Prezentacja wyników Lokum Deweloper - 2.09.2020 r.

1. Lokum Deweloper S.A.
Warszawa, 2 września 2020 r.

2. ▪ dobór projektów pod kątem ich rentowności i możliwości wzmacniania marki
w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie
▪ inwestycje w centrum miasta lub w dobrze skomunikowanych okolicach
centrum, rewitalizacja terenów poprzemysłowych
▪ projekt przemyślany w detalach
▪ optymalizacja kosztów, czasu realizacji i jakości produktu, dzięki pełnieniu
funkcji Generalnego Wykonawcy
▪ wykorzystanie ekonomii skali w realizacji kilkusetmieszkaniowych osiedli
Model biznesowy
2

3. ▪ niska sprzedaż netto z uwagi na lockdown (praca zdalna biur sprzedaży w okresie 16.03 – 04.05)
88 lokali sprzedanych (spadek o 49%)
77 lokali objętych umowami rezerwacyjnymi (spadek o 42%)
▪ poziom przekazań lokali według planu realizacji inwestycji
▪ realizacja prowadzonych inwestycji zgodnie z harmonogramem
▪ utrzymanie wyników finansowych na dobrym poziomie:
przychód 108 mln PLN, rentowność sprzedaży 33,9%
zysk netto 21 mln PLN, rentowność netto 19,3%
▪ uzyskanie pozwoleń na budowę osiedli Lokum Porto I-III, Lokum Verde I, Lokum di Trevi XI, XII
na łączną liczbę 1167 lokali
▪ wprowadzenie do oferty 390 mieszkań z inwestycji Lokum Porto
▪ uzyskanie finansowania dla inwestycji na łączną kwotę 152,5 mln PLN
▪ przeznaczenie całości zysku 2019 r. na kapitał zapasowy
▪ zawarcie aneksów do przedwstępnych umów nabycia nieruchomości przy al. Poprzecznej
we Wrocławiu, zmieniających datę zawarcia umów przyrzeczonych do dnia 31.12.2022 r.*
Najważniejsze wydarzenia
3
*aneksy zostały podpisane 13.08.2020 r.

4. Bank ziemi – Wrocław i okolice
Lokum Villa Nova
0,9 ha; 7,8 mln PLN;
98 lokali w realizacji
Lokum di Trevi
1,8 ha; 11,6 mln PLN;
598 lokali w przygotowaniu
Lokum Porto
5,5 ha; 13,6 mln PLN;
1 470 lokali w przygotowaniu
Lokum Smart City
4,6 ha; 7,2 mln PLN;
1 594 lokale w przygotowaniu
Lokum ul. Góralska
10,9 ha; 127,1 mln PLN;
2 700 lokali w przygotowaniu
Lokum ul. Poprzeczna
15 ha; 100 mln PLN;
3 000 lokali w przygotowaniu
4
Lokum Monte
1,3 ha; 0,6 mln PLN;
152 lokale w realizacji
Lokum Verde
2,8 ha; 20 mln PLN;
460 lokali w przygotowaniu
Lokum la Vida
1,9 ha; 25 mln PLN;
330 lokali w przygotowaniu

5. Bank ziemi - Kraków
Lokum Vista
1,0 ha, 11,0 mln PLN
246 lokali w realizacji
2,2 ha; 22,4 mln PLN;
516 lokali w przygotowaniu
Lokum Salsa
1,7 ha; 25 mln PLN;
357 lokali w realizacji
Lokum Siesta
0,7 ha; 8,6 mln PLN
121 lokali w realizacji
1,8 ha; 17,6 mln PLN;
221 lokali w przygotowaniu
5

6. Bank ziemi
w realizacji w przygotowaniu razem
lokale ha cena zakupu lokale ha cena zakupu lokale ha cena zakupu
Wrocław 274 2,2 8,4 mln 10 152 42,5 304,5 mln 10 426 44,7 312,9 mln
Kraków 724 3,4 44,6 mln 737 4,0 40,0 mln 1 461 7,4 84,6 mln
razem 998 5,6 53,0 mln
(53,1 tys. PLN/lokal)
10 889 46,5 344,5 mln
(31,6 tys. PLN/lokal)
11 887 52,1 397,5 mln
(33,4 tys. PLN/lokal)
6

7. Lokale w przygotowaniu
7

8. Kondycja finansowa
8
Finanse Na dzień 30.06.2020
Środki pieniężne 51 mln PLN
Zadłużenie finansowe 192 mln PLN
Zadłużenie finansowe netto 141 mln PLN
Obligacje Łączna wartość
nominalna
Termin wykupu
Seria E 100 mln PLN 18.06.2021
Seria F 65 mln PLN 12.06.2023

9. Kondycja finansowa
9
Kredyty inwestorskie Limit Stan wykorzystania na
30.06.2020
Stan zadłużenia na
30.06.2020
Termin zapadalności
długu
Kredyt na Lokum Salsa I i II 75,5 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN 30.06.2022
Kredyt na Lokum Vista IIa i IIb 48,3 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN 15.06.2022
Kredyt na Lokum Siesta II 28,2 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN 15.06.2022
Kredyt na Lokum Monte I 15,7 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN 15.12.2023
Kredyt na Lokum Monte II 23,0 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN 15.06.2022
Kredyt na Lokum Porto I-III* 85,6 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN 15.06.2023
Suma 276,3 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN
*umowa kredytowa zawarta 31.07.2020 r.

10. Struktura zapadalności długu
10
*umowa kredytowa zawarta 31.07.2020 r.

11. Skonsolidowany bilans
11
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji
finansowej [w tys. PLN]
30.06.2020 Udział 31.12.2019 Udział Zmiana
AKTYWA
1. Aktywa trwałe 30 697 5% 35 469 5% -13,5%
Rzeczowe aktywa trwałe 11 471 2% 11 945 2%
Nieruchomości inwestycyjne 2 037 < 1% 2 037 < 1%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
16 912 3% 21 183 3%
Pozostałe aktywa trwałe 277 < 1% 304 < 1%
2. Aktywa obrotowe 595 315 95% 652 888 95% -8,8%
Zapasy 511 401 82% 451 404 66%
Aktywa z tyt. umów z klientami 4 903 < 1% 46 800 7%
Należności handlowe i pozostałe 26 602 4% 32 103 5%
Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne 51 103 8% 121 322 18%
Pozostałe aktywa obrotowe 1 306 < 1% 1 259 < 1%
Aktywa razem 626 012 100% 688 357 100% -9,1%
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji
finansowej [w tys. PLN]
30.06.2020 Udział 31.12.2019 Udział Zmiana
PASYWA
1. Kapitał własny 384 113 61% 367 335 53% 4,6%
Kapitał zakładowy 3 600 < 1% 3 600 < 1%
Pozostałe kapitały 140 189 22% 140 210 20%
Zysk/strata z lat ubiegłych 223 004 36% 168 245 24%
Zysk/strata netto przypadający akcjonariuszom
jednostki dominującej
18 331 3% 54 738 8%
Udziały niedające kontroli -1 011 < 0% 542 < 1%
2. Zobowiązania 241 899 39% 321 022 47% -24,6%
Zobowiązania długoterminowe 106 872 17% 202 260 29%
Zobowiązania krótkoterminowe 135 027 22% 118 762 17%
Pasywa razem 626 012 100% 688 357 100% -9,1%

12. Zobowiązania krótkoterminowe
12
Zobowiązania krótkoterminowe
30.06.2020 Udział 31.12.2019 Udział Zmiana
[w tys. PLN]
1.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania, w tym:
13 739 10% 23 247 20% -41%
z tyt. dostaw i usług 12 183 6 649
z tyt. podatków 722 15 695
pozostałe zobowiązania 834 903
2. Zobowiązania z tytułu umów z klientami, w tym: 19 534 14% 92 526 78% -79%
środki pieniężne na rachunkach powierniczych 4 860 47 137
3. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne, w tym: 98 784 73% 345 <1%
Dłużne papiery wartościowe - obligacje 98 784 345
4. Leasing 2 057 <2% 1 949 <2% 6%
5. Rezerwy 913 <1% 695 <1% 31%
Zobowiązania krótkoterminowe razem 135 027 118 762 14%

13. Skonsolidowany rachunek wyników
13
Sprawozdanie z całkowitych dochodów [w tys. PLN]
30.06.2020 30.06.2019 Zmiana
(wariant kalkulacyjny)
Przychody ze sprzedaży 108 078 193 229 -44,1%
Koszt własny sprzedaży 71 424 122 205 -41,6%
Zysk (strata) brutto na sprzedaży 36 654 71 024 -48%
Marża brutto 33,9% 36,8% -2,9 p.p.
Koszty sprzedaży 3 775 4 361 -13,4%
Koszty ogólnego zarządu 4 644 4 376 6,1%
Zysk (strata) na sprzedaży 28 235 62 287 -54,7%
Marża zysku ze sprzedaży 26,1% 32,2% -6,1 p.p.
Pozostałe przychody operacyjne 112 331 -66,2%
Pozostałe koszty operacyjne 316 374 -15,5%
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
EBIT
28 031 62 244 -55,0%
Marża EBIT 25,9% 32,2% -6,3 p.p.
EBITDA 29 270 63 305 -53,8%
Marża EBITDA 27,1% 32,8% -5,7 p.p.
Przychody finansowe 329 1 109 -70,3%
Koszty finansowe 2 934 4 156 -29,4%
Zysk (strata) przed opodatkowaniem 25 426 59 197 -57,0%
Podatek dochodowy 4 577 10 293 -55,5%
Zysk (strata) netto 20 849 48 904 -57,4%
Marża zysku netto 19,3% 25,3% -6 p.p.
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 18 331 43 613 -58,0%

14. Wyniki
▪ skonsolidowane przychody: 108 mln PLN
▪ skonsolidowany zysk netto: 21 mln PLN, 267 lokali rozpoznanych w wyniku
14

15. Wskaźniki
▪ rentowność sprzedaży
brutto: 33,9%
▪ rentowność netto:
19,3%
▪ ROE: 8,9%
▪ ROA: 5,5%
▪ środki pieniężne:
51,1 mln PLN
▪ zadłużenie finansowe netto:
141,1 mln PLN
▪ wskaźnik płynności
gotówkowej: 0,38
▪ wskaźnik płynności
szybkiej: 0,62
15

16. Wyniki sprzedaży
▪ 88 lokali sprzedanych (spadek o 49%)
▪ 77 lokali objętych rezerwacjami (spadek o 42%)
16

17. ▪ 1030 lokali w ofercie (wzrost o 137%)
▪ 998 lokali w realizacji (wzrost o 42%)
Lokale w ofercie i w realizacji
17

18. Potencjał rozpoznań we Wrocławiu i okolicy
INWESTYCJE
POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ
2020 2021 2022 2023+
Lokale
zrealizowane
Lokale w realizacji Lokale w przygotowaniu*
Lokum Victoria Vc 1
Lokum di Trevi VII, VIII, IX 18
Lokum di Trevi X 256
Lokum di Trevi XI, XII 598
Lokum Vena I 5
Lokum Vena II 90
Lokum Villa Nova 98
Lokum Monte 84 68
Lokum Porto I 166
Lokum Porto II 224
Lokum Porto III 72
Lokum Porto IV, V, VI i VII 1 008
Lokum Verde 107 353
Lokum la Vida 138 192
Lokum ul. Góralska 2 700
Lokum ul. Poprzeczna 3 000
Lokum Smart City 1 585
Lokale usługowe 27 24 9
Razem 397 122 84 68 707 9 445
Razem 519 84 775 9 445
Razem 397 274 10 152
18
*szacowana liczba lokali w przygotowaniu

19. Inwestycje w ofercie we Wrocławiu i okolicy
19

20. Potencjał rozpoznań w Krakowie
INWESTYCJE
POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ
2020 2021 2022 2023+
Lokale
zrealizowane
Lokale w realizacji Lokale w przygotowaniu*
Lokum Vista I 3
Lokum Vista II 241
Lokum Vista IIIa 121
Lokum Vista IIIb 132
Lokum Vista IV 253
Lokum Siesta II 121
Lokum Siesta III 105
Lokum Siesta IV 116
Lokum Salsa I 102
Lokum Salsa II 195
Lokum Salsa III 60
Lokale usługowe 3 5 5 5
Razem 6 664 60 258 479
Razem 6 664 318 479
Razem 6 724 737
20
*szacowana liczba lokali w przygotowaniu

21. Inwestycje w ofercie w Krakowie
21

22. Potencjał rozpoznań we Wrocławiu i w Krakowie
INWESTYCJE
POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ
2020 2021 2022 2023+
Wrocław 519 84 775 9 445
Kraków 6 664 318 479
Razem 525 748 1 093 9 924
22

23. Realizacja potencjału rozpoznań na 2020 r.
23

24. Realizacja potencjału rozpoznań na 2021 r.
24

25. Prawdziwe wartości mają solidne podstawy
Wrocław,
Kraków
Stabilne
finanse
Efektywność
I pół. 2020 r.
Bank ziemi
rentowność
sprzedaży
brutto: 33,9%
netto: 19,3%
zysk netto
z 267 lokali:
21 mln PLN
12 tys. lokali,
52 ha,
398 mln PLN
33 tys. PLN/lokal
środki pieniężne:
51 mln PLN
zadłużenie
finansowe netto:
141 mln PLN
obecność
na dwóch
strategicznych
rynkach
25

26. Kontakt
Lokum Deweloper S.A.
ul. Krawiecka 1 lok. 101
50-148 Wrocław
tel. 71 796 66 66
fax. 71 724 24 70
relacje.inwestorskie@lokumdeweloper.pl
26