1. Mario Angel Digilio mdigilio@mae.com.ar Interno 243
Lucia Martino lmartino@mae.com.ar Interno 296
INFORME DIARIO
Nº 168 / 2013
Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Miércoles 11 de Septiembre de 2013
2. - Montos Negociados
- Gráfico de Volumen Negociado Histórico
A - INFORMACIÓN GENERAL
- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija
- Montos Negociados y Variaciones
- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación
B - ÍNDICES
- Índice MAE - Short 45 -
- Índice MAE en Dólares
- Índice de Bonos Soberanos en Pesos
- Credit Default Swaps
C - CURVAS DE RENDIMIENTOS
- Títulos Públicos Nacionales
- Lebacs en Pesos
- Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados
D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS
- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados
- Evolución Discount y BODEN 15 en pesos
E - LICITACIÓN BCRA
- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs
- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés
- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs
III - PASES
- Gráfico de Montos Negociados en Pases
- Stock de Pases
- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados
2
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Miércoles 11 de Septiembre de 2013
Nº 168 / 2013
INFORME DIARIO
ÍNDICE
14
14
PÁGINA
4
4
11
I - RESUMEN DE LA JORNADA
12
10
8
6
6
7
II - RENTA FIJA
5
5
7
5
5
13
13
4
14
14
9
13
3. IV - FOREX - MAE
- Montos Negociados
- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre
- Indicador Forex
V - OCT - MAE
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada
VI - INDICADORES FINANCIEROS
- Resúmenes de otros Mercados
- Tasas de Ref. Int.
- US Fed Target
- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar
- Tipo de cambio Real Bilateral
- Gráfico Precios Oro y Petroleo
- Rendimiento T. Bond 10Y
- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)
VII - INFORMACIÓN MONETARIA
- Coeficiente de Monetización - Evolución
- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2
- Evolución Depósitos del Sector Privado
- Evolución Préstamos al Sector Privado
- Variación Préstamos y Depósitos
- Historico Badlar Bancos Privados
- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible
3
22
23
20
19
20
21
21
20
22
18
18
16
16
17
ÍNDICE (Cont.)
Nº 168 / 2013
INFORME DIARIO
PÁGINA
15
15
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Mercado Abierto Electrónico
18
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Resumen del día Miércoles 11 de Septiembre de 2013
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18
18
19
4. 4
INFORME DIARIO
Nº 168 / 2013
Mercado Abierto Electrónico
I - RESUMEN DE LA JORNADA
Resumen del día Miércoles 11 de Septiembre de 2013
TOTAL ACUMULADO
DIARIO MENSUAL
PASES 5.358,14 52.160,34
RENTA FIJA 538,27 4.063,32
FOREX 271,27 1.538,16
OCT 47,20 988,40
TOTAL GENERAL NEGOCIADO 6.214,89 58.750,22
MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
10000
11000
12000
13000
14000
Prom.Ag.12
Prom.Sp.12
Prom.Oct.12
Prom.Nv.12
Prom.Dic.12
Prom.En.13
Prom.Feb.13
Prom.Mr.13
Prom.Abr.13
Prom.My13
Prom.Jn13
Prom.Jul13
Prom.Ago13
Prom.Sep13
02-Sep-13
03-Sep-13
04-Sep-13
05-Sep-13
06-Sep-13
09-Sep-13
10-Sep-13
11-Sep-13
12-Sep-13
13-Sep-13
16-Sep-13
17-Sep-13
18-Sep-13
19-Sep-13
20-Sep-13
23-Sep-13
24-Sep-13
25-Sep-13
26-Sep-13
27-Sep-13
30-Sep-13
MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
Pases Renta Fija Forex OCT
-1,23 %
5. 5
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II - RENTA FIJA
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A - INFORMACIÓN GENERAL
79,07%
20,77%
0,00%
0,16%
Participación Mensual
Emitido en $
Neg $
Emitido en
U$S Neg $
Emitido en $
Neg U$S
Emitido en
U$S Neg
U$S
EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S
B o no s emitido s en $ 480,23 - 0,92% 0,00% 3.212,79 - 6,56% 0,00%
B o no s emitido s en U$ S 58,05 - 0,46% 0,00% 844,12 6,42 4,62% 0,00%
Total Bonos 538,27 - 0,87% 0,00% 4.056,91 6,42 6,16% 0,00%
* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.
** Tipo de cambio referencia para la conversión: 5,7207
Acumulado
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
Diario
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
0
100
200
300
400
500
600
700
800
Prom.Ag.12
Prom.Sp.12
Prom.Oct.12
Prom.Nv.12
Prom.Dic.12
Prom.En.13
Prom.Feb.13
Prom.Mr.13
Prom.Abr.13
Prom.My13
Prom.Jn13
Prom.Jul13
Prom.Ago13
Prom.Sep13
02-Sep-13
03-Sep-13
04-Sep-13
05-Sep-13
06-Sep-13
09-Sep-13
10-Sep-13
11-Sep-13
12-Sep-13
13-Sep-13
16-Sep-13
17-Sep-13
18-Sep-13
19-Sep-13
20-Sep-13
23-Sep-13
24-Sep-13
25-Sep-13
26-Sep-13
27-Sep-13
30-Sep-13
MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)
58,60 %
6. 6
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INFORME DIARIO
Resumen del día Miércoles 11 de Septiembre de 2013
B - ÍNDICES
100,00
108,00
116,00
124,00
132,00
140,00
148,00
156,00
164,00
172,00
180,00
188,00
196,00
204,00
212,00
220,00
30-12-05
09-04-06
18-07-06
26-10-06
03-02-07
14-05-07
22-08-07
30-11-07
09-03-08
17-06-08
25-09-08
03-01-09
13-04-09
22-07-09
30-10-09
07-02-10
18-05-10
26-08-10
04-12-10
14-03-11
22-06-11
30-09-11
08-01-12
17-04-12
26-07-12
03-11-12
11-02-13
22-05-13
30-08-13
Índice MAE - Short 45
30-Dic-05 = 100
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
550
600
650
700
750
28-04-00
25-10-00
23-04-01
20-10-01
18-04-02
15-10-02
13-04-03
10-10-03
07-04-04
04-10-04
02-04-05
29-09-05
28-03-06
24-09-06
23-03-07
19-09-07
17-03-08
13-09-08
12-03-09
08-09-09
07-03-10
03-09-10
02-03-11
29-08-11
25-02-12
23-08-12
19-02-13
18-08-13
Índice MAE
28-Abr-00 = 100
en U$S en $
ÍNDICE MAE - U$S -
Valor de Hoy Var. % Valor 30 Ago 13 Var. % Valor 31Dic 12 Var. %
11-09-13 125,34 0,144% 120,03 4,42% 115,44 8,58%
Diario Mensual Anual
ÍNDICE MAE - Short 45 -
Valor de Hoy Var. % Valor 30 Ago 13 Var. % Valor 31Dic 12 Var. %
11-09-13 216,5534 0,036% 215,9235 0,29% 197,8828 9,44%
Diario Mensual Anual
7. 7
INFORME DIARIO
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Mercado Abierto Electrónico
B - ÍNDICES (Cont.)
Resumen del día Miércoles 11 de Septiembre de 2013
B - CREDIT DEFAULT SWAPS
45
65
85
105
125
145
165
185
205
225
245
265
285
305
325
345
365
30-09-05
29-12-05
29-03-06
27-06-06
25-09-06
24-12-06
24-03-07
22-06-07
20-09-07
19-12-07
18-03-08
16-06-08
14-09-08
13-12-08
13-03-09
11-06-09
09-09-09
08-12-09
08-03-10
06-06-10
04-09-10
03-12-10
03-03-11
01-06-11
30-08-11
28-11-11
26-02-12
26-05-12
24-08-12
22-11-12
20-02-13
21-05-13
Índice de Bonos Soberanos en Pesos
30-Dic-05 = 100
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000
2200
2400
2600
2800
3000
3200
3400
3600
3800
31-08-12
17-09-12
03-10-12
19-10-12
05-11-12
21-11-12
07-12-12
26-12-12
11-01-13
28-01-13
15-02-13
05-03-13
20-03-13
10-04-13
25-04-13
13-05-13
28-05-13
12-06-13
01-07-13
17-07-13
01-08-13
16-08-13
03-09-13
basicpoints
Credit Default Swaps
Evolución últimos 12 meses
(*) 5 Years Spread, en basic points, Argentina
Fuente : Bloomberg
FECHA VALOR
14-08-13 2351
15-08-13 2239
16-08-13 2269
20-08-13 2308
21-08-13 2306
22-08-13 2300
23-08-13 2282
26-08-13 2483
27-08-13 2480
28-08-13 2826
29-08-13 2494
30-08-13 2998
02-09-13 2965
03-09-13 2913
04-09-13 2886
05-09-13 2803
06-09-13 2705
09-09-13 2664
10-09-13 2665
11-09-13 2828
CREDIT DEFAULT SWAPS (*)
ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS
Valor de Hoy Var. % Valor 30 Ago 13 Var. % Valor 31Dic 12 Var. %
11-09-13 356,9646 0,298% 342,6008 4,193% 319,4957 11,727%
Diario Mensual Anual
8. 8
Nº 168 / 2013
C - RENDIMIENTOS
INFORME DIARIO
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Resumen del día Miércoles 11 de Septiembre de 2013
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
22
24
26
0 2 4 6 8 10 12 14
TIREA-en%Anual
Duration
- en años -
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES
Curva de Rendimientos
Pesos Dolares Polinómica (Pesos) Logarítmica (Dolares)
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AE14P** 30-Ene-09 30-Ene-14 BP+ 275 pb 0,4 100,00 103,35 20,35 0,4 0,4
AM16P** 18-Mar-09 18-Mar-16 BP+ 325 pb 2,1 100,00 S/C
AS15P** 10-Sep-09 10-Sep-15 BP+ 300 pb 1,2 66,68 85,85 18,66 1,1 1,1
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
CUAP 31-Dic-03 31-Dic-45 3,31%+cer 21,3 100,00 S/C
DICP 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 12,1 100,00 141,60 15,08 7,7 7,1
DIP0 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 12,1 100,00 S/C
NF18P 04-Feb-02 04-Feb-18 2%+cer 2,3 50,20 140,26 12,47 2,1 2,1
NO20P 04-Feb-02 04-Oct-20 2%+cer 3,9 69,40 S/C
PARP 31-Dic-03 31-Dic-38 step up+cer 18,4 100,00 51,20 12,14 13,1 12,4
PRE9 @ 15-Mar-04 15-Mar-14 2%+cer 0,3 10,90 S/C
PR12 03-Feb-02 03-Ene-16 2%+cer 1,1 22,72 75,50 12,03 1,1 1,1
PR13 15-Mar-04 15-Mar-24 2%+cer 5,4 100,00 166,00 13,88 4,4 4,3
RS14P 30-Sep-04 30-Sep-14 2%+cer 0,5 37,50 S/C
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AA17D 17-Abr-07 17-Abr-17 7,00% 3,2 100,00 S/C
AS13D 12-Sep-06 12-Sep-13 7,00% 0,0 100,00 S/C
DIA0 * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,5 100,00 S/C
DICA * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,5 100,00 S/C
DICY * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,5 100,00 S/C
DIY0 * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,5 100,00 S/C
GJ17D * 02-Jun-10 02-Jun-17 8,75% 3,3 100,00 S/C
PARA * 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 17,0 100,00 S/C
PARY * 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 17,0 100,00 S/C
RO15D 03-Oct-05 03-Oct-15 7,00% 1,9 100,00 S/C
Tipo de Cambio = 5,7207 *** Badlar Priv.Proy.(% n.a.) = 18,0500
(1) Para el cálculo del PPV se consideran los pagos de cupones de renta y/o amortización a su valor corriente.
(2) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 72 hs. ó C.I., expresados en $ para los TPN$ y en u$s para los TPNU$S
(3) En términos reales para los TPN$ (supuesto de aj. Cer proy. = 0) y en u$s para los TPNU$S
* Especies que se negocian bajo la modalidad de precio "clean". Para el cálculo del rendimiento se adiciona el I.C. al precio.
@ ex-cupón
MATURITY DURATION
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES
DURATION D.M.MATURITY
D.M.
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS
MATURITY DURATION D.M.
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.
9. 9
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C - RENDIMIENTOS (Cont.)
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DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1)
VENCIMIENTO en % anual
6 11,75
13 11,85
20 12,60
34 13,05
41 13,45
48 13,70
62 14,35
69 14,55
76 14,90
83 14,95
90 15,10
97 15,20
105 15,50
112 15,50
153 16,20
188 16,40
195 16,60
328 17,10
(1) Calculado sobre el último precio registrado para la lebac negociada en la fecha.
,00
2,00
4,00
6,00
8,00
10,00
12,00
14,00
16,00
18,00
20,00
22,00
40
80
120
160
200
240
280
320
360
400
440
en%n.a.
Dias al Vto.
LEBAC EN PESOS
Curva de rendimientos
10. 10
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INFORME DIARIO
Resumen del día Miércoles 11 de Septiembre de 2013
C - RENDIMIENTOS (Cont.)
00
02
04
06
08
10
12
14
16
18
20
00 01 01 02 02
TIREA-en%
PLAZO RESIDUAL
- en años -
Notas del B.C.R.A. a Tasa BADLAR
Curva de Rendimientos
Series1 Curva Teórica de Tasa
CODIGO DE FECHA DE Renta Plazo Residual V.R. PRECIO (1) T.I.R.E.A. (2) Margen Ef (2)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en % en % n.a.
BA14L 27-Abr-11 23-Abr-14 Badlar bp + 2,5% 0,61 100,00 S/C
BJ14L 22-Jun-11 18-Jun-14 Badlar bp + 2,5% 0,77 100,00 S/C
N02O3 05-Oct-11 02-Oct-13 Badlar bp + 2,5% 0,06 100,00 S/C
N20G4 24-Ago-11 20-Ago-14 Badlar bp + 2,5% 0,94 100,00 S/C
(1) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 24 hs.,expresados en $. (2) Badlar proyectada (en %n.a.) = 18,0500
NOTAS DEL B.C.R.A. A TASA BADLAR
MATURITY
11. 11
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)
Resumen del día Miércoles 11 de Septiembre de 2013
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INFORME DIARIO
Bocones
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Pr12 Bono Cons.enM.N.4ºSerie2% 332,31 ----- 5,04 No Cot ----- ----
Pr13 Bono Cons.enM.N.6ºSerie 166,00 0,00% 13,79 No Cot ----- ----
Bonos Globales
Especie P eso s Var % D o lares Var %
Gj17d* Vto.2017enU$S- 8,75% 730,77 NR 1,07% 0,06 No Cot ----- ----
Boden
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Ro15d Boden2015U$S 865,75 0,55% 212,28 No Cot ----- ----
Otros
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Aa17d Bonar Vto.2017 770,00 -0,06% 120,69 No Cot ----- ----
Ae14p Bonar Vto.2014 103,35 0,24% 161,91 No Cot ----- ----
As15p Bonar Vto.2015 128,75 0,12% 39,55 No Cot ----- ----
Nf18p Bogar Vto.2018 279,40 0,14% 22,91 No Cot ----- ----
Bonos Canje
Especie Pesos Var % Dolares Var %
DIA0* Discount Nuevo CanjeenU$S 589,70 PP ----- 0,00 No Cot ----- ----
DICP Discount en$ 141,60 0,43% 10,02 No Cot ----- ----
PARA* Par enU$SleyArg. 343,07 NR 0,82% 0,62 No Cot ----- ----
PARP Par en$ 51,20 NR 2,40% 0,13 No Cot ----- ----
PARY* Par enU$SleyN.Y 308,42 0,22% 0,92 No Cot ----- ----
TVPA V.N.PBIU$SleyArg. 73,54 -1,34% 0,33 No Cot ----- ----
TVPP V.N.PBI$ 9,65 1,70% 44,86 No Cot ----- ----
TVPY V.N.PBIU$SleyN.Y. 70,29 -1,00% 1,71 No Cot ----- ----
Se aclara que lo precios que se encuentran con la aclaración "NR" o "PP" no son precios de cierre. Todos los precios se hallan en nominales en tanto por 100
PP.: No se registraron operaciones de Venta y el precio es el promedio ponderado de las compras. (1)Ex cupón-No se calcula variación
NR: No representativo en función de las Normas vigentes y el precio es el de la última venta. No cot: No cotizó.
* Precio Clean (Caso contrario el precio incluye intereses corridos) Precios de cierre para el plazo de contado 72 hs.
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. U$ S
12. 12
Nº 168 / 2013
INFORME DIARIO
Resumen del día Miércoles 11 de Septiembre de 2013
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.)
Mercado Abierto Electrónico
1,240
1,290
1,340
1,390
1,440
1,490
1,540
01-Feb
06-Feb
13-Feb
18-Feb
22-Feb
27-Feb
04-Mar
07-Mar
12-Mar
15-Mar
20-Mar
25-Mar
03-Abr
08-Abr
11-Abr
16-Abr
19-Abr
24-Abr
29-Abr
03-May
08-May
13-May
16-May
21-May
24-May
29-May
03-Jun
06-Jun
11-Jun
14-Jun
19-Jun
26-Jun
01-Jul
04-Jul
10-Jul
15-Jul
18-Jul
23-Jul
26-Jul
31-Jul
05-Ago
08-Ago
13-Ago
16-Ago
22-Ago
27-Ago
30-Ago
04-Sep
09-Sep
Seriesdeprecios-entantoporuno-
DISCOUNT EN PESOS
Evolución últimos 6 meses
Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior
6,200
6,500
6,800
7,100
7,400
7,700
8,000
8,300
8,600
8,900
01-Feb
06-Feb
13-Feb
18-Feb
22-Feb
27-Feb
04-Mar
07-Mar
12-Mar
15-Mar
20-Mar
25-Mar
03-Abr
08-Abr
11-Abr
16-Abr
19-Abr
24-Abr
29-Abr
03-May
08-May
13-May
16-May
21-May
24-May
29-May
03-Jun
06-Jun
11-Jun
14-Jun
19-Jun
26-Jun
01-Jul
04-Jul
10-Jul
15-Jul
18-Jul
23-Jul
26-Jul
31-Jul
05-Ago
08-Ago
13-Ago
16-Ago
22-Ago
27-Ago
30-Ago
04-Sep
09-Sep
Seriesdeprecios-entantoporuno-
BODEN 15
Evolución últimos 6 meses *
Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior
13. 13
Mercado Abierto Electrónico
Nº 168 / 2013
INFORME DIARIO
Resumen del día Miércoles 11 de Septiembre de 2013
F - LICITACIÓN
Licitación del día Martes 10 de Septiembre de 2013
En V$N millones
Lebac Lebac
+ C ER
Lebac
USD *
N o bac
tasa fija
N o bac
+ C ER
N o bac
+ B A D LA R Total
Vencimientos 3.020 0 0 0 0 0 3.020
Llamado a licitación * 4.000 0 0 0 0 0 4.000
Posturas presentadas 5.112 0 0 0 0 0 5.112
Adjudicado 4.788 0 0 0 0 0 4.788
Neto Colocado
(adj. - vtos.) en V$N
Posturas / Llamado 128% 0% 0% 0% 0% 0% 128%
Adjudicado / Posturas 94% 0% 0% 0% 0% 0% 94%
* solo tramo predeterminado
0 0 1.7671.767 0 0 0
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2.000
2.200
2.400
2.600
2.800
3.000
3.200
3.400
3.600
3.800
4.000
18/09/13
02/10/13
16/10/13
30/10/13
13/11/13
27/11/13
11/12/13
26/12/13
15/01/14
29/01/14
12/02/14
12/03/14
26/03/14
23/04/14
07/05/14
28/05/14
18/06/14
02/07/14
30/07/14
13/08/14
27/08/14
17/09/14
01/10/14
15/10/14
17/12/14
21/01/15
04/02/15Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *
Millones de V$N
LEBAC NOBAC
* s/colocaciones.
15,07%
15,34% 15,74%
16,24%
16,73%
17,86% 18,11%
-
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2.000
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
77 91 113 147 196 224 280 343 364 427
enmillonesde$
TNA%
Maturity
Estructura de tasas de interés en Pesos
Monto Licitado Monto Ofertado Monto Adjudicado Licitación del 10-09-13 (Lebacs $) NOB$ BPP
14. 14
Resumen del día Miércoles 11 de Septiembre de 2013
III - PASES
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
Nº 168 / 2013
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
Prom.Ag.12
Prom.Sp.12
Prom.Oct.12
Prom.Nv.12
Prom.Dic.12
Prom.En.13
Prom.Feb.13
Prom.Mr.13
Prom.Abr.13
Prom.My13
Prom.Jn13
Prom.Jul13
Prom.Ago13
Prom.Sep13
02-Sep-13
03-Sep-13
04-Sep-13
05-Sep-13
06-Sep-13
09-Sep-13
10-Sep-13
11-Sep-13
12-Sep-13
13-Sep-13
16-Sep-13
17-Sep-13
18-Sep-13
19-Sep-13
20-Sep-13
23-Sep-13
24-Sep-13
25-Sep-13
26-Sep-13
27-Sep-13
30-Sep-13
VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)
-0,27 %
Stock de pases al día 11-09-2013 - Rueda REPO
Vencimiento
Monto
-millones de pesos-
12-Sep-13 6.720,80
13-Sep-13 1.389,00 Total hoy 12.683,80
16-Sep-13 1.201,80
17-Sep-13 1.230,10 Total Ayer 12.938,20
18-Sep-13 2.138,10
23-Sep-13 4,00 Diferencia -254,40
Var. % -1,97%
en adelante -
TOTAL 12.683,80
Operaciones de pases - Rueda REPO
Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.
1 DIA (Hábil) 14,00% 9,00% 15,00% 9,00% 11,87% 5025,60 222
7 DIAS 14,00% 9,50% 16,00% 9,50% 9,55% 2392,90 6
14 DIAS S/Op.
21 DIAS S/Op.
28 DIAS S/Op.
Más de 30 DIAS S/Op.
(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.
Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.
VOLUMEN NEGOCIADO (1)
-VN en millones-
Cantidad de
Oper.
T A S A O P E R A D A ( % N.A. )
15. 15
INFORME DIARIO
Nº 168 / 2013
IV - FOREX - MAE
Resumen del día Miércoles 11 de Septiembre de 2013
Mercado Abierto Electrónico
DIARIO T o tal Septiembre Total 2013 DIARIO T o tal Septiembre Total 2013
271,27 1.538,16 28.550,66 2,06 38,36 1.449,91
Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones
0
50
100
150
200
250
300
350
4,600
4,700
4,800
4,900
5,000
5,100
5,200
5,300
5,400
5,500
5,600
5,700
5,800
Prom.Ag.12
Prom.Sp.12
Prom.Oct.12
Prom.Nv.12
Prom.Dic.12
Prom.En.13
Prom.Feb.13
Prom.Mr.13
Prom.Abr.13
Prom.My13
Prom.Jun13
Prom.Jul13
Prom.Ago13
Prom.Sep13
02-Sep-13
03-Sep-13
04-Sep-13
05-Sep-13
06-Sep-13
09-Sep-13
10-Sep-13
11-Sep-13
12-Sep-13
13-Sep-13
16-Sep-13
17-Sep-13
18-Sep-13
19-Sep-13
20-Sep-13
23-Sep-13
24-Sep-13
25-Sep-13
26-Sep-13
27-Sep-13
Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)
VOLUMEN CIERRE
0,01 %
Cierre Forex: 5,7200
Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1millón
(Comunicado FOREX Nº 7)
Evolución de posturas y precios negociados
11:00 5,7185 5,7190
12:00 5,7210 5,7209
13:00 5,7215 5,7208
14:00 5,7205 5,7206
15:00 5,7205 5,7207
PROMEDIO
BID/OFFER
PROM. POND.
NEGOCIADO
05,716
05,717
05,718
05,719
05,720
05,721
05,722
11:00 12:00 13:00 14:00 15:00
Indicador Forex
PROMEDIO
BID/OFFER
PROM. POND.
NEGOCIADO
16. 16
V - OCT - MAE
Resumen del día Miércoles 11 de Septiembre de 2013
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Mercado Abierto Electrónico
OCT DÓLAR
Vencimiento
Monto Neg.
(Dólares)
Precio
de Cierre
Tasa implícita
c/ cierre Forex
Tasa implícita
c/ Ref. 3500
30-Sep-13 9.000.000 5,7950 25,19% 24,95%
31-Oct-13 2.000.000 5,9067 23,83% 23,73%
29-Nov-13 3.000.000 6,0111 23,51% 23,45%
31-Dic-13 32.000.000 6,1745 26,13% 26,08%
31-Ene-14 - 6,2186 22,41% 22,37%
28-Feb-14 1.000.000 6,3389 23,23% 23,20%
31-Mar-14 200.000 6,4424 22,93% 22,91%
30-Abr-14 - 6,5586 23,17% 23,14%
Total 47.200.000
0
100
200
300
400
500
Prom.Ag.12
Prom.Sp.12
Prom.Oct.12
Prom.Nv.12
Prom.Dic.12
Prom.En.13
Prom.Feb.13
Prom.Ma.13
Prom.Abr.13
Prom.Mayo13
Prom.Jun13
Prom.Jul13
Prom.Ago13
Prom.Ago13
02-Sep-13
03-Sep-13
04-Sep-13
05-Sep-13
06-Sep-13
09-Sep-13
10-Sep-13
11-Sep-13
12-Sep-13
13-Sep-13
16-Sep-13
17-Sep-13
18-Sep-13
19-Sep-13
20-Sep-13
23-Sep-13
24-Sep-13
25-Sep-13
26-Sep-13
27-Sep-13
30-Sep-13
VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
DÓLAR CER BADLAR
-30,11 %
Montos negociados en U$S
MAYO 2013 3.246.200.000
JUNIO 2013 2.652.800.000
JULIO 2013 2.330.100.000
AGOSTO 2013 2.300.300.000
SEPTIEMBRE 2013 ACUM. 988.400.000
,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
30,00%
Sep-13
Oct-13
Nov-13
Dic-13
Ene-14
Feb-14
Mar-14
Abr-14
TASASIMPLICITAS%n.a.
VENCIMIENTOS
FUTUROS DE DIVISA (U$S)
Tasa Implicita c/ cierre Forex Tasa Implícita c/ Ref. 3500
17. 17
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Mercado Abierto Electrónico
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V - OCT - MAE
OCT BADLAR PRIVADA
VOLUMEN CANTIDAD DE OPEN
NEGOCIADO OPERACIONES INTEREST
en contratos (*) en contratos (*)
30-09-13 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. 18,8299 S/Op. 0 0 200
31-10-13 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. 19,3272 S/Op. 0 0 240
31-12-13 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. 20,3060 S/Op. 0 0 200
0 0 640
(*) Valor del contrato: $ 100.000,-
VTO.
P R E C I O S O P E R A D O S ( TASA FIJA % N.A. )
APERTURA MINIMO MAXIMO ULTIMO CIERRE P.P.P.
Montos negociados en millones de $
SEPTIEMBRE 2012 470,0
OCTUBRE 2012 2790,0
NOVIEMBRE 2012 730,0
DICIEMBRE 2012 2330,0
ENERO 2013 1570,0
FEBRERO 2013 1020,0
MARZO 2013 1180,0
ABRIL 2013 549,9
MAYO 2013 110,0
JUNIO 2013 80,0
JULIIO 2013 150,0
AGOSTO 2013 200,0
SEPTIEMBRE ACUM. 2013 0,0
15,00
16,00
17,00
18,00
19,00
20,00
21,00
22,00
30-Sep-13 31-Oct-13 31-Dic-13
en%n.a.
Tasas de cierre Tasas Spot implícitas
OCT BADLAR PRIVADA
Tasas del 11/09/2013
18. 18
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Mercado Abierto Electrónico
VI - INDICADORES FINANCIEROS
HOY ANTERIOR 30-08-13 MERCADOS INDICE VARIACION
ORO 1.364,78 1.363,40 0,10 % 1395,15 -2,18 % MERVAL 4.516,73 0,33%
PETROLEO 107,70 107,39 0,29 % 107,70 0,00 % BVPA 53.533,23 -0,83%
CRB SPOT 290,68 292,27 -0,54 % 291,16 -0,16 % DJI 15.326,60 0,89%
BT2Y 0,45 0,47 -2,00 bp 0,40 5,00 bp DAX 8.495,73 0,58%
BT5Y 1,70 1,77 -7,00 bp 1,64 6,00 bp FTSE 6.588,43 0,07%
BT10Y 2,91 2,96 -5,00 bp 2,78 13,00 bp IBEX35 8.875,20 0,84%
BT30Y 3,85 3,89 -4,00 bp 3,70 15,00 bp
LIBOR 180 0,39 0,39 0,01 bp 0,39 -0,55 bp F uente: Bloomberg de las 18:00hs
VARIACIÓN VARIACIÓN
ACTUAL ANTERIOR
BCE 0,50 0,75
BoE 0,50 1,00
BoJ 0 - 0,10 0,10
Selic 9,00 8,50
TASAS DE REF. INTERNACIONALES
ENTIDAD
en % n.a.
al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES
18-03-08 3,00 11-09-13 1,3316 2,2810
29-04-08 2,25 -75 bp
07-10-08 2,00 -25 bp
28-10-08 1,50 -50 bp
15-12-08 1,00 -50 bp Nominal Real (Di01=1)
11-09-13 0,25 -75 bp 31-Jul-13 5,5065 2,1644
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)
TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLARUS FED TARGET
1,150
1,200
1,250
1,300
1,350
1,400
30-07-13
01-08-13
05-08-13
07-08-13
09-08-13
13-08-13
15-08-13
20-08-13
22-08-13
26-08-13
28-08-13
30-08-13
03-09-13
05-09-13
09-09-13
11-09-13
TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO
2,000
2,050
2,100
2,150
2,200
2,250
2,300
2,350
2,400
2,450
2,500
30-07-13
01-08-13
05-08-13
07-08-13
09-08-13
13-08-13
15-08-13
20-08-13
22-08-13
26-08-13
28-08-13
30-08-13
03-09-13
05-09-13
09-09-13
11-09-13
TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR
40
70
100
130
160
190
220
250
280
310
340
370
400
2-Ene-06
2-Abr-06
1-Jul-06
29-Sep-06
28-Dic-06
28-Mar-07
26-Jun-07
24-Sep-07
23-Dic-07
22-Mar-08
20-Jun-08
18-Sep-08
17-Dic-08
17-Mar-09
15-Jun-09
13-Sep-09
12-Dic-09
12-Mar-10
10-Jun-10
8-Sep-10
7-Dic-10
7-Mar-11
5-Jun-11
3-Sep-11
2-Dic-11
1-Mar-12
30-May-12
28-Ago-12
26-Nov-12
24-Feb-13
25-May-13
23-Ago-13
EVOLUCIÓN ORO Y WTI
Base 02-Ene-06 = 100
VALOR HOY ORO 1364,78 PETROLEO 107,7
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
4,500
5,000
5,500
6,000
Dic-01
Abr-02
Ago-02
Dic-02
Abr-03
Ago-03
Dic-03
Abr-04
Ago-04
Dic-04
Abr-05
Ago-05
Dic-05
Abr-06
Ago-06
Dic-06
Abr-07
Ago-07
Dic-07
Abr-08
Ago-08
Dic-08
Abr-09
Ago-09
Dic-09
Abr-10
Ago-10
Dic-10
Abr-11
Ago-11
Dic-11
Abr-12
Ago-12
Dic-12
Abr-13
Nominal Real Bilateral (Dic01=1)
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)
22. 22
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Miércoles 11 de Septiembre de 2013
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 168 / 2013
INFORME DIARIO
Variación Préstamos y Depósitos en %:
Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado
Jun-13 3,01% 2,91%
Dic-12 16,30% 17,30%
Jul-12 34,37% 39,33%
Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA.
Jul-13
6,500
7,500
8,500
9,500
10,500
11,500
12,500
13,500
14,500
15,500
16,500
17,500
18,500
19,500
20,500
21,500
22,500
23,500
24,500
25,500
26,500
02-01-07
24-03-07
13-06-07
02-09-07
22-11-07
11-02-08
02-05-08
22-07-08
11-10-08
31-12-08
22-03-09
11-06-09
31-08-09
20-11-09
09-02-10
01-05-10
21-07-10
10-10-10
30-12-10
21-03-11
10-06-11
30-08-11
19-11-11
08-02-12
29-04-12
19-07-12
08-10-12
28-12-12
19-03-13
08-06-13
-en%n.a.-
BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS
Año 2007 / 2013
BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS 5 per. media móvil (BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS)
Media 15,9958
Mediana 15,5313
Moda 15,1875
Desviación estándar 1,1510
Rango 4,3750
Mínimo 13,9375
Máximo 18,3125
Coef. de Var. 7,20%
Cantidad de observaciones 164
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS
AÑO 2013
Variación diaria (promedio) 0,0011
Desvío estándar 0,0177
Volatilidad anualizada 28,10%
(*) Ultimas 21 observaciones
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS
VOLATILIDAD (*)
23. 23
Resumen del día Miércoles 11 de Septiembre de 2013
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 168 / 2013
INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
VARIABLES MONETARIAS
ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 30/08/2013
Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)
CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS
DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas
a b c a-b a/b a-c a/c
Base Monetaria 321.192 323.202 318.128 -2.010 -0,62% 3.064 0,96%
Circ. Monetaria 251.759 249.339 250.075 2.420 0,97% 1.684 0,67%
en el público 228.001 227.208 225.608 793 0,35% 2.393 1,06%
en Ent. Fin. 23.758 22.131 24.467 1.627 7,35% -709 -2,90%
Cta. Cte. E.F. en BCRA 69.433 73.863 68.053 -4.430 -6,00% 1.380 2,03%
Pases Pasivos 20.756 18.819 21.888 1.937 10,29% -1.132 -5,17%
Depósitos en Pesos 625.896 619.849 613.398 6.047 0,98% 12.498 2,04%
Del Sector Privado (*) 448.262 431.079 440.158 17.183 3,99% 8.104 1,84%
A la vista 225.200 210.549 223.401 14.651 6,96% 1.799 0,81%
A plazo 208.247 206.128 202.456 2.119 1,03% 5.791 2,86%
Del Sector Público (*) 177.634 188.770 173.240 -11.136 -5,90% 4.394 2,54%
A la vista 73.635 80.162 71.537 -6.527 -8,14% 2.098 2,93%
A plazo 95.994 100.449 93.933 -4.455 -4,44% 2.061 2,19%
Depósitos en u$s 7.989 8.015 8.210 -26 -0,32% -221 -2,69%
Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 8.345 8.287 8.292 58 0,70% 53 0,64%
Efectivo en E.F. en U$S 497 489 464 8 1,64% 33 7,11%
Préstamos al Sector Privado
En $ 414.211 409.462 402.926 4.749 1,16% 11.285 2,80%
En U$S 4.421 4.392 4.553 29 0,66% -132 -2,90%
(*) Incluye otros depósitos
Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal
Variaciones semanales Variaciones mensuales
90.000
110.000
130.000
150.000
170.000
190.000
210.000
230.000
250.000
270.000
290.000
310.000
330.000
Enero2009
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2010
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2011
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2012
Marzo
Mayo
Julio
Septiembre
Noviembre
Enero2013
Marzo
Mayo
Julio
millonesdepesos
BASE MONETARIA
Evolución (2009-2013)
Promedio mensual