כנס אמצעי סיוע 2/12/2015 – דודי קליין

1. China
Russia
Ghana
Gabon
Angola
Brazil
Mexico
Peru
Vietnam
Ecuador
Honduras
Argentina
Belarus
Ukraine
Egypt
Jordan
Ethiopia
Jamaica Haiti
Ivory coast
Dominican republic
of Congo
Kazakhstan
Turkey Azerbaijan
Colombia
Nigeria
South Africa
India
Chile
Trinidad and Tobago
Poland
Lithuania
Czech republic
Romania
Latvia
Hungary
Macedonia
Bulgaria
El Salvador Barbados
Guatemala
Taiwan
Panama
Costa Rica
Thailand
Myanmar
Cambodia
Laos
Madagascar
Tanzania
Turkmenistan
Montenegro
Antigua and Barbuda
Namibia
Philippines
Ruanda
Equatorial Guinea
Mauritius
Uruguay
Botswana
The Bahamas
Paraguay
Iceland
Ireland
Dominican republic
Kenya
Cameroon
Uganda
Zambia
Mozambique
Senegal
Sri Lanka
Mongolia
Lesotho
Papua New Guinea
Croatia Serbia
Suriname
Georgia
ArmeniaAlbania
Uzbekistan
USA
Canada
Australia
Germany
Italy
France
Spain
UK Holland
Belgium
Sweden
Norway
Denmark
Finland
LibyaAlgeria
Morocco
SudanMali
Niger
Chad
Saudi Arabia
Syria
Iraq Iran
Afghanistan
Pakistan
Yemen
Oman
Greenland
Mauritania
Congo
Bolivia
Venezuela
Indonesia
Malaysia
‫היצוא‬ ‫מכון‬–‫נובמבר‬2015

2. ‫אשרא‬–‫פעילות‬ ‫מאפייני‬
‫חברה‬‫ממשלתית‬‫לביטוח‬‫סיכוני‬‫סחר‬‫חוץ‬-Export Credit Agency
‫נוסדה‬‫בשנת‬1957‫במטרה‬‫לתמוך‬‫ולקדם‬‫את‬‫היצוא‬‫הישראלי‬‫בגיבוי‬
‫ממשלת‬‫ישראל‬
‫נהנית‬‫מערבות‬‫מדינה‬‫לפעילות‬‫בסך‬3.5‫מיליארד‬$
‫מבטחת‬‫אשראי‬‫ליצוא‬‫לטווח‬‫בינוני‬‫וארוך‬‫והשקעות‬‫ישראליות‬‫בחו‬"‫ל‬
‫מבטחת‬‫אשראי‬‫לטווח‬‫קצר‬‫במקרה‬‫של‬‫כשל‬‫שוק‬
‫ביטוח‬ ‫כנגד‬ ‫הון‬ ‫מהקצאת‬ ‫פטורים‬ ‫הבנקים‬‫אשרא‬‫מדינה‬ ‫לערבות‬ ‫הודות‬

3. ‫אשראי‬ ‫ביטוח‬
Export Credit Agency

4. ‫במדינות‬ ‫היצוא‬ ‫עידוד‬
‫המפותחות‬‫חברות‬‫לביטוח‬‫סיכוני‬‫סחר‬‫חוץ‬ECAs‫מופעלות‬‫על‬‫ידי‬
‫כל‬‫המדינות‬‫המפותחות‬‫בעולם‬‫כמכשיר‬‫עיקרי‬‫לקידום‬
‫פעילות‬‫היצוא‬
‫אשרא‬‫הינה‬‫חברה‬‫ב‬"‫איגוד‬‫ברן‬"‫המאגד‬‫חברות‬‫מסוגה‬‫מ‬
-51‫מהמדינות‬‫המפותחות‬
‫אשרא‬‫מסתייעת‬‫ברשת‬‫המידע‬‫של‬‫האיגוד‬‫לקידום‬‫היצוא‬
‫הישראלי‬

5. ‫הסביבה‬‫הרגולאטורית‬

6. ‫אשראי‬ ‫ביטוח‬–‫חב‬‫מקבילות‬ ‫רות‬

7. 0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
3000000
2004 2008 2012 2014
4‫לדצמבר‬2008
26‫לפברואר‬2012
17‫לאוקטובר‬2012
25‫למאי‬2014
700
1,450
2,150
2,700
1,000
‫המדינה‬ ‫ערבות‬ ‫התפתחות‬(‫במיליוני‬$)
3,500
‫נובמבר‬2015
2015

8. ‫בישראל‬ ‫האשראי‬ ‫ביטוח‬ ‫שוק‬
‫ביטוח‬‫אשראי‬
‫קצר‬ ‫טווח‬
‫אשראי‬ ‫ביטוח‬
‫בינוני‬ ‫לטווח‬‫וארוך‬
‫אשראי‬‫שנה‬ ‫עד‬‫שנה‬ ‫מעל‬(‫עד‬15‫שנים‬)
‫מוצרים‬‫וסחורות‬ ‫צריכה‬ ‫מוצרי‬‫פרויקטים‬,‫תשתיות‬,
‫טכנולוגיה‬
‫מדינות‬‫בעיקר‬
‫מפותחות‬ ‫מדינות‬
‫בעיקר‬
‫מתפתחות‬ ‫מדינות‬
‫חברות‬‫בד‬"‫כ‬:‫בססח‬,‫כלל‬,
‫פקטורינג‬
‫בד‬"‫כ‬:‫אשרא‬

9. ‫אשראי‬ ‫סיכוני‬ ‫סוגי‬
‫מסחריים‬ ‫סיכונים‬
(‫חברה‬ ‫הוא‬ ‫החייב‬)
‫סיכונים‬‫פוליטיים‬
(‫ריבון‬ ‫הוא‬ ‫החייב‬)

10. ‫פוליטיים‬ ‫סיכונים‬
‫יכול‬ ‫ולא‬ ‫רוצה‬ ‫החייב‬
‫רוצה‬ ‫ולא‬ ‫יכול‬ ‫החייב‬

11. ‫אשראי‬ ‫ביטוח‬
‫הביטוח‬ ‫לחברת‬ ‫מהיצואן‬ ‫הסיכון‬ ‫העברת‬
‫פוליטיים‬ ‫סיכונים‬
‫הפקעה‬ ‫הלאמה‬ ‫החרמה‬‫תשלום‬ ‫המונעים‬
‫מלחמה‬,‫הקונה‬ ‫בארץ‬ ‫והתפרעויות‬ ‫הפיכות‬
‫העברה‬ ‫אי‬,‫המרה‬ ‫אי‬‫ממחסור‬ ‫הנובעים‬‫במט‬”‫ח‬
‫היבוא‬ ‫רישיון‬ ‫ביטול‬‫אחרות‬ ‫יבוא‬ ‫הגבלות‬ ‫הטלת‬ ‫או‬ ‫הקונה‬ ‫של‬
‫הסחורה‬ ‫משלוח‬ ‫לאחר‬
‫מורטוריום‬‫תשלום‬ ‫המונעת‬ ‫אחרת‬ ‫ממשלתית‬ ‫החלטה‬ ‫או‬

12. ‫מסחריים‬ ‫סיכונים‬
‫בטוחה‬ ‫במדינה‬ ‫מסוכנת‬ ‫חברה‬‫מסוכנת‬ ‫במדינה‬ ‫בטוחה‬ ‫חברה‬

13. ‫אשראי‬ ‫ביטוח‬
‫הביטוח‬ ‫לחברת‬ ‫מהיצואן‬ ‫הסיכון‬ ‫העברת‬
‫סיכונים‬‫מסחריים‬
‫חדלות‬‫פרעון‬‫הבנק‬ ‫או‬ ‫הקונה‬ ‫של‬
‫תשלום‬ ‫אי‬‫מתמשך‬

14. ‫באשרא‬ ‫הביטוח‬ ‫תנאי‬
‫שנה‬ ‫על‬ ‫העולה‬ ‫לתקופה‬ ‫אשראי‬(‫שוק‬ ‫כשל‬ ‫מצבי‬ ‫למעט‬.)
‫בשיעור‬ ‫מקדמה‬15%.
‫עד‬ ‫של‬ ‫בשעור‬ ‫חיסוי‬95%‫ועד‬ ‫פוליטיים‬ ‫לסיכונים‬90%‫לסיכונים‬
‫מסחריים‬.
‫האשראי‬ ‫של‬ ‫שנתיים‬ ‫חצי‬ ‫החזרים‬.
‫בשיעור‬ ‫ישראלי‬ ‫מוסף‬ ‫ערך‬30%‫לפחות‬.
‫לגופו‬ ‫מקרה‬ ‫כל‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫חיתום‬.

15. ‫אשראי‬ ‫ביטוח‬ ‫יתרונות‬
‫יצואנים‬ ‫מול‬ ‫התמודדות‬
‫אחרות‬ ‫ממדינות‬
‫במדינות‬ ‫אשראי‬ ‫קבלת‬
‫מתפתחות‬
‫המימון‬ ‫הוזלת‬
‫חשיפה‬ ‫הורדת‬
‫פוליטיים‬ ‫לסיכונים‬
‫הסיכון‬ ‫פיזור‬
‫לשווקים‬ ‫כניסה‬
‫צומחים‬ ‫חדשים‬
‫חובות‬ ‫גביית‬
‫ביטוח‬ ‫יתרונות‬
‫דרך‬ ‫אשראי‬
‫אשרא‬

16. 1994–‫ונצואלה‬,‫מקסיקו‬
1997–‫מז‬ ‫דרום‬'‫אסיה‬
1998–‫רוסיה‬
2000–‫תורכיה‬
2001–‫ארגנטינה‬
2002–‫אורוגוואי‬
2002–Enron,WorldCom
2008–‫פיננסי‬ ‫משבר‬‫עולמי‬
2011–‫ומשבר‬ ‫הערבי‬ ‫האביב‬‫המדינות‬‫באירופה‬
2013–‫בקפריסין‬ ‫בנקאות‬ ‫מערכת‬
‫משברים‬
‫משבר‬
‫חדלות‬
‫פירעון‬
‫מחילת‬
‫חובות‬

17. ‫פריז‬ ‫מועדון‬
‫נושים‬ ‫קדימות‬

18. ‫ענפים‬ ‫לפי‬ ‫פוליסות‬ ‫חשיפת‬

19. ‫דירוג‬‫אשרא‬‫מדינה‬ ‫לסיכון‬
China
Russia
Ghana
Gabon
Angola
Brazil
Mexico
Peru
Vietnam
Ecuador
Honduras
Argentina
Belarus
Ukraine
Egypt
Jordan
Ethiopia
Jamaica Haiti
Ivory coast
Dominican
republic
of Congo
Kazakhstan
Turkey Azerbaijan
Colombia
Nigeria
South Africa
India
Chile
Trinidad and Tobago
Poland
Lithuania
Czech
republic Romania
Latvia
Hungary
Macedonia
Bulgaria
El Salvador Barbados
Guatemala
Taiwan
Panama
Costa Rica
Thailand
Myanmar
Cambodia
Laos
Madagascar
Tanzania
Turkmenistan
Montenegro
Antigua and Barbuda
Namibia
Philippines
Ruanda
Equatorial Guinea
Mauritius
Uruguay
Botswana
The Bahamas
Paraguay
Iceland
Ireland
Dominican republic
Kenya
Cameroon
Uganda
Zambia
Mozambique
Senegal
Sri Lanka
Mongolia
Lesotho
Papua New Guinea
Croatia Serbia
Suriname
Georgia
ArmeniaAlbania
Uzbekistan
‫דירוג‬‫אשרא‬
0-‫מינימאלי‬ ‫סיכון‬3-‫נמוך‬ ‫סיכון‬-‫בינוני‬6‫גבוה‬ ‫סיכון‬
1-‫סיכון‬‫מאוד‬ ‫נמוך‬4-‫בינוני‬ ‫סיכון‬7‫גבוה‬ ‫סיכון‬‫מאוד‬
2‫נמוך‬ ‫סיכון‬5‫בינוני‬ ‫סיכון‬-‫גבוה‬‫מדורג‬ ‫לא‬–off cover
USA
Canada
Australia
Germa
ny
Italy
France
Spain
UKHolland
Belgium
Swede
nNorway
Denma
rk
Finland
LibyaAlgeria
Morocco
SudanMali
Niger
Chad
Saudi Arabia
Syria
Iraq Iran
Afghanistan
Pakistan
Yemen
Oman
Greenland
Mauritania
Congo
Bolivia
Venezuela
Indonesia
Malaysia
Japan
South Korea
North Korea
Greece
New Zealand
Fiji
Cypru
s
Switzerland
Zimbabwe
Malawi
Somalia

20. ‫החברה‬ ‫פוליסות‬-‫מדינות‬ ‫לפי‬ ‫חשיפה‬
‫באלפי‬$
China
Russia
Ghana
Gabon
Angola
Brazil
Mexico
Peru
Vietnam
Indonesia
Macedonia
Turkey
Jordan
Egypt
Belarus
Azerbaijan
Ecuador
Honduras

21. ‫הביטוח‬ ‫תוכניות‬
‫משלוחים‬ ‫טרום‬
‫משלוחים‬
‫כדין‬ ‫שלא‬ ‫חילוט‬
‫אשראי‬
‫ספקים‬ ‫אשראי‬ ‫אשראי‬‫קונים‬

22. ‫השונים‬ ‫השחקנים‬
‫היצואן‬(‫המוכר‬)‫בחו‬ ‫קונה‬"‫ל‬
‫בחו‬ ‫בנק‬"‫ל‬ ‫מקומי‬ ‫בנק‬
‫הביטוח‬ ‫מנפיק‬

23. ‫ביטוח‬ ‫פוליסת‬
‫באשראי‬ ‫תשלומים‬
‫משלוחים‬
‫ספקים‬ ‫אשראי‬ ‫פוליסת‬
(Supplier’s Credit)
‫בחו‬ ‫קונה‬"‫ל‬ ‫היצואן‬(‫המוכר‬)

24. ‫הלוואה‬ ‫הסכם‬
‫משלוחים‬
‫לבנק‬ ‫פוליסה‬
‫קונים‬ ‫אשראי‬ ‫פוליסת‬
(Buyer’s Credit)
‫בחו‬ ‫קונה‬"‫ל‬
‫היצואן‬(‫המוכר‬)
‫מקומי‬ ‫בנק‬

25. ‫בין‬ ‫אשראי‬ ‫קו‬ ‫פוליסת‬-‫בנקאי‬
(Credit Line)
‫פוליסה‬
‫משלוחים‬
‫הלוואה‬ ‫הסכם‬
(‫כספי‬ ‫מקור‬)
‫הסכם‬
‫הלוואה‬
‫היצואן‬(‫המוכר‬)
‫בחו‬ ‫קונה‬"‫ל‬
‫בחו‬ ‫בנק‬"‫ל‬ ‫מקומי‬ ‫בנק‬

26. "‫טלמניע‬"‫תחנת‬ ‫הקמת‬‫כח‬‫באפריקה‬

27. "‫טלמניע‬"‫תחנת‬ ‫הקמת‬‫כח‬‫באפריקה‬

28. "‫טלמניע‬"‫תחנת‬ ‫הקמת‬‫כח‬‫באפריקה‬

29. "‫טלמניע‬"‫תחנת‬ ‫הקמת‬‫כח‬‫באפריקה‬

30. ‫אשרא‬
‫תוכנית‬‫ערבויות‬
‫חוזיות‬

31. ‫בתוכנית‬ ‫הצורך‬ ‫הגדרת‬
‫בערבויות‬ ‫נרחב‬ ‫שימוש‬
‫הבינלאומי‬ ‫בסחר‬
‫חוזיות‬ ‫ערבויות‬ ‫להעמיד‬ ‫נדרש‬ ‫ישראלי‬ ‫יצואן‬
‫לעסקה‬ ‫כתנאי‬ ‫סוגים‬ ‫ממגוון‬
‫ה‬ ‫בחברות‬-ECAs‫בעולם‬
‫לערבויות‬ ‫ביטוחי‬ ‫פתרון‬ ‫קיים‬
‫מכרז‬ ‫ערבות‬
‫ביצוע‬ ‫ערבות‬
‫מקדמה‬ ‫ערבות‬
‫אחריות‬ ‫ערבות‬
‫תחזוקה‬ ‫ערבות‬

32. ‫בתוכנית‬ ‫הצורך‬ ‫הגדרת‬
‫הישראלי‬ ‫היצואן‬ ‫את‬ ‫כובל‬ ‫הנוכחי‬ ‫המצב‬
‫פרוייקטים‬ ‫לאובדן‬ ‫וגורם‬
‫מימוני‬ ‫פתרון‬ ‫העדר‬
‫להשתתף‬ ‫חסם‬ ‫מהווה‬
‫בחו‬ ‫במכרזים‬"‫ל‬.
‫דרישת‬ ‫עקב‬ ‫תזרימי‬ ‫קושי‬
‫לביטחונות‬ ‫הבנקים‬
(‫כ‬ ‫של‬ ‫בהיקף‬ ‫לעתים‬-25%
‫יותר‬ ‫או‬ ‫הפרויקט‬ ‫מהיקף‬.)
‫בטחונות‬ ‫דרישת‬
1:1‫ערבויות‬ ‫כנגד‬.
‫כיום‬ ‫המצב‬

33. ‫הערבות‬ ‫למתן‬ ‫מנגנון‬
‫ובינוניים‬ ‫קטנים‬ ‫יצואנים‬
‫פנימי‬ ‫חיתום‬case by case
Up to 90%
‫של‬ ‫כללית‬ ‫מסגרת‬100‫הערבות‬ ‫כתב‬ ‫מתוך‬ ‫דולר‬ ‫מיליון‬

34. ‫הערבות‬ ‫למתן‬ ‫מנגנון‬
‫ובינוניים‬ ‫קטנים‬ ‫יצואנים‬
‫עד‬ ‫ייצוא‬ ‫מחזור‬50‫בשנה‬ ‫דולר‬ ‫מיליון‬
‫פוטנציאל‬1,400‫יצואנים‬
‫העולם‬ ‫חלקי‬ ‫לכל‬ ‫ייצוא‬
‫קצר‬ ‫טווח‬,‫וארוך‬ ‫בינוני‬
*‫הערכה‬–‫של‬ ‫תוספת‬200-400‫חדשים‬ ‫יצואנים‬

35. ‫דרישת‬ ‫של‬ ‫כפונקציה‬ ‫ליצואן‬ ‫אשרא‬ ‫של‬ ‫התמיכה‬ ‫מנגנון‬
‫הבנק‬ ‫של‬ ‫הביטחונות‬
‫לאשרא‬ ‫פניה‬:
‫על‬ ‫נגדית‬ ‫ערבות‬ ‫הנפקת‬75%
‫דורש‬ ‫שהבנק‬ ‫הבטוחה‬ ‫מסכום‬
‫בגובה‬ ‫הבנק‬ ‫של‬ ‫בטוחה‬ ‫דרישות‬100%1M
1M
0.25M
0M
‫בטחונות‬ ‫ללא‬
(‫סולו‬)
‫בטחונות‬
(‫נזילים‬)
‫סה‬"‫מהיצואן‬ ‫ביטחונות‬ ‫כ‬
0.75M
‫נגדית‬ ‫ערבות‬ ‫הנפקת‬
‫אשרא‬ ‫של‬
‫ליצואן‬ ‫תרומה‬

36. ‫אשרא‬ ‫חברת‬ ‫של‬ ‫ההתערבות‬ ‫ואחרי‬ ‫לפני‬ ‫מצב‬
‫דו‬"‫מצב‬ ‫ח‬-‫בנק‬‫דו‬"‫מצב‬ ‫ח‬-‫יצואן‬
‫הבנק‬ ‫בטחונות‬ ‫דרישת‬
‫התערבות‬ ‫לפני‬
M1
‫התערבות‬ ‫לאחר‬
‫אשרא‬
M1
(M0.75‫אשרא‬ ‫ביטוח‬+M0.25
‫מזומן‬)
‫סופי‬ ‫מצב‬‫שינוי‬ ‫ללא‬
‫הבנק‬ ‫בטחונות‬ ‫דרישת‬
‫התערבות‬ ‫לפני‬
M1
‫התערבות‬ ‫לאחר‬‫אשרא‬0.25m
(M0.25‫מזומן‬)
‫סופי‬ ‫מצב‬‫של‬ ‫חיסכון‬M0.75
(75%)
‫ליצואן‬ ‫תרומה‬

37. ‫התפעול‬ ‫מנגנון‬
‫יצואן‬ ‫לכל‬ ‫לערבויות‬ ‫אשראי‬ ‫מסגרות‬ ‫יקבעו‬(‫במסגרת‬ ‫עומד‬ ‫היצואן‬ ‫עוד‬ ‫כל‬
‫מיידי‬ ‫באופן‬ ‫ערבות‬ ‫להנפיק‬ ‫יהיה‬ ‫ניתן‬ ‫האשראי‬)
‫כאשר‬:
‫שנה‬ ‫לחצי‬ ‫אחת‬ ‫יבחנו‬ ‫המסגרות‬
‫מסחרי‬ ‫חיסיון‬ ‫על‬ ‫ויתור‬ ‫על‬ ‫אישור‬ ‫לבנק‬ ‫ימציא‬ ‫היצואן‬
‫לשנתיים‬ ‫הנגדית‬ ‫הערבות‬ ‫תוקף‬

38. ‫תכלול‬ ‫האשראי‬ ‫בקשת‬
‫לספק‬ ‫יידרש‬ ‫היצואן‬:
‫היצואן‬ ‫של‬ ‫ביצוע‬ ‫יכולות‬–‫פרוייקטים‬ ‫רשימת‬
‫חילוטים‬ ‫היסטורית‬–‫והיו‬ ‫במידה‬
‫ערבויות‬ ‫בגין‬ ‫לבנק‬ ‫ששולמו‬ ‫העמלות‬ ‫שיעור‬
‫בעבר‬ ‫ערבויות‬ ‫הנפקת‬ ‫בגין‬ ‫דרש‬ ‫שהבנק‬ ‫הביטחונות‬ ‫שיעור‬
‫פיננסים‬ ‫נתונים‬–‫היצואן‬ ‫איתנות‬ ‫על‬ ‫המעידים‬

39. ‫אינטרנט‬ ‫אתר‬
www.ashra.gov.il

40. ‫תודה‬
Dudy Klein
ASHR'A - The Israel Foreign Trade Risk Insurance Corp. LTD
T: +972 3 5631714 | F: +972 3 5611937
E: dudyk@ashra.gov.il | W: www.ashra.gov.il