Présentation de SOLIDEA

1. SOLIDEA S.A. à capital variable
Enregistrée au RCS du Mans : 787 826 666
Siège social : c/o Institut Automobile du Mans, Technoparc des 24h –
Chemin aux Bœufs – 72100 Le Mans

2. L’amélioration de l’adéquation
demande / offre financement
Une offre de financement insatisfaite
Les Investisseurs « retraites »
Rendement assurance vie
1
Investisseurs « solidaires »
Proximité / Transparence
Private Equity
Manque d’E.T.I, besoin de descendre en taille
Banque
Contrainte bâle III
& Rétractation de la base prétable
Des PME avec des besoins
2
Restructuration bilan suite crise
Financement de diversification
Sectorielle / Géographique
Financement de la croissance du BFR
notamment sur les cycles longs
Financement de la croissance du BFR

3. Les innovations se concentrent sur
l’offre de financement aux PME/ETI
EPARGNE
RESEAU DE
COLLECTE
GESTION
VEHICULES
COLLECTE
ORIGINATION
PRÊT
PLACEMENT
RECOUVREMENT
CONTENTIEUX
SELECTION
RISQUE
RESEAU
COLLECTE
BESOINS
PME
ETI
Crowd Funding
ALTERNATIVA
UNILEND
FINEXKAP
ISODEV
ENTERNEXT
…

4. Notre projet se concentre sur les
verrous liés à la demande
EPARGNE
RESEAU DE
COLLECTE
GESTION
VEHICULES
COLLECTE
ORIGINATION
PRÊT
PLACEMENT
RECOUVREMENT
CONTENTIEUX
SELECTION
RISQUE
RESEAU
COLLECTE
BESOINS
PME
ETI
Les Verrous :
- Le coût d’accès aux PME/ETI
- Le Gap confiance / compétence
- Le risque intrinsèque liée à la taille
- L’accès à l’information sur l’entreprise
- Le coût de traitement des dossier versus

5. Trois leviers sont activés
ORIGINATION
PRÊT
PLACEMENT
SELECTION
RISQUE
RESEAU
COLLECTE
BESOINS
Faire remonter les
dossiers à moindre coût
Compléter l’analyse du
risque et construire une
mutualisation pour
recréer un effet de masse
Industrialiser le montage
des dossiers et leur mise à
disposition

6. Un projet basé sur trois piliers
progressivement mis en place
Problème 1
Rapprocher
l’épargne des
ménages des PMEs
Problème 2
Compléter l’analyse
du risque
Problème 3
Abaisser le coût
d’origination des
dossiers
Problème 4
Collecter les besoins
des PME à moindre
coût
Plate-forme
Technologique
innovante
Modèle de scoring
utilisant les modèles de
survie
Transposition de la bio
statistique
Asset Manager et
autres
professionnels de
l’investissement /
Crédibilité apportée par
les professionnels
réglementés
Gestion du processus
avec les technologies de
dématérialisation des
contrats
Jouer l’implantation
territoriale
News flots via le Web
Expertise des dossiers
apportés par les chefs
d’entreprise du
territoire qui engagent
le fonds de garantie
La remontée des
besoins est réalisée au
travers de l’effet réseau
des chefs d’entreprise
sur le territoire
Coopératives
Régionales de chef
d’entreprise
constituant un
fonds de garantie
Les 3 piliers du
projet
solutions
Standardiser la
documentation juridique
& supports
Apporter une garantie
sur les financements :
- Validation expertise
- Déconsolidation du
risque
Sélection et analyse des
dossiers réalisés par la
coopérative
d’entrepreneurs agissant
dans un but non lucratif
Diminuer le coût
d’analyse des
gestionnaire via la

7. Le Premier Pilier : SOLIDEA
SA coopérative à capital variable
Les bénéficiaires
Toutes PME et
ETI dont le
siège social est
en région Pays
de la Loire
ou hors région
avec activité
et emplois
stables sur la
région

8. Quels sont les coopérateurs
Au 28/02/2014
103
Entreprises
323 K€
de fonds
Couverture
des Pays de
Loire
Multisectoriel
13 000
salariés

9. Mode de fonctionnement de SOLIDEA
Avec un porteur de garantie
9
Dépôt du
Fonds de garantie
Contre-Garantie
Opération de crédit
+
Opération de
Crédit - Contregarantie
Comité
d’engagement
SOLIDEA
PME
coopérateur
Bénéficiaire
Garantie
Société de caution
partenaire

10. Illustration du schéma en co-garantie
avec une société de caution mutuelle
1
• Abondement du fonds de garantie du partenaire à hauteur de 150 000 euros. La poche SOLIDEA est
mutualisée avec le fonds de la SCM.
2
• Validation par le comité d’engagement de SOLIDEA d’un dossier de 100 000 euros, avec le % réservé sur la
poche SOLIDEA, par exemple : 10% x 50% = 5 000 euros
3
• La base disponible dans la poche SOLIDEA, pour de nouvelles affaires est désormais de 145 000 euros
4
• L’émetteur de la garantie accepte (ou non) le dossier en co-garantie
5
• La SCM rentre en relation d’affaires avec la PME et rédige le contrat. Toute la gestion est ensuite réalisée
directement entre la PME et la SCM. La PME complète le fonds de garantie à hauteur de 3 à 6% du
montant de la garantie et paye une commission d’engagement à la SCM
6
• En cas de sinistre non couvert par le dépôt de garantie de la PME et les commissions d’engagements, la
SCM réduit le disponible de la poche SOLIDEA de 50% x Montant net du sinistre.

11. Mode de fonctionnement de SOLIDEA
En direct avec un financeur
11
Comité
d’engagement
SOLIDEA
PME
coopérateur
Financeur
Opération de
Financement avec
- Co garantie Bpi éventuelle
- Dépôt Solidea
Nantissement
d’une fraction
du fonds de garantie
Banque
Fonds
Emetteurs Prêts participatifs

12. Illustration du schéma de partenariat
avec une banque / assureur caution
1
• Dépôt de 150 000 euros sur un compte nanti au profit de l’émetteur de garanties
2
• Validation par le comité d’engagement de SOLIDEA d’un dossier de 100 000 euros,
avec le % réservé sur le compte nanti, par exemple : 5%
3
• La base disponible pour de nouvelles affaires est désormais de 145 000 euros
4
• L’émetteur de la garantie accepte (ou non) le dossier
5
• L’émetteur de la garantie rentre en relation d’affaires avec la PME et rédige le contrat.
Toute la gestion est ensuite réalisée directement entre la PME et l’émetteur de la
garantie (commission d’engagement)
6
• En cas de sinistre, l’émetteur de la garantie prélève 5 000 euros à son profit sur le
compte nanti.

13. Modalités d’adhesion à SOLIDEA
U n e a p p r o c h e v o l o n t a i r e d e c o n s t i t u t i o n d u f o n d s d e
g a ra n t i e
Une souscription minimale au fonds SOLIDEA de 500€ - UNE RESPONSABILITE
LIMITEE A L’ENGAGEMENT FINANCIER (STATUT DE LA SA)
La possibilité d’abonder volontairement le fonds
(benchmark proposé 100€ par Salarié)
Donne les moyens à SOLIDEA d’aider plus de PME
1€ dans le fonds = 5€ à 10€ de garantie possible selon le risque
Nécessaire pour accéder aux garanties des partenaires financiers, ultérieurement
La contribution reste
dans les
FONDS PROPRES

14. Un principe, l’argent est confié à
SOLIDEA => Gestion prudente
Un coopérateur en difficulté peut demander de débloquer sa contribution
=> Gestion d’une réserve de liquidité pour les petites participations
Un coopérateur a la possibilité de demander le retour de sa contribution
au bout de 24 mois, sous réserve des engagements
L’objectif de solidea n’est pas de prendre des risques que d’autres ne
prennent pas, mais de flécher les bons dossiers vers les partenaires
Le comité d’engagement de SOLIDEA pourrait être utilisé par des acteurs
souhaitant soutenir des dossiers à faible visibilité, un fonds ad’hoc est à
constituer alors

15. Les modalités de souscription au
fonds de garantie
Apport en compte courant bloqué 24 mois pour les petits montants
Souscription a des titres participatifs pour les gros montants. Blocage 5
à 7 ans
Les titres participatifs permettent à des soutiens (Grands Groupes,
Collectivités, Associations, particuliers) de soutenir SOLIDEA
Prochaine étape : Faire agréer SOLIDEA par le ministère de l’économie
afin de pouvoir recevoir des dons au titre du mécénat d’entreprise
Prochaine étape : constituer une holding ISF coopérative à capital variable
pour permettre à des particuliers de souscrire dans le cadre de la loi TEPA

16. Les étapes d’un projet avec
SOLIDEA
Examen du
dossier par des
chefs
d’entreprises
Comité d’engagement
SOLIDEA
Si refus,
recommandations
pour améliorer le
dossier
Octroi de la
garantie
Validation Partenaire
Financier
Mise en relation
Recherche **
Partenaire bancaire
**. Cette étape est
optionnelle en fonction
de vos besoins
Montage
Garantie
Contractualisation
avec le partenaire
financier
Constitution du
dossier de
garantie pour le
financement
Formalisation
du projet
Adhésion à
SOLIDEA *

17. Les bénéfices pour l’émetteur des
garanties
Une capacité significative d’apport d’affaires basée sur les
coopérateurs (103 entreprises) et le réseau sur le territoire
Une production de dossier entre 50 et 300 k€ permettant une
bonne répartition du risque
Une diminution du risque du fait de la pré-analyse des chefs
d’entreprise et l’apport du fonds mutuel de garantie de SOLIDEA
La décision finale reste sous la responsabilité de l’émetteur de la
garantie

18. Les types de garanties que SOLIDEA
propose à ses adhérents
Contre-garantie d’opérations de crédit au profit d’un établissement
bancaire, pour couvrir le risque résiduel après les suretés.
Garanties fournisseurs, garanties sur acomptes clients
Remplacement par une garantie des retenues d’affacturage
Garanties légales
1
2
3
4
Déploiement
Progressif

19. Avec une capacité d’innovation
découlant de la proximité terrain
Garantie de crédit de campagne : Financement de la
commande à la livraison
Garantie Participative : Financement des dossiers à
fort risque
Garantie amortissable sur fonds propres avec un
dépôt déchargeable
Rachat de franchise des garanties BpiFrance
1
2
3
4
Etudes
en cours

20. Avancement du projet
Minimum pour démarrer l’activité atteint (300K€)
Mise en place des partenariats avec les émetteurs
de garantie en cours de finalisation pour fin Avril
Mise en place du comité d’engagement Mi-Mai,
lors de la présentation à l’AG de SOLIDEA
Démarrage étude des dossiers : Mi Mai 2014

21. Contact :
Bertrand Helme-Guizon
Président
06 08 48 80 21
bertrand.helme-guizon@solidea.fr