Productividad en la industria minera

1. Logo Gobierno:
160x162px.
Ministerio,
Subsecretaría,
Organismo,
etc.:160x145px
Costos y productividad en la
gran minería del cobre
COCHILCO – Comisión Chilena del Cobre
Jorge Cantallopts A.
Director de Estudios y Políticas Públicas
24 de Noviembre, 2015

2. 1. Minería y desarrollo económico.
2. Costos de la gran minería del cobre.
3. Claves de la productividad en minería del
cobre.
4. Comentarios finales.
Contenido
Ministerio de Minería| COCHILCO

3. Imagen Referencial
1. Minería y desarrollo
económico
Ministerio de Minería| COCHILCO

4. 0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
80.000
90.000
1986
1988
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
2010
2012
2014
Mill. US$
Exportaciones no
mineras
Otras exportaciones
mineras
Exportaciones de cobre
Minería en Chile
Desarrollo económico
Ministerio de Minería| COCHILCO
2014:
Minería 57%
Cobre 50%
Fuente: Banco Central, COCHILCO
Ingresos fiscales
• 2014
• 9% (4,9 miles de millones de US$)
Inversión Extranjera directa
• 2009 – 2013
• 45% (45,3 miles de milllones de US$)
Producto interno bruto
• 2008 – 2014
• 13%

5. Minería y desarrollo económico
Ciclo de precios del cobre
Ministerio de Minería| COCHILCO
Fuente: COCHILCO
Nota: *Deflactado por PPI, all comodities, base 2012 = 100
0
90
180
270
360
450
1970
1972
1974
1976
1978
1980
1982
1984
1986
1988
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
2010
2012
2014
NOMINAL REAL

6. Minería y desarrollo económico
Producto Interno Bruto
Ministerio de Minería| COCHILCO
Fuente: Banco Central
Nota: Valores a precios corrientes. Minería incluye minería del cobre, no metálica y otras actividades mineras.
0
40.000
80.000
120.000
160.000
200.000
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Milesdemillonesdepesos
Minería Industria Manufacturera Servicios financieros y empresariales
Construcción Comercio, restaurantes y hoteles Otros sectores
7,3%
9,3%

7. 0
70
140
210
280
350
420
0
1
2
3
4
5
6
1972
1974
1976
1978
1980
1982
1984
1986
1988
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
2010
2012
cUS$/lbMill.
Ton Cu
CODELCO Minería Privada Precio Cu Real (cUS/Lb)*
Minería y desarrollo económico
Etapas de desarrollo minero
Ministerio de Minería| COCHILCO
Fuente: COCHILCO
9Inversión minera en Chile
(000’ mill. 2012 US$) 40 34
Atracción IED Incremento productivo Reemplazo de producción
Nota: *Deflactado por PPI, all comodities, base 2012 = 100

8. Minería y desarrollo económico
Producción de cobre
Ministerio de Minería| COCHILCO
Fuente: COCHILCO.
69%
0
1.500
3.000
4.500
6.000
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Ktondecobrefino
Fundición Concentrado Cátodos SW - EW
44%
24%
32%
5,75 Mton

9. Minería y desarrollo económico
Proyección producción máxima
Ministerio de Minería| COCHILCO
Fuente: COCHILCO.
0
1.500
3.000
4.500
6.000
7.500
9.000
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
Ktondecobrefino
Concentrados Base + Probable Concentrados Posible + Potencial
Cátodos SxEw Base + Probable Cátodos SxEw Posible + Potencial
8,54 Mton
41%
47%
12%

10. Minería y desarrollo económico
Efectos indirectos
Ministerio de Minería| COCHILCO
• Otros aportes de la minería:
o Encadenamiento: insumos, inversiones, consumo
hogares y gasto de gobierno.
Multiplicador PIB Minero
(COCHILCO, 2008):
1,96
Multiplicador PIB Minero
(Consejo Minero, 2014):
1,67

11. Imagen Referencial
2. Costos de la gran minería
del cobre
Ministerio de Minería| COCHILCO

12. Costos de la gran minería del cobre
Clasificación de costos
Ministerio de Minería| COCHILCO
Total
costos de
operación
Costos de
explotación
Remuneraciones
Materiales e
insumos
Energía
Combustibles
Depreciación
Servicios
Costos de distribución, administración y
venta
C3
C2
C1
Costos de
extracción
Costos de
tratamiento
Flete, fundición y
refinación
(TC/RC)*
Gastos de
administración
(-) Subproductos
Depreciación y
amortización
Costos indirectos
Costos financieros netos

13. Costos de la gran minería del cobre
Metodología
Ministerio de Minería| COCHILCO
Indicador Fuente
Costos totales explotación Reportes estados financieros
Personal propio y contratado Información SERNAGEOMIN
Renta promedio Estados financieros y estadísticas INE
Precio energía
Precio Medio de Mercado (PMM)
publicado por la CNE
Precio ácido
CIF Mejillones en base a Thomson
Reuters
Precio petróleo
Estadísticas Banco Central de Chile
(WTI)
Flete concentrados Base histórica COCHILCO
Consumo de energía,
combustibles y ácido
Base histórica COCHILCO
Depreciación Reportes estados financieros
Materiales Estimación WOODMAC
Producción minera y ley de
cobre
Base histórica COCHILCO
Precio productos mineros Base histórica COCHILCO
Estadísticas
macroeconómicas
Banco Central de Chile
Efecto
precio/cantidad
de factores
Efecto
corrección
monetaria
Efecto variación
de ley
Efecto otras
variaciones
Costos de
operación
Costo cash
(C1)

14. Ministerio de Minería| COCHILCO
Resultados

15. Costos de la gran minería del cobre
Evolución costos de operación
Ministerio de Minería| COCHILCO
90
106
134
175
150
171
210 220 218 217
-
50
100
150
200
250
300
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
cUS$/lb
Rango 1°-3° cuartil de operaciones Costo promedio ponderado
Fuente: COCHILCO.

16. Costos de la gran minería del cobre
Distribución de costos
Ministerio de Minería| COCHILCO
Ácido
sulfúrico
3%
Flete
concentrados
3%
Combustibles
4%
Energía
Eléctrica
9%
Depreciación
15%
Materiales
17%
Remuneraciones
propios y
contratistas
21%
Otros servicios
y gastos
28%
Distribución de costos de
operación promedio 2005 - 2014
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Distribución porcentual por
elemento de gasto 2005 -
2014
Otros servicios y
gastos
Materiales
Flete concentrados
Remuneraciones
contratistas
Remuneraciones
propios
Combustibles
Energía eléctrica
Ácido sulfúrico
Depreciación
Fuente: COCHILCO.

17. Costos de la gran minería del cobre
Evolución costo operacional
Ministerio de Minería| COCHILCO
Fuente: COCHILCO.
247
219
196
50
100
150
200
250
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
cUS$/lb
Lixiviación Mixto Concentración

18. Costos de la gran minería del cobre
Rentabilidad
Ministerio de Minería| COCHILCO
Fuente: COCHILCO.
117
241
242
166
138
210
202
163
128 102
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
cUS$/lbCupagbale
Costo uni. Ventas uni.
48%
65%
59%
43%
41%
48%
45%
34%
26%
22%
-20%
5%
30%
55%
80%
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Margenoperacionalsobrelasventas
Promedio

19. Costos de la gran minería del cobre
Efectos de variación costo operacional
Ministerio de Minería| COCHILCO
Fuente: COCHILCO.
90
217
38
24
24
23
17 1
Costo unitario
2005
Precio/consumo
factores de
producción
Corrección
monetaria
Depreciación Gasto materiales Disminución ley Otros gastos,
servicios e
insumos
Costo unitario
2014
cUS$/lbcupagable
Trabajo
60%
Electricidad y
combustibles
33%
Otros insumos
7%

20. -50
100
250
400
550
700
0 1 2 3 4 5
cUS$/lb
Mton
Año 2005
C1 promedio: 51 cUS$/lb
Sub productos: 34 cUS$/lb
Costos de la gran minería del cobre
Costo cash C1
Ministerio de Minería| COCHILCO
Fuente: COCHILCO.
-50
100
250
400
550
700
0 1 2 3 4 5
cUS$/lb
Mton
Año 2014
C1 promedio: 162 cUS$/lb
Sub productos: 22 cUS$/lb
cUS$/lb 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Promedio C1 Chile 51 74 93 131 118 130 157 167 170 162
TC/RC 15 16 10 7 12 7 9 10 12 17
Subproductos -34 -26 -32 -30 -16 -21 -29 -24 -19 -22

21. Costos de la gran minería del cobre
Costo cash C1 por países
Ministerio de Minería| COCHILCO
Fuente: COCHILCO.
0
50
100
150
200
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
cUS$/lb
Chile África
Oceanía y Sudeste Asiático Asia
Europa Resto Latinoamérica
Norteamérica
0
100
200
300
400
500
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Chile África
Oceanía y Sudeste Asiático Asia
Europa Resto Latinoamérica
Norteamérica
Base 2005 = 100

22. Costos de la gran minería del cobre
Costo cash C1 por países
Ministerio de Minería| COCHILCO
Fuente: COCHILCO.
31%
33%

23. Imagen Referencial
3. Claves de la productividad
en minería del cobre
Ministerio de Minería| COCHILCO

24. Productividad en minería del cobre
¿Qué/cómo/dónde?
Ministerio de Minería| COCHILCO
Fuente: COCHILCO.
¿Quéseentiende?
• ¿Mayor
producción de
cobre?
• ¿Menores
costos?
• ¿Mayor
margen?
¿Cómomedir?
• Productividad
laboral
• Productividad
total de factores
• Utilización de
capital
• Tiempo efectivo
de trabajo
¿Encuálproceso?
• Exploración
• Explotación
• Concentración
• Electro –
obtención
• Fundición y
refinería

25. Productividad en minería del cobre
Variación PTF sectorial
Ministerio de Minería| COCHILCO
Fuente: CORFO – UAI.
-12,0%
-5,0%
2,0%
9,0% 1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
VariaciónpromedioPTF
Agregado Agregado sin RRNN Minería

26. Productividad en minería del cobre
Productividad laboral
Ministerio de Minería| COCHILCO
Fuente: COCHILCO, Consejo Minero
80
90
100
110
120
130
140
150
160
170
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Cu
ton/trabajador
Productividad laboral
Chile
13
21
21
28
29
30
33
34
37
41
41
Indonesia
South Africa
Brazil
New Guinea
Chile
Canada
Peru
Argentina
Mexico
Australia
USA
Productividad laboral 2011
(Kg Cu/HH)

27. Productividad en minería del cobre
Función de producción
Ministerio de Minería| COCHILCO
ln 𝑌 =
𝑖=1
𝑛
𝛼𝑖 ∙ l n( 𝑋𝑖 +
1
2
∙
𝑖=1
𝑛
𝑗=1
𝑛
𝛽𝑖𝑗 ∙ l n( 𝑋𝑖 ∙ l n( 𝑋𝑗
 𝑌: Producción estimada.
 𝑋𝑖,𝑗: Principales factores productivos que determinan la
producción de una industria o firma. Se utiliza K=capital, L=
trabajo, E=energía, R=Ley de cobre.
 𝛼𝑖,𝑗 𝑦 𝛽𝑖,𝑗: Coeficientes a ser determinados a través de un
método de regresión que acompañan a los factores
productivos.

28. Productividad en minería del cobre
Factores de producción
Ministerio de Minería| COCHILCO
Fuente: COCHILCO.
128%
269%
229%
168%
63%
0%
100%
200%
300%
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Producción de cobre de mina Propiedades, plantas y equipos Dotación
Energía Ley de cobre
Variable Unidad
Capital Físico (K) Millones de $US 2013
Dotación de Personal (L) # personas
Consumo energía (E) GWh
Ley de cobre en mineral (Ley) %
Producción de cobre TMF

29. Productividad en minería del cobre
PTF en base a función de producción
Ministerio de Minería| COCHILCO
Fuente: COCHILCO
100%
96%
94%
97%
105%
103%
99%
101%
88%
84%
87%
80%
77%
80%
70%
80%
90%
100%
110%
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
EvoluciónPTF

30. Productividad en minería del cobre
Variación anual PTF
Ministerio de Minería| COCHILCO
Fuente: COCHILCO
-15,0%
-10,0%
-5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Promedio período Variación anual
0,5%
-3,3% -2,9%
2000 - 2005 2005 - 2010 2010 - 2013

31. Productividad en minería del cobre
Elementos que afectan la productividad
Ministerio de Minería| COCHILCO
• Altura/ubicación geográfica
• Distancias de transporte de mineral/estéril.
• Recuperación metalúrgica.
• Días de operación/condición climática.
• Utilización de la capacidad instalada.
• Tiempo efectivo de trabajo.
• Modelo de gestión.

32. Imagen Referencial
4. Comentarios finales
Ministerio de Minería| COCHILCO

33. • Minería como palanca de desarrollo económico del
país y clave en realizar mejores prácticas
internacionales.
• Período de bonanza significó sacrificar productividad
en búsqueda de mayor rentabilidad.
• Distintos procesos y variables requieren contar con
una información más detallada de las operaciones del
sector para definir los verdaderos efectos de
productividad.
Comentarios finales
Ministerio de Minería| COCHILCO

34. Logo Gobierno:
160x162px.
Ministerio,
Subsecretaría,
Organismo,
etc.:160x145px
Costos y productividad en la
gran minería del cobre
COCHILCO – Comisión Chilena del Cobre
Jorge Cantallopts A.
Director de Estudios y Políticas Públicas
24 de Noviembre, 2015