O documento resume conceitos básicos de day-trade, incluindo identificação de tendências, suportes e resistências, ondas de Elliott, figuras, indicadores como médias móveis e tipos de operações de day-trade como trade de abertura e impulsos.
2. Mario Pisani Filho
• Economista pela PUC-SP
• Inicio no mercado de capitais em 2007
• Desde 2008 aluno da Leandro Stormer.
• Mais de 100 cursos com foco no mercado de capitais e DT.
• “Estratégias Avançadas com Opções” ICAP - NY em 2011.
• Trader no Mercado Americano desde 2014.
• “Trade The Open a Like Boss” São Paulo (2016) / Medellin (2017) – Oliver Velez.
• Desde 2016 aluno do “Projeto os 10 por cento” - Andre Machado.
• Desde 2016 aluno do “Mentorship” - Oliver Velez.
• Desde 2017 convidado ao “Black Team”– Oliver Velez.
3. Primeiros Passos
• Identificar uma Tendência.
• Teoria de Dow
• Ondas de Elliot
• Suportes e Resistências
• Figuras
MARIO PISANI
VAMOS RELEMBRAR ALGUNS CONCEITOS BÁSICOS
10. • Ralph Elliott - Criador das Ondas de Elliott. Zigue e Zague (Impulso e Correção) Ciclo 12345abc do mercado.
Ondas de Elliott
MARIO PISANI
11. • Dentro do ciclo principal 12345abc existem micro ciclos compostos pelo padrão 12345abc.
Ondas de Elliott
MARIO PISANI
Fractais
12. MARIO PISANI
Figuras
Ombro – Cabeça – Ombro Ombro – Cabeça – Ombro
Invertido
Por volta de 55%
atingem o alvo de queda
Por volta de 74%
atingem o alvo de alta
Reversão
13. MARIO PISANI
Figuras
Topo Duplo
Por volta de 73%
atingem o alvo.
Topo Triplo
Por volta de 40%
atingem o alvo.
Fundo Duplo (Inverso da
figura) – Por volta de
67% atingem o alvo
Fundo Triplo (Inverso da
figura) – Por volta de
64% atingem o alvo
Reversão
17. MARIO PISANI
Figuras
Cup-and-handle (Xícara)
Por volta de 68%
atingem o alvo.
Alargamento
Por volta de 50%
atingem o alvo.
Outros
Seu fundo costuma ser
“arredondado”
Geralmente
marca topo
Geralmente
marca fundo
19. Os 3 pullbacks no Rompimento de regiões
importantes
Pré Rompimento No Rompimento Pós Rompimento
MARIO PISANI
20. Esses Pullbacks podem estar ocultos em TF menores
Pullbacks Escondidos
TF Maior TF Menor
MARIO PISANI
21. MARIO PISANI
Indicadores
• Médias Móveis
• Volatilidade Histórica
• VWAP
Vamos rever alguns indicadores...
Existem diversos indicadores, mas vamos nos
concentrar nos mencionados acima.
22. MARIO PISANI
Indicadores
Médias Móveis
Média calculada a partir dos últimos 20
fechamentos de cada barra.
A média pode ser calculada de forma
aritmética, exponencial ou logarítmica
Aritmética ou Simples:
Preço de fechamento 1 + Preço de
fechamento 2 + ... + Preço de fechamento
anterior / n.
Pode ser dos últimos 20 fechamentos, 200
ou qualquer outro período.
23. As médias móveis são dinâmicas, portanto existe uma “sombra” que acompanha a média móvel. Logo o simples fato
de um preço tocar na média não significa nada sem um contexto e um evento, portanto temos as localizações
MARIO PISANI
Indicadores
24. MARIO PISANI
Indicadores
Volatilidade Histórica
Significa o quanto um ativo têm de
volatilidade de acordo com o
período analisado.
Deve-se dividir o preço de fechamento atual
com o anterior e assim fazer com os últimos n
períodos analisados. Do período analisado
tira-se o desvio padrão e multiplica pela raiz
quadrada de 252.
A ideia é ter um noção do quanto
um ativo pode variar.
Podemos também “suavizar” a VH
ao considerar uma porcentagem de
seu valor.
25. MARIO PISANI
Indicadores
VWAP
Preço médio ponderado pelo
volume.
O cálculo se da pela média dos preços
negociado do ativo ponderados pelo
volume de negócios no período : PVWAP =
∑aPxQa ÷ ∑aQa.
Média conhecida como “média dos
institucionais” pois leva em
consideração o volume.
Setup VWAP – A partir de um impulso
e correção para se distanciar da VWAP
próximo a abertura do dia
26. Os Candlesticks mostram os preços de abertura,
fechamento, máximo e mínimo no período analisado.
O período analisado pode ser Anual, Mensal, Diário, 1h,
30min, 15min, 5min, 2min entre outros
A cor do candle muda conforme o preço de fechamento
muda em função do preço de abertura
A cor Verde ou Branca significa que os preços fecharam em
nível maior do que abriram e a cor Vermelha ou Preta que
os preços fecharam em nível menor do que abriram. As
Sombras , caudas ou pavio no topo significam o máximo que
os preços atingiram e as sombras ou caudas inferiores o
mínimo que os preços atingiram
Cauda Superior
Cauda Inferior
Fechamento
Fechamento Abertura
Abertura
Corpo
MARIO PISANI
Candlesticks
27. Bull Elephant Bar Bear Elephant Bar Neutral Bar
Marubozu Spinning Top
MARIO PISANI
Candlesticks
28. Shooting Star (Quando no Topo)
Inverted Hummer (Quando no Fundo)
=
Topping tail bar
Hanging Man (Quando no Topo)
Hummer (Quando no Fundo)
=
Bottoming tail bar
MARIO PISANI
Não Importa a cor, mas se a cor for a favor da
cauda mais forte é o movimento
Candlesticks
32. MARIO PISANI
Os 3 tipos de Day-Trades
Ø Trade de Abertura – Até os primeiros 30min da abertura. Para pegar a primeira
onda do dia.
Ø Trade de primeiro movimento – Após completar um impulso e correção. Até
12:00h no máximo. Evitar quando o impulso é intenso.
Ø Trade da tarde – Breakouts na parte da tarde. Sempre após tendência definida.
33. Stop de Cutucada
MARIO PISANI
Inicialmente os stops estão localizados
em eventos ou no stop técnico. No stop
de cutucada não enviamos para a bolsa
mas sabemos a região que o stop está.
A primeira barra que cutuca o stop
colocamos uma ordem stop limit
STOP
Região do Stop
de Cutuca por
um evento de
barras
35. MARIO PISANI
100% do risco Alvo 0,30%
<1,0%
0,30%
<1,0%
1/3
Manejo Parcial
3 barras seguidas 1/3 da EB
36. MARIO PISANI
Ø Sempre realizar um PARCIAL – Alivia a carga emocional do trade e garante um
pequeno lucro.
Ø Após o PARCIAL, podemos manejar parte para o breakeven.
Ø Jamais realizar tudo em um parcial.
Ø Sempre deixar lotes no stop técnico para buscar 2x o risco.
Ø Riscos superiores a 1%, EVITAR. Mas se entrar arriscar até 1/4 apenas.
Ø Apesar dos modelos é sempre bom ter um parcial proporcional a volatilidade.
Ø Evitar trades onde o risco é maior que 2x o parcial.
Manejo Parcial
37. MARIO PISANI
Stop Móvel - pivot - barra/barra
Mover stop por pivot
sempre que tiver próximo
a 80% do topo anterior
O stop barra a barra
começa a partir da tomada
de força e após um parcial
de pelo menos 100% do
risco
Cutucada
42. MARIO PISANI
Manejo Parcial
Podemos definir um alvo
parcial a partir da VH, se
considerarmos 10% da
média da VH chegamos em
0,6%, ou seja, projetamos
0,60% a partir do ponto de
entrada
Volatilidade Histórica
43. MARIO PISANI
Entradas: Violação vs Confirmação
Gatilhos de entradas
Quando o preço está a uma distância
“saudável” do gatilho de entrada podemos
definir nossa ordem de entrada por violação,
quando muito afastado ou próximo devemos
esperar pela confirmação.
Aguardar
confirmação
Violação
Podemos usar os níveis de retração de
Fibonacci.
Fibonacci
44. Confirmação para entrada
Pullbacks Escondidos
TF Maior
TF Menor
MARIO PISANI
Entre o fechamento de uma barra e
abertura de outra podemos identificar uma
“espécie” de micro pivot no TF menor, seja
pullback clássico ou gift.
Podemos esperar 30 seg
quando a barra abre
para formar esse PB.
Quando requer confirmação
45. Confirmação para entrada
TF Maior
TF Menor
MARIO PISANI
O Gift num time frame maior significa um
Pivot em um time frame menor que arma
seu pivot
Gift
Quando requer confirmação
Pullbacks Escondidos
46. MARIO PISANI
Primeiro movimento – Clássico Perto
O pullback que forma o pivot é próximo a
extremidade do primeiro movimento, não
sendo necessário um movimento grande para
romper a máxima, podendo dar o gatilho na
superação da máxima
47. MARIO PISANI
Primeiro movimento –
Clássico Metade
O pivot afastado pode sugerir
exaustão. Nesse caso aguardar
um pullback na região de
rompimento. Ele pode ser
pré/pós ou no rompimento a
partir de uma barra de pausa
Exaustão por conta dessas
barras necessárias para
romper a máxima
Entrada no PB apenas se tiver espaço até
80% do primeiro movimento e se o PB não
perder mais do que 50%
48. MARIO PISANI
Primeiro movimento – Range
Marcar o range
composto pelo primeiro
movimento lateral.
Aguarde romper e no
primeiro movimento
segue a entrada.
STOP Uma Pausa pré
rompimento
aumenta a
confiança do
trade.
Após o Parcial,
usar um dos
manejos de stop
parcial.
Barra de duvida e
sem viés
55. Trade da Tarde – Breakout – PB no
Rompimento
MARIO PISANI
Requer o uso da
MM20
56. MARIO PISANI
Trade da Tarde – Breakout – PB pós
Rompimento
Requer o uso da
MM20
Parecido
como Power-
Breakout
57. MARIO PISANI
Mergulhada
Dupla
Movimentos de impulsos grandes requerem correções
proporcionais.
A mergulhada é um PIVOT de reversão que se forma após uma
tendência forte.
Significa que o ativo ainda pode ter uma chance de retornar a
tendência principal ou falhar na mergulhada dupla
Continua...
61. Setup MMA 200
Pré Rompimento No Rompimento Pós Rompimento
MARIO PISANI
62. MARIO PISANI
As 5 leis dos Preços
#1 – Uma Barra de força tende a ser continuada.
#2 – Um movimento significativo é composto por duas ou mais barras.
#3 – O mercado não faz varias barras seguidas da mesma cor sem uma pausa ou Pullback maior
#4 – Falhas em topos e fundos após 3 ou mais barras o mercado tende a ir contra o Rompimento
#5 – Após barras estreitas o mercado tende a fazer uma barra grande
Oliver L. Velez
64. Regras Básicas
Ø Todos os stocks têm um ciclo completo de forte movimentação.
Ø Não esperar por mais de três fortes movimentos no dia.
Ø Cautela ao entrar após duas barras da mesma cor
Ø JAMAIS ENTRAR SE FOR APÓS TRÊS BARRAS DA MESMA COR
Ø As melhores entradas estão após uma correção
Ø Primeiro alvo parcial em 0,3% ou risco retorno de 1/1 na amplitude do risco
MARIO PISANI
68. MARIO PISANI
Ex: No momento em que o Ativo abriu ele tinha uma
volatilidade entre 1.5% a 2.0%, como podemos
trabalhar com uma media de volatilidade, vamos
considerar 1.5% por conta do dia anterior.
Ele abriu a 189.34, ou seja, na sua volatilidade um
bom MRT está em uma diferença de 2,84.
Sendo assim o MRT no FB nesse dia é em torno
de USD 2.84 pra cada ação.
PORÉM NEM SEMPRE O STOP LOSS VAI SER
O MAXIMO DE RISCO POR TRADE, POIS OS
STOPS DEVEM ESTAR LOCALIZADOS NOS
EVENTOS, O USO DO MRT É APENAS
QUANDO O EVENTO FOR SUPERIOR À ELE,
NESSE CASO, USAR O MRT.
Gerenciamento de Risco
69. MARIO PISANI
Gerenciamento de Risco
O uso de um MRT aumenta as chances de sobrevivência no mercado, pois geralmente o
risco corrido no trade acaba sendo menor que MRT, o que significa que há a possibilidade de
poder fazer dois ou mais trades quando o risco do trade for menor que o MRT.
Se tivermos um MRD ainda 3x maior que o MRT podemos ter a possibilidade ainda de mais
trades em outros ativos.
Jamais operar o mesmo ativo se atingir o MRT. Mudar de ativo imediatamente, é
mandatório. Pois ainda tem margem no MRD. Nesse caso, buscar compensar uma perda em
outro ativo.
70. MARIO PISANI
Gerenciamento de Risco
Isso tudo significa que um bom gerenciamento risco está contido um risco máximo diário da seguinte
forma se considerarmos o MRD de 3x
-> Admitindo que seu risco máximo por trade seja de $ 200.00
-> Automaticamente seu risco máximo por dia é de $ 600.00
Ou seja,
No FB o Risco Máximo dado pela volatilidade histórica era de $ 2,84 por ação.
Nesse caso, o máximo de ações para esse trade são de 70 ações.
71. MARIO PISANI
Gerenciamento de Risco
Também podemos definir um Máximo de Risco por Semana (MRS)
O Risco Máximo por semana deve ser de 2x o Risco Máximo por Dia
E para o Máximo de Risco por Mês podemos definir em 2x o risco Máximo por semana
Resumindo:
Risco Máximo por Trade: $ 200.00
Risco Máximo por Dia: $ 600.00
Risco Máximo por Semana: $ 1200.00
Risco Máximo por Mês: $ 2400.00
OBS: São poucos os dias em que uma ação atinge o Máximo de Risco por Trade de primeira vez, isso significa que com
um bom gerenciamento de risco poucas vezes perderemos o que estamos dispostos a perder.
Alivia a carga emocional do trade quando o Risco Real é menor que o Risco Esperado, ajudando no controle de risco e
dia de fúria.
72. MARIO PISANI
Considerações Finais
Medo e Ganância
São um dos maiores pilares do Daytrader. A melhor forma de evitar é seguindo a regra de jamais
entrar após três barras seguidas da mesma cor.
Não temer aos eventos em formação, os trades pela manha tem mais força para desenvolver o
movimento – MEDO.
Se ficar na duvida não abra operação, mas também não entre se ela já foi. MUDE DE ATIVO para
evitar euforia.
Jamais antecipar um movimento – GANÂNCIA.
Jamais ficar refém de um único ativo – DIVERSIFIQUE.
