2. 목 차
I. ICE 현황
- 개요, 인력 및 조직
- 상품과 시장
- 고객 구분
- 성과, 주요 거래소와의 비교
II. ICE 성공배경 및 사업 전략
- 성공 배경
- 사업 방식 및 전략
III. KRX의 방향성
3. I. ICE 현황
- 개요, 인력 및 조직
- 상품과 시장
- 고객 구분
- 성과, 주요 거래소와의 비교
4. 개요, 인력 및 조직
순위 거래소명 '12.1~4월 '13.1~4월 증감률
1 CME Group 989,357,893
1,004,978,1
64
+1.6%
2 Eurex 784,173,862 765,920,903 △2.3%
4
NYSE Eurone
xt
640,294,946 707,843,507 +10.5%
+137.9
(개요) 미국의 대표적 상품선물거래소
(인력) 1,077명(본사 383명, 뉴욕 315명, 런던 195명, 캐나다 및 기타 지역 184명)
(조직구조) 지주회사아래 100% 지분을 보유한 10개의 자회사
(시가총액) 독일거래소(DB)와 비슷한 약 135억 달러수준
<거래량 기준 파생상품거래소 순위> (단위: 계약)
1
거래소 주가 시가총액
CME Group $73.08 $24.31 bil
ICE $186.46 $13.58 bil
Deutsche Borese $73.75 $13.59 bil
NYSE Euronext $44.16 $10.73 bil
Nasdaq OMX $35.43 $7.60 bil
< 주가 및 시가총액> (‘13.10.31 기준)
5. 상품과 시장
(상품) 6개 자산군의 1,346개 장내/외 상품이 상장・거래
(시장) 4개의 선물시장과 2개의 장외시장 운영
2
ICE 상품군
에너지
• Coal
• Crude oil and
Refined
• Electricity
• Emissions
• Liquified
Natural Gas
• Nature Gas
• Nature Gas Liquid
농산물
• Canola
• Cocoa
• Coffee
• Cotten
• Frozen Orange
Juice
• Grains Canada
• Grains-US,
• Sugar
금융상품
• Russell Index
• ICE US Dollar
Index(USDX)
• Currency
• Credit Index
철금속
• iron Ore
운임상품
• Dry Freight
• Wet Freight
환경상품
• Physical
Environmental
• Financial
Environmental
6. 고객 구분
고객 구분 정의 및 시장참여 목적 ICE의 평가
상업적인 헤져
(Commercial Hedgers)
- 주요산업 고객들, 에너지, 생산자 및 정유 업자
- 주요 원자재 및 생산물의 가격 변동위험을 헤지
ICE의 핵심 고객
전문거래자(Traders)
-금융기관, 고빈도거래자
-높은 정보력 및 기술력으로 거래 수익
DMA 서비스 우선 제공 대상자
중개업자(Brokers)
- 단순중개업자
- 위탁중개 수수료 수익
이들이 선호하는 신상품을 상장하여
성장을 지원하는 공생 관계
위험관리자
(Risk managers)
- 기관 준법감시인, 금융기관의 middle office
- 포지션 위험관리 목적
실시간 포지션 평가 및 모니터링/ 장외거래상
대방 신용과 자체 일중 신용한도 관리 수단을
제공
선물중개업자
(FCMs)
- 선물 중개 및 신용 제공업자
- 선물 중개 및 자기 거래 수익
새로운 규제에 따른 주요 고객으로
중요도 급증
포트폴리오 관리자
(Portfolio Managers)
- 연기금, 펀드, 자산운용사
- 다양한 자산의 안정적 관리
보유자산의 위험을 관리할 수 있도록 가급적
다양한 파생상품을 상장
고객의견 수렴 및 차별적 대응
상호촉진판매/마케팅 (Cross Promotional Sales and Marketing)
<ICE의 고객구분과 평가>
3
7. 성과, 주요 거래소와의 비교
구분 ICE CME Nasdaq-OMX D-Borese
총 수익 증가율 4% -11% -2% -8%
영업이익률 61% 58% 41% 53%
직원 1인당 순수익 $393,000 $287,000 $106,000 $54,000
<'12년 부문별 주요 거래소와의 실적 비교>
<총 수익의 변화 추이>
4
<일 평균 거래량 및 미결제약정 추이>
11. 사업방식
7
고객에 더욱 더 가까이 다가가라
(Stay closer to Your Customer)
고객의 문제 해결을 위해 노력해라
(Try to solve their problems)
ICE의 사업방식
(ICE Formula)
1단계
인수하거나 자체 개발하라
(Either buy it or Build it)
3단계
2단계
가장 효율적인 방안을 선택
12. 사업전략: 장기성장전략
8
5가지 장기적인 성장전략
① 새로운 시장 참여자 유치
② 새로운 상품 및 서비스 제공
③ 청산서비스 및 위험관리 역량의 강화
④ 기술 인프라 및 분배 채널 증가도모
⑤ 인수회사 선정 및 전략적 제휴 모색
- 규제변화에 대응(극복/편승)
- 산업변화나 신규개발에
따른 이점 확보
- 기술 업그레이드
- 신상품 및 신시장 진출
17. 한국의 경쟁력: 낮은 금융시장 성숙도
12
국가
순위
(전년도순위)
스위스 1(1)
싱가포르 2(1)
핀란드 3(3)
독일 4(6)
미국 5(7)
스웨덴 6(4)
홍콩 7(9)
네덜란드 8(5)
일본 9(10)
영국 10(8)
한국 25(19)
-11
-13
-19
-22
-24
-19
-25
-30
-25
-20
-15
-10
-5
0
07 08 09 10 11 12 13년
한국경쟁력순위의 변화추이
기본요인 20위(18)
제도적 요인 74위(62)
인프라 11위(9)
거시경제 9위(10)
보건, 초등교육 18위(11)효율성증진 23위(20)
고등교육, 훈련 19위(17)
상품시장
효율성
33위(29)
노동시장
효율성
78위(73)
금융시장
성숙도
81위(71)
기술수용
적극성
22위(18)
시장규모 12위(11)
기업혁신 • 성숙도 20위(17)
기업활동
성숙도
74위(62)
기업혁신 11위(9)
2013년 부문별 세부 순위 2013년 WEF국가별 경쟁력 순위
*자료: The Global Competitiveness Report 2013–2014 Klaus Schwab, World Economic Forum, ( )는 전년도 순위
주) 숫자 앞 – 표기는 1위로부터 차이