2. 2
Orgaaninen kasvu tuki kannattavuuden parantumista
Liikevaihto 560,9 milj. euroa (1-3 2012: 552,9), +1 %
• Liikevaihdon orgaaninen kasvu oli +3 % kasvaneiden myyntimäärien ansiosta
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 42,2 milj. euroa (38,6), +9 %
• Liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä 7,5 % (7,0 %)
• ”Fit for Growth” kustannussäästöt 9 milj. euroa
Osakekohtainen tulos ilman kertaluonteisia eriä 0,17 euroa (0,19)
• Osakekohtainen tulos ilman kertaluonteisia eriä oli 33 % korkeampi eli 0,25 euroa, pois
lukien osakkuusyhtiöiden laskeneen tulososuuden 12 milj euron negatiivisen vaikutuksen
Nettokäyttöpääoma suhteessa liikevaihtoon laski 12,1 %:iin (12,8 % vuonna 2012)
Velkaantuneisuus laski 30 %:iin (31.12.2012 : 42 %) ja nettovelka 357 milj. euroon (532)
• 178 milj. euron myyntitulot, jotka saatiin elintarvike- ja lääkeliiketoiminnan sekä
osakkuusyhtiö Sachtlebenin osakkeiden myynneistä
Tammi-maaliskuun 2013 osavuosikatsaus | Wolfgang Büchele | 23.4.2013 |
4. 4
Paper – myyntimäärät kasvoivat EMEA ja APAC -alueilla
Liikevaihto kasvoi 5 % 259 milj.
euroon (248)
• Polymeerien ja liima-aineiden kasvaneet
myyntimäärät EMEA ja APAC -alueilla
• Valuuttakurssivaikutus -1 %
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä
kasvoi 5 % 19,7 milj. euroon (18,8)
• Orgaaninen liikevaihdon kasvu
• ”Fit for Growth”
• Nousseet raaka-aineiden hinnat
• Liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä
oli 7,6 % (7,6 %)
Rahavirta oli vahva johtuen
muutoksista nettokäyttöpääomassa
Milj. euroa Q1/13 Q1/12 % 2012
Liikevaihto 259,1 247,9 5 1 005,6
Liikevoitto* 19,7 18,8 5 75,3
Liikevoittoprosentti* 7,6 7,6 - 7,5
Rahavirta** 29,9 -0,9 - 8,1
*Ilman kertaluonteisia eriä
**Rahavirta investointien jälkeen ilman korkoja ja veroja
Tammi-maaliskuun 2013 osavuosikatsaus | Wolfgang Büchele | 23.4.2013 |
5. 5
Municipal & Industrial – kannattavuus parani
Liikevaihto kasvoi 2 %
165 milj. euroon (161)
• Orgaaninen kasvu 4 %, kaikki muut alueet paitsi
NAFTA kasvoivat
• Myyntihinnat laskivat hieman tammi-maaliskuuhun
2012 verrattuna
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä
kasvoi 51 % 8,6 milj. euroon (5,7)
• Orgaaninen liikevaihdon kasvu
• ”Fit for Growth” säästöt
• Korkeammat raaka-ainehinnat
• Liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä nousi
5,2 %:iin (3,5 %)
Tammi-maaliskuun 2013 osavuosikatsaus | Wolfgang Büchele | 23.4.2013 |
Milj. euroa Q1/13 Q1/12 % 2012
Liikevaihto 164,8 161,0 2 686,6
Liikevoitto* 8,6 5,7 51 39,2
Liikevoittoprosentti* 5,2 3,5 - 5,7
Rahavirta** 0,0 6,8 - 39,2
*Ilman kertaluonteisia eriä
**Rahavirta investointien jälkeen ilman korkoja ja veroja
6. 6
Oil & Mining – myyntimäärät kasvoivat Pohjois-
Amerikan öljy- ja kaasuliiketoiminnassa
Liikevaihto laski 10 %
76 milj. euroon (85)
• Matalakatteisten tuotteiden myynnin lakkauttamisen
vaikutus -4 % (10 milj. euron kokonaisvaikutus
vuoden 2013 loppuun mennessä)
• Myyntimääriin kohdistui painetta markkinoiden
heikentyessä kaivosteollisuudessa
maailmanlaajuisesti
• Polymeerien myyntimäärät kasvoivat 8 % öljy- ja
kaasuliiketoiminnassa NAFTA:ssa
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä
laski 5,1 milj. euroon (8,3)
• Laskeneet myyntimäärät ja -hinnat
• Korkeammat etyleeni- ja propyleenipohjaisten raaka-
aineiden hinnat
• Liikevoittoprosentti ilman
kertaluonteisia eriä oli 6,7 % (9,8 %)
Tammi-maaliskuun 2013 osavuosikatsaus | Wolfgang Büchele | 23.4.2013 |
Milj. euroa Q1/13 Q1/12 % 2012
Liikevaihto 76,3 85,1 -10 321,1
Liikevoitto* 5,1 8,3 -39 25,9
Liikevoittoprosentti* 6,7 9,8 - 8,1
Rahavirta** -2,0 -18,7 - -5,3
*Ilman kertaluonteisia eriä
**Rahavirta investointien jälkeen ilman korkoja ja veroja
7. 7
ChemSolutions – liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia
eriä kasvoi 14,5 %:iin (9,8 %)
Liikevaihto nousi 3 % 61 milj. euroon
(59)
• Orgaaninen kasvu 10 %, myyntimäärät kasvoivat
kaikissa päätuoteryhmissä
• Elintarvike- ja lääkeliiketoimintojen myynnillä oli 7 %
negatiivinen vaikutus
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä
nousi 52 % 8,8 milj. euroon (5,8)
• Kasvaneet myyntimäärät
• Laskeneet kiinteät kustannukset
Tammi-maaliskuun 2013 osavuosikatsaus | Wolfgang Büchele | 23.4.2013 |
Milj. euroa Q1/13 Q1/12 % 2012
Liikevaihto 60,7 58,9 3 227,6
Liikevoitto* 8,8 5,8 52 15,1
Liikevoittoprosentti* 14,5 9,8 - 6,6
Rahavirta** 81,1 14,2 - 23,6
*Ilman kertaluonteisia eriä
**Rahavirta investointien jälkeen ilman korkoja ja veroja
8. 8
“Fit for Growth” –uudelleenjärjestelyohjelmalla
saavutetaan 10 %:n liikevoittoprosentti vuonna 2014
• ”Fit for Growth” kustannussäästöt olivat 9 milj. euroa tammi-maaliskuussa 2013
vrt.15 milj. euron vuosineljänneskohtaiseen täyteen säästövauhtiin
• ”Fit for Growth” -ohjelmaan liittyvistä säästötoimista 85 % on toteutusvaiheessa
60 milj. euron
kustannussäästöt
Uudelleenjärjestely-
kustannukset
85 milj. euroa
1. Henkilöstövähennykset ja suoraviivaisempi organisaatiorakenne: 30 milj. euroa
2. Tuotantoverkoston keskittäminen: 21 milj. euroa
3. Toiminnan tehostaminen: 9 milj. euroa
Raportoidaan Q3 2012 – Q2 2013:
• Pääosin irtisanomiskorvauksiin liittyvät kustannukset 45 milj. euroa,
josta 43 milj. euroa on jo raportoitu
• Alaskirjaukset 40 milj. euroa, josta 30 milj. euroa on jo raportoitu
Tammi-maaliskuun 2013 osavuosikatsaus | Wolfgang Büchele | 23.4.2013 |
10. 10
Strategiaa terävöitetty neljällä avainalueella
43
21
Painopisteitämme
ovat massa & paperi-,
öljy & kaasu- ja
kaivosteollisuus sekä
vedenkäsittely
LIIKETOIMINTA
INNOVAATIO
MAANTIETEEL-
LINEN FOKUS
KASVU
Vahvistamme
asemaamme
kehittyneillä
markkinoilla ja
laajenemme
valikoivasti kehittyvillä
markkinoilla
Tähtäämme
markkinoita
nopeampaan
kasvuun
Investoimme
innovaatioon,
asiantuntijuuteen
ja kompetenssien
kehittämiseen
From redesing to expansion | Wolfgang Büchele | 23.4.2013 |
11. Kemira: Where water
meets chemistry
Strategia: Kemira tarjoaa asiantuntemusta ja räätälöityjä
kemikaaliyhdistelmiä runsaasti vettä käyttäville
teollisuudenaloille. Innovoimme yhdessä asiakkaidemme
kanssa kestäviä ratkaisuja prosesseihin, joissa vesi ja
kemia kohtaavat.
Keskitymme massa-, paperi-, öljy-, kaasu- ja
kaivosteollisuuteen sekä vedenkäsittelyyn voidaksemme
parhaalla mahdollisella tavalla tehostaa asiakkaidemme
veden, energian ja raaka-aineiden käytön.
Pyrimme markkinoita nopeampaan kasvuun osaavan
henkilöstön, tehokkaan organisaation ja tuote- ja
palveluinnovaatioiden avulla, sekä vahvistamalla markkina-
asemaamme valikoiduilla kehittyvillä markkinoilla.
Tarkoitus: Autamme asiakkaitamme tehostamaan veden,
energian ja raaka-aineiden käyttöä.
Visio: Tarjoamme eniten arvoa tuottavaa asiantuntemusta
ja kemikaaleja runsaasti vettä käyttäville teollisuudenaloille.
12. 12
2013-2015
Fokus
Kemira – From redesign to expansion
2017-2020
Laajentuminen
Toimiala- ja teknologiajohtajuuden saavuttaminen valituilla
kohdemarkkinoilla
2015-2017
Kasvu
Kasvua uusista tuotteista ja palveluista sekä
laajentumisesta kehittyvillä markkinoilla
Saavutetaan vakaa asema kaikilla
tavoitemarkkinoilla
2012-2013
Uudistaminen
“Fit for Growth” –ohjelmaa toteuttamalla
saavutetaan tavoiteltu kannattavuus
From redesing to expansion | Wolfgang Büchele | 23.4.2013 |
13. 13
Uudet taloudelliset tavoitteet – vuoden 2013 näkymät
ennallaan
2013
*Paikallisissa valuutoissa ja pois lukien valuuttakurssivaikutus
**Ilman kertaluonteisia eriä
Liikevaihto*
2014 2016
Liikevoitto**
0 %-5 % kasvu vrt 2012
yli 15 % kasvu vrt. 2012
Liikevoittoprosentti 10 %
Liikevaihto
Käyttökateprosentti
Velkaantumisaste
2,6 – 2,7 mrd. euroa
15 %
alle 60 %
From redesing to expansion | Wolfgang Büchele | 23.4.2013 |
14. 14
1 | Painopisteinä paperi-,
öljy & kaasu- ja
kaivosteollisuus sekä
vedenkäsittely
Asiakkaidemme veden,
energian ja raaka-
aineiden käytön
tehostaminen
Kemiran asema
veden laadun ja
määrän hallinnan
arvoketjussa
From redesing to expansion | Wolfgang Büchele | 23.4.2013 |
Tarjoamme asiantuntemusta
ja kemikaaleja runsaasti
vettä käyttäville
teollisuudenaloille
15. 15
2 | Paper ja Oil & Mining keskittyvät kasvuun
Kemiran kohdemarkkina (27 mrd. euroa
vuonna 2012) kasvaa 34 mrd. Euroon
vuonna 2020 (CAGR: 3,3 %)
Paper: Markkinoita nopeampi kasvu,
tavoitteena paperituotannon märänpään
prosesseissa käytettävien kemikaalien
markkinajohtajuus
O&M: Markkinoita nopeampi kasvu
M&I: Kannattavuuden parantaminen,
rahavirran maksimointi
ChemSolutions: Rahavirran maksimointi
tuotelähtöisellä liiketoimintamallilla
Kemiran kohdemarkkinakoko
segmenteittäin 2012-2020
7,7
9,3
7,7
9,5
9,4
13,2
2,0
2,3
2012 2020 2012 2020'
O&MPaper
2,4%
ChemSolutionsM&I
4,3%
2,7%
1,8%
From redesing to expansion | Wolfgang Büchele | 23.4.2013 |
Lähde: Johdon arvio perustuen useisiin eri lähteisiin
16. 16
Keskitymme nopeasti kasvaviin erikoistuotteisiin
Erikoistuotteet Peruskemikaalit
%-kokonais-
liikevaihdosta
Polymeerit Pintakäsittely-
ja liimausaineet
Vaahdonesto-
aineet,
dispergointiai-
neet, biosidit ja
muut prosessi-
kemikaalit
Saostus-
kemikaalit
Valkaisu-
kemikaalit
Muurahais-
happo ja sen
johdannaiset
Sekalaisia
perus-
kemikaaleja*
Paper 10 % 20 % 20 % 5 % 25 % - 20 %
M&I 20 % - 5 % 65 % - - 10 %
O&M 50 % - 20 % 5 % - - 25 %
Chem-
Solutions
- - - - - 80 % 20 %
Kemira 20 % 10 % 10 % 25 % 10 % 10 % 15 %
From redesing to expansion | Wolfgang Büchele | 23.4.2013 |
*) Pääosin natriumperkarbonaatti, väriaineet, akryyliamidi, epäorgaaniset suolot ja hapot kuten myös lipeä
17. 17
Erikoistuotteiden odotetaan kasvavan huomattavasti markkinaa nopeammin,
peruskemikaaleissa keskitytään tehokkuuden parantamiseen
Erikoistuotteet
• Tavoitteena huomattavasti markkinoita nopeampi kasvu
• Innovaatio ja asiantuntijuus ovat keskeisiä tekijöitä
• Luomalla lisäarvoa asiakkaalle saavutetaan korkeammat
katteet
• Joustava tuotantoverkosto ja riittävän hyvät skaalaedut
• Uusien kilpailijoiden markkinoille pääsylle on
korkeammat esteet (teknologia)
700
750
800
850
900
2010 2011 2012
Peruskemikaalit
• Tavoitteena kasvu, mutta hieman markkinoita
hitaammin
• Kannattavuuden ja rahavirran maksimointi
hyödyntämällä nykyistä kapasiteettia
0
500
1000
1500
2010 2011 2012
Vuotuinen kasvukeskimäärin:+7%
From redesing to expansion | Wolfgang Büchele | 23.4.2013 |
Liikevaihto, milj. euroa
Liikevaihto, milj. euroa
18. 18
Pääoman allokointi keskittynyt erikoistuotteisiin ja
tehokkuuden parantamiseen
• Uusien investointihankkeiden takaisinmaksuaika on enint. 7 vuotta ja olemassa olevien tuotteiden
kapasiteettilaajennuksille enint. 5 vuotta
• Paper investoinnit keskittyvät Kiinaan
• Oil & Miningin markkina-aseman vahvistaminen kehittyneillä markkinoilla, Etelä-Amerikassa,
Lähi-idässä ja Afrikassa
65%
35%
6.0%
5.0%
2012 2016e
30% 70%
Peruskemikaalit
Erikoistuotteet
From redesing to expansion | Wolfgang Büchele | 23.4.2013 |
Investointien suhde liikevaihtoonTavoiteltu investointien
jakautuminen vuonna 2016
Investointien jakautuminen,
keskiarvo 2010-2012
19. 19
3 | Aseman vahvistaminen kehittyneillä markkinoilla ja
laajentuminen valikoidusti kehittyvillä markkinoilla
Paper, M&I, O&M ja ChemSolutions
O&M ja Pulp
Paper (Kiina ja Indonesia)
Paper, O&M ja M&I
O&M
(Lähi-itä ja
Afrikka
• Innovaatiovetoista kasvua kehittyneillä markkinoilla
• Kehittyvien markkinoiden osuuden liikevaihdosta odotetaan
kasvavan 14 %:sta 16 %:iin vuonna 2016
From redesing to expansion | Wolfgang Büchele | 23.4.2013 |
20. 20
Kehittyneet markkinat ovat jatkossakin tärkeitä
kaikille segmenteille
1 253 1 233
2011 2012
EMEA (55 % kokonaisliikevaihdosta)
Liikevaihto, milj. euroa
662 689
2011 2012
NAFTA (31 % kokonaisliikevaihdosta)
Liikevaihto, milj. euroa
39 % 40 %
2011 2012
38 % 40 %
2011 2012
From redesing to expansion | Wolfgang Büchele | 23.4.2013 |
Bruttokate -%Bruttokate -%
21. 21
4 | Investoimme innovaatioihin, teknologiseen
asiantuntijuuteen ja kompetensseihin
Tavoitteena tulla yhdeksi maailman innovatiivisimmista yhtiöistä
From redesing to expansion | Wolfgang Büchele | 23.4.2013 |
Kemiran innovaatiomenestyksiä
• Parempaa pakkausmateriaalilaatua
pienemmällä raaka-aineiden kulutuksella
Kemiran Fennobindilla ja Fennobondilla
• Kemiran kitkanestotuotteilla
saavutetaan sama liuskekaasutuotanto
pienemmällä energiankulutuksella
7 %
9 %
11 %
13 %
14 %
0% 5% 10% 15%
Tietoliikennelaitteet
Kulutustuotteet
Tietokonelaitteistot
Kemikaalit
Puolijohteet ja elektroniset
komponentit
Lähde: Forbes
100 innovatiivisinta yritystä toimialoittain
vuonna 2011, %
22. 22
T&K-kustannuksia
kasvatetaan
erikoistuotteiden osalta
• Tavoitteena kaksinkertaistaa
innovaatiomyynti* vuoden 2012 5 %:n
tasolta10 %:iin vuonna 2016
• T&K-kustannusten suhde
liikevaihtoon kasvaa yli 4 %:iin
(Kemira yhteensä 1,7 % vuonna
2012)
• 70 % patenteista uusittu vuoteen
2008 verrattuna
From redesing to expansion | Wolfgang Büchele | 23.4.2013 |
*Myynti uusista tuotteista tai olemassa olevista tuotteista uusiin
sovelluksiin, jotka on lanseerattu viimeisen 5 vuoden aikana
23. 23
2,6 – 2,7 miljardin euron liikevaihto ja 15 %:n käyttökate
saavutetaan vuonna 2016
43
21
Painopisteitämme
ovat paperi-, öljy &
kaasu- ja
kaivosteollisuus sekä
vedenkäsittely
LIIKETOIMINTA
INNOVAATIO
MAANTIETEEL-
LINEN FOKUS
KASVU
Vahvistamme
asemaamme
kehittyneillä
markkinoilla ja
laajenemme
valikoivasti kehittyvillä
markkinoilla
Tähtäämme
markkinoita
nopeampaan
kasvuun
Investoimme
innovaatioon,
asiantuntijuuteen
ja kompetenssien
kehittämiseen
From redesing to expansion | Wolfgang Büchele | 23.4.2013 |
24. 24
Petri Helsky, johtaja | Paper segment
Markkinajohtaja
vahvistaa
asemaansa
Markkinajohtaja vahvistaa asemaansa | Petri Helsky | 23.4.2013 |
25. 25
43
21
Tavoitteena markkinoita nopeampi kasvu
paperiteollisuuden märänpään kemiassa
Ainoa paperiin ja
massaan sitoutunut
globaali toimija
Kypsät markkinat
edelleen tärkeitä –
voimakkaampi
keskittyminen
Kiinaan, Indonesiaan
ja Brasiliaan
Kasvamme pakkausmateriaaleihin
& kartonkiin ja pehmopaperiin,
joissa houkuttelevimmat
mahdollisuudet pitkällä tähtäimellä
Keskitymme asiakkaiden
raaka-aineiden käyttöön,
lopputuotteen laatuun ja
prosessitehokkuuteen
Markkinajohtaja vahvistaa asemaansa | Petri Helsky | 23.4.2013 |
LIIKETOIMINTA
INNOVAATIO
MAANTIETEEL-
LINEN FOKUS
KASVU
26. 26
Globaali johtava asema paperiteollisuuden märänpään
kemiassa - vahva asema sellukemikaaleissa
• Innovaatiovetoista kasvua kehittyneillä markkinoilla (T&K-keskukset EMEA:ssa ja Pohjois-Amerikassa)
• Ensiluokkainen teknologinen osaaminen ja paikalliset investoinnit ajavat kasvua Kiinassa ja Indonesiassa
(T&K-keskus Kiinassa)
• Jatkamme vahvan asemamme tukemista sellukemikaaleissa projektikohtaisilla investoinneilla
• Paperin johto siirtyy Hong Kongiin 1.9.2013 lähtien
Markkinajohtaja vahvistaa asemaansa | Petri Helsky | 23.4.2013 |
#1 Paper & Pulp
EMEA:ssa
#2 Pulp, Etelä-
Amerikassa
#2 Paper,
Kiinassa ja
Indonesiassa
#2 Paper & Pulp,
Pohjois-Amerikassa
27. 27
1,5 1,7 1,9 2,0 2,1 2,2
0,9
1,0
1,1
1,8
2,0
2,3
1,5
1,6
1,8
2012 2016 2020 2012 2016 2020
Vaahdonestoaineet, biosidit ja muut märänpään prosessikemikaalit
Liimausaineiden ja lujuuskemikaalien
kysyntä kasvaa globaalisti nopeimmin
Massa- ja paperiteollisuuden
kehityssuuntaukset lisäävät kemikaalien
kysyntää:
• Kierrätyskuitujen käyttö kasvaa
• Kovapuu korvaa havupuun
ensiökuitumassan valmistuksessa
• Pakkausmateriaalien ja
kartonkilaatujen keveys
• Täyteaineiden käytön kasvu
graafisissa hienopaperilaaduissa
• Digitulostus
• Alhaisempi veden- ja energiankulutus
GAGR
Liimausaineet ja
lujuuskemikaalit
Sekalaisia peruskemikaaleja
3.5%
2.0%
3.0%
1.3%
2.0%
Valkaisukemikaalit
Polymeerit
Markkinajohtaja vahvistaa asemaansa | Petri Helsky | 23.4.2013 |
Markkinakoko, mrd. euroa (kasvu/vuosi: 2,4 %)
28. 28
Erikoistuotteiden odotetaan kasvavan
huomattavasti markkinoita nopeammin
Erikoistuotteet (liimausaineet, lujuuskemikaalit ja
märänpään prosessikemikaalit)
• Teknologiajohtaja liimausaineissa ja
lujuuskemikaaleissa
• Raaka-aineisiin integroitu tuotanto kaikkien olennaisten
liimausaineissa käytettyjen teknologioiden osalta
(AKD, ASA, hartsi)
• Laaja tietotaito ja asiantuntijuus retentiossa ja
vedenkäsittelykemikaaleissa
• Paperinvalmistajien innovaatiokumppani
Peruskemikaaleissa (pääasiassa valkaisukemikaalit)
• Keskitymme avainasiakkuuksiin ja sellutehtaisiin,
joissa kemikaalitoimitukset ovat täysin integroituja
(Chemical island)
• Kohdistetut tuotantolaitokset, joiden kapasiteetti on
optimoitu
380
410
440
470
500
2010 2011 2012
Liikevaihto, milj. euroa
100
200
300
400
500
600
2010 2011 2012
Liikevaihto*, milj. euroa
Kasvu/vuosi :+7%
Markkinajohtaja vahvistaa asemaansa| Petri Helsky | 23.4.2013 |
*) Sis. -54 milj. euron yritysmyynnin vaikutuksen
29. 29
Teknologia- ja markkinajohtaja paperiteollisuuden
märänpään kemiassa
Markkinajohtaja vahvistaa asemaansa| Petri Helsky | 23.4.2013 |
Sähkö
Natriumkloridi
Mäntyöljy
Kationiset
monomeerit
Akrylonitriili
Akryylihappo
Olefiini
Rasvahappo
Maleiinianhydridi
Rikki
Mäntyöljyhartsi
AKD-vaha
Isomerisoidut
olefiinit
Akryyliamidi
Natriumkloraatti
Vetyperoksidi
Polymeerit
Vaahdonesto
Saostuskemikaalit
Biosidit
Liima-aineet
Lujuuskemikaalit
Pintakäsittely-
aineet
Väriaineet
Rikkihappo
Massaus
Valkaisu
Retentio
Märänpään
prosessin hallinta
WQQM
Liimaus
Lujuus
Pintakäsittely
Värikäsittely
Massa
Pakkaus- ja
kartonki
Paperituotteet
Pehmopaperi
Kaikki merkittävät
massan ja
paperin
valmistajat
RAAKA-
AINEET
VÄLIAINEET TUOTTEET APPLIKAATIOT
ASIAKAS-
TEOLLISUUDET ASIAKKAAT
Kemiran kattama osa arvoketjusta
30. 30
Innovaatioidemme avulla massa- ja
paperivalmistajat voivat parantaa
tuotantotehokkuuttaan
Tavoitteena 150 miljoonan euron
innovaatiomyynti vuonna 2016
FennoBind (pintakäsittely): Innovatiivinen vaihtoehto
synteettisille pintakäsittelyaineille, joka lisää
kustannustehokkuutta, parantaa tulostettavuutta ja vähentää
riippuvuutta öljypohjaisesta kemiasta
Fennoclean PFA: Kloori- ja bromivapaa
mikrobienhallintaohjelma pehmopaperituotantoon
FennoBond: Raaka-ainekustannusten vähentäminen
pakkausmateriaalin laadunparannuksella …16 000
kilometriä
myöhemmin
Markkinajohtaja vahvistaa asemaansa | Petri Helsky | 23.4.2013 |
31. 31
43
21
Tavoitteena markkinoita nopeampi kasvu
paperiteollisuuden märänpään kemiassa
Ainoa paperiin ja
massaan sitoutunut
globaali toimija
Kypsät markkinat
edelleen tärkeitä –
voimakkaampi
keskittyminen
Kiinaan, Indonesiaan
ja Brasiliaan
Kasvamme pakkausmateriaaleihin
& kartonkiin ja pehmopaperiin,
joissa houkuttelevimmat
mahdollisuudet pitkällä tähtäimellä
Keskitymme asiakkaiden
raaka-aineiden käyttöön,
lopputuotteen laatuun ja
prosessitehokkuuteen
Markkinajohtaja vahvistaa asemaansa | Petri Helsky | 23.4.2013 |
LIIKETOIMINTA
INNOVAATIO
MAANTIETEEL-
LINEN FOKUS
KASVU
32. 32
Randy Owens, johtaja | Oil & Mining segment
Kasvava
teknologiajohtaja
Kasvava teknologiajohtaja | Randy Owens | 23.4.2013 |
33. 33
43
21
Tavoitteena markkinoita nopeampi kasvu
Talteenotto ja prosessointi
Sovellusosaaminen
Vähenevät varannot ja
veden käytön kasvu
Kehittyneet markkinat,
Lähi-itä, Afrikka ja Etelä-
Amerikka
Poraus, stimulointi,
sementointi
Valikoidut malmit
Orgaanista kasvua ja
tarkkaan valikoituja
yritysostoja
Innovaatiosykliä
lyhennetään asiakkaan
kaikkein vaativimpien
ongelmien selvittämiseksi
Tuotto- ja prosessihyöty
Kasvava teknologiajohtaja | Randy Owens | 23.4.2013 |
LIIKETOIMINTA
INNOVAATIO
MAANTIETEEL-
LINEN FOKUS
KASVU
34. 34
Markkinat kasvavat voimakkaasti jokaisen tuotelinjan
osalta
• Korkea öljyn hinta tukee uusien
öljylähteiden etsintää
• Liuskekaasu ja –öljy kasvavat
maailmanlaajuisesti
• Malmien prosessointia parannetaan
varantojen ehtyessä
• Tiukentuvat ympäristövaatimukset
kasvattavat jäteveden käsittelyn kysyntää
3,1 3,6
4,3
2,0 2,4 2,9
4,3
5,1
6,1
2012 2016 2020 2012 2016 2020
Markkinakoko, mrd. euroa (kasvu/vuosi: 4.7%)
Polymeerit Vaahdonestoaineet,
biosidit ja muut
prosessikemikaalit
Sekalaiset
peruskemikaalit
Kasvava teknologiajohtaja | Randy Owens | 23.4.2013 |
35. 35
Sovellusosaaminen takaa markkinoita nopeamman
kasvun
• Kasvu on (todistetusti) jatkuvasti ollut
huomattavasti markkinoita
nopeampaa
• Tuotepohjaisesta liiketoimintamallista
siirrytty menestyksekkäästi
sovelluspohjaiseen malliin
• Innovaatio tuo kasvua ja mahdollistaa
siirtymisen uusille sovellusalueille
• Nopea liuskekaasumarkkinoille pääsy
– johtava asema Pohjois-Amerikassa
• Aseman vahvistaminen liuskeöljyn ja
EOR:n* osalta
Erikoistuotteet
Liikevaihto, milj. euroa
150
170
190
210
230
250
2010 2011 2012
A growing technology leader | Randy Owens | April 23, 2013 | 35
Kasvu/vuosi: 9%
Kasvava teknologiajohtaja | Randy Owens | 23.4.2013 |
*Enhanced oil recovery = Öljyn tuotannon tehostus
36. 36
Keskittyminen kehittyville markkinoille sekä kasvaville
Lähi-idän, Afrikan ja Etelä-Amerikan markkinoille
EMEA
EU, Pohjanmeri,
Afrikka ja Lähi-itä
Poraus, stimulointi ja
sementointi sekä
kupari-, kulta-, nikkeli-
ja rautamalmi
NAFTA
Yhdysvallat ja Kanada
Poraus, stimulointi ja sementointi, öljyntuotannon
tehostus ja epätavanomainen öljyn tuotanto
Rautamalmi ja mineraalit
Etelä-Amerikka
Brasilia, Chile, Peru ja Argentiina
Poraus, stimulointi ja sementointi, syvänmeren
tuotanto ja öljyntuotannon tehostus
Rauta-, kupari- ja kultamalmi
APAC
Valikoiva
lähestymistapa
Kiinassa ja
Indonesiassa
Poraus, stimulointi ja
sementointi
Kupari- ja
rautamalmi
Valikoidut yritysostot tukevat kasvua
A growing technology leader | Randy Owens | April 23, 2013 | 36Kasvava teknologiajohtaja | Randy Owens | 23.4.2013 |
37. 37
Akrylonitriili
Akryylihappo
Erilaiset monomeerit
Sekalaiset
erikoiskemikaalit ja
peruskemikaalit
Akryyliamidi Polymeerit
Dispergointiaineet
Antiskalantit
Biosidit
Emulsointiaineet
Vaahdonesto
Saostuksenesto
Kemikaaliyhdistelmät
Kitkan
pienentäminen
Muodostumat ja öljy-
ja kaasulähteet
Öljy- ja
kaasulähteiden
skaalauksen hallinta
Mikrobien aiheuttama
korroosio
Tuotannon tehostus
Porauslieju
Mineraalilietteen
käsittely
Kaivosprosessit
Öljyn pumppaajat
Öljy- ja
kaasuoperaattorit
Palveluyhtiöt
Kaivosoperaattorit
Markkinaosuuden kasvattaminen kilpailukykyisellä kemikaali-
innovaatioiden ja sovellusosaamisen yhdistelmällä
RAAKA-AINEET VÄLIAINEET SOVELLUKSET ASIAKKAATTUOTTEET
A growing technology leader | Randy Owens | April 23, 2013 | 37
Kemiran kattama osa arvoketjusta
Kasvava teknologiajohtaja | Randy Owens | 23.4.2013 |
38. 38
KemGuard® jäljitettävä
saostumanestoaine:
“Squeeze life” optimointi
Pohjanmerellä tarjoten:
• “re-squeeze” tarpeen pienentämisen
kautta saavutettava kustannussäästö
KemFlow® kitkanvähentäjä:
Vesisärötyssovelluksessa
kustannusten pienentäminen ja
vedenkäyttötarpeen vähentäminen:
• 1,2 milj. Euron säästö per porauskaivo
pienentyneiden kuljetus- ja
hävityskustannusten kautta
• Alentunut makean veden käytöntarve
tuotantopaikalla
KemPel™ orgaaninen sideaine:
Vähentää piioksidipitoisuutta
rautamalmipelleteissä
• Räätälöity asiakkaan
pelletointiprosessin mukaan
• Lisääntynyt suoritusteho pelletin
alhaisemman piioksidi- ja
kosteuspitoisuuden kautta
Tavoitteena 100 milj. euron innovaatiomyynti vuonna 2016
Stimulointi & Tuotanto
Leimatut saostumanestoaineet
Biologisesti hajoavat
saostumanestoaineet
Vesisärötys
Tehokkaat polymeerituotteet
haastaviin olosuhteisiin
Metalleihin liittyvä kaivostoiminta
Polymeerit pelletoinnin apuaineina
Polymeerit reologisina modifikaattoreita
A growing technology leader | Randy Owens | April 23, 2013 | 38Kasvava teknologiajohtaja | Randy Owens | 23.4.2013 |
39. 39
Käynnissä olevat
tehokkuustoimet takaavat
liiketoiminnan
kannattavuuden
• Tuotannon käyttöasteen lisääminen ja
kapasiteetin oikea-aikainen
kasvattaminen
• Myynnin tehostaminen
(myynti / myyjä)
• Nopeampi uusien tuotteiden lanseeraus
• Työprosessien yksinkertaistaminen ja
organisaatiorakenteen optimointi
Kasvava teknologiajohtaja | Randy Owens | 23.4.2013 |
40. 40
Kasvavana teknologiajohtajana saavutetaan markkinoita
nopeampi kasvu
A growing technology leader | Randy Owens | April 23, 2013 | 40
43
21
Talteenotto ja prosessointi
Sovellusosaaminen
Vähenevät varannot ja
veden käytön kasvu
Kehittyneet markkinat,
Lähi-itä, Afrikka ja Etelä-
Amerikka
Poraus, stimulointi,
sementointi
Valikoidut malmit
Orgaanista kasvua ja
tarkkaan valikoituja
yritysostoja
Innovaatiosykliä
lyhennetään asiakkaan
kaikkein vaativimpien
ongelmien selvittämiseksi
Tuotto- ja prosessihyöty
LIIKETOIMINTA
INNOVAATIO
MAANTIETEEL-
LINEN FOKUS
KASVU
Kasvava teknologiajohtaja | Randy Owens | 23.4.2013 |
41. 41Municipal & Industrial kannattavuuden parantaminen | Wolfgang Büchele | 23.4.2013 |
Municipal &
Industrial
kannattavuuden
parantaminen
Wolfgang Büchele, tomitusjohtaja | 23.4.2013
42. 42
Jatkuva kannattavuuden parantaminen kaikissa segmenteissä
on strategian toteuttamisen kannalta välttämätöntä
Kustannusinflaation kompensoimiseksi on
käynnistetty lisää tehostamistoimenpiteitä
• Municipal & Industrialin kannattavuuden parantaminen
(Wegener)
• Tuotantoverkoston jatkuva optimointi (Löffelmann)
• Tukifunktioiden keskittäminen Euroopassa
(Salminen, Löffelmann)
• Toimintojen virtaviivaistaminen (Löffelmann)
– Yksinkertaistaminen ja sen hallinta
10 %:n liikevoitto-
prosenttitavoite
saavutetaan
60 milj. euron
“Fit for Growth”
- säästöillä
Kemiran kiinteät kustannukset ovat noin 25 % liikevaihdosta
Municipal & Industrial kannattavuuden parantaminen | Wolfgang Büchele | 23.4.2013 |
43. 43Municipal & Industrial turnaround | Wolfgang Büchele | April 23, 2013 |
Municipal & Industrial – kannattavuuden
parantaminen ja rahavirran maksimointi
Laaja ja toimiva tuotevalikoima
peruskemikaaleja kunnalliseen ja
teolliseen veden ja lietteen
käsittelyyn
Kannattavuutta parannetaan
rakenteellisesti käynnissä olevalla
tuotantoverkoston, asiakaskunnan
ja prosessien optimoinnilla
Municipal & Industrial kannattavuuden parantaminen | Wolfgang Büchele | 23.4.2013 |
44. 44Municipal & Industrial turnaround | Wolfgang Büchele | April 23, 2013 |Municipal & Industrial kannattavuuden parantaminen | Wolfgang Büchele | 23.4.2013 |
Teknologia- ja markkinajohtaja raaka- ja jäteveden
sekä lietteen käsittelyssä
• Ainoa merkittävä vedenkäsittelykemikaalien (sekä koagulantit että polymeerit) tuottaja – mahdollistaa kattavan tuen
vedenkäsittelysovelluksille
• Raaka-aineintegraatio tuo kustannusetua
• 60%-70% hankituista raaka-aineista on kierrätettyjä, hyödyntäen teollisten tuottajien jätevirtoja – tämä tuo
lisäkustannusetua
Akrylonitriili
Rikkihappo
Suolahappo
Alumiinihydroksiidi
Peittausliuos
Romurauta
Kupriliuos
Akryyliamidi Polymeerit
(nestemäinen,
jauhe)
Saostuskemikaalit
(alumiini ja
rautapohjaiset)
Saostuksenesto
Biosidit
Vaahdonesto
Raakaveden
käsittely
Jäteveden
käsittely
Lietteen
käsittely
Vaativa
vedenkäsittely
Suoramyynti
Välittäjä/
jälleenmyyjä
Palveluyhtiöt
Kunnat
Yksityiset
operaattorit
Teolliset asiakkaat
RAAKA-AINEET VÄLITTÄJÄAINEET TUOTTEET SOVELLUKSET MYYNTIKANAVA ASIAKKAAT
Kemiran kattama osa arvoketjusta
45. 45
2,6 3,0 3,4
1,6 1,8 1,9
3,4
3,8
4,4
2012 2016 2020
9,2 %
7,1 %
6,2 %
0
150
300
450
600
750
2010 2011 2012
Kasvu/vuosi
3,2 %
2,8 %
3,3 %
644
665 687
Municipal & Industrial turnaround | Wolfgang Büchele | April 23, 2013 |Municipal & Industrial kannattavuuden parantaminen | Wolfgang Büchele | 23.4.2013 |
Peruskemikaalien odotetaan kasvavan, mutta hieman
markkinaa hitaammin
Raaka- ja jäteveden sekä lietteen käsittelyssä käytettävien kemikaalien kysyntään
vaikuttavat tekijät:
• Lainsäädäntö ja säännösten valvonta asettaa rajat käsitellyn veden ja lietteen laadulle
• Veden uudelleenkäyttö on kaikkein tehokkain tapa vastata kasvavaan veden kysyntään
Markkinakoko,
mrd. euroa
M&I liikevaihto ja liikevoittoprosentti*
Milj. euroa
Koagulantit
Liikevoittoprosentti*
Saostuksenesto- ja vaahdonestoaineet, biosidit, sekalaiset peruskemikaalitPolymeerit
*Ilman kertaluonteisia eriä
46. 46
Tammi-maaliskuun liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä on
kausiluonteisuuden mukainen
Kesäkautena koagulanttien kysyntä on korkeampaa kuin talvella
Kannattavuuden parantamisella pyritään saavuttamaan 10 %:n liikevoittoprosentti*
kausiluonteisuudesta huolimatta
3,5 %
6,9 %
8,6 %
3,6 %
5,2 %
Q112 Q212 Q312 Q412 Q113
M&I:n liiketoiminnan kausiluonteisuus
(liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä)
6,8 %
5,3 %
8,0 %
5,0 %
Q111 Q211 Q311 Q411
*Ilman kertaluonteisia eriä
47. 47
Kustannussäästöjä on käynnistetty lisää M&I:n strategian
mukaisesti
Fit for Growth” –ohjelmalla M&I:ssä tavoiteltava
liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä
Lisäsäästöillä tavoiteltu M&I:n liikevoittoprosentti
ilman kertaluonteisia eriä
9 %
Henkilöstövähennykset
9 tuotantolaitosta ja 2 tuotantolinjaa on suljettu,
yhden laitoksen sulkemista harkitaan
Tuotantokustannus- ja energiakustannussäästöt
Kannattamattomista liiketoiminnoista luopuminen
(esim. Intia)
Tuotenimikkeiden vähentäminen
>10 %
Parannettu tuotelogistiikka tehtaalta asiakkaalle
Säästöjä kiinteistä kustannuksista ja jatkuva
tuotantolaitosverkoston optimointi
Kannattamattomien sekalaisten tuotelinjojen
lakkautus
T&K -panokset mukautetaan strategiaan
Asiakassegmenttikohtaiset uudet palvelutasot
Uusi sovellusmyynti (esim. membraanit)
8 milj. euroa 22 milj. euron
kokonaissäästötavoitteesta saavutettu
48. 48
2016
Liikevaihto
Käyttökateprosentti
Velkaantuneisuusaste
2,6 – 2,7 mrd. euroa
15 %
Alle 60 %
Toimiala- ja
teknologiajohtajuuden
saavuttaminen valituilla
kohdemarkkinoilla vuonna 2020
• Tavoitteena markkinoita nopeampi kasvu
• Rahavirran maksimointi jatkuvan tehokkuuden
parantaminsen avulla
50. Kemira Interim report | Wolfgang Büchele | April 23, 2013 | 50
Myyntihinnat ja raaka-ainehinnat hyvin tasapainossa
-150
-100
-50
0
50
100
150
200
Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Öljyn hinta (Brent, USD) Myyntihinta* Muuttuvat kustannukset*
*) Rullaava 12 kk, muutos verrattuna edelliseen vuoteen, milj. euroa, pois lukien Tikkurila ja Pigmentit
Kemiran myyntihinnat vs muuttuvat kustannukset
Liitetiedot | 23.4.2013 |
51. Kemira Interim report | Wolfgang Büchele | April 23, 2013 | 51
Kemiran liikevoitto tammi-maaliskuu 2013 vrt.
tammi-maaliskuu 2012
Q1 2012 Myynti-
määrät
Myynti-
hinnat
Muuttuvat
kustannukset
Kiinteät
kustannukset
Valuuttakurssi-
vaikutus
Muut ml.
yritysostot
ja -myynnit
Q1 2013
-6,16,2 -4,2 4,0 -1,0 4,7 42,238,6
Liitetiedot | 23.4.2013 |
52. 52Liitetiedot | 23.4.2013 |
”Fit for Growth” parantaa liikevoittoa
60 milj. euroa vuonna 2014
• Kustannussäästövaikutus liikevoittoon*
tammi-maaliskuussa 2013 oli 9 milj. euroa
– 3 milj. euroa liittyi muuttuviin kustannuksiin
– 6 milj. euroa liittyi kiinteisiin kustannuksiin
• Tavoiteltu kustannussäästöjen vaikutus
liikevoittoon* vuonna 2013 on 50 milj.
euroa
• Tavoiteltu kustannussäästöjen vaikutus
liikevoittoon* vuonna 2014 on 60 milj.
euroa
”Fit for Growth” –säästöt tammi-maaliskuu 2013, milj. euroa
50
60
10
9
0
10
20
30
40
50
60
70
Säästövaikutus
2012
Säästövaikutus
2013
Säästövaikutus
2014
Tulevat säästöt Toteutuneet säästöt
*Ilman kertaluonteisia eriä
53. 53
”Fit for Growth” vaatii 85 milj. euron
uudelleenjärjestelykustannukset
• 2 milj. euroa kirjattiin tammi-maaliskuussa 2013
– Vuonna 2012 uudelleenjärjestelykustannukset olivat 71 milj. euroa, josta 41 milj. euroa liittyi
irtisanomiskuluihin ja ulkoisiin palveluihin ja 30 milj. euroa alaskirjauksiin
• Kertaluonteiset irtisanomisiin ja ulkoisiin palveluihin liittyvät kulut tulevat olemaan yhteensä noin
45 milj. euroa
• Kertaluonteiset alaskirjaukset tulevat olemaan yhteensä noin 40 milj. euroa
41
30
2 4
10
0
15
30
45
Irtisanomiskustannukset ja
ulkoiset palvelut 2012
Alaskirjaukset 2012 Irtisanomiskustannukset ja
ulkoiset palvelut 2013
Alaskirjaukset 2013
Toteutuneet uudelleenjärjestelykustannukset
Tulevat uudellenjärjestelykustannukset
Milj. euroa
Liitetiedot | 23.4.2013 |
54. 54
Kemiran kiinteät kustannukset ovat noin 25 % liikevaihdosta
• Kiinteät kustannukset sisältävät
henkilöstökulut, ylläpitokustannukset ja
leasingkulut
• ”Fit for Growth” säästöjen odotetaan
olevan 50 milj. euroa vuonna 2013
• Tuotannon tehostamisella
kompensoidaan vuosittain n 3 %:n
kustannusinflaatio
• TOP 10* raaka-ainetta muodostavat
noin 45 % raaka-ainekustannuksista
Kemiran kustannusrakenne
Milj. euroa
0
250
500
750
1 000
1 250
1 500
1 750
2 000
2010 2011 2012
Raaka-aineet Logistiikka Energia Kiinteät kustannukset
*) Suuruusjärjestyksessä 1 - 10: Akryylihappo, kationinen monomeeri, akrylonitriili, rasvahappo, öljyliuottimet, propionihappo, alymiinihydraatti, natriumhydroksidi, rikkihappo, suolahappo
Liitetiedot | 23.4.2013 |
55. 55
Milj. euroa, paitsi tunnusluvut ja henkilöstö 31.3.2013 31.12.2012
Sidottu pääoma*) 1 596 1 673
Sidotun pääoman tuotto*) 2 % 3 %
Omavaraisuus, % kauden lopussa 50 % 51 %
Velkaantuneisuus, % kauden lopussa 30 % 42 %
Nettovelka 357 532
Henkilöstö 4 662 4 857
*12 kuukauden liukuva keskiarvo (Sidotun pääoman tuotto, % perustuu raportoituun liikevoittoon)
Liitetiedot | 23.4.2013 |
Taloudellisia tunnuslukuja
• Nettovelkaa laskivat 178 milj. euron myyntitulot, jotka saatiin elintarvike- ja lääkeliiketoiminnan
sekä osakkuusyhtiö Sachtlebenin osakkeiden myynneistä
56. 56
Rahavirtalaskelma
Milj. euroa Q1 2013 Q1 2012 FY 2012
Käyttökate* 63,5 62,8 249,4
Nettokäyttöpääoman muutos -4,3 -42,6 -21,1
Liiketoiminnan rahavirta 40,3 10,4 176,3
Investoinnit -29,0 -19,4 -134,1
Luovutusvoitot, pääomanpalautukset ja muut erät 178,6 0,9 29,6
Rahavirta investointien jälkeen 189,9 -8,1 71,8
Liitetiedot | 23.4.2013 |
*) Ilman kertaluonteisia eriä
57. 57
Lisäarvoa osakkeenomistajille
Huomattava
tulosparannus-
potentiaali
Orgaaninen kasvu
Vahva tase
Liitetiedot | 23.4.2013 |
• ”Fit for Growth” -uudelleenjärjestelyohjelma
• Uusi organisaatio tukee kasvua liiketoiminnoissa, joissa on korkea kannattavuus
• Rahavirran tarkka hallinta
• Nykyisten vahvuuksien hyödyntäminen kehittyneillä markkinoilla
• Vakiintunut asema Yhdysvaltain öljy- ja kaasumarkkinoilla,
erityisesti liuskekaasumarkkinoilla
• Pakkaus- ja pehmopaperi tuovat kasvua Aasiassa
• Erinomainen rahoitusasema
• Merkittäviä rahoitusvaroja
• Yritysostot mahdollisia myös lyhyellä aikavälillä, jos kaikki kannattavuus- ja
synergiakriteerit täyttyvät
• Vahva fokus osakkeenomistajien tuoton kasvattamiseen
• Vakaa osinkotuotto
