1. El documento presenta los resultados de una encuesta a 125 directivos de PyMEs sobre su situación económica en 2012. 2. La mayoría de las PyMEs (55%) vende entre el 11-75% a grandes empresas y depende de la demanda de éstas. 3. El 50% de las PyMEs tuvo resultados positivos en el primer semestre a pesar de la caída general de la rentabilidad.

2. Medición Agosto 2012

3. Ficha técnica
Casos 125
Muestra Directivos de Empresas Pequeñas y Medianas
Técnica Encuestas online
Fecha Agosto 2012

4. Para 8 de cada 10 PyMEs sus clientes son grandes empresas y 2 de cada 10 integran
su cadena de valor.
-%- 2010 2011 2012
No vendemos a grandes empresas 16 19 12
Menos del 10% 13 16 15
Entre el 11 y el 25% 23 14 7
Entre el 26 y el 50% 14 12 17
Entre el 51 y 75% 20 25 24 55%
Sólo vendemos a empresas grandes 11 11 14
Prefiero no responder 4 4 11
¿Pertenece a una cadena de valor de una gran empresa?
-%-
Sí 23
No 77

5. Situación económica del país
Ha habido un punto de inflexión respecto al año anterior y a las expectativas.
Recuperación para el próximo semestre.
Evaluación de la situación económica del semestre - % -
Perspectiva de situación económica para el próximo semestre - % -
100% 2 3 Mucho mejor
90% 23 25 Moderadamente mejor
80%
70%
60% 33 30 Igual
50%
40%
19 Moderadamente peor
30% 27
20%
23
10% 15 Mucho peor
2
0%
Evaluación del Perspectiva para el
semestre próximo semestre

6. Situación económica del país
Buenas perspectivas para el próximo semestre, no se esperan cambios abruptos.
Situación del país actual con respecto a seis meses atrás/ Perspectiva próximos seis meses
Evaluación del período Expectativa para el período - Índices comparativos -
100
90
80
70
56
60 52
50
50
51
40 44
41
30
20
10
0
Septiembre 2010 Mayo 2011 Agosto 2012 Próximo Semestre

7. Situación de su empresa
El 50% de las PyMEs tuvo resultados positivos durante
el primer semestre del 2012, solamente el 16% negativos.
¿Cómo fue el resultado general de su empresa en los primeros seis meses de este año?
-%- 2010 2011 2012
Muy bueno 14 11 8 Lo mejor: “Cumplimos con el presupuesto”,
“Buenos niveles de ventas”, “Cumplimos
Bueno 52 54 42 los objetivos de facturación”.
Regular 25 23 30
“Retracción de la demanda”, “Perdida de
Malo 5 5 10 rentabilidad “, “Complicaciones operativas
Muy Malo 2 4 6 por regulaciones al comercio”.
Prefiero no responder 2 4 4

8. Previsión de desarrollo de principales aspectos
Ventas estables en un entorno de disminución de rentabilidad.
¿Qué cree que sucederá con los siguientes aspectos en su empresa en los próximos seis meses?
Rentabilidad Ventas
-%-
2010 2011 2012 2010 2011 2012
Aumentará significativamente 2 2 1 9 5 2
38 45 30
Aumentará moderadamente 20 2 5 29 40 28
No se modificará 21 32 23 50 42 38
Disminuirá levemente 38 53 38 12 11 22
56 65 69
Disminuirá significativamente 18 12 31 0 2 8
Prefiero no responder 2 0 2 0 0 2

9. Proyectos de las PyMEs
Inversión Empleo
27% de las PyMEs va a invertir (2011 42%)
% 2011
Tomar personal 9 12%
Principales inversiones
Aumentar personal contratado 3
-%- 2011 2012
Aumentar horas extras 3
Infraestructura 30 29 No están previstos cambios por el
63
Maquinaria 33 44 momento
Tecnología 37 27 Reducir personal contratado 5
Reducir horas extras 8
Despedir personal 9
Con menor ímpetu continúan
las inversiones. Estabilidad laboral.

10. Proyectos de las PyMEs
Cambios Capacitación
estrategia de crecimiento
Igual que en el 2011, 70% está armando
59% piensa cambiar durante 2012/2013 planes de capacitación para:
su estrategia de crecimiento
-%- 2010 2011 2012
La dirección 20 23 18
Algunos cambios: El personal de áreas técnicas 26 28 33
Optimización de costos El personal de áreas
24 26 20
Marketing comerciales/atención al cliente
Sustituir material importado El conjunto del personal 31 28 30
Los distribuidores/Otros - 6 8
Se mantienen los niveles de capacitación.

11. Desafío para las PyMEs 2011-2012
Las empresas se sienten básicamente dependientes del contexto, principalmente de los salarios.
-%- 2010 2011 2012
Contexto 143 160 153
Salarios 61 60 50
Cadena de pagos 27 12 18
Mantenimiento demanda interna 25 33 26
Crédito 14 14 5
Provisión de insumos 9 16 18
Condiciones de comercio internacional 5 14 20 Comercio
Mantenimiento de demanda externa 2 11 16 Internacional
Gobierno 73 56 58
Presión impositiva 34 35 25
Tarifas 32 19 25
Energía 7 2 8
Empresa 58 55 59
Atracción de personal idóneo 18 21 8
Retención de talentos 16 16 20
Tecnología 13 7 13
Mantenimiento de niveles de inversión y desarrollo 11 11 18

12. Crisis internacional
Fuerte impacto de la crisis internacional.
¿Cómo cree que la crisis internacional puede afectar a la Argentina?
-%- 2012
Muy positivamente -
Algo positivamente 6
No la va a afectar 7
Algo negativamente 70
82
Muy negativamente 12
Prefiero no responder 5

13. Efecto de la restricción a las importaciones
Afecta a las PyMEs algo más que a las grandes empresas.
De insumos de su empresa De productos finales de su empresa
La benefició La benefició
La perjudicó 5 4
La perjudicó
38
43 52 No la afectó
No la afectó 58

14. Acuerdos paritarios
Creciente disparidad entre los salarios acordados y los previstos por los empresarios.
¿Su sector ya cerró el acuerdo paritario? -%-
Prefiero no responder
13
Sí
No Cerró a 25,7
20
Valor previsto 23,6
67
Considera razonable 21,1
Estima que van a cerrar 24,5

15. Emergentes del 2012
1. Inflexión respecto a las expectativas y tendencia a la recuperación
para el próximo semestre.
2. Dentro de ello, las PyMEs sienten haber operado por encima del
contexto.
3. Las PyMEs son en general dependientes de las grandes empresas.
4. Con demanda estable se destacan caídas -en general moderadas-
de rentabilidad, especialmente en el sector industrial.
5. Capacitación, estrategias de crecimiento e inversiones son las
acciones previstas para este año.
6. Las PyMEs sienten que su capacidad de maniobra es en general
acotada, dependiendo fundamentalmente del contexto.
7. Estabilidad laboral para el presente y el próximo semestre.