Universidad nacional experimental

UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL
DE LOS LLANOS OCCIDENTALES
“EZEQUIEL ZAMORA”
MATEMÁTICA
FINANCIERA
AUTOR (AS):
Lisbery A. Velásquez V.
C.I. N° 21.171.952
Barinas, Junio 2014

IMPORTANCIA DE LOS DOCUMENTOS MERCANTILES
La importancia de la documentación mercantil es tal que ha creado normas especiales de carácter
técnico y disposiciones legales para la impresión y conservación de los distintos documentos
mercantiles que se utilizan en las diferentes operaciones mercantiles.
CLASIFICACION DE LOS DOCUMENTOS:
A continuación indicaremos los que más comúnmente son usados en las empresas:
 Solicitud de compra
 Orden de compra
 La factura* El recibo
 El vale
 Nota de entrega o Remisión de mercaderías
 El cheque
1. Su organización tiene como política la venta a crédito máximo 15 días, tasa 18% monto
máximo 70% valor compra. Hoy vendió mercancía por Bs. 25.000,00 al Sr Mendoza, le
concede factura a crédito de acuerdo a la política.
Haga los cálculos de matemática financiera pertinentes y efectúe los registros contables
embion y cobro.
Tiempo 15 días. Conversión de días a años n=15/360= 0.041 años
Tasa 18% anual
Deuda 17.500,00Bs
Contado7.500, 00Bs
I= c * i * n
I = Interés expresado en valores monetarios
C = Valor actual, expresado en unidades monetarias
n = Periodo de capitalización, unidad de tiempo, años, meses, diario
i = Tasa de interés, porcentaje anual, mensual, diario, llamado también tasa de interés real.

SOLUCIÓN
I= 17.500,00 Bs * 0,18 *0.041años
I= 129,15Bs
ASIENTOS CONTABLES
-1-
DESCRIPCION DEBE HABER
Caja o Banco 7.500,00
Cuentas por cobrar 17.500,00
Ingresos por Ventas 25.000,00
Para registrar venta acredito, concediendo 15 días para
pagar con un interés del 18% anual.
-2-
DESCRIPCION DEBE HABER
Caja o Banco 17.629,15
Cuentas por cobrar 17.500,00
Ingresos por Interés 129,15
Para registrar recaudación de cuenta por cobrar con un ingreso
por interés causado del 18% anual.
2. Usted dispone de excedentes monetarios recurre al Banco Mercantil e Invierte:
a) Bs. 20.000,00 por 14 días

b) Bs. 10.000,00 por 28 días
c) Bs. 125.000,00 por 45 días.
Calcule la cantidad total de interés a ganar.
CUENTAS DE
AHORRO BANCO
MERCANTIL
TRADICIONAL M.I.A.
Montos (Bs.) Tasa nominal Tasa efectiva Tasa nominal
De 0 a 1.000 16,00% 17,23% 16,00%
De 1.000,01 a 5.000 16,00% 17,23% 16,00%
De 5.000,01 a 10.000 16,00% 17,23% 16,00%
De 10.000,01 a 20.000 16,00% 17,23% 16,00%
De 20.000,01 a 50.000 12,50% 13,24% 12,50%
De 50.000,01 a 100.000 12,50% 13,24% 12,50%
De 100.000,01 a 250.000 12,50% 13,24% 12,50%
De 250.000,01 o Más 12,50% 13,24% 12,50%
Libre de comisiones por mantenimiento y saldo mínimo / Intereses calculados sobre saldo
diario disponible, con base a 360 días, abonados al final del mes. Fondos amparados por
FOGADE hasta los montos indicados por la Ley, según artículos 309 y 335 LGBOIF. Tasa 16%
sólo para cuentas con saldo hasta 20 mil Bolívares. Sólo para personas naturales.
A)
Bs. 20.000,00 por 14 días
Tasa 16% anual
Capital 20.000,00 Bs.
I= c * i * n

SOLUCIÓN
I= 20.000,00 Bs * 0,16 *0.038años
I= 121,60Bs
B)
Bs. 10.000,00 por 28 días
Tasa 16% anual
Capital 10.000,00 Bs
I= c * i * n
SOLUCIÓN
I= 10.000,00 Bs * 0,16 *0.077años
I= 123,20Bs
C)
Bs. 125.000,00 por 45 días
Tasa 12.5% anual

I= c * i * n
SOLUCIÓN
I= 125.000,00 Bs * 0,125 *0.125años
I= 1.953,13Bs
Total Intereses ganados 121,60Bs + 123,20Bs + 1.953,13Bs= 2.197,93Bs.
1. Usted apertura el 01/05/2014, cuenta de ahorro, Bs. 7.500,00, Banco Venezuela,
supóngase no haber variación en la tasa ni efectuó retiros o nuevos depósitos. Calcule:
A. Calcule el saldo al 31/12/2014.
Tasa 16% anual
Capital 7.500,00 Bs
I= c * i * n
SOLUCIÓN
I= 7.500,00 Bs * 0,16 *0.666años
I= 799.20 Bs
7.500,00 + 799,20 = 8.299,20 Bs.
1. De acuerdo al ítem anterior calcule el saldo al 31/12/2014 pero suponiendo hizo deposito
el 01/08/2014 por Bs. 30.000,00 y un retiro de Bs. 40.000,00 el 15/10/2014.

Tasa 16% anual
Capital 8.299,20 Bs
I= c * i * n
SOLUCIÓN
I= 8.299,20 Bs * 0,16 *0.25 años
I= 331,97 Bs
Entonces 8.299,20 + 331,97 =8.631,17 Bs.+ 30.000,00= 38.631,17 Bs.
No hay variación en la tasa por cuanto el ítem anterior no se modifica
Ahora bien, se le depositan mensualmente sus interés y el día 15 de octubre tiene una variación.
Tasa 16% annual
I= c * i * n
SOLUCIÓN
I= 38.631,17 Bs * 0,16 *0.208 año
I= 1.285,65 Bs
38.631,17 + 1.285,65 = 39.916,82 Bs.
2. Cuanto he de invertir en un certificado de ahorro a 165 días para ganar por concepto de
interés 12.250 Bs si la tasa es de 13% anual.
C= I/i*n

I= 12.250,00 Bs
i= 13% anual = 0, 13
n= 165 días 165/360= 0.458 años
C= 12.250,00 Bs / 0.13* 0.458 años
C= 12.250,00 Bs/ 0.05954
C= 205.744,03 Bs
3. Si usted adquirió una deuda al 24% capitalizable mensual ¿Cuál será la tasa equivalente
trimestral si desea renegociar los términos y efectuar los pagos al final de cada trimestre?
i= 1+0.24/0.24= 5,17%
A Que tasa ha de fijar un banco si en un determinado instrumento financiero desea ganar
efectivamente el 20%.
i= 0.20
Im= M *[- 1
Im= 12 *[- 1
4. Usted sede en préstamo Bs. 70.000,00, 6 meses, 12% mensual interés pagado a fin de
cada mes. Qué cantidad total de dinero necesita al vencimiento. Qué cantidad al cabo de 6
meses.
Tiempo 6 meses.
Tasa 12% mensual
I= c * i * n
SOLUCIÓN

I= 70.000,00 Bs * 0,12 *6 meses
I= 50.400 Bs
Total recibido 120.400,00 Bs.
5. Si en préstamo recibe 14.000,00 Bs y al término de 3 meses cancela 15.000,00Bs que tasa
me fue asignada.
Tiempo 3 meses.
Valor Final 15.000,00 Bs.
Dr= Va*i+n
i= Dr/Va*n
i= 15.000, 00Bs / 14.000, 00Bs*3
i= 15.000,00Bs/42.000
i= 28%
POR QUE AL INTERES COMPUESTO SE LE CONOCE COMO SISTEMA
FINANCIERO DISCONTINUO COMPUESTO
Se denomina así a la operación financiera que tiene por objeto la sustitución de un capital futuro
por otro equivalente con vencimiento presente, mediante la aplicación de la ley financiera de
descuento compuesto. Es una operación inversa a la de capitalización.
Los intereses son productivos, lo que significa que:
 A medida que se generan se restan del capital de partida para producir (y restar) nuevos
intereses en el futuro y, por tanto.
 Los intereses de cualquier período siempre los genera el capital del período anterior, al
tanto de interés vigente en dicho período.
En una operación de descuento el punto de partida es un capital futuro conocido (Cn) cuyo
vencimiento se quiere adelantar. Deberemos conocer las condiciones en las que se quiere hacer
esta anticipación: duración de la operación (tiempo que se anticipa el capital futuro) y tanto
aplicado.
El capital que resulte de la operación de descuento (capital actual o presente –C0–) será de

cuantía menor, siendo la diferencia entre ambos capitales los intereses que un capital deja de
tener por anticipar su vencimiento. En definitiva, si trasladar un capital desde el presente al futuro
implica añadirle intereses, hacer la operación inversa, anticipar su vencimiento, supondrá la
minoración de esa misma carga financiera.
A LA LUZ DEL CÓDIGO DE COMERCIO VENEZOLANO: ENUNCIE LOS PAPELES
MERCANTILES QUE RESPALDAN LAS OPERACIONES FINANCIERAS Y SU
TRATAMIENTO PARA EL CALCULO DEL INTERES
ARTÍCULO 18.El registro se hará en un libro de papel de hilo, empastado y foliado, que no
podrá ponerse en uso sin una nota fechada y firmada en el primer folio, suscrita por el juez y su
Secretario o por el Registrador Mercantil, en los lugares donde los haya, en la que conste el
número de folios que tiene el libro. Los asientos se harán numerados, según la fecha en que
ocurran y serán suscritos por el Secretario del Tribunal o jefe de la Oficina y por el interesado a
cuya solicitud se haga el registro.
Se llevará en otro libro empastado un índice alfabético de los documentos contenidos en el
registro, a medida que se fueren registrando, con anotación del número que les corresponda y del
folio en que se hallan.
Todos los nombres de los interesados que se expresen en el documento que se registre, se
anotarán en el índice en la letra correspondiente al apellido.
DE LA CONTABILIDAD MERCANTIL
ARTÍCULO 32. Todo comerciante debe llevar en idioma castellano su contabilidad, la cual
comprenderá, obligatoriamente, el libro Diario, el libro Mayor y el de Inventarios.
Podrá llevar, además, todos los libros auxiliares que estimara conveniente para el mayor orden y
claridad de sus operaciones.
INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Definiciones de instrumentos financieros
Un instrumento financiero es un contrato que da lugar, simultáneamente, a un activo financiero
para una empresa y a un pasivo financiero o instrumento de capital en otra empresa (NIC 32.11).
Esta definición pone de relieve la relación bilateral que supone todo instrumento financiero, al
implicar a dos partes de forma simultánea, y también pone de manifiesto la necesidad de conjugar
contabilización que tenga lugar en las dos partes implicadas en el mismo, para asegurar la
máxima coherencia. Sobre definiciones y tratamiento de los instrumentos financieros no
derivados puede verse el trabajo de Larriba (2003).
Ejemplos de instrumentos financieros son las acciones, ordinarias o preferentes, que constituyen
el capital de una empresa; las obligaciones, ya sean simples o convertibles; los bonos o pagarés
emitidos por el Estado y adquiridos por las empresas; los préstamos que una empresa concede a
las empresas de su grupo o a sus trabaja- dores; las cuentas a cobrar de los clientes e incluso el
efectivo mantenido en caja o en cuentas corrientes bancarias.
La práctica totalidad de estos instrumentos financieros son activos financieros para la empresa
que los ha adquirido, mientras que para la empresa que los ha emitido son pasivos financieros, si
suponen obligaciones de pago, o bien son componentes del patrimonio neto (es decir,
instrumentos de capital).
Aunque la terminología parezca familiar, los conceptos que subyacen en la misma no lo son
tanto, por eso conviene incidir en las definiciones de activos financieros, pasivos financieros e
instrumentos de capital, como paso previo a su tratamiento contable.
ACTIVOS FINANCIEROS
Son activos que otorgan, genéricamente, derecho a la empresa de recibir efectivo o bien
otros activos financieros, aunque a veces se liquidan compensando pasivos financieros.
Por ejemplo una acción da derecho, entre otras cosas, a recibir dividendos, acciones
liberadas en ampliaciones de capital y la parte alícuota del haber líquido en caso de
liquidación de la entidad emisora. Una cuenta a cobrar de un cliente da derecho a recibir
efectivo o a ser compensada, si existe tal acuerdo, con cuentas a pagar que supongan
deudas con el mismo cliente.

Las formas que puede tomar un activo financiero son las siguientes (NIC 32.11):
a) efectivo, esto es, instrumentos financieros con capacidad de cancelar deudas;
b) un instrumento de capital de otra empresa, como pueden ser las acciones o las
participaciones en el capital de otras entidades;
c) un derecho contractual a recibir efectivo u otro activo financiero, como pueden ser las
cuentas bancarias, las cuentas a cobrar, los derechos de cobro a favor del arrendador en un
arrendamiento financiero, los préstamos generados por la empresa o los bonos del Estado,
o un derecho contractual a intercambiar instrumentos financieros con otra empresa, en
condiciones que sean potencialmente favorables, como pueden ser los derechos de
suscripción de acciones u otro tipo de opciones que permiten adquirir instrumentos
financieros si el precio es favorable en el momento del ejercicio;
d) un contrato que será o podrá ser liquidado con instrumentos de capital de la entidad, ya
sea un instrumento no derivado que dé a la entidad el derecho a recibir un numero
variable de sus instrumentos de capital o un instrumento derivado que la entidad esté
obligada a liquidar de forma distinta que intercambiando caja u otro activo financiero por
un número fijo de instrumentos de capital de la entidad.
PASIVOS FINANCIEROS
Los pasivos financieros son compromisos que implican una obligación contractual de entregar
efectivo u otro activo financiero, o bien de intercambiar instrumentos financieros con otra
empresa, bajo condiciones que son potencialmente desfavorables.
Por ejemplo una cuenta a pagar a un proveedor supone una obligación de entrega de efectivo en
un plazo determinado, de la misma forma que la emisión de obligaciones supone una deuda que
se tiene que cancelar en la fecha fijada en las condiciones de emisión.
De la misma manera, el pasivo financiero puede surgir por el compromiso asumido por la
empresa de entregar dinero u otros instrumentos financieros si se dan ciertas condiciones. Es el
caso, por ejemplo, de las opciones financieras. Si la empresa ha convenido con otra entregarle
acciones cotizadas de una tercera a un precio de 10 euros (opción de venta), en una fecha futura,
y al cierre del ejercicio las acciones tienen una cotización de 12 euros, la situación desfavorable

para la empresa debe reconocerse a través de un pasivo igual a 2 euros por cada una de las
acciones cuya entrega está comprometida. De forma simétrica, la empresa que sirva de
contraparte en esta operación deberá reconocer un activo financiero por igual valor en esa fecha.
Las formas que puede adquirir un pasivo financiero, por tanto, son (NIC 32.11):
a) una obligación contractual de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad, o
bien de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad en
condiciones desfavorables, o bien
b) un contrato que será o podrá ser liquidado con instrumentos de capital de la entidad, ya
sea un instrumento no derivado que de a la entidad la obligación de entregar un numero
variable de sus instrumentos de capital, o un instrumento derivado que la entidad esté
obligada a liquidar de forma distinta que intercambiando caja u otro activo financiero por
un número fijo de instrumentos de capital de la entidad.
Al igual que los activos financieros, la condición de poder valorar de forma fiable el pasivo
financiero es imprescindible para su reconocimiento en el balance de situación. Hay pasivos que,
por no poderse valorar, no se reconocen en el balance, sino que se describe su existencia y
condiciones en una nota a los estados financieros.
En el caso de las cuentas a pagar a proveedores el valor será el importe facturado, si son
obligaciones emitidas se utilizará el coste amortizado de la partida en cuestión, si se trata de
provisiones por garantía de productos vendidos se hará una estimación probabilística de los
desembolsos a efectuar, y si se trata de una deuda a largo plazo se evaluará por el importe
descontado de los flujos de efectivo que vaya a suponer en el futuro.
TASA DE MORA
La mora es el retraso culpable o deliberado en el cumplimiento de una obligación o deber. Así
pues, no todo retraso en el cumplimiento del deudor implica la existencia de mora en su
actuación.
Un retraso intencionado en el cumplimiento de una obligación supone un incumplimiento parcial,
que puede provocar perjuicios más o menos graves en el acreedor, y como tal incumplimiento es
tratado en los diferentes ordenamientos jurídicos.

Ahora bien, si el retraso en el cumplimiento del deudor se debe a la concurrencia de una acción u
omisión del acreedor que impide que el deudor pueda cumplir a su debido tiempo, se dice que
existe mora del acreedor y puede tener efectos liberatorios para el deudor de las
responsabilidades derivadas de su falta de oportuno cumplimiento.
Según la Ley Venezolana un crédito comercial se concede y calcula bajo método de interés
simple.
En el interés, cual es la diferencia fundamental:
a) Entre el interés comercial y el interés exacto
El interés comercial se utiliza principalmente en los procedimientos financieros en entidades
bancarias por la cantidad de días iguales por cada mes, y el interés exacto toma cada mes por sus
días exactos con la finalidad de que en los préstamos se genere un día más o menos de interés
según sea el caso.
b) Entre el tiempo comercial y el tiempo exacto.
Se diferencia porque el tiempo comercial toma como base fundamental un total por mes de 30
días para un máximo de 360 días el año, mientras que el exacto toma cada día del mes como esta
en el calendario con la finalidad de que se tomen los 365 o 366 días del año según sea el caso.
DIFERENCIA: TEÓRICA PROCEDIMENTAL Y NUMÉRICAMENTE EL INTERÉS
SIMPLE DEL INTERÉS COMPUESTO.
Diferencia entre interés simple y compuesto. En algunos casos, el interés no sólo se paga sobre el
capital, sino sobre el capital más los intereses vencidos no pagados o sea el monto. A este
procedimiento se le llama interés compuesto.
El interés simple se calcula sobre el capital primitivo que permanece invariable, en consecuencia,
el interés de cada período de tiempo simple es el mismo.
Diferencia entre el Interés compuesto el interés simple: el interés en el interés compuesto se
calcula sobre el monto y en el interés simple se calcula sobre el capital original
Es común expresar la tasa de interés en períodos que no son anuales. Cuando se trata de interés
simple, sencillamente divida éste entre el número de períodos por año.
Por Ejemplo: Para obtener la tasa de interés mensual, sólo divida entre 12. Se puede encontrar la
tasa, quincenal, diaria, semanal.

FÓRMULA PARA CALCULAR EL INTERÉS SIMPLE
I= Cni
Dónde:
I= interés
C= capital
N= tiempo
i= tasa de interés de la fórmula del interés se extraen las que ayudan a encontrar el capital (C), el
tiempo (n) y la tasa de interés (i).
C= I n= I i= I
ni Ci Cn
Diferencia Numérica:
Cuadro comparativo de una operación de préstamo de dinero, realizando el cálculo del interés
utilizando cada uno de los dos sistemas.
Datos
Capital Bs 10.000
Período de inversión: 30 días
Se renueva durante 6 períodos
Tasa a 30 días: 1%
Nº de período
INTERES SI
MPLE
INTERES CO
MPUESTO
CAPITAL INTERESES
CAPITAL AL
INICIO DEL
PERIODO
INTERESES
1 10.000,00 100,00 10.000,00 100,00
2 10.000,00 100,00 10.100,00 101,00
3 10.000,00 100,00 10.201,00 102,01
4 10.000,00 100,00 10.303,01 103,03

5 10.000,00 100,00 10.406,04 104,06
6 10.000,00 100,00 10.510.10 105.10
Total intereses ganados 600,00
Total intereses ganados
615,20

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