يعتبر الإستثمار في سوق الأسهم عملية إدارية لها أهدافها ووسائلها ويتطلب إدارتها إستخدام إستراتيجيات دقيقة وعلمية تعمل على تمكين قراءة وضع السوق الحالي وتوجهاته المستقبلية تقدم مكين كابيتال تعريف مبسط عن المحفظة الإستثمارية واستراتيجياتها لتساعد المسثمر على التمييز والمعرفة في هذا المجال

1. ‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرﻳﺔ‬ ‫اﻟﻤﺤﻔﻈﺔ‬
‫ﻤﺎرﻳﺔ‬‫ﺳﺘﺜ‬ ‫اﻻ‬ ‫ﺠﻴﺎت‬‫ﺳﺘﺮاﺗﻴ‬‫اﻻ‬
‫ﻬﻢ‬‫ﺳ‬‫اﻷ‬ ‫ق‬‫ﻮا‬‫ﺳ‬‫أ‬
‫ﺻﺔ‬‫ﺨﺎ‬‫اﻟ‬ ‫ﻴﺔ‬‫ﻠﻜ‬‫ﻟﻤ‬‫ا‬
‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرﻳﺔ‬ ‫اﻟﻤﺤﻔﻈﺔ‬
‫اﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺎﺗﻬﺎ‬ ‫و‬
‫ﺗﻌﺮﻳﻒ‬
‫ﺮوة‬‫اﻟﺜ‬ ‫ﺑﻨﺎء‬
‫إدارﺗﻬﺎ‬ ‫وﻳﺘﻄﻠﺐ‬ ‫ووﺳﺎﺋﻠﻬﺎ‬ ‫أﻫﺪاﻓﻬﺎ‬ ‫ﻟﻬﺎ‬ ‫إدارﻳﺔ‬ ‫ﻋﻤﻠﻴﺔ‬ ‫اﻷﺳﻬﻢ‬ ‫ﺳﻮق‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺳﺘﺜﻤﺎر‬ ‫اﻻ‬ ‫ﻳﻌﺘﺒﺮ‬
‫اﻟﺤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﺴﻮق‬ ‫وﺿﻊ‬ ‫ﻗﺮاءة‬ ‫ﺗﻤﻜﻴﻦ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺗﻌﻤﻞ‬ ‫وﻋﻠﻤﻴﺔ‬ ‫دﻗﻴﻘﺔ‬ ‫اﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺎت‬ ‫اﺳﺘﺨﺪام‬
‫اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‬ ‫وﺗﻮﺟﻬﺎﺗﻪ‬

2. ‫ﻳﺘﻄﻠﺐ‬ ‫اﺳﺘﺜﻤﺎر‬ ‫ﻣﺤﻔﻈﺔ‬ ‫ﺗﻜﻮﻳﻦ‬ ‫ﻓﻌﻤﻠﻴﺔ‬ ،‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻣﺠﻤﻮﻋﺔ‬ ‫ﺗﻀﻢ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻷوراق‬ ‫ﻣﺤﻔﻈﺔ‬ ‫ﻫﻲ‬
‫اﻷﺻﻮل‬ ‫ﻟﻬﺬه‬ ‫ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ‬ ‫واﻟﻌﺎﺋﺪ‬ ‫اﻟﻤﺨﺎﻃﺮة‬ ‫اﻻﻋﺘﺒﺎر‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺗﺄﺧﺬ‬ ‫ﻣﻨﻬﺠﻴﺔ‬ ‫ﺑﻄﺮﻳﻘﺔ‬ ‫اﻟﻤﺤﻔﻈﺔ‬ ‫داﺧﻞ‬ ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫اﺧﺘﻴﺎر‬
‫ﺑﻴﻨﻬﻤﺎ‬ ‫ﻛﻔﺎءة‬ ‫اﻷﻛﺜﺮ‬ ‫اﻟﻌﺎﺋﺪ‬ ‫ﺗﺤﻘﻴﻖ‬ ‫أﺟﻞ‬ ‫ﻣﻦ‬
‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرﻳﺔ‬ ‫اﻟﻤﺤﻔﻈﺔ‬ ‫ﺗﻌﺮﻳﻒ‬

3. maceen.com
‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﻤﺤﺎﻓﻈﺔ‬
‫اﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮة‬ ‫اﻷﺻﻮل‬
‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر‬ ‫ﻣﺤﺎﻓﻆ‬ ‫إدارة‬ ‫اﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺎت‬
‫ﻟﻸﻣﻮال‬ ‫اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ‬ ‫ﻟﻠﻮﺣﺪات‬ ‫اﻟﺸﺮاﺋﻴﺔ‬ ‫اﻟﻘﻮة‬ ‫ﻧﻔﺲ‬ ‫اﺳﺘﺮداد‬ ‫ﻳﻌﻨﻲ‬ ‫اﻟﺬي‬ ‫اﻟﺤﻘﻴﻘﻲ‬ ‫اﻟﻀﻤﺎن‬ ‫إﻟﻰ‬ ‫اﻟﻮﺻﻮل‬ ‫ﺑﻬﺎ‬ ‫ﻳﻘﺼﺪ‬
‫ﻣﻨﺨﻔﺾ‬ ‫ﻋﺎﺋﺪ‬ ‫ذات‬ ‫وﻫﻲ‬ ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮة‬

4. ‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر‬ ‫ﻣﺤﺎﻓﻆ‬ ‫إدارة‬ ‫اﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺎت‬
‫اﺳﺘﺤﻘﺎﻗﺎت‬ ‫آﺟﺎل‬
‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات‬
‫ﻟﻬﻴﻜﻠﻴﺔ‬ ‫ﻃﺮﻳﻘﺘﺎن‬ ‫وﻫﻨﺎك‬ ‫اﻟﻔﺎﺋﺪة‬ ‫ﻣﻌﺪﻻت‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺘﻐﻴﺮات‬ ‫ﺿﺪ‬ ‫ﻣﺤﻔﻮﻇﺎﺗﻬﺎ‬ ‫اﺳﺘﺤﻘﺎﻗﺎت‬ ‫ﻫﻴﻜﻠﺔ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﺗﻘﻮم‬
:‫اﻟﻤﺤﻔﻈﺔ‬ ‫اﺳﺘﺤﻘﺎﻗﺎت‬Ladder Maturing & Barbell Maturing

5. maceen.com
‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر‬ ‫ﻣﺤﺎﻓﻆ‬ ‫إدارة‬ ‫اﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺎت‬
‫ﺗﻨﻮﻳﻊ‬
‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات‬
‫اﻟﺘﻲ‬ ‫اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ‬ ‫درﺟﺔ‬ ‫ﺧﻔﺾ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺗﺴﻬﻢ‬ ‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرﻳﺔ‬ ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﺟﺪﻳﺪة‬ ‫ﺗﺸﻜﻴﻠﺔ‬ ‫ﺗﻜﻮﻳﻦ‬ ‫ﻫﻲ‬
‫اﻟﻌﺎﺋﺪ‬ ‫ﺣﺠﻢ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻋﻜﺴﻲ‬ ‫ﺗﺄﺛﻴﺮ‬ ‫ذﻟﻚ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻳﺘﺮﺗﺐ‬ ‫أن‬ ‫دون‬ ،‫اﻟﻤﺤﻔﻈﺔ‬ ‫ﻋﺎﺋﺪ‬ ‫ﻟﻬﺎ‬ ‫ﻳﺘﻌﺮض‬

6. maceen.com
‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر‬ ‫ﻣﺤﺎﻓﻆ‬ ‫إدارة‬ ‫اﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺎت‬
‫اﻹﺳﺘﺒﺪال‬
‫اﻟﻤﺒﺎدأة‬ ‫و‬
‫ﻣﺒﺪأ‬ ‫اﺗﺒﻊ‬ ‫ﻣﺎ‬ ‫إذا‬ ‫اﺳﺘﻐﻼﻟﻬﺎ‬ ‫ﻳﻤﻜﻦ‬ ‫اﺳﺘﺜﻤﺎرﻳﺔ‬ ً‫ﻓﺮﺻﺎ‬ ‫اﻟﻔﺎﺋﺪة‬ ‫أﺳﻌﺎر‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﺘﻐﻴﻴﺮ‬ ‫ﻳﻌﻄﻲ‬ ‫ﺣﻴﺚ‬
‫اﻟﻤﺘﻮﻗﻌﺔ‬ ‫اﻟﻔﺎﺋﺪة‬ ‫ﻣﻊ‬ ‫اﻟﺼﺤﻴﺢ‬ ‫اﻟﺘﻨﺒﺆ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ذﻟﻚ‬ ‫وﻳﺘﻮﻗﻒ‬ ‫اﻟﻤﺒﺎدأة‬

7. ‫ﻣﺘﻮازﻧﺔ‬ ‫اﺳﺘﺜﻤﺎر‬ ‫ﺳﻴﺎﺳﺎت‬ ‫ﻣﺘﺤﻔﻈﺔ‬ ‫اﺳﺘﺜﻤﺎر‬ ‫ﺳﻴﺎﺳﺎت‬‫ﻧﺸﻄﺔ‬ ‫اﺳﺘﺜﻤﺎر‬ ‫ﺳﻴﺎﺳﺎت‬
Conservative / DefensiveAgressiveBalanced
‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرﻳﺔ‬ ‫اﻟﻤﺤﺎﻓﻆ‬ ‫إدارة‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﺘﺒﻌﺔ‬ ‫اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت‬ ‫أﻧﻤﺎط‬

8. ‫ﺗﻮﻓﻴﺮ‬ ‫ﻳﻀﻤﻦ‬ ‫ﺑﻤﺎ‬ ،‫اﻷﺟﻞ‬ ‫ﻃﻮﻳﻠﺔ‬ ‫ﺳﻨﺪات‬ ‫ﺑﺸﻜﻞ‬ ‫ﻳﻜﻮن‬ ‫و‬ ‫اﻟﻤﺘﺎﺣﺔ‬ ‫اﻷﻣﻮال‬ ‫اﺳﺘﺜﻤﺎر‬ ‫ﻋﻦ‬ ‫ﻋﺒﺎرة‬ ‫وﻫﻲ‬
‫اﻟﻄﻮﻳﻞ‬ ‫اﻟﻤﺪى‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻣﻨﺘﻈﻢ‬ ‫دﺧﻞ‬
‫ﻣﺘﺤﻔﻈﺔ‬ ‫اﺳﺘﺜﻤﺎر‬ ‫ﺳﻴﺎﺳﺎت‬
Conservative / Defensive
‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرﻳﺔ‬ ‫اﻟﻤﺤﺎﻓﻆ‬ ‫إدارة‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﺘﺒﻌﺔ‬ ‫اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت‬ ‫أﻧﻤﺎط‬

9. ‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرﻳﺔ‬ ‫اﻟﻤﺤﺎﻓﻆ‬ ‫إدارة‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﺘﺒﻌﺔ‬ ‫اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت‬ ‫أﻧﻤﺎط‬
‫اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫اﻷوراق‬ ‫أﺳﻌﺎر‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫ﺗﻘﻠﺒﺎت‬ ‫ﻟﺤﺪوث‬ ‫ﻧﺘﻴﺠﺔ‬ ‫رأﺳﻤﺎﻟﻴﺔ‬ ‫أرﺑﺎح‬ ‫ﺗﺤﻘﻴﻖ‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫اﻟﺴﻴﺎﺳﺔ‬ ‫ﺗﻠﻚ‬ ‫وﺗﺮﻛﺰ‬
.‫واﻟﻌﺎﺋﺪ‬ ‫اﻟﻤﺨﺎﻃﺮة‬ ‫ﻋﻨﺼﺮ‬ ‫ﺑﺎرﺗﻔﺎع‬ ‫اﻟﺴﻴﺎﺳﺔ‬ ‫ﺗﻠﻚ‬ ‫وﺗﺘﻤﻴﺰ‬ ،‫ﻋﺎدﻳﺔ‬ ‫أﺳﻬﻢ‬ ‫ﺻﻮرة‬ ‫ﻓﻲ‬ ً‫ﻏﺎﻟﺒﺎ‬ ‫ﺗﻜﻮن‬ ‫واﻟﺘﻲ‬
‫ﻧﺸﻄﺔ‬ ‫اﺳﺘﺜﻤﺎر‬ ‫ﺳﻴﺎﺳﺎت‬
Agressive

10. ‫ﺗﻮﻓﻴﺮ‬ ‫ﻳﻀﻤﻦ‬ ‫ﺑﻤﺎ‬ ،‫اﻷﺟﻞ‬ ‫ﻃﻮﻳﻠﺔ‬ ‫ﺳﻨﺪات‬ ‫ﺑﺸﻜﻞ‬ ‫ﻳﻜﻮن‬ ‫و‬ ‫اﻟﻤﺘﺎﺣﺔ‬ ‫اﻷﻣﻮال‬ ‫اﺳﺘﺜﻤﺎر‬ ‫ﻋﻦ‬ ‫ﻋﺒﺎرة‬ ‫وﻫﻲ‬
‫اﻟﻄﻮﻳﻞ‬ ‫اﻟﻤﺪى‬ ‫ﻋﻠﻰ‬ ‫ﻣﻨﺘﻈﻢ‬ ‫دﺧﻞ‬
‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرﻳﺔ‬ ‫اﻟﻤﺤﺎﻓﻆ‬ ‫إدارة‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﺘﺒﻌﺔ‬ ‫اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت‬ ‫أﻧﻤﺎط‬
‫ﻣﺘﻮازﻧﺔ‬ ‫اﺳﺘﺜﻤﺎر‬ ‫ﺳﻴﺎﺳﺎت‬
Balanced

11. ‫اﻷﻣﺎن‬ ‫و‬ ‫اﻟﻌﺎﺋﺪ‬ ‫ﺑﻴﻦ‬ ‫ﺗﻮازن‬ ‫١-ﺗﺤﻘﻴﻖ‬
‫اﻹﻳﺠﺎﺑﻲ‬ ‫اﻟﺘﻨﻮﻳﻊ‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻛﺎﻓﻲ‬ ‫ﺑﻘﺪر‬ ‫أﺻﻮﻟﻬﺎ‬ ‫٢-ﺗﺘﻤﻴﺰ‬
‫ﻟﻠﺘﺴﻮﻳﻖ‬ ‫اﻟﻘﺎﺑﻠﻴﺔ‬ ‫أو‬ ‫اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ‬ ‫ﻣﻦ‬ ً‫ا‬ ّ‫ﺣﺪ‬ ‫اﻟﻤﺤﻔﻈﺔ‬ ‫أدوات‬ ‫ﺗﺤﻘﻖ‬ ‫٣-أن‬
‫ﻣﻦ‬ ‫ﺗﺘﻜﻮن‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫ﻫﻲ‬ ‫اﻟﻤﺜﻠﻰ‬ ‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرﻳﺔ‬ ‫اﻟﻤﺤﻔﻈﺔ‬
‫اﻷدوات‬ ‫أو‬ ‫اﻷﺻﻮل‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫وﻣﺘﻮازﻧﺔ‬ ‫ﻣﺘﻨﻮﻋﺔ‬ ‫ﺗﺸﻜﻴﻠﺔ‬
‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرﻳﺔ‬
:‫اﻟﺘﺎﻟﻲ‬ ‫ﻓﻴﻬﺎ‬ ‫ﻳﺘﻮﻓﺮ‬ ‫اﻟﺘﻲ‬ ‫ﻫﻲ‬ ‫اﻟﻤﺜﻠﻰ‬ ‫اﻟﻤﺤﻔﻈﺔ‬ ّ‫ﻓﺄن‬ ‫وﺑﺎﻟﺘﺎﻟﻲ‬
‫اﻟﻤﺜﻠﻰ‬ ‫اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرﻳﺔ‬ ‫اﻟﻤﺤﻔﻈﺔ‬ ‫ﺑﻨﺎء‬
‫اﻟﺴﻌﻮدﻳﺔ‬ ‫اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ‬ ‫اﻟﻤﻤﻠﻜﺔ‬ ‫ﻓﻲ‬ ‫اﻹﺳﺘﺜﻤﺎر‬ ‫ﺣﻮل‬ ‫واﻟﺘﺜﻘﻴﻔﻴﺔ‬ ‫اﻟﺘﻌﻠﻴﻤﻴﺔ‬ ‫اﻟﻤﻮاد‬ ‫ﻣﻦ‬ ‫ﻟﻠﻤﺰﻳﺪ‬ ‫ﺗﺎﺑﻌﻨﺎ‬
www.maceen.com @maceencapitalMaceen Capital