1.
IMPACT
de Bpifrance
indicateurs
2020

2.
IMPACT DE BPIFRANCE INDICATEURS 2020
Contexte macroéconomique et financierdes entreprises françaises
en 2020 [1/2]
2
-80
-60
-40
-20
0
20
40
60
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Prévision d'évolution du chiffre d'affaires des PME et ETI
PME ETI
1
L’activité des PME et ETI a été très affectée par la crise en 2020
Source : Bpifrance Le Lab, 73ème enquête semestrielle de conjoncture PME et 11ème enquête ETI, juillet 2021
Note de lecture : Solde d’opinion des PME sur l’évolution de l’activité de l’année évalué en mai de l’année
en cours et solde d’opinion des ETI sur l’évolution de l’année évalué en mars-avril de l’année en cours
288
0
50
100
150
200
250
300
350
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Milliards
Investissement des entreprises non financières
2
L’investissement des entreprises en baisse en 2020 : -7,3% contre +1,8 % en
moyenne depuis 2011
Source : INSEE, comptes nationaux
20
25
30
35
40
45
50
55
60
65
70
01/12/2009
01/06/2010
01/12/2010
01/06/2011
01/12/2011
01/06/2012
01/12/2012
01/06/2013
01/12/2013
01/06/2014
01/12/2014
01/06/2015
01/12/2015
01/06/2016
01/12/2016
01/06/2017
01/12/2017
01/06/2018
01/12/2018
01/06/2019
01/12/2019
01/06/2020
01/12/2020
Milliers
Défaillances d’entreprises(nombre cumulésur 12 mois, en milliers)
Source : Banque de France, Direction des Entreprises,
Les défaillances d’entreprises
4
Les défaillances d’entreprises au plus bas en 2020
-40
-30
-20
-10
0
10
20
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Jugement moyen sur la situation de la trésorerie
PME moyenne PME ETI moyenne ETI
3
Une trésorerie globalement préservée grâce au déploiement des
dispositifs exceptionnels de réponse à la crise sanitaire
Source : Bpifrance Le Lab, 73ème enquête semestrielle de conjoncture PME et 11ème enquête ETI, juillet 2021
Note de lecture : Solde d’opinion des PME sur l’évolution de la trésorerie de l’année évalué en mai-juin de l’année en
cours et solde d’opinion des ETI sur l’évolution de l’année passée évalué en mars-avril de l’année en cours

3.
IMPACT DE BPIFRANCE INDICATEURS 2020 2
Contexte macroéconomique et financierdes entreprises françaises
en 2020 [2/2]
300
150
170
190
210
230
250
270
290
310
330
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Milliers
Nombre annuel de créations d'entreprises en France
5
Un repli des créations d’entreprise limité en 2020
Source : INSEE, créations d’entreprises Hors micro-entrepreneurs
0
100
200
300
400
500
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Milliards
Flux brut de crédits nouveaux
PME Total
7 Forte augmentation de la production de crédit aux PME en 2020 (+57%)
en lien avec la hausse des besoins de trésorerie causée par la crise
sanitaire et la mise en place des Prêts Garantis par l’Etat
Source : Banque de France
Note de lecture : les flux de crédit PME sont approximés par les flux de crédit d’un montant < 1M€
-
50
100
150
200
250
300
350
400
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
Niveaux d'investissements par segment : France vs. Europe
Capital innovation France
Capital développement France
Total France
Capital innovation Europe
Capital développement Europe
Total Europe
6
Le capital innovation français reste dynamique en 2020
Source : Invest Europe
Note de lecture : Base 100 - 2010

4.
IMPACT DE BPIFRANCE INDICATEURS 2020 4
Répartition des actions de Bpifrance en 2020
(1) Le capital investissement se décline en capital amorçage et capital risque pour la phase de vie création, en capital développement pour le développement et en capital transmission pour la transmission (sont exclus les investissements
supérieurs à 200 M€)
(2) Les aides à l’innovation regroupent les aides individuelles (sous forme de subventions, avances remboursables ou prêts à taux zéro) ainsi que les soutiens aux projets collaboratifs et les prêts innovation
(3) Composé des crédits à l’investissement avec ou sans garantie et du crédit bail (hors prêts bancaires garantie)
(4) Montant accordé sur un produit assurance export
(5) Entreprises accompagnées en 2020 via un accélérateur, initiative conseil, ou université présentiel (nb : un nombre important de formations on été dispensées en distanciel en raison de la crise sanitaire et ne sont pas reportées ici)
6850
(860)
2300
(50)
15 120
10
(10)
70
3370
(210)
360
10
120
2 200
170
5560
(200)
3 640
4650
(1590)
480
10
80
1 720
190
(50)
610
-
26200
(80)
390
1950
(820)
660
2 250
6970
(860)
1 720
37030
(580)
19 610
6150
(2320)
1 210
4380
(210)
14 680
5170
(400)
10 570
2450
(970)
4 860
2150
(30)
180
330
(210)
1 410
50
14 680
170
(40)
1 060
-
390
1020
(120)
5 200
2120
(760)
2 900
1170
(170)
270
-
550
3940
(210)
660
(40)
3 860
-
BAS DE BILAN
Trésorerie
Développement Transmission
Création International
Total
Trésorerie Développement
Transmission International Création Total
Types de projet
68
647
entreprises
27,4
Md€
de
financements
&
14,6
Md€
d'assurance
export
Types de projet
Assurance export(4)
Capital investissement (1)
Aide à l'innovation (2)
(dont prêts innovations)
Financement MLT (3)
Prêts bancaires garantis
(dont ceux réalisés en
cofinancement)
Financements CT
(dont CICE)
Accompagnement(5)
Fonds propres Financements de moyen / long terme Accompagnement
Financements de court terme
HAUT DE BILAN
Assurance export

5.
IMPACT DE BPIFRANCE INDICATEURS 2020 5
1,48 Md€
d’aides à l'innovation
3,98 Md€
mobilisés en faveur
des entreprises
innovantes en 2020
Soutiens aux
secteurs
d’avenir
et aux
secteurs
stratégiques
(1) Numérique et TIC, santé et l’économie du vivant, éco-industries, transports
Bpifrance
au soutien de la compétitivité des entreprises
1,41 Md€
de capital innovation
(la moitié des entreprises destinataires
ont moins de 3 ans)
970M€
de prêts sans garantie
1,6 Md€
de financement
1,6 Md€
de financement
1,2 Md€
de financement
18 027 entreprises
25% du nombre d’entreprises soutenues
opèrent dans un secteur d'avenir(1)
(10,7 Md€ de soutiens)
15,9 Md€
de soutien au
développement à
l'international en
2020
Soutiens aux
secteurs
d’avenir
et aux
secteurs
stratégiques
14,6 Md€
de garanties octroyées par la
branche assurance export
79 %
de TPE et PME
7,7 Md€
à destination de 11 500 entreprises industrielles
(+10,4 Md€ en assurance export)
3 Md€
à environ 2 000 entreprises de la TEE
376 M€
de soutien en faveur des entreprises de l'ESS

6.
IMPACT DE BPIFRANCE INDICATEURS 2020 6
Bpifrance
et le potentiel économique des territoires
64% hors
des
métropoles
urbaines
14% dans
une
commune
rurale
36% en
territoire
de
l'industrie
PIB de la région :
> 7 % du PIB national
entre 2 % et 7 % du PIB national
< 2 % du PIB national
Poids de la région dans le PIB
national en 2018
Poids de la région dans le total
des actions Bpifrance en 2020
Répartition des interventions de Bpifrance (en montant)
et de la production de richesse nationale
12 000
2 300
3 100
2 400
4 500
4 700
2 800
5 100
4 800
1 700
3 700
15 400
400
4 500
Poids de la région dans le total
des financements Bpifrance en
2020 ( hors assureance export)
Poids de la région dans le total
des Prêts Garantis par l’Etat*
* Hors PGE directement mobilisés par Bpifrance, et hors PGE mobilisés par les plus grandes entreprises

7.
IMPACT DE BPIFRANCE INDICATEURS 2020 7
(1) Hors holdings et sociétés de gestions et entreprises de taille inconnue.
(2) Administrations, enseignement, santé et action sociale.
Actions en faveur
des TPE françaises
(2)
(1)
(1)
• Les TPE représente 70 % des entreprises soutenue en 2020 (soit près de 44500 TPE pour 74 000 emplois)
• 89% des entreprises soutenues en garantie et 55% en aides à l’innovation sont des TPE
• Près d’une TPE sur quatre opère dans le commerce
9%
11%
24%
4%
16%
6%
14%
15%
Industrie
Construction
Commerce
Transports et entreposage
Hébergement et restauration
Information et communication
Services
Autres secteurs
RÉPARTITION DES ACTIONS EN NOMBRE À DESTINATION
DES TPE PAR SECTEUR EN 2020 (EN NOMBRE)
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Aide à l'Innovation
Financement CT
(dont CICE)
Financement MLT
Capital Investissement
Accompagnement
Assurance export
Garantie
54% des entreprises soutenues en
innovation sont des TPE
PART DES TPE DANS LES DISPOSITIFS DE SOUTIEN BPIFRANCE EN
2020 (EN NOMBRE)

8.
IMPACT DE BPIFRANCE INDICATEURS 2020 8
Actions en faveur
des PME et ETI françaises
(1) Soit 3 500 unités légales soutenues.
(2) Hors GE, holdings et sociétés de gestions et entreprises de taille inconnue.
(3) Administrations, enseignement, santé et action sociale.
(3)
(2)
(2)
24%
18%
15%
4%
7%
9%
16%
5%
Industrie
Construction
Commerce
Transports et entreposage
Hébergement et restauration
Information et
communication
Services
Autres secteurs
31%
9%
14%
8%
3%
5%
23%
7%
RÉPARTITION DES ACTIONS EN NOMBRE À DESTINATION DES PME ET ETI
PAR SECTEUR EN 2020 (HORS SCI ET HOLDINGS)
PME ETI
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Aide à l'Innovation
Financement CT
(dont CICE)
Financement MLT
Capital Investissement
Accompagnement
Assurance export
Garantie
15% des entreprises financées en
court terme sont des ETI
67% des entreprises accompagnées
sont des PME
PART DES PME ET ETI DANS LES DISPOSITIFS DE SOUTIEN BPIFRANCE
EN 2020 (EN NOMBRE)
• En 2020, Bpifrance a soutenu 15 000 PME (11% des PME françaises) et 1 423 ETI (un quart des ETI françaises)
• 69% des entreprises soutenues en capital Investissement sont des PME
• Plus d’un quart des entreprises PME et ETI sont dans l’industrie soit un tiers des emplois

9.
IMPACT DE BPIFRANCE INDICATEURS 2020 9
Remarque : impacts mesurés sur une population « cylindrée » :
L’effet lié à une amélioration du taux de survie des entreprises
soutenues en développement n’est pas mesuré ici.
IMPACT DES DISPOSITIFS DE FINANCEMENT
DU DÉVELOPPEMENT DES ENTREPRISES(2)
(1) Cf. note méthodologique du livret annuel d’indicateurs Bpifrance.
(2) Hors soutiens à la création, transmission et trésorerie.
+137 000 emplois
sur la période
2008-2015 grâce
à l’action de
Bpifrance
+ 98 000
emplois créés
ou maintenus
(sur 7 générations
d’entreprises soutenues
2008-2014)
+ 44 Md€
de chiffre d’affaires
supplémentaire
(sur 7 générations
d’entreprises soutenues
2008-2014)
Bpifrance,
banque de croissance
(1)
(1)
14,9%
5,6%
9,7%
3,9%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Période d'observation
Taux de croissance annuel moyen du chiffre d'affaires au cours
des 3 années suivant la mise en place du soutien
9,4%
4,0%
7,5%
2,4%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Période d'observation
Taux de croissance annuel moyen des effectifs au cours
des 3 années suivant la mise en place du soutien
Entreprises
soutenues
Entreprises
similaires
Moyenne de long
terme des entreprises
soutenues
Moyenne de long
terme des entreprises
similaires
+ 111 Md€ de chiffre
d’affaires
supplémentaire
(sur 7 générations
d’entreprises soutenues
2010-2016)
+ 336 900
emplois
maintenus ou créés
(sur 7 générations
d’entreprises soutenues
2010-2016)

10.
IMPACT DE BPIFRANCE INDICATEURS 2020 10
Bpifrance
agit sur la résilience des entreprises
(1) Y compris vente et sursis.
(2) Liquidation et cessation naturelle.
(3) Cf. note méthodologique.
⚫ On constate une résilience plus importante des entreprises
soutenues par Bpifrance trois ans après le soutien par rapport à
une population d’entreprises similaires non soutenues ;
⚫ Pour les entreprises en création, le taux de survie des entreprises
soutenues est comparé à l’échantillon d’entreprises nouvellement
crées enquêtées par l’INSEE
Vivante Cessation population de référence
88,1%
87,0%
89,0%
89,4%
91,9%
93,7%
95,8%
98,0%
98,5%
94,5%
95,4%
95,0%
97,4%
11,9%
13,0%
11,0%
10,6%
8,1%
6,3%
4,2%
2,0%
1,5%
5,5%
4,6%
5,0%
2,6%
75%
89%
89%
90%
96%
96%
97%
92%
91%
92%
96%
70,0% 75,0% 80,0% 85,0% 90,0% 95,0% 100,0%
Financement Moyen long
terme
Aides et Prêts Innovation
Garantie
Financement Moyen long terme
Financement Moyen long terme
Garantie
Garantie
Garantie
Garantie
Aides et Prêts Innovation
Financement court terme
Assurance Export
Capital Investissement
Taux de survie à 3 ans des entreprises soutenues en
2017
(1) (2) (3)
Création
Trésorerie
Transmission
International
Développement

11.
IMPACT DE BPIFRANCE INDICATEURS 2020
22%
11%
4%
8%
29%
19%
23%
14%
19%
7%
38%
39%
31%
31%
46%
40%
44%
33%
47%
35%
40%
50%
65%
61%
26%
41%
36%
53%
36%
58%
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Garantie
Financement MLT
Aide à l'innovation
Accompagnement
Financement MLT
Répartition des entreprises soutenues en 2020 par niveau de solvabilité
Garantie
Ensemble des entreprises cotées
Garantie
Financement CT (dont CICE)
Assurance export
Forte Moyenne Faible Enssemble des entreprises cotées
Développement
International
Transmission
Trésorerie
Banque de France
11
Bpifrance s’engage sur des projets risqués
avec des outils adaptés
(1) Cotation 3++ à 3.
(2) Cotation 4+ et 4 .
(3) Cotation 5+ à 9.
(3)
(2)
(1)
En 2020, Bpifrance a continué de soutenir la prise de
risque et les entreprises ayant des difficultés d’accès
au crédit.
La majorité des entreprises à cotation faible soutenues
par Bpifrance le sont via une garantie de prêt bancaire .
⚫ 50% des bénéficiaires de soutiens en trésorerie au travers des prêts Atout,
Rebond ou des PGE Bpifrance sont associés à une solvabilité faible

12.
IMPACT DE BPIFRANCE INDICATEURS 2020 12
Les dotations publiques
permettent à Bpifrance
de couvrir une partie des
risques (effet de levier)
Bpifrance intervient
systématiquement
en associant
ses partenaires
(effet d’entraînement)
Un effet de levier des ressources publiques mobilisées et un effet
d’entraînement sur les financements privés en 2020
• BPIFRANCE COFINANCE DES INVESTISSEMENTS DANS L'IMMATÉRIEL ET DES
PROJETS DE GRANDE AMPLEUR
• BPIFRANCE PREND EN CHARGE LES DÉPENSES DE PROJETS
INNOVANTS DONT LA RENTABILITÉ EST INCERTAINE
Dotation
des fonds
de garantie
Garanties
Bpifrance
Montant non garanti
des prêts bancaires
PERMET
L’OCTROI ENTRAÎNE
1 €
16,8 € 17,5 €
1 € 1,3 € 2,6 €
Dotation
de l'État
Aides
Bpifrance
Financements tiers et
autofinancement
PERMET
L’OCTROI
ENTRAÎNE
Dotation
de l’État
Financements
Bpifrance *
Financements
bancaires
PERMET
L’OCTROI
ENTRAÎNE
1 €
4,2 €
1 €
10,4 €
38,5 €
Financements
Bpifrance *
Financements
bancaires
ENTRAÎNE
Prêts sans garanties Prêts MLT classiques
• BPIFRANCE GARANTIT LES PRÊTS DES FINANCEURS PRIVÉS
AFIN DE DÉBLOQUER L'ACCÈS AU CRÉDIT
1 €
5,9 €
Souscriptions de
Bpifrance
Souscriptions des
partenaires
ENTRAÎNE
• BPIFRANCE INVESTIT DANS LES FONDS
AFIN DE DYNAMISER LE
CAPITAL-INVESTISSEMENT