CONEXIONES SERIE, PERALELO EN MÓDULOS FOTOVOLTAICOS.pdf
SESION N01 GESTION FINANCIERA Y DE COSTOS.pdf
1. GESTIÓN FINANCIERA Y DE
COSTOS
MG. JANETT FRANCISCA ARTEAGA HERRERA
MAESTRÍA EN GERENCIA DE LA CONSTRUCCIÓN
2. LOS AGENTES EN EL MERCADO
¿ QUÉ SE HACE EN UN MERCADO?
¿ QUIÉNES PARTICIPAN?
Profesora: Janett Francisca Arteaga Herrera
Mail: arteaga3010@Gmail.com
Celular: 950096662
3. LOS AGENTES EN EL MERCADO
A CAMBIO DE
RECIBIR
S/
SE
VENDE
SE
COMPRA
UNOS TIENEN
OTROS
NECESITAN
4. LOS AGENTES EN EL MERCADO
OFERTA DEMANDA
PRODUCTO
Es la cantidad de productos y
servicios que se encuentran
disponibles para ser consumidos.
Es la cantidad de bienes y servicios que son
adquiridos por consumidores a diferentes precios,
a una unidad de tiempo específica (un día, un
mes, un año, etc)
MUCHO
PRECIO
BAJA
SUBE
PRECIO
POCO
5. SISTEMA FINANCIERO NACIONAL
Conjunto de empresas que están autorizadas por los organismos correspondientes y que
canalizan la oferta y la demanda de recursos financieros.
Ley N° 26702 (Ley General
de Sistema Financiero, de
Seguros y Orgánica de la
SBS).
SISTEMA FINANCIERO PERUANO
BANCO CENTRAL DE RESERVA
SMV
SOCIEDADES AGENTES
DE BOLSA
SBS
BOLSAS
ADMINISTRADORAS DE
FONDOS MUTUOS Y
FONDOS DE INVERSIÓN
EMISORES DE VALORES
CAJAS RURALES
CAJAS
MUNICIPALES
FINANCIERAS
BANCOS
REASEGUROS
SEGUROS
CORREDORES
ADMINISTRADORAS
PRIVADAS DE FONDOS
DE PENSIONES
CLASIFICADORAS DE
RIESGO
EDPYMES
INTERMEDIACIÓN DIRECTA
INTERMEDIACIÓN INDIRECTA
SERVICIOS
COMPLEMENTARIOS Y
CONEXOS
EMPRESAS ESPECIALIZADAS
Arrendamiento Financiero
Capitalización Inmobiliaria
Servicios Fidu ciarios
Afianzadotas y de Garantías
Empresas de Factoring
Transferencias de Fondos
Almacenaje financiero
Transporte de Dinero y Caudales
Emisoras de Tarjetas de Crédito y Débito
Servicios de Canje
FSD
6. SISTEMA FINANCIERO NACIONAL
Conjunto de empresas que están autorizadas por los organismos correspondientes y que
CANALIZAN LA OFERTA Y LA DEMANDA DE RECURSOS FINANCIEROS.
Ley N° 26702 (Ley General de
Sistema Financiero, de Seguros y
Orgánica de la SBS).
SBS
• Regular
• Supervisar BCRP
• Estabilidad
Monetaria
SMV
• Regular
• Supervisar
1 2 3
8. Mercado de Capitales
Se negocian bienes y
servicios
Mercado Monetario
Se negocian activos
financieros
MERCADO FINANCIERO
Agentes
Superavitarios
Agentes
Deficitarios
INTERMEDIACIÓN
DIRECTA
SE CONOCEN
Agentes
Superavitarios
Agentes
Deficitarios
INTERMEDIACIÓN
INDIRECTA
NO SE CONOCEN
9. MERCADO MONETARIO
Agentes
Superavitarios
Agentes
Deficitarios
INTERMEDIACIÓN
INDIRECTA
NO SE CONOCEN
DEJAN SU
DINERO
BANCO LE PAGA
UN INTERES “A”
BANCO LE
PRESTA DINERO
PAGARÁ UN
INTERES MAYOR “B”
SPREAD : %B - %A
SPREAD
Es la diferencia de
intereses entre el
precio de compra y el
de venta de un activo
financiero.
Es un margen que se
utiliza para medir la
liquidez del mercado.
Generalmente
márgenes más
estrechos representan
un nivel de liquidez
más alto; caso
contrario implica que
el riesgo de impago es
alto.
10. FINANZAS
Agentes
Deficitarios
SON
RENTABLES?
TIENEN LIQUIDEZ?
SON
SEGUROS ?
LIQUIDEZ
Capacidad de pago en
el corto plazo
RENTABILIDAD
Capacidad para
generar las ganancias
o beneficios
RIESGO
Capacidad posible de
perder.
En finanzas el objetivo es la: ADMINISTRACIÓN EFICIENTE DEL DINERO
Y la eficacia implica un sano equilibrio entre las variables ; liquidez, riesgo y
rentabilidad.
11. DIRECCION
FINANCIERA
FINANZAS
Gestionar ese dinero, en forma de capital, dependiendo de la situación de la
empresa, implica:
Adquirir
Administrar
Invertir
DIRECCIÓN
FINANCIERA
Es el área que orienta sus
cursos a la comprensión y
profundización de los
mecanismos con que
cuenta la gestión financiera
moderna, de forma tal que,
las finanzas se conviertan
en una herramienta
estratégica clave en el
mejoramiento de la
posición competitiva de
cualquier empresa en un
entorno cada vez más
globalizado, buscando la
creación de valor.
12. Perspectiva histórica.
Rendición de cuentas pasadas.
CONTABILIDAD FINANZAS
Se enfoca hacia el futuro.
Aprovecha la información contable.
13. DECISIONES EN ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
DECISIONES DE INVERSIÓN
Se debe invertir mas en…? Se debe comprar mas…?
EL ACTIVO.
DECISIONES DE FINANCIAMIENTO
Como obtendrá la empresa dinero para hacer sus inversiones?
EL PASIVO.
DECISIONES GERENCIALES DE Y DIVIDENDOS
Tiene que ver con decisiones cotidianas de operación.
Conviene modificar la publicidad?
14. José Paúl Campos
FINANZAS
OPERATIVAS
LIQUIDEZ GESTIÓN
FINANZAS
ESTRUCTURALES
ESTRUCTURA Y
FUENTES DE
FINANCIAMIENTO /
CAPITAL
DIRECCIÓN FINANCIERA FINANZAS OPERATIVAS
Se refieren al análisis y
diagnóstico financiero de las
empresas, así como a las
implicancias financieras de
las decisiones de otras áreas
de la organización, y a la
adecuada planificación de las
necesidades de fondos
requeridas por las
operaciones.
FINANZAS
ESTRUCTURALES
Se centran en las decisiones
financieras de mayor
impacto en la empresa: los
criterios relevantes en la
evaluación de proyectos de
inversión, las políticas de
financiación (con capital
propio o con recursos de
terceros), las estrategias
financieras de crecimiento y
las decisiones sobre
dividendos.
15. PRINCIPIOS DIRECCIÓN FINANCIERA
• No asumiremos un riesgo adicional a menos que seamos
recompensados con una rentabilidad adicional.
EL EQUILIBRIO ENTRE RIESGO Y
RENTABILIDAD
• Un dólar recibido hoy tiene más valor que un dólar recibido en
el futuro.
EL VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO
• Por qué resulta difícil encontrar proyectos con una rentabilidad
excepcional? - Es importante marcar la diferencia
LA “MALDICIÓN” DE LOS MERCADOS
COMPETITIVOS
• Es decir son rápidos y los precios son correctos.
LOS MERCADOS DE CAPITALES SON
EFICIENTES
• Los impuestos están relacionados con las decisiones
empresariales
MANEJO TRIBUTARIO
• No todos los huevos deben ponerse en una sola canasta
DIVERSIFICACION EN COLOCACIÓN
16. TASA DE INTERÉS Y COSTO DE CAPITAL
En el caso del Capital Contable, los inversionistas esperan una compensación bajo la forma de dividendos y
de ganancias de capital.
El Interés es el precio que se paga por
el capital solicitado en préstamo.
17. OPERACIONES FINANCIERAS SIMPLES
Intereses de un periodo son proporcionales al la cuantía del capital y a la amplitud del
periodo.
CAPITALIZACIÓN SIMPLE:
Cn : Capital final
Co : Capital inicial
i : Interés
t : Tiempo que dura la inversión
Donde:
𝑪𝒏 = 𝑪𝒐 (𝟏 + 𝒊 ∗ 𝒕)
19. ¿Cómo nos califican?
CUALITATIVO
CUANTITATIVO
ESTADO CIVIL
CASADO
DIVORCIADO
VIUDO
CONVIVIENTE
SOLTERO
DOMICILIO
ALQUILADO
HIPOTECADO
CON LOS PADRES
CON LOS HERMANOS
PROPIO
EDAD
36-50
51 - 65
66 - 75
76 - 80
25-35
PROFESIÓN
MEDICO
ENFERMERO
ABOGADO
POLÍTICO
INGENIERO
INGRESOS
RENTA 1° CATEGORÍA
RENTA 2° CATEGORÍA
RENTA 3° CATEGORÍA
RENTA 4° CATEGORÍA
COMPROMISOS
HIJOS
CARGA FAMILIAR
PRESTAMOS
ANTECEDENTES
20. Carmelo tiene una deuda de S/10,000.00 soles; a una tasa
de interés simple 10% anual, para ser amortizado y
cancelado en un periodo de 1 año.
¿Cuál será el Capital Final?
𝑪𝒏 = 𝑪𝒐 (𝟏 + 𝒊 ∗ 𝒕)
21. 𝑪𝒏 = 𝑪𝒐 (𝟏 + 𝒊 ∗ 𝒕)
Cn = (10,000.00) * ( 1 + (10% * 1 ))
Cn = 11,000.00
Carmelo tiene una deuda de S/10,000.00 soles; a una tasa de interés
simple 10% anual, para ser amortizado y cancelado en un periodo de 1
año.
Tasa
Anual
Periodo
Anual
22. ¿Cuál será el Capital Final?
𝑪𝒏 = 𝑪𝒐 (𝟏 + 𝒊 ∗ 𝒕)
Carmelo tiene una deuda de S/10,000.00 soles; a una tasa
de interés simple 10% mensual, para ser amortizado y
cancelado en un periodo de 10 meses.
23. 𝑪𝒏 = 𝑪𝒐 (𝟏 + 𝒊 ∗ 𝒕)
Cn = (10,000.00) * ( 1 + (10% * 10 ))
Cn = 20,000.00
Carmelo tiene una deuda de S/10,000.00 soles; a una tasa de interés
simple 10% mensual, para ser amortizado y cancelado en un periodo de
10 meses.
Tasa
mensual
Periodo
mensual
24. ¿Cuál será el Capital Final?
𝑪𝒏 = 𝑪𝒐 (𝟏 + 𝒊 ∗ 𝒕)
Carmelo tiene una deuda de S/10,000.00 soles; a una tasa
de interés simple 10% anual, para ser amortizado y
cancelado en un periodo de 10 meses.
25. 𝑪𝒏 = 𝑪𝒐 (𝟏 + 𝒊 ∗ 𝒕)
Cn = (10,000.00) * ( 1 + ((10/12)% * 10 ))
Cn = 10,833.33
Carmelo tiene una deuda de S/10,000.00 soles; a una tasa de
interés simple 10% anual, para ser amortizado y cancelado
en un periodo de 10 meses.
Tasa
mensual
Periodo
mensual
Debemos aplicar la tasa de
interés y el tiempo de la
inversión en la misma unidad
temporal
26. OPERACIONES FINANCIERAS SIMPLES
Los intereses de un periodo se acumulan al capital y contribuyen a la generación de
intereses en el intervalo siguiente.
CAPITALIZACIÓN COMPUESTA:
Cn : Capital final
Co : Capital inicial
i : Interés
t : Tiempo que dura la inversión
Donde:
𝑪𝒏 = 𝑪𝒐 ∗ (𝟏 + 𝒊)𝒕
27. ¿Qué cantidad se debe depositar ahora en una cuenta de
inversión que gana el 33% anual para que al final del
tercer año se tenga $35,000?
𝑪𝒏 = 𝑪𝒐 ∗ (𝟏 + 𝒊)𝒕
¿Cuál será el Capital Inicial?
28. ¿Qué cantidad se debe depositar ahora en una cuenta de
inversión que gana el 33% anual para que al final del
tercer año se tenga $35,000?
$35,000
Co
Co = $35,000 = $14,876.92
( 1 + 0.33 ) 3
33 % anual
3 años
VALOR DEL DINERO EN EL FUTURO
29. VALOR DEL DINERO EN EL FUTURO
TEA y TCEA
TASA EFECTIVA
ANUAL TASA COSTO
EFECTIVO ANUAL
33. Es un contrato financiero con una entidad bancaria en virtud del cual se registran los movimientos de dinero
del cliente.
CUENTA BANCARIA
LAS CUENTAS CORRIENTES, para efectuar las
operaciones bancarias del día a día.
LAS CUENTAS DE AHORRO para encomendar la
custodia de fondos de un cliente.
34. CREDITO
BANCARIO : Es el
otorgamiento de
una facilidad
(tener
confianza):
Para un
objetivo o
destino
determinado
De acuerdo a
una
evaluación
del riesgo.
Con plazo
determinado
CREDITO BANCARIO
.
.
CRÉDITOS DIRECTOS:
Utilizan recursos financieros para colocarlos a sus clientes
Hay Desembolso
CRÉDITOS INDIRECTOS:
No utiliza recursos, sino presta su garantía
No hay Desembolso
35. CREDITO DIRECTO
.
.
DE CORTO PLAZO
Créditos en
cuenta corriente
Pagares
Descuento
bancarios
Factoring
Tarjeta de
Crédito
DE MEDIANO O
LARGO PLAZO
Prestamos
hipotecarios
Financiamiento de
proyectos
inmobiliarios
Financiamiento para
compra o grandes
reparaciones de
activos
Leasing
36. CREDITO INDIRECTO
.
Para proyectos inmobiliarios.
Para pagos locales.
Para pagos al exterior.
AVALES
CARTA FIANZAS
CARTAS DE
CRÉTIDO
Garantía de Fiel Cumplimiento 10% del monto contrato
original
Garantía de fiel Cumplimiento por Prestaciones Accesorias
Garantía por Adelantos
Garantía por interposición del recurso de apelación 3% del
valor del proceso ≤ 200 UIT
Ley de Contrataciones del Estado - Ley N°30225
Art. N° 33
Reglamento de la Ley de Contrataciones del Estado, D.S 350-2015-EF.
Art. N° 102, 125,126,127, 129 y 130
Irrevocabilidad
De realización automática en el país al solo requerimiento de la Entidad
Incondicionalidad Solidaridad Irrevocable
38. TRABAJO
Profesora: Janett Francisca Arteaga Herrera
Mail: arteaga3010@Gmail.com
Celular: 950096662
Tarea 1.1.: Explorar la página y responder el cuestionario
Los estudiantes deberán formarse en parejas y explorar en la página web de la SBS
www.sbs.gob.pe
Ruta en el menú izquierdo, Directorio - Directorio de empresas supervisadas
1. Revisar ¿Cuántas y cuáles son las Empresas Bancarias, Empresas Financieras, Cajas
Municipales, Cajas Rurales de ahorro y crédito, Edpymes, Cooperativa de ahorro y crédito que
siendo autorizadas por la SBS operan en el país?
2. Revisar ¿Cuántas y cuáles son las Empresas de Seguros?
3. Revisar ¿Cuántas y cuáles son las Empresas Administradoras de Pensiones?
4. Revisar ¿Cuáles son las empresas especializadas y cuáles las de Servicios Complementarios?
39. Profesora: Janett Francisca Arteaga Herrera
Mail: arteaga3010@Gmail.com
Celular: 950096662
Tarea 1.2.: ¿cómo protegen las entidades de Supervisión y Control a las personas?
Los estudiantes deberán visualizar individualmente los videos:
https://youtu.be/3avgtjuWj7c
https://www.youtube.com/watch?v=F3YaSNE0oek
Redactar un breve comentario sobre ¿Cómo protegen estas entidades de Supervisión y Control a las
personas?
40. Profesora: Janett Francisca Arteaga Herrera
Mail: arteaga3010@Gmail.com
Celular: 950096662
Tarea 1.3.: Explorar en la página web de la SBS
Los estudiantes deberán formarse en parejas y explorar en la página web de la SBS
www.sbs.gob.pe
Ruta:
Pestaña de Orientación y servicios al ciudadano,
Infórmate y compara,
Compara costos de créditos y Rendimientos de depósitos,
Utilizar la herramienta siguiendo las indicaciones
1. Mencionar cuál es la entidad financiera que cobra la tasa de interés más elevada y la más baja
para Tarjetas de crédito
2. Mencionar cuál es la entidad financiera que cobra la tasa de interés más elevada y la más baja
para Préstamo de consumo, Créditos hipotecarios, etc.
