Ομιλία: Kωνσταντίνος Νικολόπουλος, Executive Director, Actuarial Leader, EY Ελλάδας Τίτλος παρουσίασης: “Τι αλλάζει για τις ασφαλιστικές από το νέο λογιστικό πρότυπο ΔΠΧΑ 17”

1. The better the question. The better the answer.
The better the world works.
IFRS 17
A landmark shift
in insurers’
financial reporting
21 Ιουνίου 2017
Κωνσταντίνος
Νικολόπουλος
Executive Director,
Insurance and Actuarial
Advisory Leader EY
Greece

2. Page 2
Περιεχόμενα
1. Εισαγωγή..….………………………................ 3
2. Κύριες Αλλαγές στις Χρημ/κές Αναφορές… 6
3. Προετοιμασία IFRS 17….……....................... 12

3. Page 3
Εισαγωγή

4. Page 4
Εισαγωγή
Σημεία Αναφοράς
► Το IFRS 17 αντικαθιστά το IFRS 4
► Εφαρμογή 1η Ιανουαρίου 2021
Κύριες αλλαγές
► Μέτρηση και Λογιστική Απεικόνιση
► CSM & Risk Adjustment
► Δημοσιοποίηση Χρημ/κών αναφορών
► Επίδραση στην κερδοφορία
Στόχος
► Ενιαίες λογιστικές αρχές για
ασφαλιστήρια συμβόλαια και επίλυση
προβλημάτων συγκρισιμότητας
► Το IFRS 9 αντικαθιστά το IAS 39
► Εφαρμογή 1η Ιανουαρίου 2021
Κύριες αλλαγές
► Ταξινόμηση επενδύσεων
► Λογιστική Αντιστάθμισης
► Έλεγχος Απομείωσης Αξίας
Χρηματοοικονομικών Μέσων
Στόχος
► Παροχή σχετικών και χρήσιμων
πληροφοριών στους χρήστες
οικονομικών καταστάσεων για
την εκτίμηση των ποσών, του
χρόνου και της αβεβαιότητας των
μελλοντικών χρηματοροών
Χρηματοοικονομικά ΜέσαΑσφαλιστήρια Συμβόλαια

5. Page 5
IFRS17IFRS9
IFRS 17
Έναρξη συγκριτικής
περιόδου
IFRS 17 & IFRS 9
ημερομηνία έναρξης
ισχύος
1 Ιανουαρίου 2021
IFRS 17
Έκδοση
προτύπου
18 Μαΐου 2017
IFRS 9 ημερομηνία
έναρξης ισχύος
Κύρια ασφαλιστική
δραστηριότητα;
ΝΑΙΟΧΙ
IFRS 9 Ετήσιες
Οικονομικές Καταστάσεις
–
Πρώτη δημοσίευση
20212020201920182017
Περίοδος σε ισχύΠερίοδος υλοποίησης
Εισαγωγή
Χρονοδιάγραμμα
Αναβολή
“Overlay
Approach”

6. Page 6
Κύριες Αλλαγές στις Χρημ/κές Αναφορές

7. Page 7
Κύριες Αλλαγές στις Χρημ/κές Αναφορές
IFRS 17 - Αλλαγές στο μοντέλο λειτουργίας
 Αναθεώρηση λογιστικού σχεδιασμού και πολιτικών λογιστικοποίησης
 Ταξινόμηση των προϊόντων και επιλογή της κατάλληλης προσέγγισης
μέτρησης ανά προϊοντική κατηγορία (ΒΒΑ, PAA, Variable Fee)
 Καταγραφή μεθοδολογίας υπολογισμού της προσαρμογής κινδύνου
“Risk Adjustment” και του “Contractual Service Margin” (CSM)
 Καταγραφή μεθολογίας υπολογισμού κατάλληλης καμπύλης
προεξόφλησης (top down / bottom up)
 Συγκριτική παρακολούθηση και διαχείριση μεταβλητότητας
αποτελεσμάτων
 Αναθεώρηση δεικτών μέτρησης της απόδοσης (KPIs, ΜΙs)
Πλαίσιο χρηματοοικονομικής διαχείρισης
IT & Data
 Αναβάθμιση συστημάτων
 Αναθεώρηση αναλογιστικών μοντέλων
 Βελτίωση ποιότητας δεδομένων και δημιουργία
αναφορών σε νέο πλαίσιο
 Αναθεώρηση διαδικασιών
 Αναθεώρηση σημείων ελέγχου
 Εκπαίδευση ανθρώπινου δυναμικού
Σύστημα Διακυβέρνησης

8. Page 8
Ενεργητικό
Περιουσιακά στοιχεία από
αντασφαλιστικές συμβάσεις
Περιουσιακά στοιχεία από ασφαλιστικά
συμβόλαια
Ενεργητικό
Περιουσιακά στοιχεία από
αντασφαλιστικές συμβάσεις
Αναβαλλόμενα κόστη απόκτησης
Αξία της επιχείρησης που αποκτήθηκε
Εισπρακτέα ασφάλιστρα
Δάνεια ασφαλίσεων
Παθητικό
Υποχρεώσεις από ασφαλιστικά
συμβόλαια
Μη δεδουλευμένα ασφάλιστρα
Πληρωθείσες αποζημιώσεις
Παθητικό
Υποχρεώσεις από ασφαλιστικά
συμβόλαια
Υποχρεώσεις από αντασφαλιστικές
συμβάσεις
IFRS 17IFRS 4 ► Τα ασφαλιστικά συμβόλαια
που δημιουργούν θέση
απαίτησης παρουσιάζονται
ξεχωριστά από εκείνα που
δημιουργούν θέση
υποχρέωσης.
► Οι χρηματοροές που
απορρέουν από το κόστος
πρόσκτησης, τα εισπρακτέα
ασφάλιστρα και τα μη
δεδουλευμένα ασφάλιστρα
συμπεριλαμβάνονται στην
αποτίμηση της ασφαλιστικής
υποχρέωσης.
► Το παθητικό περιλαμβάνει
δύο νέες οντότητες:
• Contractual Service
Margin (CSM)
• Risk Adjustment
1
2
Κύριες Αλλαγές στις Χρημ/κές Αναφορές
IFRS 17 - Ισολογισμός
3

9. Page 9
Έσοδα από ασφαλιστήρια συμβόλαια
Έξοδα ασφαλιστικών υπηρεσιών
Επισυμβάσες ζημιές και έξοδα
Κόστη πρόσκτησης
Κέρδος / ζημιά από αντασφάλιση
Αποτέλεσμα από παροχή ασφαλιστικών
υπηρεσιών
Έσοδα από επενδύσεις
Χρηματοοικονομικά έξοδα
Καθαρό επενδυτικό αποτέλεσμα
Κέρδος ή ζημία
Μεταβολές του επιτοκίου
προεξόφλησης στις ασφαλιστικές
υποχρεώσεις (προαιρετικό)
Συνολικό εισόδημα
Ασφάλιστρα
Έσοδα από επενδύσεις
Επισυμβάσες ζημιές και έξοδα
Μεταβολή ασφαλιστικών υποχρεώσεων
Κέρδος ή ζημία
► Τα investment premiums δεν
συμπεριλαμβάνονται στα
έσοδα.
► Τα χρηματοοικονομικά έξοδα
(insurance finance expenses)
εξαιρούνται από το
χρηματοοικονομικό
αποτέλεσμα από
ασφαλιστικές υπηρεσίες.
► Η επίδραση αλλαγών στα
επιτόκια προεξόφλησης
μπορεί να παρουσιαστεί (i)
πλήρως σε P/L ή (ii) σε P/L
και OCI, ανάλογα με τη
λογιστική πολιτική.
► Τα έσοδα και τα έξοδα
αναγνωρίζονται ως
δεδουλευμένα.
► Τα εγγεγραμμένα
ασφάλιστρα γνωστοποιούνται
μόνο στις σημειώσεις.
IFRS 17IFRS 4
1
2
3
5
Κύριες Αλλαγές στις Χρημ/κές Αναφορές
IFRS 17 - Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος
4

10. Page 10
CSM
(Contractual Service Margin)
Παρούσα αξία αναμενόμενων
χρηματοροών
Προσαρμογή κινδύνου για μη
χρηματοοικονομικούς κινδύνους
(Risk Adjustment)
Προεξόφληση
Υπολογισμός χρηματοροών
Αλλαγή στις
χρηματοροές για
υπηρεσίες τρέχουσας
περιόδου
Προσαρμογή κινδύνου για
υπηρεσίες τρέχουσας
περιόδου
Επίδραση αλλαγών στα
επιτόκια προεξόφλησης
CSM
Έξοδα τόκων σε
κλειδωμένα επιτόκια
προεξόφλησης
Αλλαγή στις
χρημτοροές από
μελλοντικές
υπηρεσίες
Αλλαγή στην
προσαρμογή
κινδύνου από
μελλοντικές
υπηρεσίες
Ασφαλιστικό αποτέλεσμα
Κέρδος ή Ζημία
Επενδυτικό αποτέλεσμα
Κέρδος ή Ζημία
Λοιπά Συνολικά Έσοδα
Προσέγγιση Premium Allocation (“PAA”)
Απλοποιημένη μέθοδος εφαρμόσιμη για ασφαλιστήρια συμβόλαια
με μικρή διάρκεια και μέχρι ενός έτους (P&C/ non-life ασφαλιστικά
χαρτοφυλάκια)
Προσέγγιση Variable Fee
Τροποποίηση της ΒΒΑ, για ασφαλιστήρια συμβόλαια που παρέχουν
στους αντισυμβαλλομένους δικαίωμα συμμετοχής στα κέρδη ή
φέρουν επενδυτικό κίνδυνο
Προσέγγιση Building Block (“BBA”)
Κύριες Αλλαγές στις Χρημ/κές Αναφορές
IFRS 17 - Επίδραση στην κερδοφορία

11. Page 11
IFRS 9
Ταξινόμηση επενδύσεων (Classification)
► Η επιμέτρηση επενδύσεων στην εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών
εσόδων (FVOCI) προϋποθέτει την ικανοποίηση συγκεκριμένων απαιτήσεων (δεν
είναι ελεύθερη επιλογή)
► Νέο μοντέλο ταξινόμησης για όλα τα χρηματοοικονομικά μέσα
Απομείωση (Impairment)
► Νέο μοντέλο expected credit loss (ECL) για όλα τα ομολογιακά χαρτοφυλάκια,
υπολογισμός απομείωσης από την 1η ημέρα
► Αλλαγές στα συστημάτα και τις επενδυτικές πολιτικές
► Σημαντικός είναι επίσης ο αντίκτυπος στα χαρτοφυλάκια εμπορικών δανείων
3
Λογιστική αντιστάθμισης (Hedge Accounting)
► Μεγαλύτερη ευελιξία σχετικά με την λογιστική αντισταθμισης
► Ευθυγράμμιση με πολιτικές διαχείρισης κινδύνου
► Εξάλειψη του κανόνα 80%-125% σχετικά με την αποτελεσματικότητα της σχέσης
αντιστάθμισης
2
1
Κύριες Αλλαγές στις Χρημ/κές Αναφορές
IFRS 9 - Χρηματοοικονομικά Μέσα

12. Page 12
Προετοιμασία IFRS 17

13. Page 13
2
Ενεργοποίηση,
εκπαίδευση και
έγκαιρη
ενημέρωση
Καθορισμός κύριων
αλλαγών και Ιmpact
Assessment
Gap Analysis:
- Λειτουργίες
- Δεδομένα/
συστήματα
- Αναφορά
χρονοδιαγράμματος
Λήψη αποφάσεων
και προετοιμασία
του πλάνου
πορείας για την
υλοποίηση
(roadmap)
Plan
1
Προετοιμασία IFRS 17
Πρώτες Ενέργειες
3
4

14. Page 14
1 Εταιρείες που συμπεριλαμβάνονται στη συγκριτική ανάλυση (Μάρτιος 2017): Aegon, AIG, Allianz, BNP, Generali, HSBC, Munich Re, NN Group, Prudential,
Zurich
2 ‘–’ Προϋπολογισμός άγνωστος ή δεν έχει καθοριστεί
Συγκριτική Ανάλυση1 A B D E F G I H L M
IFRS17
1. Σχέδιο προετοιμασίας
σε ισχύ
Ν Ν Ν Ο Ν Ν Ν Ο Ν Ο
2. Ύπαρξη εξωτερικού
συμβούλου
Ν Ν Ν Ο Ο Ν Ο Ν Ο Ο
3. Αναμενόμενη επίδραση M Υ Υ Υ Υ Υ Υ Υ Υ Υ
4. Εκτιμώμενος
προϋπολογισμός
$25m $60m $150m - - $500m $100m - $300m -
Προετοιμασία IFRS 17
Παγκόσμια Αγορά
50%-200%
Της δαπάνης για το
Solvency II
1/2
Έχουν εξωτερική
συμβουλευτική
υποστήριξη
90%+
Αναμένουν ότι ο
αντίκτυπος θα είναι
σημαντικός
70%
Έχουν ήδη ξεκινήσει
την προετοιμασία που
απαιτείται για το
IFRS 17

15. Page 15
Προετοιμασία IFRS 17
Συμβουλευτική Υποστήριξη ΕΥ
EY IFRS9
team
EY
IFRS17
team
Gap Analyzer
Tool
Actuarial
Modelling
Financial Impact
Assessment
Prototype SAP
Model Financial
Statements
2 531 4
Παγκόσμιο δίκτυο
εξιδεικευμένων συμβούλων
IFRS
EY Tools
Κωνσταντίνος Νικολόπουλος
Executive Director,
Insurance and Actuarial Advisory
Μαργαρίτα Καραμανή
Senior Manager,
Insurance and Actuarial Advisory
Κλεοπάτρα Χαλδαίου
Manager,
Insurance and Actuarial Advisory
Κωνσταντίνος Σταθόπουλος
Partner,
Financial Accounting Advisory
Χαράλαμπος Νικολάου
Senior Manager,
Financial Accounting Advisory

16. Thank you

17. EY | Assurance | Tax | Transactions | Advisory
About EY
EY is a global leader in assurance, tax, transaction and advisory services.
The insights and quality services we deliver help build trust and confidence
in the capital markets and in economies the world over. We develop
outstanding leaders who team to deliver on our promises to all of our
stakeholders. In so doing, we play a critical role in building a better working
world for our people, for our clients and for our communities.
EY refers to the global organization, and may refer to one or more, of the
member firms of Ernst & Young Global Limited, each of which is a separate
legal entity. Ernst & Young Global Limited, a UK company limited by
guarantee, does not provide services to clients. For more information about
our organization, please visit ey.com.
About EY's Advisory Services
In a world of unprecedented change, EY Advisory believes a better working
world means solving big, complex industry issues and capitalizing on
opportunities to help deliver outcomes that grow, optimize and protect
clients’ businesses. From C-suite and functional leaders of Fortune 100
multinationals to disruptive innovators and emerging market small and
medium sized enterprises, EY Advisory teams with clients — from strategy
through execution — to help them design better outcomes and deliver long-
lasting results. A global mindset, diversity and collaborative culture inspires
EY consultants to ask better questions. They work with the client, as well as
an ecosystem of internal and external experts, to co-create more innovative
answers. Together, EY helps clients’ businesses work better.
The better the question. The better the answer. The better the world works.
© 2017 EY
All Rights Reserved.