Structured notes

1. СТРУКТУРИРОВАННЫЕ
НОТЫ
Тел.: +7 (495) 544 41 87;
Факс: +7 (495) 544 41 88
123317, г. Москва, Пресненская
набережная, д.10, Блок С, 38 этаж
e-mail: nc@ncapital.ru
www.ncapital.ru

2. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
2
СОДЕРЖАНИЕ
СТРУКТУРИРОВАННЫЕ ПРОДУКТЫ
3
Что такое структурированный продукт
4
Как осуществляется защита капитала в рамках
структурированного продукта
6
ОБЗОР РЫНКОВ ЗА НЕДЕЛЮ
7
ПРОДУКТЫ НЕДЕЛИ
8
Продукт на падение акций Altria Group
8
Продукт на рост акций Berkshire Hathaway
10
Продукт на рост акций McDonald’s
12
Продукт на рост австралийского доллара
14
Продукт на падение S&P 500
16
Продукт на рост акций Johnson & Johnson
18
Продукт на рост акций Exxon Mobil
20
Продукт на рост акций Wal-Mart Stores
22
ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
24
Драг. металлы
27
Мировые рынки
31

3. СТРУКТУРИРОВАННЫЕ
ПРОДУКТЫ
Текущие предложения
05.11.2013
Департамент структурированных
и деривативных продуктов
NordStructuredProducts@ncapital.ru

4. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
4
ЧТО ТАКОЕ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ
•
•
•
•
ЗАЧЕМ ПОКУПАТЬ
СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ
•
•
Набор взаимосвязанных финансовых инструментов, купленных в определенных пропорциях и за определенную цену.
Основными финансовыми инструментами, использующимися
в структурированных продуктах, являются деривативы (опционы, фьючерсы и др.), которые определяют характеристики
риска и доходности всего продукта
Продукт покупается на определенный срок, и его доходность
гарантированна на момент истечения
Доходность структурированного продукта в большей мере
зависит от доходности базового актива (рынка), однако зависимость эта нелинейная и может меняться на этапе структуризации
Такая гибкость позволяет минимизировать риски и/или получить большую доходность
Структурированные продукты позволяют гарантировать сохранность всего или части инвестированного капитала

5. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
5
ЧТО ТАКОЕ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ
ПРЕИМУЩЕСТВА
•
•
•
•
•
•
•
•
РИСКИ И НЕДОСТАТКИ
•
•
•
•
•
Возможность полной или частичной защиты капитала, что
позволяет избежать существенных убытков при негативных
движениях рынка
Контроль риска
Уменьшение волатильности портфеля в целом
Возможность подобрать продукт под практически любой
взгляд на рынок
Получение доходности существенно выше рыночной (эффект
плеча)
Возможность заработать на любых движениях рынка, включая падения и даже ситуации, когда рынок остается неизменным
Гарантированная и предсказуемая доходность на момент
истечения
Варианты структурированных продуктов позволяют инвестировать в активы, прямая инвестиция в которые проблематична в Российском праве
Многие продукты уменьшают рыночный риск за счет увеличения кредитного
Меньшая прозрачность и стандартность ценообразования
Пониженная ликвидность и более широкие спреды при досрочной продаже или закрытии продукта
Как правило есть необходимость ждать истечения для получения максимальной доходности
Покупатель несет кредитный риск эмитента

6. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
6
КАК ОСУЩЕСТВЛЯЕТСЯ ЗАЩИТА КАПИТАЛА В РАМКАХ
СТРУКТУРИРОВАННОГО ПРОДУКТА
•
•
Структурированные продукты с возможностью защиты капитала состоят из инструментов с фиксированной доходностью
и опционов, привязанных к желаемому предмету инвестиции
(акции, сырью, валюте, и т.д.)
Купон, выплачиваемый инструментом с фиксированной
доходностью, полностью или частично компенсирует убытки
по опциону, гарантируя тем самым возврат инвестированных
средств даже в случае падения базового актива.

7. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
ОБЗОР РЫНКОВ
7
Altria Group (NYSE: MO) – одна из крупнейших табачных холдинговых компаний в мире, одной из дочек которой является Philip Morris
USA, занимающая половину табачного рынка США и являющаяся производителем таких брендов, как Basic, L&M, Parliament and Virginia
Slims. Также Altria Group владеет компаниями U.S. Smokeless Tobacco
Company, John Middleton’s Black & Mild, Ste. Michelle Wine Estates.
В настоящий момент акции Altria Group торгуются вблизи исторических максимумов (цена закрытия на 31.10.2013 - 37.23 доллара,
исторический максимум на 15.05.2013 - 37.61 доллара). Технически
акции MO интересны для продажи в short тем, что около текущей цены
находится достаточно сильная линия сопротивления, при достижении
которой они обновляют локальный минимум. Так, после достижения
исторического максимума 37.61 доллара в мае этого года, акции Altria
Group начали снижаться до цены 34.25 доллара в июне (-8.93%), затем в июле их цена после коррекции достигла 37.48 доллара, после
чего обновила локальный минимум в августе, опустившись до 33.12
доллара (-11.63%). В четверг 31 октября акции MO в течение достигали максимума в 37.55 доллара, что находится в пределах того диапазона цен, после достижения которого в дальнейшем следовала существенная коррекция. Отметим, что динамика MO показывают достаточно
тесную корреляцию (72.32% за последние 120 операционных дней) c
Philip Morris International (NYSE: PM), однако Altria Group в последние
месяцы демонстрировала относительно PM существенно опережающую
динамику, что статистически также указывает на её перекупленность.
Если акции Philip Morris International за последний год выросли только
на 1.75%, то MO – на 16.45%.
В то же время отметим, что фундаментально Altria Group смотрится
интересно для долгосрочного инвестора, демонстрируя высокие показатели рентабельности и темпы прироста прибыли в своей отрасли. В
связи с этим занимать короткую позицию по ней будет целесообразнее
через инструменты с защитой капитала.

8. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
ПРОДУКТ НА ПАДЕНИЕ АКЦИЙ ALTRIA GROUP
Динамика акций Altria Group
8

9. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
9
ПРОДУКТ НА ПАДЕНИЕ ALTRIA GROUP
30%
Срок
До 6
месяцев
Условие погашения СП:
Если Рост > 0%, то
ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит),
иначе ЗК
До 12
месяцев
Защита капитала
Больше
12 месяцев
90%
90-100%
Условная
20%
Инвестиционная идея:
Продукт позволяет получать
доход при падении базового
актива
10%
Эмитент:
Норд Капитал
Базовый актив:
Altria Group (NYSE: MO)
Валюта:
доллары США
Мин. сумма инвестирования:
0.5 млн долларов США
Срок погашения
18 Января 2014
0%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
-10%
20%
25%
Базовый актив
Продукт
-20%
КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ
Коэффициент участия:
200%
Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 200% коэффициент участия в Altria Group
Защита Капитала:
Продукт имеет защиту капитала на уровне 97% в случае роста цены базового актива
Страйк:
0%
Лимит:
0%
Падение:
((Начальная Цена/ Конечная цена -1)^2)^(1/2)
Условия погашения:
Дополнительно:
На дату погашения, при падении цены базового актива выплачивает 97% от начального объема
инвестиции плюс 200% от падения
На дату погашения, при росте цены базового актива продукт выплачивает 97% от начального объема
инвестиции
Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками

10. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ BERKSHIRE HATHAWAY
Динамика акций Berkshire Hathaway
10

11. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
11
ПРОДУКТ НА РОСТ
BERKSHIRE HATHAWAY
30%
Срок
До 6
месяцев
Условие погашения СП:
Если Рост > 0%, то
ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит),
иначе ЗК
До 12
месяцев
Защита капитала
Больше
12 месяцев
90%
90-100%
Условная
Инвестиционная идея:
Продукт позволяет получать
доход при росте базового
актива
Эмитент:
Норд Капитал
Базовый актив:
Berkshire Hathaway (NYSE: BRK/B)
Валюта:
доллары США
Мин. сумма инвестирования:
0.5 млн долларов США
Срок погашения
18 Января 2014
20%
10%
0%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
-10%
Базовый актив
Продукт
-20%
25%
КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ
Коэффициент участия:
245%
Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 245% коэффициент участия в BRK/B
Защита Капитала:
Продукт имеет защиту капитала на уровне 95% в случае падения цены базового актива
Страйк:
0%
Лимит:
0%
Рост:
Конечная Цена / Начальная Цена -1
На дату погашения, при росте цены базового актива выплачивает 95% от начального объема инвестиции
плюс 245% от роста
Условия погашения:
На дату погашения, при падении цены базового актива продукт выплачивает 95% от начального объема
инвестиции
Дополнительно:
Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками

12. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ MCDONALD’S
Динамика McDonald’s
12

13. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
13
ПРОДУКТ НА РОСТ MCDONALD’S
30%
Срок
До 6
месяцев
Условие погашения СП:
Если Рост > 0%, то
ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит),
иначе ЗК
До 12
месяцев
Защита капитала
Больше
12 месяцев
90%
90-100%
Условная
20%
Инвестиционная идея:
Продукт позволяет получать
доход при росте базового
актива
10%
Эмитент:
Норд Капитал
Базовый актив:
McDonald’s (NYSE: MCD)
Валюта:
доллары США
Мин. сумма инвестирования:
0.5 млн долларов США
Срок погашения
21 Декабря 2013
0%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
-10%
Базовый актив
Продукт
25%
-20%
КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ
Коэффициент участия:
300%
Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 300% коэффициент участия в MCD
Защита Капитала:
Продукт имеет защиту капитала на уровне 95% в случае падения цены базового актива
Страйк:
0%
Лимит:
0%
Рост:
Конечная Цена / Начальная Цена -1
Условия погашения:
Дополнительно:
На дату погашения, при росте цены базового актива выплачивает 95% от начального объема инвестиции
плюс 300% от роста
На дату погашения, при падении цены базового актива продукт выплачивает 95% от начального объема
инвестиции
Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками

14. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
ПРОДУКТ НА РОСТ АВСТРАЛИЙСКОГО ДОЛЛАРА
Динамика AUD/USD
14

15. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
15
ПРОДУКТ НА РОСТ AUD/USD
Срок
До 6
месяцев
30%
Условие погашения СП:
Если Рост > 0%, то
ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит),
иначе ЗК
До 12
месяцев
Защита капитала
Больше
12 месяцев
90%
90-100%
Условная
Инвестиционная идея:
0%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
-10%
20%
Базовый актив
Продукт
25%
Норд Капитал
Базовый актив:
10%
Продукт позволяет получать
доход при росте базового
актива
Эмитент:
20%
фьючерс на AUD/USD, декабрь
(CME: ADZ3)
Валюта:
доллары США
Мин. сумма инвестирования:
0.5 млн долларов США
Срок погашения
6 Декабря 2013
-20%
КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ
Коэффициент участия:
365%
Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 365% коэффициент участия в JNJ
Защита Капитала:
Продукт имеет защиту капитала на уровне 95% в случае падения цены базового актива
Страйк:
0%
Лимит:
0%
Рост:
Конечная Цена / Начальная Цена -1
Условия погашения:
Дополнительно:
На дату погашения, при росте цены базового актива выплачивает 95% от начального объема инвестиции
плюс 365% от роста
На дату погашения, при падении цены базового актива продукт выплачивает 95% от начального объема
инвестиции
Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками

16. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
ПРОДУКТ НА ПАДЕНИЕ ИНДЕКСА S&P 500
Динамика индекса S&P 500
16

17. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
ПРОДУКТ НА ПАДЕНИЕ ИНДЕКСА
S&P 500
30%
Условие погашения СП:
Если Рост > 0%, то
ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит),
иначе ЗК
17
Срок
До 6
месяцев
До 12
месяцев
Защита капитала
Больше
12 месяцев
90%
90-100%
Условная
Инвестиционная идея:
Продукт позволяет получать
доход при падении базового
актива
Эмитент:
Норд Капитал
Базовый актив:
фьючерс на S&P 500, декабрь
(CME: ESZ3)
Валюта:
доллары США
Мин. сумма инвестирования:
0.5 млн долларов США
Срок погашения
20 Декабря 2013
20%
10%
0%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
-10%
-20%
Базовый актив
Продукт
25%
КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ
Коэффициент участия:
420%
Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 420% коэффициент участия в S&P 500
Защита Капитала:
Продукт имеет защиту капитала на уровне 90% в случае роста цены базового актива
Страйк:
0%
Лимит:
0%
Падение:
((Начальная Цена/ Конечная цена -1)^2)^(1/2)
Условия погашения:
Дополнительно:
На дату погашения, при падении цены базового актива выплачивает 90% от начального объема
инвестиции плюс 420% от падения
На дату погашения, при росте цены базового актива продукт выплачивает 90% от начального объема
инвестиции
Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками

18. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ JOHNSON & JOHNSON
Динамика акций Johnson & Johnson
18

19. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
19
ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ
JOHNSON & JOHNSON
Срок
До 6
месяцев
До 12
месяцев
Защита капитала
Больше
12 месяцев
90%
90-100%
Условная
Инвестиционная идея:
Норд Капитал
Базовый актив:
Johnson & Johnson (NYSE: JNJ)
Валюта:
Условие погашения СП:
Если Рост > 0%, то
ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит),
иначе ЗК
Продукт позволяет получать
доход при росте базового
актива
Эмитент:
30%
доллары США
Мин. сумма инвестирования:
0.5 млн долларов США
Срок погашения
21 Декабря 2013
20%
10%
0%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
-10%
Базовый актив
Продукт
25%
-20%
КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ
Коэффициент участия:
255%
Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 255% коэффициент участия в JNJ
Защита Капитала:
Продукт имеет защиту капитала на уровне 95% в случае падения цены базового актива
Страйк:
0%
Лимит:
0%
Рост:
Конечная Цена / Начальная Цена -1
Условия погашения:
Дополнительно:
На дату погашения, при росте цены базового актива выплачивает 95% от начального объема инвестиции
плюс 255% от роста
На дату погашения, при падении цены базового актива продукт выплачивает 95% от начального объема
инвестиции
Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками

20. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ EXXON MOBIL
Динамика акций Exxon Mobil
20

21. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
21
ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ EXXON
MOBIL CORPORATION
Срок
До 6
месяцев
До 12
месяцев
Защита капитала
Больше
12 месяцев
90%
90-100%
Условная
Инвестиционная идея:
Норд Капитал
Базовый актив:
Условие погашения СП:
Если Рост > 0%, то
ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит),
иначе ЗК
Продукт позволяет получать
доход при росте базового
актива
Эмитент:
30%
Exxon Mobil Corporation (NYSE:
XOM)
Валюта:
доллары США
Мин. сумма инвестирования:
0.5 млн долларов США
Срок погашения
16 Ноября 2013
20%
10%
0%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
-10%
Базовый актив
Продукт
25%
-20%
КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ
Коэффициент участия:
310%
Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 310% коэффициент участия в XOM
Защита Капитала:
Продукт имеет защиту капитала на уровне 95% в случае падения цены базового актива
Страйк:
0%
Лимит:
0%
Рост:
Конечная Цена / Начальная Цена -1
Условия погашения:
Дополнительно:
На дату погашения, при росте цены базового актива выплачивает 95% от начального объема инвестиции
плюс 310% от роста
На дату погашения, при падении цены базового актива продукт выплачивает 95% от начального объема
инвестиции
Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками

22. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ WAL-MART STORES
Динамика акций Wal-Mart Stores
22

23. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
23
ПРОДУКТ НА РОСТ АКЦИЙ
WAL-MART STORES
30%
Срок
До 6
месяцев
До 12
месяцев
Защита капитала
Больше
12 месяцев
90%
90-100%
Условная
Инвестиционная идея:
Продукт позволяет получать
доход при росте базового
актива
Эмитент:
Норд Капитал
Базовый актив:
Wal-Mart Stores (NYSE: WMT)
Валюта:
доллары США
Мин. сумма инвестирования:
Условие погашения СП:
Если Рост > 0%, то
ЗК + КУ * МАКС(Рост - С, Лимит),
иначе ЗК
0.5 млн долларов США
Срок погашения
21 Декабря 2013
20%
10%
0%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
-10%
Базовый актив
Продукт
25%
-20%
КАК РАБОТАЕТ СТРУКТУРИРОВАННЫЙ ПРОДУКТ
Коэффициент участия:
270%
Продукт позволяет на краткосрочном горизонте получить 270% коэффициент участия в WMT
Защита Капитала:
Продукт имеет защиту капитала на уровне 95% в случае падения цены базового актива
Страйк:
0%
Лимит:
0%
Рост:
Конечная Цена / Начальная Цена -1
Условия погашения:
Дополнительно:
На дату погашения, при росте цены базового актива выплачивает 95% от начального объема инвестиции
плюс 270% от роста
На дату погашения, при падении цены базового актива продукт выплачивает 95% от начального объема
инвестиции
Продукт обладает ежедневной ликвидностью, обусловленной рыночными котировками

24. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ
ИДЕИ

25. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
25
ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
Варианты продукта с участием в росте актива
Защита капитала: 100%
Защита капитала: 95%
Защита капитала: 90%
Коэффициент участия: 40-60%
Коэффициент участия: 80-140%
Коэффициент участия: 150-230%
Доходность: неограниченная
Доходность: неограниченная
Доходность: неограниченная
Валюта: USD/Рубль
Валюта: USD/Рубль
Валюта: USD/Рубль
Базовый актив:
•
В качестве базового актива в любой стратегии можно использовать сырье, биржевые торги по которому проходят на
товарно-сырьевых площадках “NYMEX”, “CMEGroup”.
•
Фондовый рынок США, представленный широким индексом sp500.
•
Под стратегию выбирается любой актив из списка, рост которого мы обосновываем аналитикой и представляем в виде
идеи в конкретный момент времени.
Сырьевой сегмент или Индекс
Биржевой контракт
Код в системе Bloomberg
Энергия
Нефть сорта WTI
CL1 CMDTY
Драг. металлы
Золото, спот
GOLDS <spot>
Агрокультуры
Соя, Кукуруза, Пшеница
W 1, C 1, S 1 CMDTY
Софт культуры
Сахар, Кофе, Какао
SB 1, KC1, CC1 CMDTY
Индекс
Индекс sp500
SPX Index
Котировки указаны на 31.10.2013

26. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
26
Идея продукта
Биржевой контракт
Защита капитала
Коэффициент
участия
№
стр.
Драг. металлы
Золото
100%
7%
28
Драг. металлы
Золото
95%
144%
29
Драг. металлы
Золото
90%
280%
30
Мировые рынки
Индекс S&P500
100%
22%
32
Мировые рынки
Индекс S&P500
95%
171%
33
Мировые рынки
Индекс S&P500
90%
320%
34
Котировки указаны на 31.10.2013

27. ДРАГОЦЕННЫЕ
МЕТАЛЛЫ:
ЗОЛОТО

28. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
28
ПРОДУКТ С НЕОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ЗОЛОТА И
ЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 100%
Сырьевой сегмент
или Индекс
Биржевой контракт
Драг. Металлы
Золото
Эмитент:
100%
Валюта:
USD
Минимальная сумма
инвестирования:
500 000 $
Срок погашения:
18 ноября 2013
Коэффициент
участия:
7%
Страйк:
0.00%
Рынок
GCZ3 COMDTY
Защита капитала:
GCZ3 COMDTY
Продукт
Норд-Капитал
Базовый актив:
Код в системе
Bloomberg
Условия погашения:
РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК.
На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачивает 100% от начального объема инвестиции плюс 7% от роста
базового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случае
инвестор получает 100% первоначально вложенных инвестиций.
Котировки указаны на 31.10.2013

29. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
29
ПРОДУКТ С НЕОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ЗОЛОТА И
ЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 95%
Сырьевой сегмент
или Индекс
Биржевой контракт
Драг. Металлы
Золото
Эмитент:
95%
Валюта:
USD
Минимальная сумма
инвестирования:
500 000 $
Срок погашения:
18 ноября 2013
Коэффициент
участия:
144%
Страйк:
0.00%
Рынок
GCZ3 COMDTY
Защита капитала:
GCZ3 COMDTY
Продукт
Норд-Капитал
Базовый актив:
Код в системе
Bloomberg
Условия погашения:
РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК.
На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачивает 95% от начального объема инвестиции плюс 144% от роста
базового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случае
инвестор получает 95% первоначально вложенных инвестиций.
Котировки указаны на 31.10.2013

30. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
30
ПРОДУКТ С НЕОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ЗОЛОТА И
ЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 90%
Сырьевой сегмент
или Индекс
Биржевой контракт
Драг. Металлы
Золото
Эмитент:
90%
Валюта:
USD
Минимальная сумма
инвестирования:
500 000 $
Срок погашения:
18 ноября 2013
Коэффициент
участия:
280%
Страйк:
0.00%
Рынок
GCZ3 COMDTY
Защита капитала:
GCZ3 COMDTY
Продукт
Норд-Капитал
Базовый актив:
Код в системе
Bloomberg
Условия погашения:
РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК.
На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачивает 90% от начального объема инвестиции плюс 280% от роста
базового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случае
инвестор получает 90% первоначально вложенных инвестиций.
Котировки указаны на 31.10.2013

31. МИРОВЫЕ
РЫНКИ:
S&P500

32. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
32
ПРОДУКТ С ОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ИНДЕКСА S&P500 И
ЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 100%
Сырьевой сегмент
или Индекс
Биржевой контракт
Код в системе
Bloomberg
Индекс
Индекс S&P500
Продукт
ESZ3 Index
Эмитент:
Норд-Капитал
Базовый актив:
ESZ3 Index
Защита капитала:
100%
Валюта:
USD
Минимальная сумма
инвестирования:
500 000 $
Срок погашения:
13 декабря 2013
Коэффициент
участия:
22%
Страйк:
0.00%
Рынок
Условия погашения:
РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК.
На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачивает 100% от начального объема инвестиции плюс 22% от роста
базового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случае
инвестор получает 100% первоначально вложенных инвестиций.
Котировки указаны на 31.10.2013

33. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
33
ПРОДУКТ С ОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ИНДЕКСА S&P500 И
ЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 95%
Сырьевой сегмент
или Индекс
Биржевой контракт
Код в системе
Bloomberg
Индекс
Индекс S&P500
ESZ3 Index
Эмитент:
ESZ3 Index
Защита капитала:
95%
Валюта:
USD
Минимальная сумма
инвестирования:
500 000 $
Срок погашения:
13 декабря 2013
Рынок
Норд-Капитал
Базовый актив:
Продукт
Коэффициент
участия:
171%
Страйк:
0.00%
Условия погашения:
РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК.
На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачивает 95% от начального объема инвестиции плюс 171% от роста
базового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случае
инвестор получает 95% первоначально вложенных инвестиций.
Котировки указаны на 31.10.2013

34. ИГ НОРД-КАПИТАЛ - ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИДЕИ
34
ПРОДУКТ С ОГРАНИЧЕННЫМ УЧАСТИЕМ В РОСТЕ ИНДЕКСА S&P500 И
ЗАЩИТОЙ КАПИТАЛА 90%
Сырьевой сегмент
или Индекс
Биржевой контракт
Код в системе
Bloomberg
Индекс
Индекс S&P500
Продукт
ESZ3 Index
Эмитент:
Норд-Капитал
Базовый актив:
ESZ3 Index
Защита капитала:
90%
Валюта:
USD
Минимальная сумма
инвестирования:
500 000 $
Срок погашения:
13 декабря 2013
Рынок
Коэффициент
участия:
320%
Страйк:
0.00%
Условия погашения:
РОСТ >=0, ЗК + КУ * (РОСТ - СТРАЙК) , ИНАЧЕ ЗК.
На дату погашения, при росте базового актива, продукт выплачивает 90% от начального объема инвестиции плюс 320% от роста
базового актива, увеличенного на 0.00%. В противном случае
инвестор получает 90% первоначально вложенных инвестиций.
Котировки указаны на 31.10.2013

35. Структурированные ноты ИГ «Норд-Капитал»
Данные продукты структурируются и управляются специалистами «Норд-Капитала» и могут использовать различные
финансовые инструменты, включая следующие:
• опционы на акции, сырье и валюты, в том числе и экзотические
• инструменты с фиксированной доходностью (облигации, депозиты)
• акции и депозитарные расписки
• кредитные свопы CDS/FTD
• инструменты с привязкой к волатильности (варианс свопы, сертификаты на волатильность),а так же любые другие
инструменты, поддерживаемые инфраструктурой «Норд-Капитала»
Часть продуктов и стратегий являются активно управляемыми, но большинство имеют условия, четко прописанные в termsheet. Преимуществами данных структурированных продуктов является:
• Гибкость и возможность адаптации продукта под запросы клиента даже при небольших объемах
• Возможность комбинировать финансовые инструменты от различных брокеров для достижения максимальной
доходности
• Отсутствие скрытых комиссий
• Возможность корректировки и активного управления частями продуктов и стратегий для достижения лучшей доходности
и минимизации рисков
Более эффективное использования капитала и активов в целях гарантийного обеспечения.
Клиент, приобретающий данные продукты, должен принять риски «Норд-Капитала» как эмитента, а так же риски эмитентов
финансовых инструментов, составляющих тот или иной структурный продукт.
Возможна замена эмитентов составляющих финансовых инструментов в каждом из продуктов на аналогичные инструменты
других эмитентов. Параметры продуктов (такие как коэффициент участия, макс. доходность и т.д.) могут изменяться в
соответствии с ценой, предоставленной другим эмитентом.

36. ОГРАНИЧЕНИЕ ОТВЕТСТВЕННОСТИ
Данный документ опубликован компанией NORD CAPITAL FINANCIAL SERVICES, Bermuda и компанией «Норд Капитал АГ» (Nord Capital AG), Швейцария
(далее совместно «Норд Капитал») только в информационных целях и ни при каких обстоятельствах не должен быть истолкован в качестве предложения о
продаже/покупке каких-либо ценных бумаг и финансовых инструментов, включая, но, не ограничиваясь, гарантий, поручительств и др. Ни данный документ,
ни факт его распространения не является основанием для формирования таких инструментов и заключения договоров. Этот документ не имеет отношения
к конкретным инвестиционным целям, финансовому положению и потребностям каждого конкретного субъекта. «Норд Капитал» и / или связанные с ней
лица могут, время от времени заключать сделки с какими-либо ценными бумагами упомянутыми в данном документе, а также предоставлять финансовые
услуги эмитентам таких ценных бумаг. Информация, содержащаяся в настоящем документе, основывается на материалах и источниках, которые, по
нашему мнению, являются надежными, однако, «Норд Капитал» не дает никаких заверений или гарантий, явных или подразумеваемых, в отношении
точности, полноты и достоверности информации, содержащейся в настоящем документе. Изложенная в данном документе точка зрения является
действительной только по состоянию на дату публикации документа. Изложенная здесь информация может изменяться без предварительного уведомления
и «Норд Капитал» не несет ответственности за обновление данных, содержащихся в данном документе. Ни при каких обстоятельствах «Норд Капитал», ее
филиалы и сотрудники не несут ответственности за любые прямые и косвенные убытки, связанные с использованием информации, изложенной в данном
документе, за исключением случаев намеренного введения в заблуждение со стороны «Норд Капитала».
Данный документ предназначен только для (i) лиц, действующих вне пределов Великобритании, (ii) лиц, имеющих профессиональный опыт в вопросах,
связанных с инвестициями, которые подпадают под определение «специалистов по инвестициям» в статье 19(5) Закона о финансовых услугах и рынках
2000 года (Финансовое стимулирование) в редакции 2005 года; либо (iii) предприятий с крупным собственным капиталом, неакционерных ассоциаций
и партнерств, доверенных лиц крупных трастовых компаний, как указано в Статье 49 (2) Закона о финансовых услугах и рынках 2000 г. (Финансовое
стимулирование) Приказ 2005.
Лицам, получившим данное сообщение, действующим в пределах Соединенного Королевства (кроме лиц, упомянутых в пунктах (ii) и (iii) не следует
руководствоваться или действовать в соответствии с данным сообщением при реализации инвестиций или инвестиционной деятельности, связанной с этим
документом.
Инвестиции, в общем, связаны с определенной степенью риска, включая риск потери капитала. Услуги, ценные бумаги и инвестиции, упомянутые в этом
документе, могут быть недоступны и не подходить всем инвесторам. Инвесторы должны принимать инвестиционные решения самостоятельно на основе
собственных финансовых целей и ресурсов, а, в случае сомнений, необходимо проконсультироваться у эксперта по инвестициям. Предыдущие показатели
доходности инструментов не являются непременным руководством к новым инвестициям в них, а инвестору не всегда удается получить обратно вложенные
средства.
«Норд Капитал» и/или ее дочерние компании могут, время от времени, предоставлять инвестиционные советы или иные услуги, или требовать
предоставления таких услуг от любой из компаний, упомянутых в настоящем документе. Таким образом, некоторая информация, может быть доступна для
«Норд Капитал», но она может быть не отражена в данном документе, и «Норд Капитал» могла предпринять действия или уже использовать ее до или сразу
же после ее опубликования.
Кроме того, «Норд Капитал», ее руководители, сотрудники этой компании, и/или связанные с ней лица могут быть заинтересованы в ценных бумагах,
гарантиях, фьючерсах, опционах, деривативах или иных финансовых инструментах любой из компаний, упомянутых в данном документе, и могут, время от
времени, без ограничений покупать или продавать данные ценные бумаги. Ни данный материал в целом, ни какая-либо его часть не подлежит копированию
в любой форме и любым способом. Данный материал также не может быть разглашен кому-либо без предварительного согласия «Норд Капитал».