Metson tilinpäätös 2013: presentaatio. www.metso.com/sijoittajat

1. Neljännen neljänneksen ja
koko vuoden 2013 tulos
Toimitusjohtaja Matti Kähkönen
Talous- ja rahoitusjohtaja Harri Nikunen
6.2.2014
© Metso

2. Tulevaisuutta koskevat arviot
Tähän katsaukseen sisältyvät, muut kuin jo toteutuneisiin asioihin liittyvät kannanotot ovat
tulevaisuutta koskevia arvioita. Tällaisia arvioita ovat esimerkiksi yleisestä talouskehityksestä ja
markkinatilanteesta sekä asiakkaiden liiketoiminnan kannattavuudesta ja investointihalukkuudesta
esitetyt näkemykset. Myös yhtiön kasvua, kehitystä, kannattavuutta sekä synergiaetujen ja
kustannussäästöjen toteutumista koskevat odotukset ja lausumat sisältävät tulevaisuuteen liittyviä
arvioita. Tässä yhteydessä käytetään esimerkiksi sanoja odottaa, arvioida ja ennakoida. Esitetyt
arviot ja lausumat perustuvat tämänhetkisiin päätöksiin ja suunnitelmiin sekä tällä hetkellä tiedossa
oleviin seikkoihin. Ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä, joiden toteutuessa yhtiön tulokset
voivat poiketa huomattavasti odotuksista.
Epävarmuustekijöitä ovat muun muassa:
1)
2)
kilpailutilanne, erityisesti kilpailijoiden kehittämät merkittävät teknologiset ratkaisut
3)
yhtiön oman toiminnan, kuten tuotannon, tuotekehityksen ja projektinjohdon, onnistuminen ja
jatkuva tehostaminen
4)
2
yleinen taloudellinen tilanne mukaan lukien valuuttakurssien ja korkotason vaihtelut, jotka
vaikuttavat asiakkaiden toimintaedellytyksiin sekä yhtiön saamiin tilauksiin ja niiden
kannattavuuteen
vireillä olevien ja tulevien yrityskauppojen ja -järjestelyjen onnistuminen.
© Metso

3. Esityksen sisältö
1. Neljäs neljännes ja vuosi 2013
lyhyesti
2. Strategian eteneminen
3. Taloudellinen kehitys
4. Näkymät ja ohjeistus
3
© Metso

4. HSE (Terveys, turvallisuus ja ympäristö)
Olennainen osa Metson kaikkea toimintaa
• Olemme sitoutuneet kantamaan
henkilökohtaista vastuuta omasta ja
muiden turvallisuudesta
• Uskomme, että kaikki tapaturmat
voidaan estää
• Korostamme aina HSE-
vaatimuksiamme asiakkaiden,
toimittajien ja muiden sidosryhmien
kanssa toimiessamme.
• Pyrimme minimoimaan
ympäristöjalanjälkemme arvoketjun
kaikissa osissa.
4
© Metso
16.0
14.0
12.0
10.0
8.0
6.0
4.0
2.0
0.0
Tapaturmataajuus

5. Neljäs neljännes ja koko
vuosi 2013 lyhyesti
Matti Kähkönen
Toimitusjohtaja

6. Kohokohdat
Koko vuosi 2013
•
•
Öljy- ja kaasuteollisuuden kysyntä hyvää – kaivosteollisuudessa heikompaa
Saadut tilaukset olivat 3 709 miljoonaa euroa (4 215 miljoonaa euroa), josta
palveluliiketoiminnan osuus 2 038 miljoonaa euroa (2 153 miljoonaa euroa)
•
Liikevaihto oli 3 858 miljoonaa euroa (4 282 miljoonaa euroa), josta palveluliiketoiminnan
osuus 1 976 miljoonaa euroa (2 072 miljoonaa euroa)
•
Tulos (EBITA ennen kertaluonteisia eriä) oli 496 miljoonaa euroa eli 12,8 prosenttia
liikevaihdosta (486 miljoonaa euroa ja 11,4 %)
•
•
•
Kertaluonteiset kulut yhteensä 54 miljoonaa euroa
Massa, paperi ja voimantuotanto –liiketoiminnot erotettiin Valmet Oyj:ksi
Hallitus ehdottaa osinkoa 1,00 euroa osakkeelta eli 63 % osakekohtaisesta tuloksesta
Viimeinen neljännes 2013
•
Saadut tilaukset olivat 885 miljoonaa euroa (982 miljoonaa euroa), josta
palveluliiketoiminnan osuus 457 miljoonaa euroa (494 miljoonaa euroa)
•
Liikevaihto oli 1 018 miljoonaa euroa (1 132 miljoonaa euroa), josta palveluliiketoiminnan
osuus 509 miljoonaa euroa (550 miljoonaa euroa)
•
Tulos (EBITA ennen kertaluonteisia eriä) oli 147 miljoonaa euroa eli 14,4 prosenttia
liikevaihdosta (138 miljoonaa euroa ja 12,2 %)
•
Kertaluonteiset kulut yhteensä 33 miljoonaa euroa
6
© Metso
Sulkeissa esitetyt luvut viittaavat vertailukauteen eli samaan ajanjaksoon
edellisenä vuonna, ellei muuta mainita.

7. Tilauskertymä
Metso
Milj. euroa
1,600
Milj. euroa
5,000
1,466
4,466
4,215
1,400
1,117
1,200
1,000
767
800
600
558 550 563
1,168
1,100
1,055
826 850 838
3,709
4,000
3,281
1,031
968
965 982
828
825
637
885 3,000
2,307
2,000
400
1,000
200
0
0
2010
2011
Palveluliiketoiminnnan tilaukset
2012
2013
Tuote- ja projektiliiketoiminnan tilaukset
250
224 225
220 225
150
155
134
159
Vuosi
Vuosi
2010
2011
2012
2013
Palveluliiketoiminnnan tilaukset
Tuote- ja projektiliiketoiminnan tilaukset
179
167
197
1,263
1,200
239
200 209 1,000
191 206
914
800
129
600
100
400
50
0
Vuosi
Milj. euroa
1,400
254
177 177 174
Vuosi
Kaivos ja maarakennus
Automaatio
Milj. euroa
300
200
Vuosi
2009
2009
608
414 423 449
660 686 688
964
886
891
787 794 786
651
743
635
491
200
2009
2010
Palveluliiketoiminnnan tilaukset
7
© Metso
2011
2012
2013
Tuote- ja projektiliiketoiminnan tilaukset
0
2009
2010
2011
Palveluliiketoiminnnan tilaukset
2012
2013
Tuote- ja projektiliiketoiminnan tilaukset
691

8. Tilaukset maittain
miljoonaa euroa
Maa
USA
2013
486
2012
580
Muutos-%
-16
% kaikista
tilauksista
13
Kiina
317
265
19
8
Brasilia
314
414
-24
8
Chile
245
177
38
7
Australia
213
283
-25
6
Suomi
183
175
5
5
Ruotsi
163
201
-19
4
Kanada
148
193
-24
4
Venäjä
141
300
-53
4
Intia
121
195
-38
3
•
•
•
8
Yhdysvallat selkeästi suurin maa tilauksilla mitattuna; saadut tilaukset
laskivat Kaivos ja Maarakennuksessa, nousivat Automaatiossa
Kiinasta saadut tilaukset kasvoivat molemmissa segmenteissä
Kehittyvien markkinoiden osuus 56 % ( 55 %) saaduista tilauksista ja
52 % (49 %) palveluliiketoiminnan saaduista tilauksista
© Metso

9. Liikevaihto
Metso
Milj. euroa
Milj. euroa
1,600
5,000
4,282
1,400
1,156
1,200
1,000
800
871 901
898
735 746
685
736
647
726 748
1,132
1,116
1,075
1,018
988
959
937
915
4,000
3,858
3,672
2,902
3,018
Vuosi
3,000
Vuosi
744
2,000
600
400
1,000
200
0
2009
2010
2011
Palveluliiketoiminnan liikevaihto
Automaatio
0
2013
2012
2009
2010
Palveluliiketoiminnan liikevaihto
Tuote- ja projektiliiketoiminnan liikevaihto
244
198
177 180
152
150
166
146 156 151
185
165 176
249
232
182
211
233
184
207 214
928
800
600
711 736
717
268 581 540 579
584 609
899 882 924
787
744
800
742
592
509
400
100
200
50
0
Vuosi
2011
2012
2013
Tuote- ja projektiliiketoiminnan liikevaihto
Milj. euroa
1,000
250
Vuosi
Kaivos ja maarakennus
Milj. euroa
300
200
Vuosi
2009
9
2010
2011
Palveluliiketoiminnnan liikevaihto
© Metso
2012
2013
Tuote- ja projektiliiketoiminnan liikevaihto
0
2009
2010
2011
Palveluliiketoiminnnan liikevaihto
2012
2013
Tuote- ja projektiliiketoiminnan liikevaihto
784

10. Tulos (EBITA*) kehittynyt hyvin
%
18
Milj.euroa
200
13.0
150
11.6 11.9
10.8
9.4
8.7
100
10.2
11.9
12.9
9.1 8.7
8.0
14.4
13.7
12.2 12.0 12.2
0
14
12
10
8.7
8
149
50
11.2
11.9
16
80
Q1
65
Q2
89
59
Q3
61
Q4
Q1
2009
74
Q2
86
Q3
2010
107
107
67
Q4
Q2
EBITA *
103
83
75
Q1
136 129 138
118
129
147
6
4
2
Q3
2011
Q4/2013
Q4
Q1
Q2
EBITA-% *
Q3
Q4
Q1
2012
EBITA-% tavoite
Q2
Q3
2013
Q4
0
600
500
12.8
10.1
10.9
8
300
486
200
292
328
496
399
0
6
4
100
2
FY
FY
FY
FY
FY
2009 2010 2011 2012 2013
EBITA *
EBITA-% *
Q4/2012
12,9 Bruttokate parani kaikissa liiketoiminnoissa
Automaatio
15,0
13,2 Virtauksensäätöratkaisujen hyvä tulos
Metso yhteensä
14,4
12,2 Myynnin rakenne ja kustannussäästöt
* Ennen kertaluonteisia eriä
12
10
14,3
© Metso
11.4
400
Kaivos ja maarakennus
10
10.9
%
14
0

11. Taloudelliset tavoitteet
2013
Liikevaihto
Markkinoiden kasvua nopeampi kasvu
Palveluliiketoiminnan
liikevaihto
>10 % keskimääräinen kasvu vuodessa
Kannattavuus
(EBITA -%)
11-16 % ennen kertaluonteisia eriä
12,8 %
Sitoutuneen pääoman
tuotto (ROCE)
Vähintään 30 % (ennen veroja)
19,3 %*
Osakekohtainen tulos
Liikevaihdon kasvua nopeampi kasvu
+
Pääomarakenne
Luottoluokituksen säilyminen vakaana
(investment grade)
BBB,
Baa2
Osingonjako
Vähintään 50 % vuosittaisesta
osakekohtaisesta tuloksesta
11
© Metso
+/-5%
63 % **
* Havainnollistava
** Hallitus ehdottaa osinkoa 1,00 euroa osakkeelta eli 63 %
osakekohtaisesta tuloksesta

12. Strategian eteneminen vuonna 2013
Palvelut
Teknologiatarjonta
Yritysostoja ja uusi yhteisyritys Kiinassa
Alueorganisaatioiden kehittäminen
Toiminnan
tehokkuus
Hankintatoimi ja kustannustehokkkuushankkeet
Bruttokatteen parantuminen
Terveys- ja turvallisuussuoritukset
Henkilöstö
ja johtajuus
© Metso
MetsoDNA-automaatiojärjestelmän kehittäminen
Korkeapaineinen jauhinmylly (HRC™)
Kustannustehokas korkean paineluokan palloventtiili vaativiin sulkuventtilisovelluksiin
Kasvumaat
12
Metsosta ainoa kokonaisvaltainen hienonnuspalvelutoimittaja (Sabon osto)
Palvelukeskuksia avattiin ja uusia rakenteilla
Hyvää edistystä elinkaaripalveluissa
Johtamisen kehittäminen
Henkilöstön osuus kehittyvillä markkinoilla nousi 46 %:iin
Suorituskulttuuri

13. Taloudellinen kehitys
Harri Nikunen
Talous- ja rahoitusjohtaja

14. Avainluvut
Miljoonaa euroa
Q4/2013
-10
3 709
4 215
-12
494
-7
2 038
2 153
-5
1 132
-10
3 858
4 282
-10
550
-7
1 976
2 072
-5
49
51
48
147
138
496
486
14,4
12,2
12,8
11,4
108
125
423
458
1,59
Liikevoitto, EBIT **
982
50
% liikevaihdosta
Muutos-%
509
Tulos (EBITA) *
2012
1 018
% liikevaihdosta
2013
457
Palveluliiketoiminnan liikevaihto
Muutos-%
885
Saadut tilaukset
Palveluliiketoiminnan saadut
tilaukset
Liikevaihto
Q4/2012
1,71
6
-14
Osakekohtainen tulos, euroa
Kertaluonteiset erät
Miljoonaa euroa
Q4/2013
Q4/2012
2013
2012
24,1
11,2
23,9
13,2
Muut
9,0
- 2,4
29,7
-2,5
Yhteensä
33
9
54
10,7
Uudelleenjärjestelyt
14
© Metso
* Ennen kertaluonteisiä eriä
** Q4/2013 sisältää kertaluonteisia kustannuksia 33 miljoonaa euroa ja vuosi 2013 sisältää kertaluonteisia
kustannuksia 54 miljoonaa euroa
0
-9

15. Avainluvut
Tase
2013
2012
Oman pääoman tuotto (ROE), %
20,3
19,8
Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE),
ennen veroja, %
19,3
20,1
Nettovelkaantuneisuusaste kauden
lopussa, %
41,6
24,5
• Taserakenne erilainen jakautumisen jälkeen
• Noin 800 miljoonaa euroa pääomaa siirretty Valmetille
15
© Metso
Taseluvut Metson jatkaville toiminnoille vuodelta 2012 ovat tilintarkastamattomia ja havainnollistavia.
Laskennassa käytetyt periaatteet on julkistettu pörssitiedotteella 12.11.2013

16. Velkaantuneisuus ja nettokäyttöpääoma
Nettovelat ja nettovelkaantuneisuusaste
Milj. euroa
491
500
Nettokäyttöpääoma
%
50
Milj. euroa
700
%
18
692
627
600
400
41.6
16
40
500
15.9
16.0
316
300
30
24.5
200
20
14
400
300
12
200
100
10
10
100
0
2012
Nettovelat
16
© Metso
2013
Nettovelkaantuneisuusaste
0
0
2012
Nettokäyttöpääoma, euroa
Taseluvut Metson jatkaville toiminnoille vuodelta 2012 ovat tilintarkastamattomia ja havainnollistavia.
Laskennassa käytetyt periaatteet on julkistettu pörssitiedotteella 12.11.2013
2013
8
Nettokäyttöpääoma, % liikevaihdosta

17. Kaivos ja maarakennuksen avainluvut
Miljoonaa euroa
Saadut tilaukset
ilman valuuttakurssivaikutusta
Palveluliiketoiminnan saadut
tilaukset
Liikevaihto
ilman valuuttakurssivaikutusta
Palveluliiketoiminnan liikevaihto
% liikevaihdosta
Tulos (EBITA *)
% liikevaihdosta
Sitoutuneen pääoman tuotto **
Q4/2013
Q4/2012
Muutos-%
2013
2012
Muutos-%
691
794
-13
-5
2 856
3 436
-17
-13
361
409
-12
1 616
1 771
-9
784
924
3 070
3 492
393
50
112
14,3
445
48
119
12,9
-15
-8
-12
1 579
51
401
13,1
1 692
48
420
12,0
-12
-8
-7
25,1
28,9
-6
Q4/2013 vrt. Q4/2012
• Bruttokate parani
17
© Metso
* Ennen kertaluonteisia eriä
** Ei sisällä rahavirtoja ja muita ei operatiivisia tase-eriä
-5

18. Kaivos ja maarakennus
Rullaava 12 kuukauden liikevaihto ja EBITA%
Milj. euroa
%
4,000
16
3,500
14
3,000
12
2,500
10
2,000
8
1,500
6
1,000
4
500
2
0
Q1
Q2
2007
Q3
Q4
2007
Q1
Q2
2008
Q3
Q4
2008
Q1
Q2
2009
Q3
Q4
2009
Q1
Q2
2010
Q3
Q4
2010
Q1
Q2
2011
Q3
Q4
2011
Q1
Q2
2012
Palveluliiketoiminnan liikevaihto, rullaava 12 kk
Tuote-ja projektiliiketoiminnan liikevaihto, Kaivos, rullaava 12 kk
Tuote-ja projektiliiketoiminnan liikevaihto, Maarakennus, rullaava 12 kk
EBITA-% *, rullaava 12 kk
18
© Metso
* Ennen kertaluonteisia eriä
Q3
Q4
2012
Q1
Q2
2013
Q3
Q4
2013
0

19. Automaation avainluvut
Miljoonaa euroa
Saadut tilaukset
ilman valuuttakurssivaikutusta
Palveluliiketoiminnan saadut
tilaukset
Liikevaihto
ilman valuuttakurssivaikutusta
Palveluliiketoiminnan liikevaihto
% liikevaihdosta
Tulos (EBITA *)
% liikevaihdosta
Q4/2013
Q4/2012
Muutos-%
2013
2012
Muutos-%
209
206
2
6
902
845
7
10
96
84
14
422
382
10
249
233
854
859
116
47
37
15,0
105
45
31
13,2
7
11
10
398
47
116
13,6
380
44
101
11,8
-1
2
5
38,5
31,8
Sitoutuneen pääoman tuotto **
22
Q4/2013 vrt. Q4/2012
• Virtauksensäätöratkaisut jälleen kasvun veturina
• Palveluliiketoiminnan tilaukset kasvoivat vahvasti; 14 % vertailukaudesta,
20 % kiintein valuuttakurssein
19
© Metso
* Ennen kertaluonteisia eriä
** Ei sisällä rahavirtoja ja muita ei operatiivisia tase-eriä
15

20. Automaatio
Rullaava 12 kuukauden liikevaihto ja EBITA%
Milj. euroa
%
1,000
18
900
16
800
14
700
12
600
10
500
8
400
6
300
4
200
2
100
0
Q1
Q2
2007
Q3
Q4
2007
Q1
Q2
2008
Q3
Q4
2008
Q1
Q2
2009
Palveluliiketoiminnan liikevaihto, rullaava 12 kk
20
© Metso
Q3
Q4
2009
Q1
Q2
2010
Q3
Q4
2010
Q1
Q2
2011
Q3
Q4
2011
Q1
Q2
2012
Tuote-ja projektiliiketoiminnan liikevaihto, rullaava 12 kk
* Ennen kertaluonteisia eriä
Q3
Q4
2012
Q1
Q2
2013
Q3
Q4
2013
EBITA-% *, rullaava 12 kk
0

21. Maailmanlaajuinen 100 miljoonan euron
tehokkuusohjelma käynnissä
•
Fast track = Yli 1000 henkilön vähennystarve tunnistettu. Yhteenlaskettu säästöpotentiaali
vuosina 2014-2015 on 100-130 miljoonaa euroa ( sisältäen hankintatoimen)
-
Noin 40 % hankkeista on viety loppuun ja niihin liittyen säästöjä jo syntyy
-
26,5 miljoonaa euroa kertaluonteisia kuluja kirjattiin vuodelle 2013. Kertaluonteisia kuluja kirjataan
myös vuonna 2014
-
Suurin osa päätöksistä liittyen jäljelle jäävään 60 %:iin hankkeista on tehty, ja ne pannaan
täytäntöön vuoden 2014 aikana. Vaikutukset näkyvät osittain vuoden 2014 ja täysimääräisesti
vuoden 2015 aikana
Kaikkien hankkeiden säästöjen odotetaan toteutuvan täysimääräisinä viimeistään vuoden 2014
neljännen neljänneksen aikana (pois lukien vuoden 2015 hankintoihin liittyvät)
• Rakentelliset ja kehityshankkeet-> lisäsäästöjä
- Yllä mainittujen hankkeiden lisäksi Metson juridista rakennetta ja tukitoimintoja virtaviivaistetaan.
-
21
Tehdyistä päätöksistä odotetaan tuloksia vuoden 2014 jälkimmäisen puoliskon ja vuoden 2015
aikana.
Suunnitelmissa lisäsäästöjä liittyen kaivosteollisuuden heikompaan kysyntään
Hankkeiden laajuus ja tarkemmat tavoitteet julkistetaan vuoden 2014 ensimmäisen neljänneksen
aikana
© Metso

22. Näkymät ja ohjeistus
Matti Kähkönen
Toimitusjohtaja

23. Markkinanäkymät
Kaivosteollisuus
Maarakennus
Automaatio
55 % liikevaihdosta
20% liikevaihdosta
55 % palveluliiketoiminnan osuus 40 % palveluliiketoiminnan osuus
22 % liikevaihdosta
45 % palveluliiketoiminnan osuus
Lyhyen ajan kysyntä:
Heikko laite- ja
projektiliiketoiminnassa.
Palveluliiketoiminnassa hyvä.
Lyhyen ajan kysyntä:
Hyvä öljy- ja kaasuteollisuudessa;
tyydyttävä sellu- ja
paperiteollisuudessa. Palveluiden
kysyntä hyvää.
Lyhyen ajan kysyntä:
Tyydyttävä laite- ja
projektiliiketoiminnassa sekä
palveluliiketoiminnassa.
3-6 kuukauden markkinanäkymät (  )





Tuote- ja projektiliiketoiminta
23

Palveluliiketoiminta
Tuote- ja projektiliiketoiminta
Palveluliiketoiminta
Tuote- ja projektiliiketoiminta
Palveluliiketoiminta
© Metso

24. Tilauskanta
Milj. euroa
Milj. euroa
3,000
3000
2,506
2500
2,324
1,927
2,000
1,731
Toimitukset
2013
jälkeen
2000
Toimitukset
2014
jälkeen
1500
1,000
Toimitukset
2013
1000
Toimitukset
2014
500
0
2010
2011
Kaivos ja maarakennus
•
•
•
•
24
2012
2013
0
Tilauskanta 31.12.2012
Tilauskanta 31.12.2013
Automaatio
Tilauskanta vuoden 2014 alussa on 300 miljoonaa euroa alhaisempi kuin vuotta aiemmin
Palveluliiketoiminnan tilauskanta 25 miljoonaa euroa matalampi vuoteen 2012 verrattuna
Automaation tilauskanta kasvoi 49 miljoonalla eurolla
Suurin pudotus kaivosliiketoiminnan tuote- ja projektitoimituksissa
© Metso

25. Ohjeistus vuodelle 2014
Perustuen markkinanäkymiin, vuoden
2014 tilauskantaan, tämän hetken
valuuttakursseihin ja meneillään oleviin
kustannustehokkuustoimenpiteisiin,
arvioimme että
• vuoden 2014 liikevaihtomme laskee
jonkin verran vuoteen 2013 verrattuna
ja,
• liikevoittomarginaali (EBITA-%) ennen
kertaluonteisia eriä on noin 12
prosenttia liikevaihdosta.
25
© Metso

26. www.metso.com
company/metso
metsoworld
metsogroup
metsoworld
metsogroup