
15
131 84
115
945
1 204
1 381
533
682 711
876
Individuels Collectifs
+23%

47. Logement
… des mises en chantier en net repli
Construction de logements en Vendée (cumul janvier‐février de chaque année)
Mises en chantier
0
200
400
600
800
1000
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
842
670
634
455
373
720
521
111
99
65
37
56
164
93
953
769
699
492
429
884
614
Individuels Collectifs
‐31%

48. Immatriculations de voitures neuves
Un marché de l’automobile toujours dynamique
sur le début d’année 2017
Immatriculations de voitures particulières neuves en Vendée
(janvier/mars de chaque année)
2 000
2 500
3 000
3 500
4 000
4 500
5 000
2012
2013
2014
2015
2016
2017
4 031
3 386
3 593
3 853
4 295
4 452
+4%

49. À télécharger sur : www.oestv.fr ou www.vendee.cci.fr
Inscription sur la liste de diffusion : oestv@wanadoo.fr
Publication mensuelle d’un
Tableau de bord de conjoncture
Vendredi 7 avril 2017

50. Merci de votre attention
www.oestv.fr
Vendredi 7 avril 2017