Prezentacja wyników finansowych i operacyjnych Grupy Kapitałowej Dom Development S.A. w I kwartale 2020

1. PREZENTACJA WYNIKÓW
ZA I KWARTAŁ 2020 ROKU
6 MAJA 2020
GRUPA KAPITAŁOWA DOM DEVELOPMENT S.A.

2. 2
PLAN PREZENTACJI
1. PODSUMOWANIE I KW. 2020 ROKU
1. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA 3
2. WYNIKI FINANSOWE 4
3. SYTUACJA RYNKOWA 5
2. WYNIKI OPERACYJNE
1. KWARTALNA SPRZEDAŻ NETTO 6
2. SEGMENTACJA SPRZEDAŻY 7
3. OFERTA 8
4. STARTY PROJEKTÓW 9
5. LOKALE W BUDOWIE 10
6. BANK ZIEMI – GRUNTY KUPIONE I KONTROLOWANE 11
7. PRZEKAZANIA 12
3. WYNIKI FINANSOWE
1. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 13
2. SKUMULOWANA SPRZEDAŻ DO ROZPOZNANIA W WYNIKU 14
3. BILANS 15
4. STRUKTURA ZAPADALNOŚCI DŁUGU 16
4. PODSUMOWANIE PREZENTACJI 17
5. ZAŁĄCZNIKI
1. ROZPOCZĘCIE PRZEKAZAŃ 2020 19
2. PROJEKTY W REALIZACJI I PRZYGOTOWANIU:
a) WARSZAWA 20
b) TRÓJMIASTO 21
c) WROCŁAW 22
d) PODSUMOWANIE 23

3. 3
1.1. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA I KWARTAŁU 2020 ROKU
• Sprzedaż 815 lokali (-12% r/r)
• 640 mln zł gotówki i jedynie 5% gearingu – silny bilans i niskie zadłużenie
• Szybka reakcja na wybuch epidemii COVID-19 w marcu:
o sprzedaż online już od 13 marca
o budowy przebiegają w normalnym tempie
o przekazania mieszkań zgodne z budżetem
o 80% pracowników pracujących zdalnie
o przesunięcie startu części projektów
• Zawieszenie pierwotnej rekomendacji dywidendy w celu skorzystania z przesunięcia WZA na ostatni
tydzień sierpnia 2020 i podjęcia decyzji przy pełniejszym obrazie wpływu epidemii COVID-19

4. 4
1.2. PODSUMOWANIE WYNIKÓW FINANSOWYCH ZA I KW. 2020 (vs. I KW. 2019)
PRZEKAZANIA 549 LOKALI -55%
PRZYCHODY 314,1 mln PLN -41%
MARŻA BRUTTO 29,5% +2,1 p.p.
ZYSK NETTO 38,5 mln PLN -55%
GEARING 31.03.2020 5% -4 p.p.
Przekazania w I kwartale 2020
roku przebiegały terminowo i
zgodnie z budżetem.
Spadki r/r wynikają z wysokiej
bazy – wolumen przekazań
przypadający na I kwartał był
rekordowy w 2019 roku.
Zadłużenie odsetkowe netto do
kapitałów własnych (gearing) na
poziomie 5% to potwierdzenie
wyjątkowej siły bilansu Grupy.

5. 5
1.3. SYTUACJA RYNKOWA
• Styczeń i luty – silny popyt i kontynuacja wzrostu cen przy wspierających czynnikach
makroekonomicznych
• Marzec – ograniczenia związane z epidemią przełożyły się na zmniejszony ruch w biurach
sprzedaży
• Wysoka niepewność związana z epidemią wydłuża proces decyzyjny przy zakupie mieszkania
• Silne cięcia stóp procentowych do rekordowego poziomu 0,5% (w kwietniu) – pozytywny
sygnał dla rynku mieszkaniowego
• Udział klientów „gotówkowych” stanowił niezmiennie ok. 40% ogółu transakcji w Grupie
• Zaostrzenie wymagań banków w stosunku do klientów ubiegających się o kredyty hipoteczne
• Zaburzenie procesów administracyjnych spowodowane epidemią dużym wyzwaniem

6. 6
2.1. KWARTALNA SPRZEDAŻ NETTO
Sprzedaż netto lokali
I kw.
2020
I kw.
2019
Zmiana
I kw.
2020
IV kw.
2019
Zmiana
Warszawa 497 608 (18)% 497 593 (16)%
Trójmiasto 220 227 (3)% 220 251 (12)%
Wrocław 98 91 +8% 98 118 (17)%
Grupa Dom Development S.A. 815 926 (12)% 815 962 (15)%
EPIDEMIA COVID-19 I ZMNIEJSZENIE OFERTY GŁÓWNYMI PRZYCZYNAMI ZMNIEJSZENIA SPRZEDAŻY

7. 7
2.1. SPRZEDAŻ KWARTALNA
926
836
937 962
815
I kw. 2019 II kw. 2019 III kw. 2019 IV kw. 2019 I kw. 2020
Warszawa Trójmiasto Wrocław
Sprzedaż netto lokali
I kw.
2020
I kw.
2019
Zmiana
Warszawa 497 608 (18)%
Trójmiasto 220 227 (3)%
Wrocław 98 91 +8%
Grupa Kapitałowa
Dom Development
815 926 (12)%
Liczba lokali
OGRANICZENIE OFERTY I EPIDEMIA COVID-19 WPŁYNĘŁY NA SPADEK SPRZEDAŻY

8. 8
2.2. SEGMENTACJA SPRZEDAŻY W I KW. 2020
ZBILANSOWANA STRUKTURA SPRZEDAŻY, WZROST ŚREDNIEJ WARTOŚCI TRANSAKCJI NA WSZYSTKICH RYNKACH
Wartość transakcji obejmuje cenę mieszkania wraz z wykończeniem, komórką lokatorską i miejscem postojowym.
15%
20%
20%
14%
30%
0
200
400
600
800
1 000
Grupa Kapitałowa
Dom Development S.A.
ponad 650 tys. PLN
550-650 tys. PLN
450-550 tys. PLN
350-450 tys. PLN
do 350 tys. PLN
Liczba lokali
Wartość
transakcji
Warszawa Trójmiasto Wrocław
pow. 650 tys. PLN 40% 17% 12%
550-650 tys. PLN 21% 5% 5%
450-550 tys. PLN 24% 12% 21%
350-450 tys. PLN 14% 24% 37%
do 350 tys. PLN 1% 42% 25%
Średnia wartość
(tys. PLN)
660 454 456
Średnia wartość transakcji w Grupie w I kw. 2020 to
578 tys. zł

9. 9
2.3. OFERTA
OGRANICZENIE WPROWADZANIA NOWYCH PROJEKTÓW W ZWIĄZKU Z EPIDEMIĄ COVID-19
2 644
3 166
2 661
2 255
1 890
31/03/2019 30/06/2019 30/09/2019 31/12/2019 31/03/2020
Warszawa Trójmiasto Wrocław
Liczba lokali
w budowie
90%
zakończone
10%Oferta 31.03.2020
Oferta w podziale
na rynki
31.03.
2020
31.03.
2019
Zmiana
Warszawa 1 163 1 929 (40)%
Trójmiasto 468 357 31%
Wrocław 259 358 (28)%
Grupa Kapitałowa
Dom Development
1 890 2 644 (29)%

10. 10
2.4. STARTY PROJEKTÓW
MNIEJSZA LICZBA ROZPOCZYNANYCH PROJEKTÓW W ZWIĄZKU Z EPIDEMIĄ COVID-19
1 036 1 019
570
409
506
I kw. 2019 II kw. 2019 III kw. 2019 IV kw. 2019 I kw. 2020
Warszawa Trójmiasto Wrocław
Starty budów w I kw. 2020:
Warszawa:
Wilno V etap I (326 lokali)
Trójmiasto:
Osiedle Locus etap 4 (91 lokali)
Zielony Południk bud. 5-8 (89 lokali)
Liczba lokali

11. 11
2.5. LOKALE W BUDOWIE
Liczba lokali
Szczegółowa informacja o podziale na rynki znajduje się na slajdzie nr 23
REALIZOWANE BUDOWY PRZEBIEGAJĄ ZGODNIE Z PLANEM
77%
23%
Lokale w budowie 31.03.2020
Własne generalne wykonawstwo
(Dom Construction i Euro Styl Construction)
Zewnętrzni generalni wykonawcy
5 074
5 372 5 401
4 718
4 884
31/03/2019 30/06/2019 30/09/2019 31/12/2019 31/03/2020
Warszawa Trójmiasto Wrocław

12. 12
2.6. BANK ZIEMI – GRUNTY KUPIONE I KONTROLOWANE
WIELKOŚĆ I STRUKTURA BANKU ZIEMI ZAPEWNIAJĄ BEZPIECZEŃSTWO I ELASTYCZNOŚĆ DZIAŁANIA GRUPY
Bank ziemi 31.03.2020 31.03.2019 Zmiana
Razem
Liczba lokali Kupione Kontrolowane Razem Kupione Kontrolowane Razem
Warszawa 3 451 3 688 7 139 3 165 2 900 6 065 +18%
Trójmiasto 3 598 2 292 5 890 3 586 1 660 5 246 +12%
Wrocław 1 100 325 1 425 1 015 250 1 265 +13%
Grupa Kapitałowa
Dom Development
8 149 6 305 14 454 7 766 4 810 12 576 +15%
Grunty kontrolowane - bez warunków zabudowy

13. 13
2.7. PRZEKAZANIA
ZGODNIE Z PLANEM DZIĘKI TERMINOWEJ REALIZACJI PROJEKTÓW
1 215
440
839
988
549
I kw. 2019 II kw. 2019 III kw. 2019 IV kw. 2019 I kw. 2020
Warszawa Trójmiasto Wrocław
Przekazania lokali
I kw.
2020
I kw.
2019
Zmiana
Warszawa 430 1 112 (61)%
Trójmiasto 38 98 (61)%
Wrocław 81 5 1 520%
Grupa Kapitałowa
Dom Development
549 1 215 (55)%
Liczba lokali

14. 14
3.1. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
WYSOKA MARŻA I REKORDOWA ŚREDNIA WARTOŚĆ PRZEKAZANEGO LOKALU: 572 TYS. PLN
Rachunek zysków i strat I kw. 2020 I kw. 2019 Zmiana
Przychody ze sprzedaży 314,1 528,2 (41)%
Przekazane lokale (szt.) 549 1 215 (55)%
Przychody na lokal (tys. PLN) 572 435 32%
Zysk brutto ze sprzedaży 92,7 145,0 (36)%
Marża brutto 29,5% 27,4% 2,1 p.p.
Zysk operacyjny (EBIT) 49,7 105,3 (53)%
Marża EBIT 15,8% 19,9% (4,1) p.p.
Zysk brutto 48,1 104,7 (54)%
Marża zysku brutto 15,3% 19,8% (4,5) p.p.
Zysk netto 38,5 84,3 (54)%
Marża zysku netto 12,3% 16,0% (3,7) p.p.
Zysk na akcję (PLN) 1,54 3,37 (54)%
IAS 15, dane w mln PLN

15. 15
3.2. SKUMULOWANA SPRZEDAŻ NETTO DO ROZPOZNANIA W WYNIKACH
PRZYSZŁYCH OKRESÓW (LOKALE SPRZEDANE NIEPRZEKAZANE)
ZNACZNY POTENCJAŁ WYNIKÓW DO ROZPOZNANIA W NADCHODZĄCYCH KWARTAŁACH
0
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
1 600
1 800
2 000
I II III IV V VI VIIVIII IX X XI XII I II III IV V VI VIIVIII IX X XI XII I II III IV V VI VIIVIII IX X XI XII I II III IV V VI VIIVIII IX X XI XII I II III IV V VI VIIVIII IX X XI XII I II III IV V VI VIIVIII IX X XI XII I II III IV V VI VIIVIII IX X XI XII I II III
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
mln PLN
Lokale sprzedane i nieprzekazane Wartość
31.03.2019 2 894 lokale 1 417 mln PLN
31.03.2020 3 627 lokali, w tym: 1 948 mln PLN
• 379 lokali gotowych;
• 3 248 lokali w budowie,
z czego 2 063 kończą się w 2020

16. 16
3.3. BILANS
UTRZYMUJEMY SILNY BILANS: WYSOKI STAN GOTÓWKI I NISKIE ZADŁUŻENIE
mln PLN
Skonsolidowany bilans 31.03.2020 31.03.2019 Zmiana
Kapitał własny 1 128,0 1 134,5 (1)%
Dług netto / (gotówka netto)* 53,6 94,0 (43)%
Gearing (dług netto/kapitały własne) 4,8% 8,3% (3,5) p.p.
Aktywa netto na akcję (PLN) 44,73 45,26 (1,2)%
Ilość akcji (mln szt.) 25,2 25,1 1%
ROE (12M) 18,5% 28,7% (10,2) p.p.
ROCE (12M) 15,4% 23,1% (7,7) p.p.
*suma kredytów i obligacji pomniejszona o gotówkę (w tym środki na rachunkach powierniczych)

17. 17
3.4. STRUKTURA ZAPADALNOŚCI DŁUGU
ROZŁOŻONE W CZASIE TERMINY SPŁATY DAJĄ ELASTYCZNOŚĆ W DZIAŁANIU
Gotówka (w tym środki na rachunkach powierniczych) na dzień 31/03/2020 640 mln PLN
Zadłużenie z tytułu obligacji na dzień 31/03/2020 360 mln PLN
Dostępne linie kredytowe na dzień 31/03/2020 52 mln PLN
100 110
50 50 50
333
0
50
100
150
200
250
300
350
400
do 31.03.2021 do 31.03.2022 do 31.03.2023 do 31.03.2024 do 31.03.2025
Obligacje Kredyty
mln PLN

18. 18
4. PODSUMOWANIE: I KWARTAŁ 2020 ROKU
• Bardzo dobry styczeń i luty, nagła zamiana otoczenia rynkowego w marcu w związku z epidemią COVID-19
• Szybka adaptacja Grupy do nowych warunków i utrzymanie ciągłości działania wszystkich obszarów
• Czasowe wstrzymanie rozpoczęcia realizacji części projektów gotowych do startu w ramach zarządzania
ryzykiem
• 815 lokali sprzedanych z wysoką marżą
• 1 890 lokali w ofercie
• Budowa ponad 4 800 lokali w ramach 54 projektów przebiegała zgodnie z harmonogramem i budżetem
• 549 lokali przekazanych zgodnie z planem
• 29,5% marży brutto i 38,5 mln zł zysku netto
• 640 mln zł gotówki przy 54 mln zł zadłużenia odsetkowego netto i gearingu 5%

19. ZAŁĄCZNIKIZAŁĄCZNIKI

20. 20
ZAŁĄCZNIK 1: ROZPOCZĘCIE PRZEKAZAŃ W 2020
PROJEKT LOKALIZACJA
LICZBA
LOKALI
START
PRZEKAZAŃ
PROJEKT LOKALIZACJA
LICZBA
LOKALI
START
PRZEKAZAŃ
II kw.
APARTAMENTY POLANKI TRÓJMIASTO 9 kwi'20
IV kw.
PORT ŻERAŃ ETAP 3 WARSZAWA 152 paź'20
APARTAMENTY MARINA MOKOTÓW E. 1 WARSZAWA 222 maj'20 BEAUFORTA BUD. 12 TRÓJMIASTO 27 paź'20
SPEKTRUM BUD. D TRÓJMIASTO 157 maj’20 BEAUFORTA BUD. 13 TRÓJMIASTO 21 paź'20
WILNO III ETAP 4 WARSZAWA 116 maj'20 IDEA BUD. 10 TRÓJMIASTO 50 paź'20
WILNO III ETAP 5 WARSZAWA 46 maj’20 OSIEDLE PRZY BŁONIACH BUD. A TRÓJMIASTO 28 paź'20
LOCUS BUD. 1 TRÓJMIASTO 59 cze'20 OSIEDLE PRZY BŁONIACH BUD. B TRÓJMIASTO 36 paź'20
REZYDENCJA MARINA MOKOTÓW WARSZAWA 97 cze'20 ZIELONY POŁUDNIK ETAP 10 TRÓJMIASTO 23 paź'20
IDEA BUD. 9 TRÓJMIASTO 58 cze'20 ZIELONY POŁUDNIK ETAP 11 TRÓJMIASTO 22 paź'20
III kw.
BEAUFORTA BUD. 2 TRÓJMIASTO 19 lip'20 APARTAMENTY MARINA MOKOTÓW ETAP 2 FAZA 1 WARSZAWA 222 lis'20
BEAUFORTA BUD. 3 TRÓJMIASTO 19 lip'20 APARTAMENTY MARINA MOKOTÓW ETAP 2 FAZA 2 WARSZAWA 225 lis'20
MEZZO BUD. 2 TRÓJMIASTO 76 lip'20 ŻOLIBORZ ARTYSTYCZNY ETAP 11 WARSZAWA 381 lis'20
PIĘKNA 21 WROCŁAW 200 sie'20 ŻOLIBORZ ARTYSTYCZNY ETAP 12 WARSZAWA 106 lis'20
MEZZO BUD. 1 TRÓJMIASTO 82 wrz'20 LOCUS BUD. 2 TRÓJMIASTO 50 lis'20
ZIELONY POŁUDNIK ETAP 9 TRÓJMIASTO 26 wrz'20 GRABISZYŃSKA WROCŁAW 62 lis'20
ZIELONY POŁUDNIK ETAP 12 TRÓJMIASTO 26 wrz’20 KSIĘCIA WITOLDA WROCŁAW 138 lis'20
BEAUFORTA BUD. 14 TRÓJMIASTO 20 gru'20
IDEA BUD. 11 TRÓJMIASTO 27 gru'20
OSIEDLE PRZY BŁONIACH BUD. C TRÓJMIASTO 28 gru'20
OSIEDLE PRZY BŁONIACH BUD. D TRÓJMIASTO 36 gru'20

21. 21
ZAŁĄCZNIK 2A:
PROJEKTY W REALIZACJI I PRZYGOTOWANIU: WARSZAWA
LICZBA LOKALI, STAN NA 31/03/2020
11
3
9
1
2
5
4
8
10
6
NR INWESTYCJA W REALIZACJI
W
PRZYGOTOWANIU
8
PORT ŻERAŃ
(KOWALCZYKA)
152 ---
9 WILNO 751 724
10
STACJA GROCHÓW
(SIENNICKA)
--- 390
11 PALLADIUM (AKACJE) --- 566
12 GŁĘBOCKA (NOWY) --- 271
13 ST. AUGUSTA --- 125
RAZEM
PRAWA STRONA
903 2 076
7
NR INWESTYCJA
W
REALIZACJI
W
PRZYGOTOWANIU
1 ŻOLIBORZ ARTYSTYCZNY 487 493
2 LUDWIKI --- 429
3 APARTAMENTY OGRODOWA 160 ---
4
APARTAMENTY
WŁODARZEWSKA 70
102 ---
5 MARINA MOKOTÓW 766 ---
6
METRO ZACHÓD
(SZELIGOWSKA) (+253)
134 253
7 PORY --- 200
RAZEM
LEWA STRONA
1 649 1 375
PROJEKT W PRZYGOTOWANIU
PROJEKT W REALIZACJI
12
13

22. 22
ZAŁĄCZNIK 2B:
PROJEKTY W REALIZACJI I PRZYGOTOWANIU: TRÓJMIASTO
LICZBA LOKALI, STAN NA 31/03/2020
1
2
3
7 5
8
6
9
10
11
4 12
13
14
7
15
NR INWESTYCJA W REALIZACJI W PRZYGOTOWANIU
1 IDEA 135 ---
2 SPEKTRUM 157 ---
3 OSIEDLE BEAUFORTA 280 191
4 PERSPEKTYWA --- 651
5 MEZZO 158 ---
6 ZIELONY POŁUDNIK 186 431
7 DOLNE MIASTO --- 371
8 LOCUS 271 ---
9 OSIEDLE CIS 148 ---
10 OSIEDLE PRZY BŁONIACH 128 180
11 DAWNA POCZTA 106 ---
12 ATRIUM --- 1 200
13 NIEPOŁOMICKA --- 124
14 CZŁUCHOWSKA --- 334
15 JASTARNIA --- 116
RAZEM
1 569 3 598
TRÓJMIASTO
PROJEKT W PRZYGOTOWANIU
PROJEKT W REALIZACJI

23. 23
NR INWESTYCJA
W
REALIZACJI
W
PRZYGOTOWANIU
1 IDYLLA (STABŁOWICKA) 144 ---
2 KSIĘCIA WITOLDA 138 ---
3 PIĘKNA 21 200 ---
4 KURKOWA 118 ---
5 KOMEDY (BUFOROWA) 101 454
6 GRABISZYŃSKA 62 ---
7 KUSTRONIA --- 145
8 NOWY DWÓR --- 198
9 PSIE POLE (+144) --- 303
RAZEM
WROCŁAW
763 1 100
PROJEKT W PRZYGOTOWANIU
PROJEKT W REALIZACJI
ZAŁĄCZNIK 2C:
PROJEKTY W REALIZACJI I PRZYGOTOWANIU: WROCŁAW
LICZBA LOKALI, STAN NA 31/03/2020
1
3
2
4
5
6
7
8
9

24. 24
LOKALIZACJA
LICZBA PROJEKTÓW
W REALIZACJI
LICZBA LOKALI
W REALIZACJI
LICZBA LOKALI
W PRZYGOTOWANIU
LICZBA LOKALI
RAZEM
WARSZAWA 13 2 552 3 451 6 003
TRÓJMIASTO 35 1 569 3 598 5 167
WROCŁAW 6 763 1 100 1 863
GRUPA KAPITAŁOWA
DOM DEVELOPMENT
54 4 884 8 149 13 033
ZAŁĄCZNIK 2D:
PROJEKTY W REALIZACJI I PRZYGOTOWANIU: PODSUMOWANIE
LICZBA LOKALI, STAN NA 31/03/2020

25. Dom Development S.A. dokłada wszelkich starań, aby prezentowane dane były kompletne, aktualne i zgodne ze stanem faktycznym, nie może jednak tego w
pełni zagwarantować, w związku z czym nie ponosi żadnej odpowiedzialności za skutki wykorzystywania prezentowanych danych, w szczególności za szkody
powstałe w wyniku korzystania z nich przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Dane publikowane w niniejszej prezentacji pochodzą z wiarygodnych,
publicznie dostępnych źródeł i według najlepszej wiedzy firmy Dom Development S.A. mogą być uznane za rzetelne.
Kontakt dla inwestorów:
Magdalena Cumanis
tel. +48 22 351 68 49
e-mail: magdalena.cumanis@domd.pl
www.inwestor.domd.pl