FIDDAYS - Comment optimiser la gestion de son patrimoine ? Les tendances en 2018. N°21 - Salle A - 8h00 / 9h00 TRADITIA - Philippe de SAINT-SEINE Fondateur et Président TRADITIA - Bertrand de PETIVILLE - Juriste

1. FIDAQUITAINE© - TRADITIA© - Bordeaux – 10/07/2018
Comment optimiser la
gestion de son patrimoine ?
Les tendances en 2018
N°21

3. Le conseiller en gestion de patrimoine indépendant, qui est-il ?
Pour la plupart d’entre vous, dirigeant d’entreprise ou décideurs, faire
fructifier votre patrimoine n’est pas une tâche aisée.
La multitude des choix de placement et leur complexité rendent plus
difficiles la prise de décision et nécessitent plus de connaissances,
d’informations et de temps à y consacrer.
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Préambule :

4. Le CGPI vous aide dans cette prise de décision pour votre épargne ou votre
trésorerie sur un angle purement financier mais surtout il vous accompagne
dans la gestion globale de votre patrimoine, tel un médecin généraliste qui
veillera sur vous, votre famille et votre entreprise, le cas échéant, vous
préconisant un traitement approprié et individualisé.
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Préambule :

5. Le conseiller se distingue des autres intervenants du marché par :
- Une indépendance vis-à-vis des établissements financiers
- Une spécialisation en gestion de patrimoine
- Une approche globale par rapport à votre situation spécifique
- Une relation solide et sur du long terme
Au nombre de 3 à 5000 en France, ils représentent 7 à 8 % de la collecte
financière annuelle, soit le 5e réseau bancaire.
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Préambule :

6. Un métier réglementé
Différents statuts réglementaires ou habilitations ont été mis en place pour
encadrer le métier de conseil:
- La CJA : compétence juridique associée
- Le courtier d’assurance
- L’intermédiaire en opération de banque et en services de paiement
- L’agent immobilier
- Le Conseiller en investissement financier
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Préambule :

7. Les tendances 2018 de la gestion
de patrimoine
FIDAQUITAINE - Confidentiel 7

8.  Impôt sur la fortune immobilière
 Flat tax
 Prélèvement à la source
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Tendances 2018 : Un choc fiscal

9. 1er janvier 2018, transformation de l’ISF en IFI
ISF >> + IFI >>
Tendances : arbitrage du patrimoine immobilier pour une réorientation vers
l’épargne longue et financière
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IFI : Impôt sur la fortune immobilière

10. - Endettement pour une diminution de la valeur imposable à l’IFI
- Réflexion sur les modalités d’acquisition des biens immobiliers :
- Structurer le passif des sociétés
- Exclure certains prêts du passif : compte courant d’associé, vente à soi-même, prêt
familial
- Privilégier le crédit bancaire
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IFI : Impôt sur la fortune immobilière

11. Flat tax : Choc de simplification
• Taux de 30 % touchant les revenus de l’épargne : PV cession de valeurs
mobilières (actions ou droits sociaux), dividendes, intérêts
Taux unique prélèvements sociaux inclus
• IR : 12,8%
• Prélèvements sociaux : 17,2% (augmentation de la CSG)
 Diminution et lisibilité de la fiscalité des revenus de l’épargne
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Flat tax : Simplification v. Complexité?

12. Flat tax : choc de complexité
• Maintien du prélèvement forfaitaire non libératoire année de versement
(alignement PFNL et PFU)
• Insertion d’une option pour l’application du barème de l’IR : option
expresse, irrévocable, valable pour tous les revenus annuels dans champ
d’application
• Complexification pour les produits de l’assurance-vie
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Flat tax

13. Dirigeant et TNS : année blanche. Vraiment ?
• Prélèvement sous forme d’acompte pour les indépendants
• Mécanisme anti-abus
• Enjeu du pilotage de la rémunération pour dirigeant et TNS : CIMR et
crédit complémentaire
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Prélèvement à la source

14. 2018 : année du déficit foncier
• Objectif des mécanismes anti-abus : ne pas inciter les ménages à
désinvestir l’immobilier
• les charges foncières 2019 seront constituées de 50% du cumul des
dépenses exposées au tire des années 2018 et 2019
Sous réserve des commentaires de l’administration fiscale 14
Prélèvement à la source

15. Les tendances 2018 de la gestion de
patrimoine : Univers d’investissement
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16.  retour de la volatilité (après 4 ans sans inflation)
 Baisse continue des rendements des fonds euros
 Remontée programmée des taux d’intérêt
 retour de l’inflation
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2018 : nouvelle donne financière

17. Dans ce contexte, comment trouver de la performance pour la trésorerie
longue sans prise de risque inconsidérée?
Monétaire
Obligations d’Etat
Fonds euros
Épargne administrée
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2018 : Tendances financières

18. Dans ce contexte, comment trouver de la performance pour la trésorerie
longue sans prise de risque inconsidérée?
Il existe aujourd’hui un consensus chez les professionnels de la finance
pour dire qu’un rendement nul en 2018 et 2019 sera considéré comme une
performance sur la gamme des produits dits prudents.
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2018 : Tendances financières

19. Dans ce contexte, comment trouver de la performance pour la trésorerie
longue sans prise de risque inconsidérée ?
Obligations corporate
Dettes privées
Unités de compte
Private equity
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2018 : Tendances financières

20. Quelques exemples d’investissements non côtés :
- Club Deal
- Émission obligataire, placement privé
- Fonds alternatifs luxembourgeois
- Fonds de LBO
- FCPR
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2018 : Tendances financières

21. Quelques exemples d’investissements côtés :
- SCPI / SCI
- Produits structurés sur mesure avec protection du capital
Risque : perte en capital totale ou partielle, illiquidité, durée
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2018 : Tendances financières

22. Collaborer avec un conseiller en gestion de patrimoine, c’est s’assurer la
tranquillité d’esprit face à une offre pléthorique et un environnement
complexe.
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Conclusion

23. FIDAQUITAINE - Confidentiel
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