Die CrowdDay-Präsentation von Bankless24 zum Thema "Crowdinvesting für den Mittelstand".

1. Investieren. Finanzieren. Direkt.
Crowdinvesting für den Mittelstand
26. März 2015
Dirk Littig, CEO
dirk.littig@bankless24.de

2. Der Mittelstand
3.650.000 kleine und mittlere Unternehmen
2.149 Mrd € Umsatz (35,3% aller Unternehmen)
15,97 Mio Beschäftigte (59.4% aller Unternehmen)
21% Eigenkapitalquote (Großunternehmen 29,5%)
31.03.15
Quelle: IfM Bonn, 2012
Finanzierung
Eigen-
mittel
Bank Börse
Private
Equity
Förder-
mittel

3. Der Mittelstand
3.650.000 kleine und mittlere Unternehmen
2.149 Mrd € Umsatz (35,3% aller Unternehmen)
15,97 Mio Beschäftigte (59.4% aller Unternehmen)
21% Eigenkapitalquote (Großunternehmen 29,5%)
31.03.15
Quelle: IfM Bonn, 2012
Finanzierung
Eigen-
mittel
Bank Börse
Private
Equity
Förder-
mittel
Hauptfinanzierungsquellen
im Mittelstand
V.a. in Wachstumsphasen stark
limitierende Faktoren

4. Die Anleger
3.405 Mrd € Netto-Finanzanlagen privater Haushalte
31.03.15
Quelle: Deutsche Bundesbank, 2014
Investiert in (brutto)
Bank-einlagen
1.946 Mrd €
Pensionen/
Versicherungen
1.849 Mrd €
Wert-
papiere
1.100 Mrd €
Mittel-
stand
???

5. Die Anleger
3.405 Mrd € Netto-Finanzanlagen privater Haushalte
31.03.15
Quelle: Deutsche Bundesbank, 2014
Investiert in (brutto)
Bank-einlagen
1.946 Mrd €
Pensionen/
Versicherungen
1.849 Mrd €
Wert-
papiere
1.100 Mrd €
Mittel-
stand
???
Wesentliche Teile des Netto-
Finanzvermögens in niedrig
verzinslichen Anlagen.
Bisher kein Zugang zu der
Anlageklasse Mittelstand!

6. Das Problem
31.03.15
Mittelstand Anleger
Begrenzter Zugang zu
Eigenkapital / Mezzanine /
Kapitalmärkten
starke Abhängigkeit von
Bankfinanzierung
Wachstumsfinanzierung oft
schwierig.
Niedrige Renditen
keine unternehmerischen
Investitionen möglich
keine emotionale Bindung
an Investments
kein direkter Zugang zu
KMU als Anlageklasse.

7. Die Lösung
31.03.15
Mittelstand Anleger
Finanzierung
Investition

8. Produkt
Zugang zu KMU als Anlageklasse
direkte Investitionsmöglichkeit
eigene Investitionsentscheidung
attraktive Rendite (gewinnabhängig)
transparentes Risiko (Rating)
granulares Portfolio
keine Korrelation mit Kapitalmärkten
bereits mit kleinen Beträgen möglich
keine Kosten (Vertrieb, Verwaltung,
etc.)
regelmäßiges Reporting
31.03.15
Diversifizierung der
Finanzierungsquellen
Wachstumsfinanzierung
ergänzend zur Bankfinanzierung
kein Mindestvolumen
transparente Kosten (großteils
erfolgsabhängig)
Zinsen steuerlich abzugsfähig
Anerkennung als HGB Eigenkapital
keine Sicherheiten
keine ordentliche Kündigung
kein Eingriff in GF-Rechte
Planungssicherheit
Für UnternehmenFür Anleger

9. Wer kann Projekte starten?
Mittelständisches Unternehmen
Keine Branchenausschlüsse
Nachhaltig profitables Geschäftsmodell
Bilanzrating erforderlich (wenn
Unternehmen älter 3 Jahre); ansonsten
Gewinnzone kurzfristig erreichbar
Mindestsumme 50TEUR
Bereitschaft zum Marketing des Projekts
31.03.15
è Keine reinen
Projektfinanzierungen
è Keine Non-Profit Vorhaben
è Keine Sanierungen /
Restrukturierungen
è Keine Seed-/
Frühphasen-Startups

10. Beispielkunden
Unternehmen Wasserkraftanlagen
GmbH
Hallenheizungen GmbH
Umsatz 1 Mio. EUR 12 Mio. EUR
Highlight Innovatives Produkt mit
hohem Wirkungsgrad.
Markterschließung
Innovative Produkte, die
nun auch im Contracting
vertrieben werden
Finanzierungsanlass Skalierung Neues Geschäftssegment
Finanzierungsvolumen 0,8 Mio. EUR 2 Mio. EUR
31.03.15

11. Typisches Projekt
31.03.15
Genussrecht mit 5-jähriger Laufzeit und
gewinnabhängigen Ausschüttungen.
Bei Beträgen > 100 TEUR mit BAFin-Prospekt.
Grunddividende 7-8% p.a.
+ Gewinnbeteiligung 3-4% p.a.
= Renditepotential 10-12% p.a.
- Ausfallwahrscheinlichkeit 2-4% p.a.
= Return nach Risiko 6-10% p.a.

12. Plattform
Projekte ansehen
31.03.15
auswählen investieren

13. Partner
31.03.15
Die Fidor Bank führt
das Treuhandkonto für
die Emission und
fungiert als Zahlstelle
für Zins- und
Rückzahlungen.
Creditreform
Rating erstellt
das Rating
für die
Emittenten.
Menold Bezler
unterstützt die
Emittenten bei der
Prospekterstellung
und dem BAFin-
Billigungsverfahren

14. 31.03.15
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
dirk.littig@bankless24.de