5. מאפייני פעילות אשרא –
חברה ממשלתית לביטוח סיכוני סחר חוץ - Export Credit Agency
נוסדה בשנת 7591 במטרה לתמוך ולקדם את היצוא הישראלי בגיבוי
ממשלת ישראל
נהנית מערבות מדינה לפעילות בסך 51.2 מיליארד $
מבטחת אשראי ליצוא לטווח בינוני וארוך והשקעות ישראליות בחו"ל
מבטחת אשראי לטווח קצר במקרה של כשל שוק
הבנקים פטורים מהקצאת הון כנגד ביטוח אשרא הודות לערבות מדינה
6. עידוד היצוא במדינות המפותחות
חברות לביטוח סיכוני סחר חוץ ECAsמופעלות על
ידי כל המדינות המפותחות בעולם כמכשיר עיקרי
לקידום פעילות היצוא
אשרא הינה חברה ב"איגוד ברן" המאגד חברות
מסוגה מ - 15 מהמדינות המפותחות
אשרא מסתייעת ברשת המידע של האיגוד לקידום
היצוא הישראלי
7. מהו Export Credit Agency - ECA
בנק או חברת ביטוח בעל ידע וניסיון מקצועי
והתמחות סקטוריאלית
מנפיק הלוואות ו/או פוליסות וערבויות ליצוא
מבטח סיכונים מסחריים ופוליטיים
נהנה מתמיכה ממשלתית לפעילות
נוסד במטרה לסייע ולתמוך ביצוא
9. מדוע חברה ממשלתית?
כלי עיקרי בידי המדינות המפותחות לקידום היצוא
תמיכה מקצועית ליישום מדיניות סחר חוץ
עיקר הפעילות במדינות מתפתחות ובפרויקטים
גדולים = פורטפוליו מסוכן ללא פיזור נורמאלי
הכרה בנקאית בפוליסת אשרא כערבות מדינה
10. הצורך בביטוח אשראי
סיכונים פוליטיים במדינות מתפתחות
סיכונים מסחריים במדינות מתפתחות
סיכונים מסחריים במדינות מפותחות
11. ביטוח אשראי
העברת הסיכון מהיצואן לחברת הביטוח
סיכונים פוליטיים
החרמה הלאמה הפקעה המונעים תשלום
מלחמה, הפיכות והתפרעויות בארץ הקונה
אי העברה, אי המרה הנובעים ממחסור במט”ח
ביטול רישיון היבוא של הקונה או הטלת הגבלות יבוא
אחרות לאחר משלוח הסחורה
מורטוריום או החלטה ממשלתית אחרת המונעת תשלום
12. ביטוח אשראי
העברת הסיכון מהיצואן לחברת הביטוח
סיכונים מסחריים
חדלות פרעון של הקונה או הבנק
אי תשלום מתמשך
13. סיבות לבטח אשראי
אירועים לא צפויים מתרחשים כל הזמן
משבר כלכלי/פוליטי כמעט מידי שנה
גם חברות גדולות עלולות להקלע לקשיים
דירוג סוכנויות הדירוג לא חוזה במקרים רבים משברים
יכולת חיזוי מוגבלת של משברים בעת העמדת האשראי
מנוף להשגת המימון והפחתת העלות שלו
תחזיות הן דבר קשה, במיוחד בכל הקשור לעתיד....
14. תנאי הביטוח באשרא
אשראי לתקופה העולה על שנה (למעט מצבי כשל שוק)
מקדמה בשיעור %51
חיסוי בשעור של עד %59 לסיכונים פוליטיים ועד %09 לסיכונים מסחריים
החזרים חצי שנתיים של האשראי
ערך מוסף ישראלי בשיעור %03 לפחות
חיתום על בסיס כל מקרה לגופו
17. יתרונות ביטוח אשראי
יכולת לקבלת אשראי במדינות מתפתחות.
היצואנים הישראלים מתמודדים מול יצואנים ממדינות אחרות
המגיעים עם חבילות אשראי מוזלות.
היכולת להוזיל את המימון בעסקאות במדינות מפותחות.
הורדת סיכון החשיפה של היצואנים לסיכונים פוליטיים.
פיזור הסיכון של היצואנים בעסקאות מסחריות.
כניסה לשווקים חדשים צומחים המהווים פוטנציאל לתעשייה
הישראלית.
למדינות יש כלים טובים יותר לטפל בגביית חובות שנוצרו מסיבות
פוליטיות.
הגנה על השקעות בחו"ל
26. עסקאות -MULTI SOURCINGעסקאות יצוא של יותר ממקור
אחד,בד"כ ממספר מדינות לקונה אחד שמבוטחות
בד" כ על ידי מספר מבטחים באמצעות הסכמי ביטוח
מישנה.
מאפיינים:
עסקאות שמבוצעות ע"י קבלן ראשי וקבלני מישנה.
עסקאות גדולות עם מורכבות פיננסית.
צרכי חיסוי מיוחדים.
מבוטחות ע"י מבטח ראשי ומבטחי מישנה .
עסקאות שיכול להיות להם יותר ממקור מימון אחד.
32. מדינות שנפתחו ו/או הורחבו 21-0102
וייטנאם אחר:
מינאמר
סורינאם
סנט לוציה
פיליפינים
קמבודיה
מצרים – טווח קצר
ירדן – טווח קצר
תורכיה – טווח קצר
33. מגמות מאז פרוץ המשבר
השפעות על ביטוח סחר חוץ
גידול חד בדרישה לבטח אשראי בעסקאות סחר חוץ
דרישה גוברת למתן חיסוי ביטוחי לתקופות ארוכות מבעבר
הגדלת השימוש ב ECA’sביחס לחברות הביטוח הפרטיות
הגדלת התמיכה הממשלתית להרחבת הפעילות של ה - ECA’s
מגמה של צמצום מכסות לקונים בחו"ל עקב עליה ברמות הסיכון
עליה בפרמיות הביטוח והקשחת הקריטריונים בחיתום
קושי במציאת מבטחי משנה
המשבר הפיננסי הבליט את חשיבות התמיכה
הממשלתית ביצוא באמצעות חברות ECA
34. חשוב באפריקה
•ניתוח מעמיק.
•ביקור במדינה.
•קשר עם האנשים
(הנהלה, פקידות,יזמים).
•הכרת הסביבה הגולטורית.
•הסטורית תשלומים.
•הסכמי off-take
35. פוטנציאל באפריקה
•מיכרות-%63 מנכסי המיכרות העולמיים נמצאים
באפריקה.
•נפט וגז-%12 מנכסי המיכרות העולמיים נמצאים
באפריקה.
•תיקשורת-הכנסות שנתיות יכולות להגיע ל 06
ביליון $ ב3102.
40. - אפריקהOECD דירוג מדינות
0 1 2 3 4 5 6 7 7
Australia Chinese Taipei Brunei Algeria Bahrain Azerbaijan Albania Afghanistan Maldives
Austria Hong Kong Chile Bahamas Bulgaria Croatia Angola Argentina Mauritania
Belgium China Botswana Colombia Dom. Republic Antigua and Barbuda Belarus Moldova
Canada Kuwait Brazil El Salvador Gabon Armenia Bosnia and Herzegovina Myanmar
Cyprus Malaysia Costa Rica Indonesia Guatemala Bangladesh Burkina Faso Nepal
Czech Republic Oman India Latvia Egypt Belize Burundi Nicaragua
Denmark Qatar Lithuania Philippines Jordan Benin Central African Republic Niger
Estonia Saudi Arabia Mauritius Romania Kazakhstan Bolivia Chad Pakistan
Finland Trinidad and Tobago Mexico Turkey Lesotho Cambodia Congo, DRC Rwanda
France Morocco Macedonia Cameroon Cote d Ivore Sierra Leone
Germany Namibia Mongolia Congo Cuba Somalia
Greece Panama Nigeria Georgia Ecuador Sudan
Hungary Peru Ghana Honduras Equatorial Guinea Syria
Iceland Russia Cape Verde Jamaica Eritrea Tajikistan
Ireland South Africa Papua New Guinea Kenya Ethiopia Togo
Israel Thailand Paraguay Mali Gambia Ukraine
Italy Tunisia Vietnam Montenegro Guinea Venezuela
Poland UAE Mozambique Guinea-Bissau Yemen
Japan Uruguay Senegal Madagascar Zimbabwe
Korea Serbia Haiti
Luxembourg Sri Lanka Iraq
Malta Swaziland Iran
Netherlands Tanzania Korea, Dem. Republic
New Zealand Turkmenistan Kosovo
Norway Uganda Kyrgyzstan
Portugal Uzbekistan Laos
Singapore Zambia Lebanon
Slovak republic Liberia
Slovenia Libya
Spain Malawi
Sweden
Switzerland
UK
USA
41. 2011 TI – מדינות אפריקה מדד השחיתות
מדינה דירוג מדינה דירוג מדינה דירוג מדינה דירוג מדינה דירוג מדינה דירוג מדינה דירוג מדינה דירוג
New Zealand 1 USA 24 Macau 46 Italy 69 Trinidad and Tobago 91 Senegal 112 Nicaragua 134 Paraguay 154
Denmark 2 France 25 Mauritius 46 FYR Macedonia 69 Zambia 91 Vietnam 112 Niger 134 Zimbabwe 154
Finland 2 St. Lucia 25 Rwanda 49 Samoa 69 Albania 95 Bolivia 118 Pakistan 134 Cambodia 164
Sweden 4 Uruguay 25 Costa Rica 50 Brazil 73 India 95 Mali 118 Sierra Leone 134 Guinea 164
Singapore 5 UAE 28 Lithuania 50 Tunisia 73 Kiribati 95 Bangladesh 120 Azerbaijan 143 Kyrgyzstan 164
Norway 6 Estonia 29 Oman 50 China 75 Swaziland 95 Ecuador 120 Belarus 143 Yemen 164
Netherlands 7 Cyprus 30 Seychelles 50 Romania 75 Tonga 95 Ethiopia 120 Comoros 143 Angola 168
Australia 8 Spain 31 Hungary 54 Gambia 77 Argentina 100 Guatemala 120 Mauritania 143 Chad 168
Switzerland 8 Botswana 32 Kuwait 54 Lesotho 77 Benin 100 Iran 120 Nigeria 143 D.R.C 168
Canada 10 Portugal 32 Jordan 56 Vanuatu 77 Burkina Faso 100 Kazakhstan 120 Russia 143 Libya 168
Luxembourg 11 Taiwan 32 Czech Republic 57 Colombia 80 Djibouti 100 Mongolia 120 Timor-Leste 143 Burundi 172
Hong Kong 12 Slovenia 35 Namibia 57 El Salvador 80 Gabon 100 Mozambique 120 Togo 143 Equatorial Guinea 172
Iceland 13 Israel 36 Saudi Arabia 57 Greece 80 Indonesia 100 Solomon Islands 120 Uganda 152 Venezuela 172
St, Vincent and the
Germany 14 Grenadines 36 Malaysia 60 Morocco 80 Madagascar 100 Armenia 129 Tajikistan 152 Haiti 175
Japan 14 Bhutan 38 Cuba 61 Peru 80 Malawi 100 Dominican Republic 129 Ukraine 154 Iraq 175
Central
African
Austria 16 Malta 39 Latvia 61 Thailand 80 Mexico 100 Honduras 129 Republic 154 Sudan 177
Barbados 16 Puerto Rico 39 Turkey 61 Bulgaria 86 Sao Tome & Principe 100 Philippines 129 Rep. Congo 154 Turkmenistan 177
UK 16 Cape Verde 41 Georgia 64 Jamaica 86 Suriname 100 Syria 129 Cote D'Ivore 154 Uzbekistan 177
Guinea-
Belgium 19 Poland 41 South Africa 64 Panama 86 Tanzania 100 Cameroon 134 Bissau 154 Afghanistan 180
Ireland 19 South Korea 43 Croatia 66 Serbia 86 Algeria 112 Eritrea 134 Kenya 154 Myanmar 180
Bahamas 21 Brunei 44 Montenegro 66 Sri Lanka 86 Egypt 112 Guyana 134 Laos 154 North Korea 182
Chile 22 Dominica 44 Slovakia 66 Bosnia and Herzegovina 91 Kosovo 112 Lebanon 134 Nepal 154 Somalia 182
Papua New
Qatar 22 Bahrain 46 Ghana 69 Liberia 91 Moldova 112 Maldives 134 Guinea 154
42. חשיפת החברה לאפריקה על פני זמן
החשיפה לאפריקה בתיק עסקאות החברה לשנים 2102-0102
)$( Millions
052
002 סה"כ חשיפה בגין
פוליסות ואישורים
מגמה
051
822 122 132
001
571
05
38
-
רבעון 01/2 רבעון 01/4 רבעון 11/2 רבעון 11/4 רבעון 21/2
• הנתונים המוצגים הינם בניכוי ביטוח משנה
44. החשיפה לאפריקה בתיק העסקאות, יוני 2102 )$(
חשיפות פוליטיות מקסימליות לאיזורים )$(
צפון אסיה אסיה והפסיפיק
%31 %11
אפריקה
סין והודו %71
%81
גוש רוסיה ומזרח
אירופה
מרכז ודרום אמריקה %7
%01 המזרח התיכון
מפותחות %2
%22
• הנתונים מתוך דוח ניהול סיכונים לחודש יוני 2102
• סה"כ החשיפה בגין אישורים ופוליסות לאפריקה בניכוי ב.מ. הינה 7.032 מליון $
• העסקאות באפריקה מהוות כיום כ- %71 מסך תיק החברה שעומד על כ- 23.1
מליון $
45. נקודות למחשבה באפריקה
עדיפות: ערבות משרד אוצר
סיכון מערכת בנקאות – סלקטיבי
"סיכון חברות מסחריות – רק סיכונים "טובים
Low- - Grant Element (Sustainable Landing)
income countries face significant challenges in meeting their
development objectives, while maintaining a sustainable debt
position. To address this dilemma, the international community
has largely advocated recourse to concessional external finance.
...הסינים
!אפריקה - אלטרנטיבה טובה אך הסיכון גבוה...מאוד