Biznes plan dla nowopowstającego przedsięwzięcia

KREATOR INNOWACYJNOŚCI
WSPARCIE INNOWACYJNEJ PRZEDSIĘBIORCZOŚCI AKADEMICKIEJ
Akademicki Inkubator Przedsiębiorczości
Uniwersytetu Szczecińskiego
ul. Malczewskiego 10/12 pok. 123, 71-616 Szczecin
tel. 91/444 37 03, fax 91444 37 02
email: kreatorus@univ.szczecin.pl, www.kreatorus.szczecin.pl
Projekt współfinansowany ze środków
Ministerstwa Nauki i Szkolnictwa Wyższego
Strona | 1
Łukasz Wielec
Poradnik dla osób
chcących założyć działalność gospodarczą
Szczecin, 2011
BIZNES PLAN
DLA NOWOPOWSTAJĄCEGO
PRZEDSIĘWZIĘCIA

tel. 91/444 37 03, fax 91444 37 02
Strona | 2
1. Definicja biznes planu
2. Wstępna ocena pomysłu
3. Koncepcja projektu – ocena potencjału pomysłu biznesowego
4. Ogólne zasady tworzenia biznes planu
5. Podstawowe pojęcia
6. Zawartość dokumentu Biznes Plan
7. Omówienie zawartości dokumentu
a. Tytuł projektu
b. Streszczenie
c. Dane osobowe składającego biznes plan do konkursu
d. Dane kontaktowe składającego biznes plan do konkursu
e. Informacje podstawowe o projekcie
f. Koncepcja działalności
g. Kadra zarządzająca - posiadane wykształcenie, doświadczenie i umiejętności
h. Status projektu
i. Rynek i konkurencja
j. Plan marketingowy - Marketing Mix
k. Harmonogram realizacji
l. Analiza ryzyka
m. Plan finansowy
8. Konstrukcja modelu finansowego
9. Polecane lektury uzupełniające
SPIS TREŚCI

tel. 91/444 37 03, fax 91444 37 02
Strona | 3
Biznes plan jest dokumentem, który określa biznes – rynek, na którym on
działa, produkty bądź usługi oraz opisuje sposób realizacji strategii firmy oraz źródła
jej finansowania. Jest dokumentem, który powinien przedstawiać mocne strony
przedsięwzięcia oraz szanse płynące z rynku, przedstawiać bieżącą sytuację oraz
przyszłe perspektywy i cele przedsięwzięcia, a jednocześnie, wskazywać na ryzyko
działalności oraz słabe strony organizacji i sposoby jego przezwyciężania.
Biznes Plan ma charakter kompleksowy i długoterminowy – określa perspektywę
całego przedsiębiorstwa w okresie co najmniej 3 lat jego działania.
Biznes Plan sporządzamy zazwyczaj, ponieważ chcemy:
 rozpocząć własny biznes,
 rozpocząć projekt w ramach jakieś większej organizacji,
 sprawdzić czy stać nas na zrobienie czegoś,
 oszacować czy projekt / przedsięwzięcie nam się będzie opłacać,
 wiedzieć ile pieniędzy powinniśmy mieć aby rozpocząć przygotowania do
realizacji pomysłu.
Korzyści wynikające z przygotowania dobrego biznes planu obejmują:
 prezentacja pomysłu zrobienia biznesu,
 pomoc w uzyskaniu zasobów finansowych przedsięwzięcia,
 pomoc w odkryciu potencjalnych słabości, szans i zagrożeń,
 zdefiniowanie mierników oceny rezultatów działalności,
 przedstawienie planu działania w formie pisemnej – uporządkowanie swoich
przemyśleń i planów biznesowych,
 pomoc w zidentyfikowaniu przeoczonych okazji,
 pomoc w przewidywaniu i przystosowaniu się do zmian zachodzących na rynku,
 sprawdzenie zaangażowania członków zespołu, współpracowników w kreowanie
marki.
1. DEFINICJA BIZNES PLANU

tel. 91/444 37 03, fax 91444 37 02
Strona | 4
Biznes plan jest dokumentem wysoce specjalistycznym a jego przygotowanie
wymaga znacznego nakładu pracy. Dlatego przed przystąpieniem do opracowywania
dokumentu warto dokonać wstępnej oceny swojego pomysłu i zakwalifikowania go do
właściwej kategorii tak aby oszczędzić sobie zbędnej pracy.
Wszelkie pomysły – przedsięwzięcia możemy zakwalifikować do jednej z
trzech kategorii:
1. Pomysły biznesowe – pomysły, które powinny w przyszłości przekształcić się
w przedsiębiorstwo, dochodowy projekt zapewniający przychody i zyski swoim
twórcom.
2. Pomysły pożytku publicznego – pomysły, które w przyszłości umożliwią
oferowanie odbiorcom pewnych produktów czy usług jednak bez możliwości
zarabiania na utrzymanie twórcy przedsięwzięcia.
3. Pomysły pozostałe – typowe projekty naukowe, społeczne, artystyczne etc.
prowadzące do wytworzenia pewnych wartości (np. nowej wiedzy), które
jednak nie będą mogły stanowić produktu ani usługi.
Żeby właściwie ocenić nasz pomysł należy odpowiedzieć sobie na
podstawowe pytania dotyczące naszej idei:
 Czy dla naszego pomysłu jesteśmy w stanie określić jakieś cele i rezultaty?
 Czy efektem realizacji naszego pomysłu będzie produkt / usługa możliwa do
sprzedaży ?
 Czy do realizacji pomysłu potrzebny jest nowy, wydzielony podmiot (np.
spółka) czy będzie on realizowany w ramach istniejących struktur (np.
uniwersytetu) ?
 Czy zamierzamy zarabiać na naszym projekcie? Czy będzie on stanowił
nasze źródło utrzymania?
2. WSTĘPNA OCENA POMYSŁU

tel. 91/444 37 03, fax 91444 37 02
Strona | 5
Kwalifikacja projektu do odpowiedniej grupy wynika z odpowiedzi udzielonych na
powyższe pytania:
Źródło: Opracowanie własne Maat Consulting
Brak odpowiedzi pozytywnej na pierwsze pytanie świadczy o braku
sprecyzowania pomysłu, w takim wypadku należy raz jeszcze gruntownie go
przemyśleć.
Zakwalifikowanie pomysłu do grupy pomysłów biznesowych jest podstawą do
rozpoczęcia dalszych prac nad biznes planem. Pierwszym krokiem w tym kierunku
powinno być opracowanie koncepcji projektu, na podstawie której będzie można
ocenić potencjał projektu do zarabiania pieniędzy w przyszłości.
Czy efektem realizacji
naszego pomysłu będzie
produkt / usługa
możliwa do sprzedaży ?
Czy do realizacji pomysłu
potrzebny jest nowy,
wydzielony podmiot?
Czy zamierzamy zarabiać
na pomyśle?
Pomysł
biznesowy
Pomysł
pożytku
publicznego
Pozostałe
pomysły
TAK
TAK
TAK
TAK
TAK
Czy nasz pomysł ma
określone cele i
rezultaty ?
TAK TAK TAK

tel. 91/444 37 03, fax 91444 37 02
Strona | 6
W przypadku pomysłów zakwalifikowanych do grupy pożytku publicznego
zakres prac w ramach przygotowywania biznes planu może być ograniczony –
znacznie mniejsze znaczenie dla tego typu projektów mają ich aspekty finansowe
w związku z czym w opracowywanym dokumencie można zdecydowanie ograniczyć
a nawet pominąć analizę ekonomiczno-finansową. Pozostałe elementy biznes planu
powinny zostać opracowane tak jak dla projektu biznesowego.
Dla pomysłów zakwalifikowanych do grupy pozostałe należy ograniczyć prace
jedynie do podstawowych kwestii związanych z uporządkowaniem sposobu myślenia
o pomyśle i jego realizacji. W przypadku planowania tego typu pomysłów można
ograniczyć analizę do opracowania podstawowych założeń (informacje podstawowe
o projekcie), identyfikacji silnych i słabych stron pomysłu (analiza SWOT), identyfikacji
ryzyk (analiza ryzyka) oraz stworzenia realnego harmonogramu (harmonogram
realizacji).

tel. 91/444 37 03, fax 91444 37 02
Strona | 7
Zakwalifikowanie pomysłu do kategorii pomysłów biznesowych oznacza
konieczność dokonania jego oceny pod względem możliwości realizacji i osiągnięcia
naszego celu jakim jest zarabianie pieniędzy.
Wiadomo, że nie wszystkie pomysły biznesowe są wystarczająco dobre aby
umożliwić ich autorom osiągnięcie sukcesu. Przed rozpoczęciem prac nad Biznes
Planem dla danego projektu warto przemyśleć koncepcję i ocenić potencjał pomysłu.
W tym celu powinniśmy sobie odpowiedzieć na kilka pytań:
Czy mam produkt /
usługę do sprzedaży?
Podstawową funkcją przedsiębiorstwa działającego w
celu osiągnięcia zysku jest sprzedaż produktów i usług.
Zdefiniowanie tego, co będziemy sprzedawać jest
podstawowym zadaniem przy ocenianiu pomysłu
biznesowego.
Przykładowo przyjęcie, że będziemy świadczyć usługi
budowlane jest dobrym początkiem prac jednak, aby
móc opracować biznes plan powinniśmy określić te
usługi w bardziej szczegółowy sposób: jakie dokładnie
będą to usługi, na czym będą one polegały, jak będzie
przebiegał proces ich świadczenia.
Czy są klienci gotowi
kupić nasz produkt /
usługę?
Biznes bez klientów gotowych kupić to, co oferujemy
żaden biznes nie ma szans powodzenia. Bez określenia,
kto będzie naszym klientem trudno dopracować
koncepcję oferowanego produktu / usługi do potrzeb
kupujących. W tym miejscu należy sobie odpowiedzieć
na pytanie, kto będzie naszym odbiorcom? Ilu jest takich
odbiorców? Co może skłonić ich do zakupu?
3. KONCEPCJA PROJEKTU – OCENA POTENCJAŁU POMYSŁU BIZNESOWEGO

tel. 91/444 37 03, fax 91444 37 02
Strona | 8
Czy są skłonni zapłacić
za ten produkt?
Po wskazaniu odbiorców naszych produktów / usług
należy się zastanowić czy będziemy w stanie pobierać
opłaty za nasz produkt?
Jeśli tak to jaka może być cena za nasz produkt czy
usługę? Należy też uzasadnić tę cenę.
Dodatkowo w ramach opracowywania koncepcji
projektu warto też zastanowić się nad sposobem
pobierania opłat od naszych klientów – czy będziemy
naliczać te opłaty za godzinę pracy, za całość usługi czy
na zasadzie ryczałtu?
Odpowiedź na to pytanie oraz na pytanie o liczbę
klientów pozwoli nam oszacować potencjalne przychody
z naszego pomysłu.
Czy są już konkurenci
oferujący ten produkt
lub produkt podobny?
Niezwykle rzadko nasz pomysł nie posiada odpowiednika
już dostępnego na rynku -dlatego na etapie tworzenia
koncepcji należy zbadać czy ktoś oferuje już podobne
rozwiązania? Jakie są ceny po których sprzedawane są
podobne produkty? Jak wielu jest takich
przedsiębiorców?
Nawet w przypadku produktów / usług niezwykle
innowacyjnych rzadko występują takie, które
odpowiadają na jakieś nowe potrzeby ludzi czy firm –
zazwyczaj potrzeby te zaspokajane są w inny sposób
oceniając konkurencję warto rozejrzeć się czy w
przypadku naszego pomysłu nie istnieją takie właśnie
rozwiązania i przedsiębiorstwa je oferujące.
Co potrzeba, żeby
dokonać pierwszej
sprzedaży produktu?
W jakim momencie realizacji projektu obecnie się
znajdujemy – czy mamy jedynie pomysł, czy już
jesteśmy gotowi do zarabiania na nim pieniędzy?
Co trzeba zorganizować żeby móc dokonać pierwszej
sprzedaży naszego produktu / usługi? Czy na pewno

tel. 91/444 37 03, fax 91444 37 02
Strona | 9
uwzględniliśmy wszystkie niezbędne elementy?
Taka analiza pozwoli na ocenę jak trudny jest nasz
pomysł w realizacji oraz jak dużo czasu może nam zająć
jego uruchomienie.
Czego będzie wymagało
regularne sprzedawanie
produktu / usługi
klientom ?
Odpowiedź na to pytanie pozwoli nam określić koszty
jakie będziemy ponosić w naszej firmie.
Należy rozpatrzyć wszystkie elementy, które musimy
uwzględnić aby wytworzyć, sprzedać i dostarczyć do
klienta nasza usługę lub produkt.
Jaka będzie skala naszej
działalności biznesowej?
Czy planujemy, że nasza firma będzie działać lokalnie (w
naszym mieście, okolicy) czy globalnie (na całym
świecie)?
Czy planujemy zarobić miliony czy ma być to forma
zarabiania pensji? Jakie wartości zysku są dla nas
satysfakcjonujące? Kiedy uznamy nasz biznes za sukces
a kiedy za porażkę?
W jakiej formie będzie
realizowany projekt?
Czy mamy już wybraną formę prawną naszego
przedsiębiorstwa? Dlaczego zdecydowaliśmy się na taką
a nie inną formę?
Solidne przygotowanie koncepcji pomysłu umożliwi nam wstępną ocenę i wybór
najlepszych pomysłów na biznes. Koncepcja pomysłu pozwoli też prezentować go
w sposób jasny i zrozumiały oraz konsultować nasz pomysł z innymi.

tel. 91/444 37 03, fax 91444 37 02
Strona | 10
1.
Biznes plan musi opisywać planowany projekt w sposób realistyczny i odnosić
się do rzeczywistych planów i możliwości ich realizacji przez autorów projektu. Nie da
się przygotować dobrego biznes planu bez dobrej definicji projektu, celów jakie
chcemy osiągnąć i metod jakimi będziemy działać.
Biznes plan musi być dostosowany do swego adresata. Nacisk za każdym razem
gdy zmieniamy adresata dokumentu musi być położony gdzie indziej. W tabeli poniżej
zaprezentowano zestawienie dostępnych źródeł finansowania wraz z głównymi
oczekiwaniami dostawców finansowania w stosunku do biznes planu.
Odbiorca Biznes
Planu
Charakter
finansowania
Etap
finansowania
Podstawowe
wymagania co do
Biznes Planu
Właściciele
(kapitał własny/
pożyczka)
udziałowy każdy
Opis potencjału biznesu,
opis rynku proponowany
udział i wpływ na firmę
Kredyt bankowy zobowiązanie
przedsiębiorstwo
działające na
rynku
Wiarygodność prognoz
finansowych, spełnianie
wymagań w zakresie
wskaźników finansowych
oraz zabezpieczenia.
Fundusz
pożyczkowy
zobowiązanie
start - up /
pierwszy okres
Wiarygodność prognoz
finansowych, spełnianie
wymagań w zakresie
wskaźników finansowych
oraz zabezpieczenia.
4. OGÓLNE ZASADY TWORZENIA BIZNES PLANU

tel. 91/444 37 03, fax 91444 37 02
Strona | 11
Fundusz
zalążkowy /
Anioł biznesu
udziałowy
start - up /
pierwszy okres
Opis potencjału biznesu,
opis rynku proponowany
udział i wpływ na firmę,
wysokie stopy zwrotu z
inwestycji.
Venture Capital udziałowy faza wzrostu
Wysokie stopy zwrotu
z inwestycji, opis
potencjału biznesu, opis
rynku, propozycje sposobu
wyjścia z inwestycji w
perspektywie 3-5 lat.
Inwestor
Strategiczny
udziałowy
przedsiębiorstwo
działające na
rynku
Pozycja rynkowa
przedsiębiorstwa,
posiadany potencjał
rynkowy
i produkcyjny, bieżąca
sytuacja finansowa.
Biznes plan nie ma jasno zdefiniowanej i zawsze właściwej struktury dokumentu
jednak w celu uzyskania pewnej porównywalności rezultatów w ramach konkursu
organizowanego na potrzeby projektu Kreator Innowacyjności Uniwersytetu
Szczecińskiego w niniejszym dokumencie zaprezentowano zestaw informacji
niezbędnych do właściwej prezentacji pomysłu biznesowego i co za tym idzie jego
oceny.
Przygotowanie biznes planu powinno obejmować badanie sytuacji rynkowej
i analizę finansową projektu – bez wykonania wstępnej oceny szans i zagrożeń bardzo
trudno jest przygotować dobry dokument.

tel. 91/444 37 03, fax 91444 37 02
Strona | 12
Przyszłość jest przewidywalna tylko w ograniczonym stopniu. Wynika to nie
tylko ze zbyt dużej liczby zmiennych elementów, które należy brać pod uwagę,
ale także często z braku zastosowania odpowiednich technik planowania
strategicznego, prognozowania oraz trudnego do przewidzenia zachowania się innych
podmiotów. Biznes Plan powinien być oparty o realne założenia jednak nie powinien
dążyć do opisania wszystkich możliwych aspektów rzeczywistości.
Przygotowanie dokumentu Biznes Plan powinno odbywać się w sposób
zorganizowany -przed przystąpieniem do pisania opracowania warto wykonać prace
analityczne związane z jego przygotowaniem. Na rysunku poniżej zaprezentowano
proponowany schemat pracy nad przygotowaniem Biznes Planu.
Wstępna ocena pomysłu pozwoli nam ocenić czy pomysł ma charakter
biznesowy i czy warto podjąć prace związane przygotowaniem Biznes Planu.
Stworzenie koncepcji projektu zostało szczegółowo omówione w poprzednim rozdziale
– bez koncepcji projektu trudno opracować dobry biznes plan.
Stworzenie koncepcji przedsiębiorstwa powinno wynikać bezpośrednio
z planowanych produktów – wybór formy prawnej oraz sposobu działania
przedsiębiorstwa na rynku są determinowane przez produkty, które będziemy
oferować, grupę klientów, do której zaadresujemy naszą ofertę i planowaną skalę
działalności.
Każde przedsiębiorstwo, firmę lub przedsięwzięcie należy traktować jako obiekt
funkcjonujący w otoczeniu ekonomicznym, finansowym, prawnym, społecznym,
informacyjnym, z którym jest powiązany. Otoczenie, czyli rynek determinuje
i ogranicza jego zachowanie, co powinno znaleźć odzwierciedlenie w Biznes Planie.
Biznes plan musi zawierać część finansową dokument pozbawiony liczb jest
niewiarygodny. Jednocześnie liczby, które służą jako podstawa przygotowania prognoz
finansowych powinny mieć swoje uzasadnienie – opis założeń finansowych jest
konieczny w celu potwierdzenia prawdopodobieństwa uzyskania planowanych wyników.

tel. 91/444 37 03, fax 91444 37 02
Strona | 13
Biznes plan nie jest celem samym w sobie – przygotowany dokument jest
jedynie narzędziem, które umożliwi osiągnięcie określonych rezultatów biznesowych.
Rysunek 1. Typowy schemat prac nad przygotowaniem Biznes Planu.
Stworzenie koncepcji projektu
Stworzenie koncepcji
przedsiębiorstwa
Analiza rynku
Opracowanie założeń
finansowych do projektu
Sprawdzenie wyników
finansowych w modelu
finansowym
Przygotowanie dokumentu
Biznes Plan
Wstępna ocena pomysłu

tel. 91/444 37 03, fax 91444 37 02
Strona | 14
BIZNES PLAN
to szczegółowy opis działalności przedsiębiorstwa i jego
rozwoju. Jest tworzony dla firm, które dopiero planują
rozpoczęcie działalności, jak i dla tych, które funkcjonują już
od dawna i wciąż się rozwijają. Biznes plan jest źródłem
informacji dla innych osób/instytucji i stanowi podstawę do
opracowania ewentualnej propozycji finansowania.
PROJEKT
to zbiór aktywności charakteryzujący się następującymi
cechami:
 są ze sobą powiązane w złożony sposób,
 zmierzają do osiągnięcia celu, często poprzez
wytworzenie unikatowego produktu, usługi bądź
rezultatu,
 posiadają zaplanowany z góry początek i koniec.
PRZEDSIĘBIORSTWO
Osoba fizyczna, osoba prawna i jednostka organizacyjna
niebędąca osobą prawną, której odrębna ustawa przyznaje
zdolność prawną – wykonująca we własnym imieniu
działalność gospodarczą. Za przedsiębiorców uznaje się
także wspólników spółki cywilnej w zakresie wykonywanej
przez nich działalności gospodarczej.
INNOWACYJNOŚĆ
Szereg działań o charakterze naukowym (badawczym),
technicznym, organizacyjnym, finansowym i handlowym
(komercyjnym), których celem jest opracowanie i wdrożenie
nowych lub istotnie ulepszonych produktów i procesów.
Niektóre z tych działań są innowacyjne same w sobie, inne
zaś mogą nie zawierać elementu nowości, lecz nie są
niezbędne do opracowania i wdrożenia innowacji.
5. PODSTAWOWE POJĘCIA

tel. 91/444 37 03, fax 91444 37 02
Strona | 15
SWOT
(ang. Strengths,
Weaknesses,
Opportunities,
Threats)
analiza pozwalająca na ustalenie pozycji konkurencyjnej
przedsięwzięcia / biznesu na rynku. Analiza obejmuje Silne i
Słabe strony przedsiębiorstwa oraz Szanse i Zagrożenia
pojawiające się w otoczeniu przedsięwzięcia, na rynku.
MODEL BIZNESU
Zespół czynników determinujących wartość dodaną
tworzoną przez przedsiębiorstwo, która w długim okresie
może być przekształcona w dodatni wynik finansowy.
Model biznesu opisuje sposób w jaki dane przedsięwzięcie
będzie generować przychody i zyski. Opis modelu biznesu
obejmuje informacje o produkcie (np. dostęp do strony
www), sposobie jego oferowania (np. opłaty abonamentowe
miesięczne), cenie (np. 30 zł /miesięcznie) oraz grupie
klientów, do której jest skierowany dany produkt (np.
studenci w Polsce – 4 miliony potencjalnych klientów).
STRATEGIA
PROMOCJI
to zestaw działań marketingowych firmy, mających na celu
budowanie wizerunku (image’u) firmy, oraz promowanie
poszczególnych produktów firmy, idei, czy też wynalazków.
Strategia promocji jest jedną z najważniejszych
i najciekawszych strategii marketingowych, ponieważ w
dużym stopniu przesądza o sukcesie rynkowym
przedsiębiorstwa, a więc o ich wynikach ekonomicznych.
RACHUNEK ZYSKÓW I
STRAT
jest zestawieniem przychodów uzyskanych i kosztów
poniesionych w tym samym okresie. Podstawową informacją
z Rachunku zysków i strat jest wartość zysku jaki
przedsiębiorstwo osiągnęło w danym okresie. Generowanie
zysków przez projekt / przedsiębiorstwo jest podstawą do
pozytywnej oceny biznes planu przez ewentualnych
dostawców finansowania.
Strategia promocji przesądza także o miejscu firmy w

tel. 91/444 37 03, fax 91444 37 02
Strona | 16
świadomości aktualnych, rzeczywistych klientów, oraz w
świadomości potencjalnych klientów.
PLAN
MARKETINGOWY
jest programem działania całego przedsiębiorstwa lub jego
części na rynku opracowanym na podstawie analizy
zewnętrznych i wewnętrznych warunków działania.
MARKETING MIX
to inaczej kompozycja marketingowa o współzależnych
elementach, które jako zintegrowany system pozawalają
przedsiębiorstwu oddziaływać na zjawiska rynkowe.
4 P
podstawowy model służący do opisywania Marketing Mix dla
przedsiębiorstwa. W tym modelu Marketing Mix obejmuje 4
elementy: produkt, cenę, promocję i dystrybucję.
PRODUKT
SUBSTYTUCYJNY
(SUBSTYTUT)
to produkt, który jest nabywany zamiast innych produktów z
uwagi na ich zdolność do zaspokajania tych samych
potrzeb, często przy korzystniejszych cenach.
Zastępowalność bezpośrednia jest możliwa, gdy produkt
zastępujący ma większość cech produktu zastępowanego
(np. różne gatunki chleba).
PRODUKTY
KOMPLEMENTARNE
to towary lub usługi wzajemnie się uzupełniające, jedno
dobro potrzebuje drugiego do prawidłowego działania, np.
komputer i monitor, samochód i benzyna.
MODEL FINANSOWY
arkusz kalkulacyjny opisujący założenia i wyniki
planowanego przedsięwzięcia za pomocą liczb. Model
finansowy jest niezbędnym elementem biznes planu
pozwalającym na oszacowanie opłacalności i ryzyka
realizacji projektu.
BILANS
to zestawienie informacji na temat majątku
przedsiębiorstwa i źródeł jego finansowania sporządzone na
określony dzień i w formie określonej stosownymi
regulacjami prawnymi.

tel. 91/444 37 03, fax 91444 37 02
Strona | 17
RACHUNEK
PRZEPŁYWÓW
PIENIĘŻNYCH (CF)
służy ewidencji wszelkich wpływów i wydatków w firmie w
danym okresie. W przeciwieństwie do Rachunku zysków i
strat oraz Bilansu Rachunek przepływów pieniężnych
koncentruje się na gotówce, jaka wpływa i wypływa z
rachunku przedsiębiorstwa
PRZYCHÓD
to uzyskany lub należny wpływ wartości, korzyści
materialnych w ramach prowadzonej działalności
gospodarczej. Najczęściej przychodem jest łączna wartość
sprzedaży dóbr, towarów i usług netto (bez podatku VAT) w
okresie rozliczeniowym (dzień, miesiąc lub rok
obrachunkowy). Przychód określany jest na podstawie
wystawionych dokumentów sprzedaży (faktur) a nie
rzeczywistych wpływów na rachunek przedsiębiorstwa.
KOSZT
to wyrażone w pieniądzu zużycie czynników produkcji,
wykorzystanie zasobów ludzkich, usług obcych w związku z
prowadzoną działalnością gospodarczą. Do kosztów zalicza
się również niektóre wydatki wynikające z regulacji
prawnych, które przedsiębiorstwo jest zobowiązane uiścić.
WYDATEK
to każde wydatkowanie środków pieniężnych w związku z
prowadzoną działalnością gospodarczą.
DCF
(ANG. DISCOUNTED
CASH FLOW)
analiza w wyniku, której otrzymujemy obecną wartość
przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez
firmę lub projekt.
STOPA DYSKONTA
stopa procentowa za pomocą, której sprowadzamy wartość
przyszłych przepływów pieniężnych na dzień dzisiejszy =
koszt alternatywny kapitału.
NPV
(ANG. NET PREZENT
VALUE)
wskaźnik finansowy, który odzwierciedla bieżącą wartość
przyszłych przepływów pieniężnych po zdyskontowaniu a
więc informuje o wartości jaką dany projekt dodaje do
przedsiębiorstwa po zaspokojeniu wymagań dawców

tel. 91/444 37 03, fax 91444 37 02
Strona | 18
kapitału.
IRR
(ANG. INTERNAL
RATE OF RETURN)
wewnętrzna stopa zwrotu informuje o średniorocznym
zwrocie z zainwestowanego kapitału po uwzględnieniu
wartości pieniądza w czasie.
PI
(ANG.
PROFITABILITY
INDEX)
wskaźnik informujący ile wartości wygeneruje
1 złotówka zainwestowana w projekt.

tel. 91/444 37 03, fax 91444 37 02
Strona | 19
Właściwie przygotowany Biznes Plan powinien zawierać następujący zakres
informacji:
 Tytuł projektu
 Streszczenie
 Dane osobowe składającego biznes plan do konkursu
 Dane kontaktowe składającego biznes plan do konkursu
 Informacje podstawowe o projekcie
 Koncepcja działalności - planowane zastosowanie rozwiązań innowacyjnych w
prowadzonej działalności
 Kadra zarządzająca - posiadane wykształcenie, doświadczenie i umiejętności
 Status projektu
 Rynek i konkurencja
 Plan marketingowy - Marketing Mix
 Harmonogram realizacji
 Analiza ryzyka
 Plan finansowy
Proponowana zawartość odpowiada standardom przygotowywania dokumentów
„biznes plan”. Przygotowanie projektu w tej formie pozwoli na zastosowanie
opracowanego dokumentu w celach praktycznych np. pozyskanie finansowania dla
projektu czy wykorzystanie jako podstaw do opracowania wniosku o dofinansowanie
UE.
6. ZAWARTOŚĆ DOKUMENTU BIZNES PLAN

tel. 91/444 37 03, fax 91444 37 02
Strona | 20
Tytuł projektu pozwalający na identyfikację planowanych usług lub produktów np.:
 „Uruchomienie produkcji innowacyjnych urządzeń do pomiaru temperatury
wody morskiej”,
 „Stworzenie i wdrożenie do sprzedaży usług w zakresie projektowania stron
www”.
Krótki opis zakresu i wyników biznes planu. Informacja dla kogo i w jakim celu
sporządzony został biznes plan.
Streszczenie powinno mieć objętość 1- 2 stron tekstu.
DANE OSOBOWE
Imię
Nazwisko
Uczelnia
Wydział
Specjalność
Rok studiów / stopień studiów
Absolwent (termin/ rok
uzyskania tytułu)
7. OMÓWIENIE ZAWARTOŚCI DOKUMENTU
A. TYTUŁ PROJEKTU
B. STRESZCZENIE
C. DANE OSOBOWE SKŁADAJĄCEGO BIZNES PLAN DO KONKURSU
D.

tel. 91/444 37 03, fax 91444 37 02
Strona | 21
DANE OSOBOWE
Miejsce zamieszkania
Województwo
Ulica, nr domu / nr mieszkania
Kod / Miejscowość
Adres mailowy
Kontakt telefoniczny
W tym rozdziale biznes planu należy umieścić zestaw podstawowych informacji na
temat projektu. Informacje te powinny obejmować:
 cel sporządzenia dokumentu,
 definicja projektu,
 przedmiot i rodzaj planowanej działalności gospodarczej,
 planowane produkty lub usługi w ramach działalności gospodarczej,
 podstawowe grupy odbiorców produktów i usług,
D. DANE KONTAKTOWE SKŁADAJĄCEGO BIZNES PLAN DO KONKURSU
E.
E. INFORMACJE PODSTAWOWE O PROJEKCIE
F.
Definicja projektu powinna zacząć się od odpowiedzi na pytania:
co zamierzamy zrobić w ramach projektu? (np. otworzyć firmę tworzącą strony
www) jakie produkty i usługi będziemy realizować w ramach projektu?
(np. projektowanie i utrzymanie stron www)jakie są środki i zasoby potrzebne do
uruchomienia projektu? (np. zakup serwera, laptopa i oprogramowania
do tworzenia grafiki komputerowej).

tel. 91/444 37 03, fax 91444 37 02
Strona | 22
 posiadane zasoby, które będą wykorzystane w planowanej działalności
gospodarczej
(np. lokal, samochód, środki pieniężne, itp.),
 inne istotne informacje na temat planowanej do uruchomienia działalności
gospodarczej.
Opis generalnego pomysłu funkcjonowania projektu i firmy stworzonej na jego
podstawie:
 krótki (kilkuzdaniowy) opis projektu,
 model biznesu czyli opis sposobu generowania przychodów i zysków przez
projekt,
Jeśli model biznesu, który planujemy obejmuje wykorzystanie wiedzy naukowej i
innowacji warto zapoznać się z poradnikiem dotyczącym firm typu spin-off i spin-out.
 cele strategiczne, planowana skala działalności
F. KONCEPCJA DZIAŁALNOŚCI
Określenie modelu biznesu powinno obejmować odpowiedzi na
następujące pytania:
 czy projekt / przedsiębiorstwo ma zarabiać pieniądze?
 w jaki sposób ma ono zarabiać?
 jak będą popierane opłaty za dany produkt – przy każdej sprzedaży,
jednorazowo, w formie abonamentu?
 dla kogo jest przeznaczony nasz produkt? Kto go kupi?
 czy możemy oszacować wielkości sprzedaży w wolumenach?
 jakie ceny wydają się rozsądne?

tel. 91/444 37 03, fax 91444 37 02
Strona | 23
Cele długoterminowe
Cele długoterminowe (określane w perspektywie powyżej roku), jakie chcemy
osiągnąć. Powinny być zgodne z zasadą SMART (Proste, Mierzalne, Atrakcyjne,
Realistyczne, Umiejscowione w czasie)
Cele średnioterminowe
Powinny stanowić pomost pomiędzy celami długoterminowymi i krótkoterminowymi.
Traktuj je jako cele na najbliższy rok.
Przykładowy cel: rozpoznawalność marki wśród naszej grupy docelowej w Szczecinie
najpóźniej w grudniu 2011 powinna wynieść co najmniej 7% więcej niż naszego
największego konkurenta.
Cele krótkoterminowe
Cele krótkoterminowe – czyli co możemy osiągnąć już teraz lub w ciągu najbliższych
kilku tygodni.
 wyjątkowość pomysłu, rozwiązania nowatorskie,
 planowane zastosowanie innowacyjnych rozwiązań i technologii,
 krótki opis technologii (jeśli występuje),
Określenie celów przedsięwzięcia powinno zawierać:
 definicję celów – co chcemy zrobić / osiągnąć?
 określenie perspektywy czasowej – kiedy zamierzamy osiągnąć planowane cele,
 określenie w jaki sposób będziemy mierzyli poszczególne cele i ich osiągnięcie.

tel. 91/444 37 03, fax 91444 37 02
Strona | 24
Informacje na temat kadry realizującej projekt:
 notki biograficzne,
 posiadane doświadczenie i umiejętności przydatne w biznesie,
 dotychczasowe sukcesy w biznesie i życiu.
W tym miejscu należy umieścić informację na temat już podjętych działań w ramach
projektu oraz informacje na temat działań niezbędnych do uruchomienia projektu.
Opis rynku i oferty konkurencyjnej w Polsce i na świecie:
 na jakim rynku będzie działał projekt
 opis konkurencji – kto oferuje podobne produkty lub usługi;
 opis produktów konkurencyjnych i substytutów,
 opis „modelu konsumpcji” – wstępna segmentacja, opis rynku na produkty,
 analiza pozycji konkurencyjnej – czy nasza oferta jest lepsza od konkurencji i
dlaczego.
 szacunek popytu na nasze produkty / usługi – jak duży jest rynek, na którym
zamierzamy działać.
G. KADRA ZARZĄDZAJĄCA
H. STATUS PROJEKTU
I. RYNEK I KONKURENCJA
Otoczenie firmy
to wszystkie warunki i siły, które oddziaływają na jej ewentualne strategie, lecz na
które zazwyczaj firma nie ma wpływu.

tel. 91/444 37 03, fax 91444 37 02
Strona | 25
Otoczenie specyficzne
Otoczenie, z którym firma ma bezpośrednie powiązania. Należą do niego klienci,
dostawcy, konkurencja oraz makrootoczenie, które wpływa na sytuacje i możliwości
rozwojowe firmy.
Otoczenie szerokie
Pozostałe otoczenie (cały świat), z którym firma nie ma aktualnie bezpośrednich
powiązań, lecz mogą one pojawić się w przyszłości.
Analiza SWOT
Analiza SWOT (Silne strony, słabe strony, szanse i zagrożenia) pozwala określić
szanse projektu na powodzenie, w sposób uporządkowany zestawia ze sobą kluczowe
czynniki mające wpływ na działanie przedsięwzięcia w przyszłości.
W ramach analizy SWOT należy wykonać następujące czynności:
 zidentyfikować granice projektu / przedsiębiorstwa i wskazać gdzie zaczyna się
otoczenie.
 wskazać czynniki mające znaczący wpływ na przyszłość projektu,
 zakwalifikować czynniki do poszczególnych kategorii,
 przedstawić wyniki w tabeli ułatwiającej ich analizę.

tel. 91/444 37 03, fax 91444 37 02
Strona | 26
MOCNE STRONY SŁABE STRONY
 Mocne strony projektu i nowej firmy
– co sprawia, że projekt będzie miał
szanse odnieść sukces na rynku.
 Czego nam brak?
jakie są słabe strony
przedsięwzięcia?
Obszary analizy dotyczące wnętrza przedsiębiorstwa:
 RYNEK / MARKETING (klienci, promocje, obsługa, segmentacja, marka)
 FINANSE (zasoby kapitałowe, rentowność, inwestycje)
 ZASOBY LUDZKIE (pracownicy, wiedza, styl zarządzania)
 ZASOBY TECHNICZNE/OPERACYJNE (budynki, wyposażenie, technologie,
know-how)
 ZARZĄDZANIE (struktura firmy, kultura organizacji, procesy)
SZANSE ZAGROŻENIA
 Możliwości w otoczeniu
(po za naszym projektem /
przedsiębiorstwem),
które zamierzamy wykorzystać.
 Zagrożenia w otoczeniu, które
dostrzegamy.
Obszary analizy dotyczące otoczenia przedsiębiorstwa:
 ZMIANY RYNKOWE (wzrost rynku, nowe rynki, substytuty, silna / słaba
konkurencja).
 ZMIANY TECHNOLOGICZNE (nowe technologie na rynku, częstość zmian,
skala zmian).
 ZMIANY POLITYCZNE (wpływ czynników politycznych na projekt, zmiany w
prawie etc.)
 TRENDY SPOŁECZNE (zmiany demograficzne i ich wpływ na nasz projekt,
zmiany w zachowaniu potencjalnych klientów etc.)

tel. 91/444 37 03, fax 91444 37 02
Strona | 27
Plan marketingowy powinien określać w jaki sposób przedsiębiorstwo zamierza
konkurować na rynku, pozyskiwać klientów i uzyskiwać zaplanowane cele.
Plan marketingowy powinien zostać przygotowany zgodnie z modelem 4P
(od angielskich słów: Produkt, Price, Place, Promotion):
Produkt – definicja produktów i/lub usług jakie zamierzamy oferować na rynku, opisy
poszczególnych produktów/usług, grupy docelowe klientów, do których będą
adresowane nasze produkty / usługi, zakładane wielkości sprzedaży dla każdego
produktu/sługi wraz z krótkim uzasadnieniem, analiza w jaki sposób nasze produkty
odróżnią się od produktów konkurencji. Produkty powinny zostać uwzględnione w
modelu finansowym projektu – odpowiednie nazwy produktów oraz planowane
wielkości sprzedaży powinny zostać umieszczone w zakładce „Założenia” w wierszach
5-9.
J.PLAN MARKETINGOWY - MARKETING MIX

tel. 91/444 37 03, fax 91444 37 02
Strona | 28
Cena – należy określić ceny dla poszczególnych produktów/usług. W rozdziale
powinny znaleźć się również porównania cenowe do konkurencji lub substytutów.
Jeżeli oferta adresowana jest do różnych grup klientów należy określić ceny w
zależności od segmentu klienta. Planowane ceny powinny być wartościami netto (bez
podatku VAT). Ceny powinny zostać uwzględnione w modelu finansowym projektu –
odpowiednie nazwy produktów oraz planowane ceny jednostkowe powinny zostać
umieszczone w zakładce „Założenia” w wierszach 14-18.
Dystrybucja – należy opisać sposoby i mechanizmy dostarczenia poszczególnych
usług i produktów klientom, należy zdefiniować w jaki sposób zamierzamy
dystrybuować nasze produkty na rynku.
Promocja i reklama – w jaki sposób będziemy promować swój projekt.
Wybór kanału dystrybucji uzależniony jest od różnych czynników np:
 jaka jest planowana liczba klientów ?
 czy będą to firmy czy osoby fizyczne?
 jaką formę zakupu preferują klienci?
 czy konieczne będzie wyjaśnianie klientom, jak używać produktu?
Najczęściej wybierane formy reklamy i promocji:
 reklama tradycyjna w prasie, radio, telewizji
 reklama elektroniczna (Internet, telefon komórkowy)
 plakaty i ulotki
 mailing
 rekomendacje klientów
 udział w targach

tel. 91/444 37 03, fax 91444 37 02
Strona | 29
Opis promocji powinien zawierać opis wybranych form reklamy i promocji, ich
szacunkową wycenę oraz spodziewane efekty.
Harmonogram realizacji powinien opisywać kolejne kroki i czas niezbędny do realizacji
projektu.
Harmonogram może obejmować okres budowy / tworzenia / definiowania projektu,
okres uruchomienia, okres rozwoju i stabilizacji działalności.
Harmonogram realizacji powinien być zaprezentowany w formie graficznej w celu
ułatwienia analizy osobom analizującym Biznes Plan.
Przykładowy harmonogram realizacji przedsięwzięcia:
Identyfikacja głównych zagrożeń stojących na drodze do realizacji projektu.
Opis poszczególnych ryzyk dla projektu powinien zawierać informację co może się nie
udać i w jaki sposób wpłynie to na projekt. W opisie powinny znaleźć się też
informacje o prawdopodobieństwie wystąpienia danego ryzyka, skali jego
oddziaływania na projekt oraz ewentualnych krokach mających na celu
zminimalizowanie ryzyka lub jego całkowite wyeliminowanie.
Przygotowanie
inwestycji
Zapewnienie
finansowania
Prace
budowlane
Dostawa i montaż
urządzeń
1-szy
zabieg
12/2010 05/2011 06/2011 09/2011
K. HARMONOGRAM REALIZACJI
L. ANALIZA RYZYKA

tel. 91/444 37 03, fax 91444 37 02
Strona | 30
W rozdziale powinna się też znaleźć nasza subiektywna ocena poziomu ryzyka projektu
w trójstopniowej skali – niskie, średnie, wysokie wraz z krótkim uzasadnieniem wyboru.
Ocena ta powinna zostać wykorzystana w modelu finansowym dla projektu.
Opis założeń finansowych:
 opis obejmujący założenia w zakresie przychodów (wielkość sprzedaży dla
poszczególnych usług i produktów, ceny jednostkowe, koszy jednostkowe
produktów / usług), założenia powinny odzwierciedlać wielkości użyte w
obliczeniach w Modelu Finansowym w zakładce „Założenia”:
 Liczba sprzedanych usług / produktów (wiersze 5 – 9) należy
przedstawić wielkości dla każdego produktu / usługi opisywanego w
biznes planie w poszczególnych latach. W opisie należy krótko uzasadnić
/ podać źródło przyjętych założeń.
 Cena jednostkowa (wiersze 14 – 18) należy przedstawić wielkości dla
każdego produktu / usługi opisywanego w biznes planie
w poszczególnych latach. W opisie należy krótko uzasadnić / podać
źródło przyjętych założeń. Cena jednostkowa planowana jest zawsze
w wartościach netto – bez podatku VAT.
 Sprzedaż towarów i materiałów (wiersz 20) – opis i wypełnienie
wiersza konieczne jedynie w przypadku planowanej działalności
handlowej polegającej na odsprzedaży towarów. W tym wypadku trzeba
podać planowane wielkości sprzedaży w złotych wraz z uzasadnieniem
przyjętych wartości. Jednocześnie w modelu finansowym należy
zaplanować koszt zakupu towarów (komórka C55) – przykładowo jeśli
planujemy sprzedawać 1000 sztuk krzeseł w cenie 100 zł sztuka, które
będziemy kupować po 95 zł w wierszu 20 wpisujemy wartości 10.000 zł
a w komórce C55 wpisujemy 95%.
M. PLAN FINANSOWY

tel. 91/444 37 03, fax 91444 37 02
Strona | 31
 Zmiana cen (wiersz 22) – należy opisać przyjęte założenia w zakresie
planowanego wzrostu lub spadku cen. Planowany wzrost cen może
wynikać np. z inflacji, planowanego zwiększenia funkcjonalności
produktów etc. Spadek cen może wynikać z rosnącej konkurencji,
pojawienia się produktów substytucyjnych etc.
 opis założeń w zakresie kosztów operacyjnych działalności, założenia powinny
odzwierciedlać wielkości użyte w obliczeniach w Modelu Finansowym
w zakładce „Założenia”:
 Koszt jednostkowy świadczenia usług / wytworzenia
produktów – jeśli zamierzamy korzystać z podwykonawców przy
świadczeniu naszych usług lub na przykład zlecać wytworzenie naszych
produktów na zewnątrz powinniśmy wskazać te koszty, które są
bezpośrednio związane ze sprzedażą w tej właśnie pozycji biznes planu.
Koszty te powinny być zaplanowane jako koszt wytworzenia jednej
usługi/produktu w wierszach 25-29 modelu finansowego.
 Zużycie materiałów i energii – w tej pozycji należy opisać założenia
w zakresie kosztów materiałów do produkcji (jeśli nie zostały one ujęte
w pozycji wyżej) oraz materiałów biurowych i energii na potrzeby
działalności i biura. Koszty te planujemy jako kwotę w złotych na miesiąc
w wierszu 35.
 Wynagrodzenia – pozycja obejmuje wynagrodzenia osób
zatrudnionych w przedsiębiorstwie. Pozycję planujemy w złotych na
miesiąc uwzględniając płacę brutto pracownika czyli taką wielkość jaką
wpiszemy do umowy. Wynagrodzenia planujemy w wierszach 38-42
arkusza Założenia w Modelu Finansowym. Wzrost płac w kolejnych
latach jest planowany jako wielkość procentowa w wierszu 45.
 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia – wielkość
standardowa jest uwzględniona przez Model Finansowy w wierszu 47. W
celach prezentacyjnych informacja o kosztach ubezpieczeń i świadczeń

tel. 91/444 37 03, fax 91444 37 02
Strona | 32
społecznych powinna zostać również umieszczona w opisowej części
Biznes Planu.
 Usługi obce – usługi na rzecz przedsiębiorstwa świadczone przez inne
podmioty gospodarcze (np. czynsz, usługi telekomunikacyjne, usługi
doradcze, księgowe oraz promocja i reklama etc.) Planujemy koszy w
złotych w ujęciu rocznym w wierszu 49.
 Podatki i opłaty – wielkość planowana głównie w przypadku
wykorzystywania własnych nieruchomości gdzie koszt podatku od
nieruchomości stanowi zazwyczaj istotną pozycję w rachunku zysków
i strat przedsiębiorstwa. W pozostałych przypadkach wielkość można
pominąć. Planujemy w złotych na rok w wierszu 51.
 Pozostałe koszty – koszty nie uwzględnione w powyższych pozycjach.
Planujemy w złotych na rok w wierszu 53.
 Koszt zakupu towarów i materiałów – opis i wypełnienie wiersza
konieczne jedynie w przypadku planowanej działalności handlowej
polegającej na odsprzedaży towarów. W tym wypadku trzeba podać
planowane wielkości sprzedaży w złotych wraz z uzasadnieniem
przyjętych wartości. Jednocześnie w modelu finansowym należy
zaplanować koszt zakupu towarów (komórka C55) – przykładowo jeśli
planujemy sprzedawać 1000 sztuk krzeseł w cenie 100 zł sztuka, które
będziemy kupować po 95 zł w wierszu 20 wpisujemy wartości 10.000 zł
a w komórce C55 wpisujemy 95%.
 Podatek dochodowy wielkość standardowa jest uwzględniona przez
Model Finansowy w wierszu 57.
 opis założeń w zakresie nakładów inwestycyjnych (planowane zakupy
inwestycyjne, ich wartość i uzasadnienie zakupu). Zakupy inwestycyjne
do wydatki jednorazowe ponoszone na zakupienie środków niezbędnych
do prowadzenia działalności, które będą używane przez dłuższy czas
(np. komputera, mebli biurowych, maszyn do planowanej produkcji etc.).

tel. 91/444 37 03, fax 91444 37 02
Strona | 33
Założenia powinny odzwierciedlać wielkości użyte w obliczeniach w
Modelu Finansowym w zakładce „Założenia”:
 Maszyny i urządzenia – w tym miejscu (wiersz 60 arkusza „Założenia)
wpisujemy planowane zakupy maszyn i urządzeń (komputery, linie
produkcyjne etc) w złotych w rozbiciu na poszczególne lata prognozy.
W opisie należy przedstawić szczegółową listę planowanych zakupów
wraz z cenami.
 WNIP - w tym miejscu (wiersz 62 arkusza „Założenia) wpisujemy
planowane zakupy wartości niematerialnych i prawnych
(oprogramowanie, licencje, patenty etc). W opisie należy przedstawić
szczegółową listę planowanych zakupów wraz z cenami.
 Pozostałe środki trwałe – w tym punkcie należy opisać zakupy nie
mieszczące się w żadnej z wyżej omówionych kategorii (np. meble
biurowe). Założenia powinny znaleźć odzwierciedlenie w wierszu 61
arkusza „Założenia”. W opisie należy przedstawić szczegółową listę
planowanych zakupów wraz z cenami.
 opis założeń w zakresie finansowania – w tym punkcie należy opisać w jaki
sposób będziemy finansować działalność przedsiębiorstwa. Potrzeby
szacunkowe w zakresie finansowania określamy na podstawie arkusza „CF”
gdzie wiersz 23: Środki pieniężne na koniec okresu powinien wykazywać
wartości dodatnie w każdym roku prognozy. W przypadku wartości ujemnych
należy zapewnić dodatkowe finansowanie wpisując odpowiednie wielkości w
wierszach 71 lub 74 arkusza „Założeń”. W opisie założeń powinna znaleźć się
informacja z jakich instrumentów finansowych, w jakich wielkościach
zamierzamy korzystać.

tel. 91/444 37 03, fax 91444 37 02
Strona | 34
Analiza wyników:
 prezentacja przychodów z działalności w poszczególnych latach (należy
wykorzystać dane z modelu finansowego z zakładki „R.zysk.i.strat” wiersz 3),
 prezentacja wyników w postaci rocznego zysku netto (należy wykorzystać dane
z modelu finansowego z zakładki „R.zysk.i.strat” wiersz 24),
 prezentacja przepływów finansowych przedsiębiorstwa bez finansowania
(należy wykorzystać dane z modelu finansowego z zakładki „DCF” wiersz 6),
 analiza wyników powinna być opatrzona krótkim komentarzem ze strony autora
na temat poziomu wyników i realności ich osiągnięcia.
Analiza opłacalności
 Zestawienie podstawowych wskaźników opłacalności inwestycji
STOPA
DYSKONTOWA
(NALEŻY WYKORZYSTAĆ DANE Z MODELU FINANSOWEGO
Z ZAKŁADKI „DCF” WIERSZ 18)
NPV
(ang. NET
PRESENT
VALUE)
Wartość bieżąca netto - odzwierciedla bieżącą wartość przyszłych
przepływów pieniężnych po zdyskontowaniu, a więc informuje o
wartości jaką dany projekt dodaje do przedsiębiorstwa po
zaspokojeniu wymagań dawców kapitału. (należy wykorzystać
dane z modelu finansowego z zakładki „DCF” wiersz 22)
IRR
(ang.
INTERNAL
RATE of
RETURN)
wewnętrzna stopa zwrotu - informuje o średniorocznym zwrocie z
zainwestowanego kapitału po uwzględnieniu wartości pieniądza w
czasie. (należy wykorzystać dane z modelu finansowego z zakładki
„DCF” wiersz 21)
PI(ang.
PROFITABILITY
INDEX)
– indeks rentowności -wskaźnik informujący ile wartości dla
właścicieli wygeneruje 1 złotówka zainwestowana w projekt.
(należy wykorzystać dane z modelu finansowego z zakładki „DCF”
wiersz 23)

tel. 91/444 37 03, fax 91444 37 02
Strona | 35
 Interpretacja wskaźników – czy uzyskane wyniki pozwalają na uznanie projektu
za rentowny, czy uzyskane wartości są satysfakcjonujące dla autorów projektu
oraz potencjalnych inwestorów.
 Interpretacja wskaźników:
WSKAŹNIK INTERPRETACJA
NPV
Wskaźnik przybiera dowolne wartości wyrażone w złotych.
Pozytywnie należy ocenić projekty dla których NPV przyjmuje
wielkość > 0. Im większe NPV tym lepszy projekt.
IRR
Wskaźnik przyjmuje wartości wyrażone w procentach. Pozytywnie
należy ocenić projekt jeżeli IRR przewyższa stopę dyskonta
założoną dla danego projektu. Im wyższe IRR tym lepszy projekt.
PI
Wskaźnik przyjmuje zarówno wielkości ujemne jak
i dodatnie. Projekt należy uznać za dobry jeżeli wskaźnik
przyjmuje wartość > 1. Im wyższy wskaźnik PI tym lepszy
projekt.

tel. 91/444 37 03, fax 91444 37 02
Strona | 36
Wskaźniki finansowe
 Zestawienie podstawowych wskaźników finansowych (należy wykorzystać dane
z modelu finansowego zakładka „Wskaźniki”)
WSKAŹNIK
SPOSÓB
WYLICZENIA
OPIS WSKAŹNIKA
Płynność
bieżąca
aktywa obrotowe
/zobowiązania
bieżące
Informuje o zdolności przedsiębiorstwa
do regulowania swoich zobowiązań
bieżących. Wskaźnik pozwala ocenić czy
przedsiębiorstwo jest w stanie bez
opóźnień płacić dostawcom,
pracownikom etc.
Poziom
zadłużenia
zadłużenie/aktywa
Informuje o zadłużeniu
przedsiębiorstwa w stosunku do
posiadanego majątku.
Rentowność
sprzedaży (ROS)
zysk netto/ przychody
ze sprzedaży
Opisuje rentowność prowadzonej
działalności w odniesieniu do wielkości
sprzedaży.
Rentowność
kapitału
własnego (ROE)
zysk netto/kapitał
własny
Opisuje rentowność (poziom zwrotu) w
odniesieniu do kapitału
zainwestowanego przez właścicieli

tel. 91/444 37 03, fax 91444 37 02
Strona | 37
 Interpretacja wskaźników
WSKAŹNIK INTERPRETACJA
Płynność
bieżąca
Wskaźnik powinien zawierać się
w przedziale 1,0 – 2,0. Taka wielkość gwarantuje terminowe
regulowanie zobowiązań. Poziom wyższy pojawi się w biznes
planie o ile autor nie przewidzi wypłat na rzecz właścicieli (np. w
postaci dywidendy) – poziom wyższy na etapie planowania jest
dopuszczalny. Poziom wskaźnika <1,0 oznacza problemy
z płynnością przedsiębiorstwa – w przypadku kiedy wskaźnik
spada do poziomu <0,5 należy dokonać dofinansowania
przedsiębiorstwa.
Poziom
zadłużenia
Maksymalny akceptowalny poziom zadłużenia to 0,7 (70%
majątku spółki jest finansowana długiem). W przypadku
biznesów o dłuższej historii rynkowej poziom ten powinien
kształtować się w przedziale 0,3 – 0,5.
Rentowność
sprzedaży
(ROS)
Im wyższy poziom wskaźnika tym lepsze działanie spółki.
Wysokość osiąganego poziomu zależy w znacznej mierze
od branży i innowacyjności projektu – w branżach opartych na
usługach i innowacjach poziom powinien być wyższy niż w
firmach handlowych i produkcyjnych i wynosić >10%.
Minimalny akceptowalny poziom to 2-3% (w perspektywie 2 – 3
lat od momentu rozpoczęcia działalności).
Rentowność
kapitału
własnego
(ROE)
Dla tradycyjnych firm wymagających znacznego zaangażowania
środków pieniężnych (duże inwestycje początkowe) wskaźnik
powinien docelowo (2-3 lata od rozpoczęcia działalności)
wynosić około 12%. W branżach opartych na usługach
i innowacjach powinien być wyższy.

tel. 91/444 37 03, fax 91444 37 02
Strona | 38
Podsumowanie przeprowadzonych analiz:
Podsumowanie powinno zawierać kilka zdań podsumowujących analizę finansową
projektu. Analiza finansowa powinna zostać sporządzona na podstawie dokumentu
„Biznes Plan – model finansowy” (MS Excel) stanowiącego załącznik do niniejszego
podręcznika.
„Biznes Plan - model finansowy” to w pełni dynamiczny model zbudowany
w MSExcel pozwalający na symulację wyników finansowych firmy w zależności od
przyjętych założeń.
W modelu finansowym znajdują się następujące arkusze:
 Założenia – arkusz umożliwiający prognozowanie swojej działalności poprzez
zdefiniowanie wielkości kosztów, przychodów i nakładów inwestycyjnych.
 Prognoza sprzedaży – arkusz przedstawiający prognozę sprzedaży.
 Plan inwestycyjny – w tym arkuszu prognozowana jest wielkość nakładów
inwestycyjnych w poszczególnych latach prognozy. W arkuszu wyliczana jest
też amortyzacja.
 Rachunek zysków i strat – arkusz przedstawia prognozę rachunku zysków
strat pro forma zgodnie z polską ustawą o rachunkowości.
 Bilans – arkusz przedstawia prognozę bilansu przedsiębiorstwa pro forma
zgodnie z polską ustawą o rachunkowości.
 Cash Flow – arkusz przedstawia prognozę rachunku przepływów finansowych
w przedsiębiorstwie pro forma zgodnie z polską ustawą o rachunkowości.
 DCF – w arkuszu wyliczono wartość przepływów pieniężnych netto oraz
obliczono podstawowe wskaźniki opłacalności inwestycji.
8. KONSTRUKCJA MODELU FINANSOWEGO

tel. 91/444 37 03, fax 91444 37 02
Strona | 39
 Wskaźniki finansowe – w arkuszu wyliczane są wartości podstawowych
wskaźników finansowych potrzebnych do analizy sytuacji finansowej
przedsiębiorstwa.
Stworzony model umożliwia definicję wszelkich parametrów w jednym arkuszu
„Założenia”. Przygotowując analizę finansową za pomocą modelu dokumentu „Biznes
Plan – model finansowy” należy wypełnić jedynie pola zaznaczone kolorem żółtym
w tym arkuszu. Pozostałe arkusze przeliczają się automatycznie.
W celu rozszerzenia i uzupełnienia wiedzy w zakresie Biznes Planu polecamy
zapoznanie się z następującymi pozycjami literatury przedmiotu:
 Michael Miller. Biznesplan w praktyce. Gliwice 2002.
 Zbigniew Pawlak. Biznes Plan. Zastosowania i przykłady. Warszawa 2008.
 Biznesplan. Osobisty mentor. Harvard Business Press. Warszawa 2008.
Warto też śledzić ciekawe strony internetowe o przedsiębiorczości i nowych firmach:
 http://www.mala-firma.pl
 http://firma.wieszjak.pl
 http://www.startup-it.pl
 http://mojstartup.pl
 http://startups.pl
 http://www.inwestycje.pl
9. POLECANE LEKTURY UZUPEŁNIAJĄCE

Biznes plan dla nowopowstającego przedsięwzięcia

Recomendados

Recomendados

Mais conteúdo relacionado

Mais procurados

Mais procurados (20)

Destaque

Destaque (11)

Semelhante a Biznes plan dla nowopowstającego przedsięwzięcia

Semelhante a Biznes plan dla nowopowstającego przedsięwzięcia (20)

Mais de Stowarzyszenie Wspierania Przedsiębiorczości Loża Biznesu

Mais de Stowarzyszenie Wspierania Przedsiębiorczości Loża Biznesu (20)

Biznes plan dla nowopowstającego przedsięwzięcia